549300ZKLIF7RP6EH8232023-01-012023-12-31iso4217:EUR549300ZKLIF7RP6EH8232022-01-012022-12-31iso4217:EURxbrli:shares549300ZKLIF7RP6EH8232023-12-31549300ZKLIF7RP6EH8232022-12-31549300ZKLIF7RP6EH8232023-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-01-01ifrs-full:SharePremiumMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-01-01ifrs-full:OtherReservesMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-01-01ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-01-01ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-01-01549300ZKLIF7RP6EH8232023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300ZKLIF7RP6EH8232023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-01-01ifrs-full:SharePremiumMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-01-01ifrs-full:OtherReservesMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-01-01ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-01-01ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-01-01549300ZKLIF7RP6EH8232022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300ZKLIF7RP6EH8232022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 1
nck
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 2
Inhoudsopgave
Bedrijfsprofiel 3
ACTIVITEITENVERSLAG
Hoogtepunten 2023 6
Brief van de CEO en de voorzitter aan de aandeelhouders 9
Overzicht van de kerncijfers 11
Ons segment Agro 15
Ons segment Bio-valorization 22
Ons segment Industrial Solutions 26
Ons segment Machines & Technologies 30
Ons segment T-Power 33
Informatie voor aandeelhouders 35
MANAGEMENTVERSLAG
Bedrijfsgroei 38
Risicoanalyse 41
Verklaring van deugdelijk bestuur 48
DUURZAAMHEIDSVERSLAG
Onze duurzaamheidsstrategie 70
Acties en evoluties 2023: Milieu 90
Acties en evoluties 2023: Sociaal 110
Governance en welvaart 128
Rapportage en kader 146
Bijlagen 148
FINANCIEEL VERSLAG
Geconsolideerde financiële staten 154
Verklaring over het getrouw beeld van de jaarrekening
en het getrouw overzicht in het jaarverslag 248
Verslag van de commissaris 249
Statutair financieel verslag 256
Financiële woordenlijst 259
Alternatieve prestatiemaatstaven 261
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 3
Bedrijfsprofiel
Tessenderlo Group, met een geschiedenis die teruggaat tot 1919, is de laatste jaren geëvolueerd van
een chemisch bedrijf tot een gediversifieerde industriële groep die zich toespitst op landbouw,
valorisatie van bio-reststoffen, machines, machinebouw, elektronica, energie, en het aanbieden van
industriële oplossingen met een focus op water.
Met meer dan 7.500 medewerkers in meer dan honderd vestigingen over de hele wereld is
Tessenderlo Group een toonaangevende speler in de meeste van zijn markten. We bedienen
voornamelijk klanten in de eindmarkten landbouw, voeding, textiel, industrie, bouw en gezondheid
en consumentengoederen. "Every Molecule Counts" staat centraal in de strategie van de groep:
Tessenderlo Group streeft er voortdurend naar zijn producten en processen maximaal te valoriseren
en waarde toe te voegen aan alles wat het doet.
De activiteiten van Tessenderlo Group worden in vijf bedrijfssegmenten onderverdeeld:
Het segment Agro combineert onze activiteiten in de
productie, verkoop en marketing van gewasvoeding
(vloeibare gewasmeststoffen en kaliumsulfaat-
meststoffen op basis van zwavel) en gewas-
beschermingsproducten. Het segment Agro omvat de
businessunits Crop Vitality™, Tessenderlo Kerley
International, NovaSource® en Violleau.
Onze activiteiten op het gebied van de verwerking van
dierlijke bijproducten zijn samengebracht in het segment
Bio-valorization. Dit segment bestaat uit PB Leiner
(productie, handel en verkoop van gelatine en
collageenpeptiden) en Akiolis (ophaling van dierlijke
bijproducten, productie en verkoop van eiwitten en
vetten).
Het segment Industrial Solutions omvat producten,
systemen en oplossingen voor de verwerking en
behandeling van water, met inbegrip van flocculatie en
precipitatie. Tot het segment Industrial Solutions
behoren DYKA Group (met DYKA, JDP en BT Nyloplast),
Kuhlmann Europe en moleko™.
Het segment Machines & Technologies omvat de
activiteiten van de businessunit Picanol Group, die
bestaat uit 4 bedrijven: Picanol (weefmachines), Proferro
(gieterij en mechanische afwerking), Psicontrol
(elektronica) en Melotte (3D-metaalprinten en
hoogtechnologische precisieonderdelen).
Het segment T-Power omvat de activiteiten van
Tessenderlo Group met betrekking tot de opwekking van
elektriciteit, in het bijzonder de STEG-centrale (stoom-
en gasturbine) van 425 MW.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 4
Tessenderlo Group verkoopt zijn producten en diensten wereldwijd, en heeft vestigingen over de hele
wereld, via zijn vijf bedrijfssegmenten.
Agro
Crop Vitality | NovaSource: 12 fabrieken (VS), 1 in aanbouw en meer dan 100 terminals (VS).
Tessenderlo Kerley International: 3 fabrieken (België, Frankrijk en Turkije), met 1 in aanbouw
(Nederland) en meer dan 10 terminals in Europa en Mexico.
Violleau: 2 fabrieken in Frankrijk.
Bio-valorization
PB Leiner: 3 fabrieken in Europa (België, Duitsland, VK), 2 in China en 3 in Noord- en Zuid-Amerika (VS,
Argentinië en Brazilië).
Akiolis: 12 fabrieken en 48 inzamelingscentra in Frankrijk, 1 fabriek in Spanje.
Industrial Solutions
DYKA Group: 9 fabrieken (2 in Nederland, 1 in België, 3 in Frankrijk, 1 in Duitsland, 1 in Polen en 1 in
Hongarije) en meer dan 70 vestigingen in Europa.
Kuhlmann Europe: 4 fabrieken (2 in België, 1 in Frankrijk en 1 in Zwitserland).
moleko: 3 fabrieken in de VS.
Machines & Technologies
Picanol Group: 4 fabrieken (2 in België, 1 in Roemenië en 1 in China). Verkoopkantoren voor
weefmachines, wisselstukken en diensten na verkoop in Brazilië, China, India, Indonesië, Mexico,
Turkije en de VS.
T-Power
T-Power: 1 fabriek (België).
Tessenderlo Group realiseerde in 2023 een geconsolideerde omzet van 2.928,3 miljoen EUR. De
vennootschap is genoteerd op Euronext Brussel en opgenomen in de Next 150 index en de BEL Mid
index. Financiële berichtgeving: Bloomberg: TESB BB – Reuters: TesB.BR – Datastream: B:Tes.
Disclaimer
Dit document kan toekomstgerichte verklaringen bevatten. Dergelijke verklaringen weerspiegelen de visie van het management over
toekomstige gebeurtenissen op het moment van publicatie van dit document. Daarnaast hebben deze toekomstgerichte verklaringen
betrekking op bekende en onbekende risico’s, onzekerheden en andere factoren die kunnen zorgen dat werkelijke resultaten verschillen van
resultaten, prestaties of verworvenheden uitgedrukt of geïmpliceerd in dergelijke toekomstgerichte verklaringen. Tessenderlo Group
verstrekt de informatie in dit document op datum van publicatie. Behoudens indien vereist door toepasselijke wetgeving verplicht de groep
zich op geen enkele wijze tot het bijwerken, uitleggen of corrigeren van in dit document opgenomen toekomstgerichte verklaringen in het
licht van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins. Tessenderlo Group aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor
door derden gedane of gepubliceerde verklaringen (met inbegrip van verklaringen van werknemers die daartoe niet expliciet door
Tessenderlo Group zijn gemachtigd). Behoudens indien vereist door toepasselijke wetgeving verplicht de groep zich op geen enkele wijze tot
het corrigeren van door derden gepubliceerde onjuiste gegevens, informatie, conclusies of meningen met betrekking tot dit of enig ander
door haar uitgegeven document.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 5
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 6
Hoogtepunten 2023
In januari 2023 werd Picanol Group een businessunit in het
segment Machines & Technologies van Tessenderlo Group.
In januari 2023 heeft businessunit Akiolis (segment Bio-
valorization) het onroerend goed en de productieactiva van een
voormalig Spaanse renderingbedrijf (Ribera d'Ondara, Lleida,
Spanje) overgenomen. De fabriek is gespecialiseerd in de
rendering van varkens en pluimvee en ligt in één van de dichtste
regio's voor varkens- en pluimveebedrijven in Spanje. Akiolis
heeft in de loop van het eerste kwartaal van 2023 de activiteiten
hervat onder de naam Akiolis Iberia.
Nog in januari 2023 heeft Tessenderlo Group een overeenkomst
getekend voor de overname van de marketing- en
verkoopactiviteiten voor ammoniumthiosulfaat (ATS)
meststoffen, geproduceerd door Esseco Srl (onderdeel van
Esseco Group) in Trecate, Italië. De overeenkomst werd in maart
2023 operationeel, en deze meststoffen worden door de
businessunit Tessenderlo Kerley International (segment Agro)
op de markt gebracht.
In januari 2023 voltooide de businessunit PB Leiner (segment
Bio-valorization) een nieuwe joint venture met D&D
Participações Societárias, één van de belangrijkste
leerlooierijgroepen in Brazilië. D&D Participações Societárias
heeft zo een minderheidsbelang van 40% verworven in de
Braziliaanse fabriek van PB Leiner (PB Brasil Industria e Comercio
de Gelatinas Ltda). De gecombineerde kracht van de twee
bedrijven zal een duurzaam aanbod op lange termijn mogelijk
maken van een premium productgamma van rundergelatine op
basis van de technologie van PB Leiner.
In maart 2023 organiseerde PB Leiner een openingsceremonie
om de start van PB Leiner (Hainan) Biotechnology Ltd. in de
kijker te zetten. In november 2022 was PB Leiner een joint
venture (80% eigendom van Tessenderlo Group) aangegaan met
Hainan Xiangtai Group in China voor de productie en
commercialisering van hoogwaardige viscollageenpeptiden op
basis van de technologie van PB Leiner. De eerste
productieseries van PB Leiner's SOLUGEL® premium
viscollageenpeptiden werden in het tweede kwartaal van 2023
verzonden.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 7
In april 2023 verkocht Tessenderlo Group 654.000 aandelen
(wat gelijk staat aan een participatie van 14%) in Rieter Holding
AG (SWX: RIEN). Met de verkoop van deze financiële participatie
in Rieter Holding AG wil Tessenderlo Group zich meer richten op
zijn kernactiviteiten.
In juni 2023 nam Picanol (segment Machines & Technologies)
met succes deel aan de 19
de
editie van ITMA in Milaan, Italië -
de belangrijkste vierjaarlijkse textielmachinebeurs ter wereld.
De nieuwe Ultimax grijperweefmachine van Picanol kon er op
veel bijval rekenen. Picanol kon zich op het evenement opnieuw
profileren als technologieleider in lucht- én grijperweef-
machines.
In juli 2023 nam Violleau zijn nieuwe productielijn voor
biologische meststoffen in Vénérolles (Aisne, Frankrijk) in
gebruik (Agro-segment). De nieuwe productielijn is gebouwd op
het terrein van de Akiolis-fabriek in Vénérolles.
In maart 2023 werd een aandeleninkoopprogramma opgestart voor een bedrag van maximaal 40 miljoen EUR.
Aangezien de koers van het aandeel onder de boekwaarde noteerde en rekening houdend met de
liquiditeitspositie van de groep, was de raad van bestuur van Tessenderlo Group van mening dat het opportuun
was om over te gaan tot de inkoop van eigen aandelen. Tegen eind 2023 had Tessenderlo Group 1.149.000 eigen
aandelen ingekocht aan een gemiddelde prijs van 28,21 EUR per aandeel, voor een totaalbedrag van 32,4
miljoen EUR. Op grond van de machtiging verleend door de buitengewone algemene vergadering van 10 mei
2022 heeft de raad van bestuur van Tessenderlo Group in december 2023 besloten tot de vernietiging van
1.083.003 eigen aandelen die werden ingekocht in het kader van het inkoopprogramma dat in maart 2023 werd
gelanceerd.
In het vierde kwartaal van 2023 kondigde Tessenderlo Group verschillende wijzigingen aan in het senior
management als onderdeel van een verdere successieplanning voor de groep. In dit kader werd een
exitovereenkomst gesloten met de heer Stefaan Haspeslagh waarbij zijn respectieve uitvoerende functies als
CFO en COO eindigden op 31 december 2023. De heer Haspeslagh zal aanblijven als bestuurder en voorzitter
van de raad van bestuur tot de volgende algemene vergadering op 14 mei 2024.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 8
Na balansdatum
Op 1 januari 2024 ging de heer Miguel de Potter aan de slag als nieuwe Chief Financial Officer (CFO) van
Tessenderlo Group. Daarnaast heeft mevrouw Sandra Hoeylaerts, die op 27 september 2023 begon als Chief HR
Officer bij Tessenderlo Group, de functie van Chief Transformation Officer (CTO) opgenomen vanaf 1 januari
2024. Het nieuwe ExCom bestaat uit de heer Luc Tack (CEO), mevrouw Sandra Hoeylaerts (CTO) en de heer
Miguel de Potter (CFO) vanaf 1 januari 2024.
In maart 2024 kondigde Kuhlmann Europe (segment Industrial
Solutions) een strategische investering aan van ongeveer 35
miljoen EUR om de huidige productiecapaciteit van ijzerchloride
voor coagulanten op basis van ijzer uit te breiden in de vestiging
in Loos, Frankrijk. Deze investering is bedoeld om Kuhlmann
Europe's positie als vooraanstaande fabrikant van coagulanten
in Europa te versterken en de positie van de fabriek in Loos als
de grootste fabriek voor de productie van ijzerchloride op het
continent te verstevigen. De bouw van de innovatieve installatie
staat gepland voor eind 2024, met een verwachte oplevering
begin 2026.
De bouwwerkzaamheden voor de nieuwe fabrieken in Defiance
(Ohio, VS) en Geleen (Nederland) liggen op schema. De fabriek
in Defiance zal de toonaangevende vloeibare en op zwavel
gebaseerde meststoffen Thio-Sul®, KTS®, K-Row 23®
produceren, alsook sulfietchemicaliën voor industriële markten
(segmenten Agro en Industrial Solutions). Volgens planning zal
de fabriek tegen het einde van 2024 operationeel zijn.
De Thio-Sul® fabriek in Geleen (Agro segment) zal naar
verwachting medio 2024 operationeel zijn.
De bouwwerkzaamheden voor het nieuwe hoofdkantoor van
Picanol Group (segment Machines & Technologies) in Ieper
(België) liggen op schema. De opening van het nieuwe
hoofdkantoor is gepland voor 2024.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 9
Brief van de CEO en de voorzitter aan de aandeelhouders
Geachte aandeelhouders,
2023 was een uitdagend jaar voor Tessenderlo Group, en dit nadat we in 2022 een van de beste jaren
in de geschiedenis van onze groep hadden gehad. Zo werden we in 2023 geconfronteerd met militaire
conflicten, geopolitieke spanningen, angst voor een recessie en bovendien een stijging van de kosten
voor levensonderhoud door inflatie en al deze elementen oefenden een invloed uit op onze
activiteiten, zowel wat betreft de vraag van klanten als de verkoopmarges.
Tessenderlo Group realiseerde in 2023 een geconsolideerde omzet van 2.928,3 miljoen EUR, in
vergelijking met een Pro Forma omzet (inclusief Picanol Group) van 3.321,7 miljoen EUR in 2022, of
een omzetdaling van -11,8%. De omzetdaling vond plaats in elk van de vijf segmenten: Agro -18,5%,
Bio-valorization -9,2%, Industrial Solutions -3,2%, Machines & Technologies -15,2% en T-Power -4,7%.
De 2023 Adjusted EBITDA bedraagt 318,7 miljoen EUR, in vergelijking met een Pro Forma Adjusted
EBITDA van 467,0 miljoen EUR in 2022. Tessenderlo Group sloot het boekjaar 2023 af met een
nettowinst van 114,4 miljoen EUR in vergelijking met 161,5 miljoen EUR (Pro Forma) in 2022.
Ondanks de uitdagende omstandigheden in onze verschillende markten hebben we in 2023 opnieuw
op veel fronten vooruitgang geboekt en zijn we doorgegaan met ons robuuste investerings-
programma. We blijven ons immers ten volle inzetten om onze competentie- en expertisedomeinen
te versterken, omdat we echt geloven in de waarde van onze producten voor de toekomst.
Ook in 2023 hebben we onze inspanningen voortgezet op het vlak van duurzaamheid, dat zich blijft
concentreren op onze “Every Molecule Counts” filosofie. We zijn er meer dan ooit van overtuigd dat
we een proces hebben om elke stroom duurzamer te maken, en dat er nieuwe waarde kan worden
ontdekt door deze processen toe te passen. Meer informatie over ons streven naar nog meer
duurzaamheid vindt u in ons Duurzaamheidsverslag 2023, dat deel uitmaakt van dit jaarverslag.
Net zoals in de vorige jaren bleven we ook in 2023 gefocust op het verhogen van onze logistieke
efficiëntie, het debottlenecken van fabrieken, het implementeren van gecoördineerde inkoop- en
sourcingactiviteiten, en verbeterde klantgerichtheid om de markten waarin we actief zijn beter te
kunnen bedienen. Al deze initiatieven, in combinatie met een constante focus op operationele
uitmuntendheid, zullen in de toekomst bijdragen aan betere resultaten voor Tessenderlo Group.
Wijzigingen in het Executive Committee
In het vierde kwartaal van 2023 werden ook een aantal wijzigingen aan in het senior management
aangekondigd in het kader van een successieplanning van het Executive Committee (ExCom). Daarom
werd een overeenkomst gesloten tussen Tessenderlo Group en de heer Stefaan Haspeslagh, waarbij
zijn respectieve uitvoerende functies als CFO en COO eindigden op 31 december 2023. De heer
Haspeslagh blijft aan als bestuurder en voorzitter van de raad van bestuur en dit tot de volgende
algemene vergadering van aandeelhouders in 2024. In naam van de raad van bestuur en alle
medewerkers van Tessenderlo Group willen we hem graag bedanken voor de vele bijdragen die hij
heeft geleverd aan de groep, en voor zijn toewijding, leiderschap en inspanningen tijdens de voorbije
jaren.
Met ingang van 1 januari 2024 is het nieuwe Executive Committee van Tessenderlo Group
samengesteld door de heer Luc Tack (CEO), de heer Miguel de Potter (Chief Financial Officer) en
mevrouw Sandra Hoeylaerts (Chief Transformation Officer).
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 10
Dividend
De raad van bestuur zal op 14 mei 2024 aan de algemene vergadering van aandeelhouders voorstellen
om een dividenduitkering van 63,3 miljoen EUR of een dividend per aandeel van 0,75 EUR goed te
keuren. Het dividend werd niet opgenomen in het verslag. Het toekomstige beleid is om een dividend
uit te keren, rekening houdend met de beschikbare kasmiddelen en de behoefte aan kasmiddelen op
korte termijn.
Vooruitzichten
De groep verwacht een verdere hoge mate van economische onzekerheid in 2024. Gebaseerd op de
huidige beschikbare informatie, verwacht de groep dat de Adjusted EBITDA van 2024 in lijn zal zijn
met de 2023 Adjusted EBITDA van 318,7 miljoen EUR. De groep wenst te benadrukken dat ze
momenteel opereert in een volatiele omgeving op het vlak van geopolitieke, economische en
financiële omstandigheden.
In naam van de raad van bestuur willen we iedereen bedanken die heeft bijgedragen aan het succes
van Tessenderlo Group in 2023: onze medewerkers voor hun inspanningen en onze aandeelhouders,
klanten en businesspartners voor hun vertrouwen in onze groep.
Tessenderlo Group zal blijven groeien, dankzij onze meer dan 7.500 medewerkers wereldwijd, die zo
gepassioneerd zijn over "Every Molecule Counts". Dat is en blijft onze bijdrage en doelstelling voor
een duurzame en betere toekomst.
Met vriendelijke groeten,
Luc Tack Stefaan Haspeslagh
CEO Voorzitter van de raad van bestuur
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 11
Overzicht van de kerncijfers
2021
2017
2016
2015
2014
15%
13%
13%
12%
9%
2023
2022
Pro Forma
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2.928,3
3.321,7
2.587,5
2.081,5
1.737,3
1.742,9
1.620,9
1.657,3
1.590,1
1.589,0
1.434,2
1.790,1
2023
2022
Pro Forma
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
1.930,9
1.908,1
1.401,8
1.130,0
903,0
821,7
735,0
637,7
604,7
516,8
433,5
236,6
0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20%
2023
2021
2019
2017
2015
2013
Roce (%)
0,0 500,0 1000,0 1500,0 2000,0 2500,0 3000,0 3500,0
2023
2022
2020
2018
2016
2014
Omzet (in miljoen EUR)
0,0 500,0 1000,0 1500,0 2000,0 2500,0
2023
2022
2020
2018
2016
2014
Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders
van de groep (in miljoen EUR)
0,0
1.000,0
1.500,0
2.000,0
2.500,0
3.000,0
3.500,0
0,0
500,0
1.000,0
1.500,0
2.000,0
2.500,0
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 12
2023
2022
Pro Forma
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
318,7
467,0
434,8
354,2
314,6
267,7
177,8
187,8
198,0
180,4
135,6
116,6
2021
2017
2016
2015
2014
187,8
25,6
98,8
84,5
53,7
0,0 50,0 100,0 150,0 200,0 250,0 300,0 350,0 400,0 450,0 500,0
2023
2022
2020
2018
2016
2014
Adjusted EBITDA (in miljoen EUR)
-100,0 -50,0 0,0 50,0 100,0 150,0 200,0 250,0
2023
2021
2019
2017
2015
2013
Winst (+) / verlies (-) toewijsbaar aan de aandeelhouders
van de groep (in miljoen EUR)
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 13
55%
27%
4%
12%
2%
2023 Omzet per geografisch gebied (%)
Europe
North America
South America
Asia
Rest of the world
2%
36%
0%
3%
18%
4%
5%
3%
25%
4%
2023 Omzet per land van productie (%)
Argentina
Belgium
Brazil
China
France
United Kingdom
The Netherlands
Germany
USA
Other
Brazilië
Argentinië
Andere
Europa
Noord-Amerika
Zuid-Amerika
Azië
Rest van de wereld
België
Frankrijk
Verenigd Koninkrijk
Nederland
Duitsland
Verenigde Staten
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 14
79%
15%
3%
3%
2023 Kapitaaluitgaven (%)
Europe
North America
South America
Asia
26%
16%
26%
14%
18%
2023 Adjusted EBITDA per segment
(in miljoen EUR)
Agro
Bio-valorization
Industrial solutions
Machines & Technologies
T-Power
Europa
Noord-Amerika
Zuid-Amerika
Azië
Industrial Solutions
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 15
Ons segment Agro
Ons segment Agro combineert de activiteiten van Tessenderlo Group in de productie, verkoop en
marketing van gewasvoeding en gewasbeschermingsproducten. Binnen dit segment hebben we vier
businessunits: Crop Vitality, NovaSource (beide onderdeel van Tessenderlo Kerley, Inc.), Tessenderlo
Kerley International en Violleau.
Productielocaties
Crop Vitality | NovaSource: 12 fabrieken, 1 in aanbouw en 100+ terminals (VS).
Tessenderlo Kerley International: 3 fabrieken (België, Frankrijk en Turkije), met 1 in
aanbouw (Nederland) en meer dan 10 terminals in Europa en Mexico.
Violleau: 2 fabrieken (Frankrijk).
Kernmarkten
Landbouw
Activiteitengebied
Gespecialiseerde vloeibare, vaste en oplosbare meststoffen met toegevoegde waarde
en gewasbeschermingsproducten met de nadruk op toepassingen voor
precisielandbouw.
Business drivers
• Bevolkingsgroei.
• Toegenomen vraag naar kwaliteitsvolle meststoffen voor moderne en duurzame
precisielandbouw en gewasbeschermingsproducten.
• Ondersteuning van efficiënte waterhuishouding en afremming van nitrificatie.
Strategische focus
Crop Vitality | Tessenderlo Kerley International | Violleau
• Onze wereldwijde leidende positie in selectieve, gespecialiseerde vloeibare en
oplosbare zwavel-/kaliumsulfaatmeststoffen handhaven en tegelijkertijd verder
uitbreiden naar belangrijke markten in Noord- en Zuid-Amerika, Europa, het
Midden-Oosten en Australië.
• Het productengamma en het aanbod van toepassingen uitbreiden ter versterking
van onze positie.
• Duurzame biologische landbouwoplossingen ontwikkelen en aanbieden.
• Uitbouw van een wereldwijd netwerk van technische experts en opslagcapaciteit.
• Focus op de uitbreiding van het marktaandeel door het aanbieden van permanente
vorming in de gehele waardeketen met het oog op verhoging van de
voedselproductie op duurzame wijze.
• De kostenefficiëntie van onze productieprocessen en ondersteunende afdelingen
voortdurend verbeteren en tegelijkertijd onze klantgerichte toeleveringsketen
optimaliseren.
• Onze energievoetafdruk optimaliseren.
NovaSource
• Het productengamma uitbreiden door overnames
• Het marktaandeel vergroten door nieuwe toepassingen van huidige producten te
ontwikkelen en te registreren.
• Nieuwe regio's ontwikkelen door productregistraties.
• Huidige productregistraties onderhouden.
Kerncijfers
Aandeel Adjusted EBITDA Personeelsbezetting (FTE)
26%
947
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 16
Crop Vitality
Wie zijn we?
Crop Vitality (www.cropvitality.com), beheerd door Tessenderlo Kerley, Inc., is een wereldwijd
toonaangevende onderneming op het gebied van meststoffen op basis van zwavel die in de
landbouwindustrie worden gebruikt voor gewasvoeding. Crop Vitality biedt een gevarieerd
assortiment van Tessenderlo Kerley-meststoffen die van vitaal belang zijn voor de gezondheid van
gewassen, waaronder Thio-Sul®, KTS®, K-Row 23®, CaTs®, N-Sure®, GranuPotasse®, SoluPotasse® en
MAJOR 90®. Ons ervaren team van landbouwkundigen en ons uitgebreide netwerk van productie- en
distributiefaciliteiten maken ons tot een voorkeurspartner op de Amerikaanse en Canadese markten.
Ons aanbod is een voorbeeld van hoe wij de gezondheid van gewassen helpen te bevorderen door het
leveren van de essentiële voedingsstoffen die planten nodig hebben. "Nurturing Crop Life" is niet
alleen onze slogan; het staat voor onze passie om vitale elementen te leveren voor een optimale
gezondheid van de planten en de bodem. Onze meststoffen vertegenwoordigen onze kern: zwavel.
Deze essentiële voedingsstof benadrukt ons streven naar de handhaving van duurzame
landbouwpraktijken, waarbij wetenschappelijk onderbouwde beheersplannen worden gebruikt om
bij te dragen tot de beperking van de mogelijke gevolgen voor het milieu. Zo zorgen de toepassingen
van Thio-Sul® en KTS® voor nitrificatieremming en CaTs® voor waterefficiëntie ervoor dat de
voedingsstoffen bij de wortels komen en dat er geen voedingsstoffen verloren gaan. Ons Innovation
and Learning Center, gevestigd in Dinuba, Californië (VS), verricht belangrijk onderzoek naar
gewasvoeding en ontwikkelt en test producten om een optimale gezondheid van planten te
bevorderen. Deze initiatieven bieden telers inzichten en hulpmiddelen van onschatbare waarde.
Bedrijfsactiviteiten in 2023
Voor Crop Vitality was 2023 een jaar vol kansen en uitdagingen. Hoewel de vraag naar
landbouwmeststoffen robuust bleef ondanks de wereldwijde volatiliteit, daalden de prijzen. De
landbouwindustrie kreeg te maken met uitdagingen uit verschillende sectoren, waaronder
geopolitieke gebeurtenissen, klimaatextremen waaronder ernstige droogte en grote overstromingen,
en aanhoudend beperkte toeleveringsketens. We konden echter uitzonderlijk goed presteren en we
leverden grotere productvolumes dan in 2022 dankzij een veerkrachtig en toegewijd team dat kansen
benutte en met succes door de marktomstandigheden navigeerde. Als onderdeel van onze
voortdurende inzet voor goed beheer was nieuw onderzoek naar nitrificatieremming een belangrijk
aandachtsgebied. Uit gegevens is gebleken dat onze thiosulfaatproducten zorgen voor een grotere
opname van stikstof terwijl ze het milieu minder belasten, wat de gezondheid van de bodem ten goede
komt. Om onze klanten in de Great Lakes regio beter van dienst te kunnen zijn, hebben we in 2022
een nieuwe productiefaciliteit in Defiance, Ohio, geselecteerd en opgestart. De faciliteit zal in 2024
operationeel zijn.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 17
Vooruitzichten voor 2024
In 2023 werd de wereldwijde agrosector geconfronteerd met ernstige uitdagingen, zoals
aanhoudende verstoringen als gevolg van ongunstige weersomstandigheden. We verwachten dat
deze obstakels voelbaar zullen blijven in de landbouwsector. Voor 2024 wordt een daling van de
prijzen van landbouwgewassen verwacht ten opzichte van de historisch hoge niveaus in 2022 en 2023,
aangestuurd door een krap wereldwijd aanbod. Deze lagere gewasprijzen zullen ons in staat stellen
om nog concurrerender te zijn in de gewasvoedingssector, en we zullen onze waardeproposities in de
markt verder versterken door onze producten te promoten. Onze brede portefeuille van
gewasvoedingsproducten is essentieel om telers te helpen de gezondheid en kwaliteit van hun
gewassen te optimaliseren. Belangrijke initiatieven zijn onder andere de uitbreiding van ons
assortiment door het realiseren van verbeterde efficiëntie en het handhaven van onze klantgerichte
benadering door een cruciale rol te spelen in het helpen van telers om de productie van gewassen op
een duurzame manier te verhogen. Daarnaast betreden we de biologische markt met ons MAJOR 90®
product, waarmee we tegemoet willen komen aan de toenemende vraag naar innovatieve producten.
We zullen ook blijven investeren in onze medewerkers en strategische infrastructuur om ervoor te
zorgen dat we de gewasbehoeften van onze klanten op een duurzame manier ondersteunen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 18
Tessenderlo Kerley International
Wie zijn we?
Tessenderlo Kerley International (www.tessenderlokerley.com) levert vloeibare, oplosbare en vaste
plantenvoeding met toegevoegde waarde om telers te helpen bij de verwezenlijking van een efficiënte
en duurzame landbouw. Ons wereldwijde team van agronomen en commercieel adviseurs wordt
gekenmerkt door een dicht lokaal netwerk, een sterke klantgerichtheid en heeft een uitstekende
reputatie. Dat komt omdat we kunnen voortbouwen op de meer dan honderd jaar expertise van
Tessenderlo (in vaste en oplosbare meststoffen op basis van kalium) en de meer dan zeventig jaar
expertise van Kerley (in vloeibare meststoffen op basis van zwavel). Onze toewijding om landbouwers
de exacte tools te geven die ze nodig hebben voor het optimaliseren van hun gewassen, staat centraal
in alles wat we doen. Ons productenaanbod bestaat uit gerenommeerde gespecialiseerde meststoffen
zoals SoluPotasse®, SoluKem®, Thio-Sul®, KTS®, CaTs®, enz. We investeren voortdurend in deze
producten op het vlak van innovatie, productontwikkeling en ondersteuning. Zo kunnen we
garanderen dat al onze interacties – of die nu betrekking hebben op onze producten, onze experts of
onze adviseurs – een maximale output opleveren, met andere woorden een betere opbrengst voor
gewassen, meer controle voor landbouwers en een gezondere planeet voor iedereen.
Bedrijfsactiviteiten in 2023
In 2023 bleef Tessenderlo Kerley International zijn langetermijnstrategie uitvoeren en boekte het
vooruitgang in het versterken van zijn fundamenten voor groei. Het aantrekken van commercieel en
agronomisch talent in nieuwe markten, het uitvoeren van een portfolio van proeven, het aantrekken
van nieuwe klanten en het ontwikkelen van nieuwe toepassingen, het bouwen van onze nieuwe
Thio-Sul® fabriek in Geleen (Nederland), het integreren van het Secofit® TS aanbod van Esseco in
Trecate (Italië), het uitbreiden en upgraden van onze bestaande productiefaciliteiten, evenals het
opzetten van nieuwe toeleveringsketens zijn slechts enkele voorbeelden van hoe we deze
groeifundamenten blijven versterken.
Voor de productfamilie kaliumsulfaat (SOP) bleef de markt uitdagend in 2023. In de eerste helft van
het jaar oefenden de hoge voorraadposities van landbouwers en distributeurs en de dalende prijzen
voor voedingsstoffen druk uit op de vraag. In de tweede helft van het jaar, toen de prijzen voor kalium
stabieler werden en de meeste beperkingen op de beschikbaarheid van containers werden verlicht,
nam de wereldwijde orderintake voor SOP sterk toe doordat de vraag aantrok en de voorraden in de
waardeketen downstream werden aangevuld. Als gevolg daarvan hebben we onze toonaangevende
positie in het hoogwaardige wateroplosbare SOP-segment herbevestigd met ons topproduct
SoluPotasse®. We blijven vooruitgang boeken met betrekking tot het nog verder versterken van onze
marktpositie op de lange termijn door ons te richten op producten en diensten van hoge kwaliteit die
goed worden erkend in termen van wereldwijd marktbereik en onze sterke lokale verbinding met
verschillende belanghebbenden in de toeleveringsketen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 19
Vooruitzichten voor 2024
In 2024 zal Tessenderlo Kerley International zijn strategie van winstgevende groei verder uitvoeren,
met inbegrip van het uitbreiden van het frontofficeteam, het versterken van de go-to-marketkanalen,
het opbouwen van agronomische knowhow en het stimuleren van uitmuntendheid in de hele
waardeketen. Aangezien de waardepropositie van vloeibare meststoffen steeds meer wordt erkend
en gewaardeerd door klanten in de regio's waar we momenteel actief zijn, zullen we ons ook richten
op het ontwikkelen van aanvullende prioritaire markten.
De bouw van onze Thio-Sul®-fabriek in Geleen (Nederland) nadert zijn voltooiing en zal naar
verwachting medio 2024 worden opgestart. Als deze mijlpaal is bereikt, zal Tessenderlo Kerley
International zeer goed gepositioneerd zijn om klanten in Europe en de wereld te voorzien van Thio-
Sul® en Secofit® TS van hoge kwaliteit vanuit onze productielocaties in Geleen, Rouen en via de
overeenkomst met Esseco Srl, gevestigd in Trecate, Italië.
Wat de SOP-producten betreft, blijven we onze wereldwijde toonaangevende positie in
wateroplosbare meststoffen versterken met onze premium merken SoluPotasse® en SoluKem®.
Hoewel de langetermijnvooruitzichten duidelijk positieve groei suggereren en 2024 behoorlijk positief
is begonnen, hebben we de afgelopen jaren gemerkt dat er op korte termijn schommelingen kunnen
optreden in de agromarkt. We zijn ons ervan bewust dat onze resultaten uiteindelijk zullen afhangen
van de ontwikkeling van de agromarkt. We hebben een duidelijke strategie om een toonaangevende
rol te blijven vervullen op de markten voor gespecialiseerde SOP en vloeibare meststoffen (op basis
van zwavel). We zullen daarom consequent producten van hoge kwaliteit blijven leveren, terwijl we
onze aandacht voor de klantenservice versterken en de aanzienlijke ervaring van de groep in deze
sectoren toepassen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 20
NovaSource
Wie zijn we?
NovaSource (www.novasource.com), beheerd door Tessenderlo Kerley, Inc., levert een portfolio
organische en niet-organische nichegewasbeschermingsproducten aan landbouwklanten over de hele
wereld. NovaSource richt zich op speciale gewassen en komt tegemoet aan de bezorgdheid van telers
over plagen, onkruid, ziekten en zonneschade, die de oogst kunnen verminderen en de
voedselvoorziening kunnen beïnvloeden. Door gebruik te maken van wetenschappelijk onderbouwde
gewasbeschermingsproducten die dat tegengaan, kunnen telers de opbrengst en de kwaliteit van hun
gewassen verbeteren. Ons ervaren team is gepositioneerd in specifieke regio's om telers bij te staan
met begeleiding en productkennis afgestemd op hun locatie. Onze kennis van bescherming tegen
hittestress, insecticiden, herbiciden, fungiciden en bodemverbeteraars zal de wereldwijde
landbouwgemeenschap in staat stellen de beschikbare landbouwgrond doeltreffender te maken.
Bedrijfsactiviteiten in 2023
2023 bleek een uitdagend jaar te zijn voor de gewasbeschermingsindustrie door verstoringen vanuit
verschillende sectoren, waaronder geopolitieke gebeurtenissen en inflatiedruk. Dit leidde tot
volatiliteit in de grondstofkosten en veranderde de voorraadstrategieën van klanten en resulteerde
ook in een steeds competitievere markt. Het NovaSource team was succesvol in dit concurrentiële
landschap door samen te werken met klanten, waardoor een betere planning en klantenservice
mogelijk werd. Het hoogtepunt van 2023 was de integratie van de Lannate® productlijn. Deze werd in
2022 overgenomen van Corteva® Agriscience en zou NovaSource in staat moeten stellen om uit te
breiden naar nieuwe geografische gebieden en onze positie in geselecteerde gewassen te verstevigen.
Daarnaast hebben we vanuit ons voortdurende engagement om de landbouwgemeenschap te
versterken, proeven ontwikkeld en uitgevoerd om de voedselzekerheid verder te ondersteunen.
Vooruitzichten voor 2024
NovaSource zal blijven groeien door zich te richten op het uitbreiden van labeltoepassingen en de
geografische gebieden van onze bestaande productportefeuille, maar ook door nieuwe overnames te
doen en de ontwikkeling van biorationals. Door onze samenwerking aan verschillende
onderzoeksproeven waarbij variabelen van producten en toepassingen worden getest, streven we
ernaar om de behoeften van onze klanten in belangrijke groeimarkten te overtreffen. Daarnaast zal
NovaSource zich blijven inzetten voor een betere beheer en een juist gebruik van onze producten en
voor het vergroten van de kennis in de industrie over het gebruik van pesticiden voor het
maximaliseren van gewasopbrengsten en het verminderen van de impact op het milieu.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 21
Violleau
Wie zijn we?
Violleau (www.violleau-agro.com) is gespecialiseerd in de productie van biologische
bodemverbeteraars en meststoffen op basis van dierlijk en plantaardig materiaal en in
biocontroleproducten voor de landbouw. We bieden niet alleen producten, maar ook adviesdiensten
om de keuze en toepassing van de formules en , het rendement en de kwaliteit van de teelten van
onze klanten te optimaliseren. Onze bemestingsproducten, voornamelijk in de vorm van korrels,
kunnen worden gebruikt bij biologische en conventionele teelten voor toepassingen in tuinbouw,
wijngaarden, boomteelt, akkerbouwgewassen en groene ruimten.
De kwaliteit van onze producten wordt gecontroleerd op het niveau van de grondstoffen, de
eindproducten en de toeleveringsketen. Onze expertise bestrijkt alle stromen in Europa, van upstream
tot downstream: de selectie en inzameling van materialen, de ontwikkeling van compost en pellets in
Frankrijk, en het transport en de levering aan onze klanten. We hebben, naast de bestaande
meststoffenactiviteiten, de marketing van de biocontroleproducten Surround® en Purshade®
geïntegreerd in onze activiteiten in 2022, waarmee wij onze ambitie om verder te groeien in de markt
van de biologische landbouw bevestigen.
Bedrijfsactiviteiten in 2023
In 2023 werd de biologische landbouwmarkt in Europa geconfronteerd met verschillende uitdagingen,
een verminderde consumptie die kan worden toegeschreven aan de algemene inflatiedruk,
prijsdalingen van cruciale grondstoffen en het complexe economische landschap. Desondanks toonde
Violleau veerkracht en boekte het vooruitgang in zowel de biologische als de organo-minerale
markten voor grootschalige gewassen en de commerciële teelt. Dankzij de toegewijde inspanningen
van onze teams zijn we erin geslaagd om nauwe banden te onderhouden met onze klanten en sterke
partnerschappen op te bouwen.
Ondanks de ongunstige economische omstandigheden lanceerden we met succes onze nieuwe
productielijn voor biologische pellets in Frankrijk. Deze bevindt zich op de site van Akiolis in Vénérolles
(Frankrijk). Tegelijkertijd hebben we aanzienlijke vooruitgang geboekt met verschillende projecten,
waardoor Violleau strategisch gepositioneerd is om de kansen voor toekomstige groei in de
biologische sector beter te benutten.
Vooruitzichten voor 2024
Hoewel 2024 naar verwachting een uitdagend jaar zal worden (met name de eerste helft van het jaar)
door aanhoudende druk op de vraag naar biologische producten, blijven we optimistisch over de
langetermijnvooruitzichten van de Europese biologische markt. Bovendien blijven we vertrouwen op
ons vermogen om door te gaan op ons groeipad en zijn we vastbesloten om ons te blijven richten op
belangrijke kerngebieden.
Onze toewijding ligt in het leveren van producten van hoge kwaliteit aan biologische producenten, het
veiligstellen van onze toeleveringsketens en het kanaliseren van investeringen in agronomisch
onderzoek en de ontwikkeling van innovatieve producten. We blijven ons inzetten voor groei door te
investeren in projecten binnen zowel de meststoffen- als de biocontrolemarkt.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 22
Ons segment Bio-valorization
Ons segment Bio-valorization, dat alle activiteiten van Tessenderlo Group op het vlak van de
verwerking van dierlijke bijproducten omvat, bestaat uit PB Leiner (productie, trading en verkoop van
gelatine en collageenpeptiden) en Akiolis (rendering, productie, trading en verkoop van proteïnen en
vetten).
Productielocaties
PB Leiner: 3 fabrieken in Europa (België, Duitsland, VK), 2 in China en 3 in Noord- en
Zuid-Amerika (VS, Argentinië en Brazilië).
Akiolis: 12 fabrieken en 48 inzamelingscentra in Frankrijk, 1 fabriek in Spanje.
Kernmarkten
Voedingsmiddelen, farma, gezondheid & voeding, huisdierenvoeding, landbouw,
visvoeder, veevoeder, bioenergie, biodiesel, oleochemie en hygiënische diensten.
Activiteitengebied
Biomaterialen, landbouw
Business drivers
• Stijgende vraag naar een milieuvriendelijk aanbod op biologische basis in
dierenvoeders, levensmiddelen, gezondheid & voeding, bemesting, energie, en
farmaceutische en technische toepassingen.
• Een hogere levensstandaard leidt tot een grotere vraag naar eiwitten.
• Grotere behoefte aan hygiëneprocedures ter bescherming van de voedselketen
en de gezondheid van dieren die bestemd zijn voor menselijke voeding.
Strategische focus
PB Leiner
• Bouwen aan een klantgerichte organisatie en focus op ontwikkeling van nieuwe
producten.
• Optimalisering van de efficiëntie van bestaande activa.
• Krachtige focus op uitmuntendheid in de productie.
• Meer aandacht voor gezondheid & voeding (collageenpeptiden) en farma.
• Valorisatie van zijstromen (vet, PSR, dicalciumfosfaat).
• Verdere veiligstelling van de grondstoffenvoorziening (joint venture in Zuid-
Amerika en China).
Akiolis
• Betere valorisatie van dierlijke eiwitten op de markten voor huisdiervoeding,
aquacultuur en biologische meststoffen.
• Betere valorisatie van onze vetten.
• Het ontwikkelen van alternatieve inkoop van organische materialen
• Focus op klantenrelaties en ontwikkeling van nieuwe producten
• Verbetering van de efficiëntie in bestaande fabrieken en op het vlak van de
logistiek
• Focus op dienstverlening inzake hygiëne voor fokkers, en op kwaliteitscontrole
voor slachthuizen en slagers om de kwaliteit van vetten en proteïnen te
verbeteren.
• Het ontwikkelen van CSR-initiatieven, waaronder het reduceren van onze
ecologische voetafdruk en impact op het milieu.
Kerncijfers
Aandeel Adjusted EBITDA Personeelsbezetting (FTE)
16%
2.187
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 23
PB Leiner
Wie zijn we?
PB Leiner (www.pbleiner.com) levert een compleet assortiment hoogwaardige gelatines en
collageenpeptiden, met oplossingen op maat van de toepassingen van de klant. We zijn een van de
top 3-spelers wereldwijd in onze sector. Het gelatineproces bestaat uit de (voor)behandeling van
grondstoffen, de extractie van collageen en de zuivering van de gelatine. Het volledige
productieproces kan tot zes maanden duren voor specifieke kwaliteiten, en een deel van de gelatine
wordt verder verwerkt tot collageenpeptiden voor gezondheids- en voedingstoepassingen. Gelatine
wordt op verschillende markten gebruikt, onder meer in voeding, farmaceutica en fotografie. Bij de
meeste toepassingen wordt gelatine alleen in kleine hoeveelheden aan de samenstelling toegevoegd,
als functioneel ingrediënt met superieure eigenschappen. PB Leiner produceert collageenpeptiden en
gelatine op basis van varkenshuiden, rundsbeenderen en -huiden, en vissenhuid. De grondstoffen
worden vooral regionaal ingekocht en concurrentie op deze grondstoffenmarkt is niet beperkt tot
andere gelatineproducenten, maar omvat ook andere eindproducten zoals rechtstreeks gebruik voor
menselijke consumptie, voor huisdieren en voor leerbewerking. De schommelingen in vraag en
aanbod van grondstoffen hebben een grote impact op de prijzen en beschikbaarheid van gelatine.
Voldoende volumes aan grondstoffen veiligstellen, is dan ook van essentieel belang voor deze
afdeling.
Bedrijfsactiviteiten in 2023
In 2023 vertraagde de vraag naar zowel gelatine als collageenpeptiden omdat klanten hun voorraden
afbouwden nadat de toeleveringsketens waren gestabiliseerd. De beschikbaarheid van grondstoffen,
voornamelijk in Europa en de VS, bleef schaars en leed onder de verminderde vraag naar vlees en een
worstelende leerindustrie. De prijzen van energie, chemicaliën en transport bleven op een hoog
niveau, waardoor de marges van onze activiteiten en onze prijzen onder druk kwamen te staan. Onze
operationele teams spanden zich in om zo adequaat mogelijk aan de vraag van klanten te voldoen,
terwijl ze ook verder gingen met de uitvoering van onze strategie, waarbij ze zich concentreerden op
het verder versterken van de samenwerking met onze klanten, het optimaliseren van onze
toeleveringsketens en het uitbreiden van onze gediversifieerde productportefeuille (een voorbeeld
hiervan was onze recente joint venture PB Leiner Hainan Biotechnology, waardoor we nu ook
viscollageen kunnen leveren). Verder zijn we blijven investeren in operationele uitmuntendheid (via
het wegnemen van knelpunten in fabrieken, het verbeteren van kwaliteitssystemen, het
optimaliseren van processen en het stimuleren van een cultuur van betrokkenheid van werknemers).
Al deze projecten dragen bij aan het veiligstellen van marges en winstgevendheid op de lange termijn.
Vooruitzichten voor 2024
In 2024 zal PB Leiner verder nauwe relaties met klanten opbouwen en specialiteiten met toegevoegde
waarde ontwikkelen om tegemoet te komen aan de eisen en uitdagingen van de voedingsmiddelen-,
farma- en gezondheid & voedingssectoren. Bovendien zullen we de kwaliteit en leverbetrouwbaarheid
voor onze klanten blijven garanderen en zullen we blijven investeren in het upgraden van al onze
fabrieken. Variabele kosten zoals grondstoffen, energie en transport zullen we nauwlettend in de
gaten houden, aangezien de huidige economische omgeving nog steeds aanzienlijke tekenen van
onrust vertoont. De langetermijnvooruitzichten voor de gelatine- en collageenmarkten blijven positief
om verschillende redenen, waaronder de groeiende wereldbevolking in de middenklasse, de
toegenomen medicijnconsumptie in ontwikkelingslanden en een groter gezondheids- en
voedingsbewustzijn en -gewoontes in al onze markten. De grondstoffenvoorziening blijft een factor
van potentiële instabiliteit. Daarom blijven we zoeken naar mogelijkheden om onze aanvoer op de
lange termijn veilig te stellen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 24
Akiolis
Wie zijn we?
Akiolis (www.akiolis.com) is gespecialiseerd in renderingactiviteiten en de productie van
hoogwaardige eiwitten en vetten uit dierlijke bijproducten en andere organische bronnen. Dankzij
onze banden met partners uit de toeleveringssector (veeteelt, vleesindustrie, slagers en
detailhandelaars) hebben we toegang tot een grote hoeveelheid dierlijke materialen, en dankzij onze
industriële processen kunnen we onze ingrediënten valoriseren op markten zoals huisdierenvoeding
en veevoeder, visvoeder, oleochemie, biologische bemesting, gelatine, productie van bio-energie en
biobrandstoffen, en de energiesector. Onze doelstellingen voor elke markt zijn specialisatie,
wendbaarheid, servicegerichtheid en een focus op de behoeften van onze klanten en hun
belangrijkste succesfactoren. Dit doel wordt vertaald in merkingrediënten. Dankzij deze marktgerichte
aanpak kunnen we producten en diensten leveren van een zeer hoog kwaliteitsniveau,
voedselveiligheid, en innovatieve oplossingen die aansluiten bij de ontwikkelingen in de markten van
onze klanten. Het zal ons ook in staat stellen om in de toekomst een solide partner voor fokkers te zijn
en te blijven, die bijdraagt aan de sanitaire bescherming van vee en daarmee aan de menselijke
voedselketen en tegelijkertijd bijdraagt aan het verminderen van de impact van de veehouderij door
de ontwikkeling van het circulaire hergebruik van dode dieren op boerderijen.
Bedrijfsactiviteiten in 2023
De algemene trends op de markten waarop Akiolis actief is, verslechterden in 2023. Dit werd
gekenmerkt door een daling van de vleesvolumes in Frankrijk, een heterogene vraag naar afgewerkte
producten met een snelle daling van de marktprijsniveaus, en een aanzienlijke druk op de ophaal- en
productiekosten, die vooral te wijten was aan de energieprijzen. Dit alles maakte het voor ons een
uitdaging om concurrerend te blijven en onze posities in zowel de ophaal- als de valorisatiemarkt te
behouden.
In een voortdurend veranderende omgeving bleef Akiolis verder inzetten op de strategie om een
"Révélateur de valeur" te zijn, en richtten we ons op productkwaliteit, uitmuntende dienstverlening,
decarbonisatie en internationale ontwikkeling met de succesvolle start van het renderingbedrijf in
Ribera d’Ondara, Spanje, dat begin 2023 werd overgenomen.
Net als in 2022 droegen interne prestaties op het gebied van inkoop van grondstoffen, logistiek en
productie bij aan het verder veiligstellen van duurzame relaties met belangrijke klanten in strategische
markten (bijv. huisdierenvoeding, en veevoeder, visvoeder, biofertilisatie en biodiesel).
Dankzij deze focus op klanttevredenheid en de inzet van de teams om initiatieven voor operationele
uitmuntendheid te ontplooien, konden taken efficiënter, sneller en zonder verspilling worden
uitgevoerd. Bovendien heeft het Akiolis uiteindelijk in staat gesteld om de achteruitgang van onze
resultaten te beperken en een benchmark te blijven voor onze belangrijkste klanten.
Met de belofte van "Révélateur de valeur" voor onze klanten bleef Akiolis investeren in de specialisatie
in de valorisatie van monospecies ingrediënten van varkensvlees en gevogelte in Pontivy, Javené, Rion
(Frankrijk) en Ribera d'Ondara.
Tegelijkertijd resulteerde de strategie van gerichte investeringen om de globale voetafdruk van de
activiteiten van Akiolis te verkleinen in de lancering van een ambitieus decarbonisatieproject op de
site van Saint-Langis in Frankrijk, waarbij we categorie 1 (C1)
1
vleesmeel vergassen, onze eigen energie
produceren voor thermodroging en hernieuwbare elektriciteit verkopen op het nationale
elektriciteitsnet.
1
Dierlijke bijproducten worden ingedeeld in drie categorieën: materiaal met het hoogste risico is categorie 1 (CAT 1), materiaal met een gemiddeld risico is
categorie 2 (CAT 2) en materiaal met een laag risico is categorie 3 (CAT 3).
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 25
Vooruitzichten voor 2024
"Klantentevredenheid" en "CSR" blijven voor Akiolis centraal op de agenda staan in 2024, net als de
verdere ontplooiing van onze employer branding strategie die Akiolis intern en extern promoot als
een "Révélateur de valeur".
Het nastreven van operationele uitmuntendheid, een hoger valorisatieniveau van onze producten
door verbeterde kwaliteit en gegarandeerde voedselveiligheid zal uiteraard gepaard gaan met een
strikte focus op kostenbeheersing om de impact van stijgende kosten te beperken.
De productie van monospecies ingrediënten in Auterive, Javené, Rion en Pontivy zal vlotter verlopen,
terwijl de start van de nieuwe fabriek in Spanje, Akiolis in staat zal stellen om varkens- en pluimvee-
ingrediënten rechtstreeks aan onze Spaanse klanten te leveren. Intussen zullen twee nieuwe
industriële activiteiten, die respectievelijk in 2024 en 2025 in gebruik zullen worden genomen, Akiolis
een nog sterkere positie geven op de duurzame markten van meststoffen en energie.
• Meststoffen: in Vénérolles zal een nieuwe lijn voor de productie van vleesmeel van categorie 2
met de toevoeging van een eenheid voor de productie van biologische meststoffen Violleau de
kans geven om een betere toegang te krijgen tot de markten voor organische bemesting in het
noordoosten van Frankrijk. Daarnaast zal het Akiolis in staat stellen om zin rol te promoten op
het vlak van de valorisatie van dode dieren voor fokkers. De valorisatie van C2-categorieën (C2)
van boerderijen en als hoogwaardige service door het ophalen van de gestorven dieren zal een
hefboom zijn in de onderhandelingen over de verlenging van de renderingcontracten voor nog
eens drie jaar, die in 2024 van start zullen gaan.
• Energie: in Saint-Langis (Frankrijk) gaat de bouw van de nieuwe vergassingsinstallatie voor
vleesmeel van categorie 1 (C1) verder, met als doel ingebruikname in 2025.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 26
Ons segment Industrial Solutions
Ons segment Industrial Solutions omvat de productie van producten die variëren van kunststof
leidingsystemen tot speciale chemicaliën, in combinatie met marktspecifieke diensten en oplossingen.
Dit segment richt zich op diverse eindmarkten, waaronder waterzuivering, mijnbouw, infrastructuur
en algemene industriële activiteiten. We hebben drie business units binnen dit segment: DYKA Group,
Kuhlmann Europe en moleko (onderdeel van Tessenderlo Kerley, Inc.).
Productielocaties
DYKA Group: 9 fabrieken (2 in Nederland, 1 in België, 3 in Frankrijk, 1 in Duitsland, 1
in Polen en 1 in Hongarije) en meer dan 70 vestigingen in Europa.
Kuhlmann Europe: 4 fabrieken (2 in België, 1 in Frankrijk en 1 in Zwitserland).
moleko: 3 fabrieken in de VS.
Kernmarkten
Bouw en installatie, openbare infrastructuur en nutswerken, industriële en
gemeentelijke watermarkten, hygiëne- en schoonmaakproducten, mijnbouw,
voedselverwerking, olie en gas, pulp en papier, leerlooierijen en infrastructuur.
Activiteitengebied
Kunststof leidingsystemen en fittingen voor bouw en installatie, openbare
infrastructuur en nutsvoorzieningen, coagulanten en andere chemicaliën voor
behandeling van afvalwater of zuivering van drinkwater, evenals industriële
chemicaliën die door een breed spectrum van industrieën worden gebruikt.
Business drivers
• Overheden stellen strenge onzuiverheidsniveaus vast voor drinkbaar en
gezuiverd afvalwater.
• Vraag naar schoon water en hygiëne – de behoefte van de industrie aan
duurzame zuivering en transport van proceswater en valorisatie van water.
• Schaarste aan natuurlijke hulpbronnen en milieuvoetafdruk.
• Effecten van klimaatverandering, stormwaterinfiltratie, energieneutrale
gebouwen, gezondheid en comfort.
• Decarbonisatie en de daarmee samenhangende vraag naar infrastructuur voor
essentiële mineralen.
• De aanvoer van basischemicaliën wordt gedragen door de economische
activiteit.
Strategische focus
DYKA Group
• Oplossingen met toegevoegde waarde bieden voor groeiende behoeften in
verband met verstedelijking, energie-uitdagingen, een toenemende schaarste of
overvloed aan water, klimaatverandering en een grotere vraag naar een
comfortabelere, gezondere en veiligere levensstijl. DYKA Group opereert in de
B2B-markt als een "handelaar-fabrikant" om volledige waarde te vangen via zijn
omnichannel aanpak.
Kuhlmann Europe
• Aan gemeenten en industrieën milieuvriendelijke langetermijnoplossingen
bieden voor het drinkbaar maken van water en de behandeling van afvalwater
via de omzetting van nevenproducten in oplossingen met toegevoegde waarde,
evenals hygiënische oplossingen.
moleko
• De duurzame partner bij uitstek zijn voor essentiële chemie voor mijnbouw- en
industriële toepassingen en waterbehandeling.
Kerncijfers
Aandeel Adjusted EBITDA Personeelsbezetting (FTE)
26%
1.908
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 27
DYKA Group
Wie zijn we?
DYKA Group (www.dyka.com), samengesteld uit drie merkentiteiten DYKA, BT Nyloplast en JDP, biedt
hoogwaardige leidingoplossingen met toegevoegde waarde voor de nutssector en voor de sectoren
landbouw, bouw en weg- en waterbouw. We streven naar het verhogen van de klanttevredenheid
door het aanbieden van voorgemonteerde leidingpakketten, projectadviesdiensten,
engineeringondersteuning voor ventilatieoplossingen, riool- en regenwateroplossingen en
waterafzuigsystemen voor daken. We leveren onze oplossingen via ons geïntegreerde verkoop- en
ondersteuningsnetwerk, onze productie- en logistieke professionals en meer dan 70 klantgerichte
vestigingen, alsook meer dan 2.000 verkooppunten in heel Europa.
In een steeds veranderende wereld ervaren we groeiende behoeften in verband met verstedelijking,
energie-uitdagingen, klimaatverandering, toenemende schaarste of overvloed van water, terwijl
tegelijkertijd de normen inzake veiligheid, gezondheid en comfort hoog blijven. Bijgevolg zijn het
verzachten of infiltreren van regenwaterstromen van frequentere en hevigere regenbuien, het
voldoen aan de eisen om over te schakelen op meer energieneutrale gebouwen, het voorkomen van
lekkage van waardevol drinkwater door kwalitatief betere leidingnetwerken en het verlagen van de
kosten in complexe bouwwaardeketens slechts enkele uitdagingen waarmee onze klanten worden
geconfronteerd. Die kunnen het best worden aangepakt door toepassing van het de systemen en
diensten van DYKA Group. Bovendien wordt bij de vervaardiging van onze producten en systemen
steeds meer gerecycleerd materiaal gebruikt, waardoor de milieuvoetafdruk van onze
bedrijfsactiviteiten verkleint. Dat verleent een nieuwe waarde aan zowel postindustrieel als post-
consumer plastic en vermindert bijgevolg de vraag naar eindige hulpbronnen.
Bedrijfsactiviteiten in 2023
DYKA Group boekte goede maar lagere resultaten dan in 2022 als gevolg van de steeds uitdagender
marktomstandigheden in 2023. Een verbeterde productmix, de bijdrage over het hele jaar van de in
oktober 2022 overgenomen productiefabriek in Gaillon (Frankrijk) en een goed operationeel en
commercieel beheer konden de impact van onder meer de verder dalende trend van de
grondstofprijzen, die onze verkoopprijzen onder druk zette, niet volledig compenseren. Daarnaast
vertraagde de bouw van nieuwe huizen in vrijwel alle landen waarin DYKA Group actief is, wat zowel
de algehele marktvraag als ons omzetcijfer beïnvloedde. Gezien deze ontwikkelingen werden
kostenbeheersing en voorraadoptimalisatie nog belangrijker, wat ons voor de uitdaging stelde om
concurrerend te blijven in krappe arbeidsmarkten. Op het gebied van filiaalontwikkeling blijven we
ernaar streven om de beste klantenservice te bieden en het voor onze klanten gemakkelijker te maken
om zaken met ons te doen. In dat opzicht hebben we goede vooruitgang geboekt in het Verenigd
Koninkrijk, samen met een verbetering op groepsniveau wat betreft het waarborgen van de algehele
betrouwbaarheid van de levering.
Vooruitzichten voor 2024
In 2024 verwacht DYKA Group een aanhoudend hoge volatiliteit in de bouw- en constructiemarkten.
Hoewel verschillende indicatoren minder positief zijn over de algemene marktontwikkelingen, blijft er
in heel Europa een sterke en intrinsieke vraag naar nieuwe woningen. In combinatie met een
toenemende focus op duurzamere woningbouw en kapitaalintensieve energietransitie-initiatieven,
biedt dit meerdere kansen voor DYKA Group. Deze kansen zullen onder andere worden gerealiseerd
door een reeks nieuwe productlanceringen en investeringen in technologische verbeteringen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 28
Kuhlmann Europe
Wie zijn we?
Kuhlmann Europe (www.kuhlmann-europe.com) voorziet industriële en gemeentelijke markten van
coagulanten en andere chemicaliën voor de behandeling van afvalwater of de zuivering van
drinkwater. We produceren ook industriële chemicaliën die door een breed spectrum van industrieën
worden gebruikt, zoals de farmaceutische, de petrochemische, de staal- en de meststoffenindustrie.
Tot onze andere chemische producten behoren bleekmiddel, zwavelzuur, natriumhydroxide,
verschillende soorten zoutzuur om aan de vraag van tal van markten te voldoen, en calciumchloride
voor levensmiddelen en industriële toepassingen.
We zijn een van de toonaangevende producenten van anorganische coagulanten in Europa, met vier
productievestigingen in Loos (Frankrijk), Tessenderlo en Ham (België) en Rekingen (Zwitserland).
Bovendien zijn we ideaal gelegen om enkele van de grootste steden in West-Europa te bevoorraden.
We versterken voortdurend onze toonaangevende positie in de productie van ijzerhoudende
coagulanten, bouwen voort op onze procesdeskundigheid en dragen bij tot het behoud van
hulpbronnen als een belangrijke speler in de circulaire economie. Ons circulaire bedrijfsmodel zet
bijproducten van zoutzuur uit de meststoffenproductie om in waardevolle grondstoffen voor de
staalindustrie. IJzerhoudende afgewerkte zuuroplossingen die ontstaan tijdens het beitsproces
worden bijvoorbeeld hergebruikt in onze ijzerchlorideproductie.
Verder blijkt onze inzet voor duurzaamheid duidelijk uit initiatieven zoals ons gebruik van het
binnenschip Blandina voor het vervoer van onze producten en grondstoffen, en verschillende
duurzaamheidsprojecten die we hebben uitgevoerd. We blijven actief zoeken naar synergiën om
milieubewustzijn te bevorderen, van onze inspanningen om het waterverbruik te verminderen tot het
voortdurend verbeteren van processen voor meer duurzaamheid,
Bedrijfsactiviteiten in 2023
Ondanks de uitdagingen in verband met de energieprijzen en de beschikbaarheid van zoutzuur in
2023, slaagde Kuhlmann Europe erin om de betrouwbaarheid en veerkracht van de productie in de
fabrieken van Kuhlmann België en Kuhlmann Frankrijk te handhaven. Deze strategische prestatie
stelde Kuhlmann Europe in staat om te blijven voldoen aan de vraag naar anorganische coagulanten
voor waterzuivering en de behandeling van afvalwater. Bovendien draaiden we in deze periode ook
onze chlooralkaliproductie op volle capaciteit.
Vooruitzichten voor 2024
In 2024 verwacht Kuhlmann Europe een aanhoudend sterke vraag voor ons hele productassortiment.
Als onderdeel van ons streven naar groei investeert de groep in de uitbreiding van de bestaande
productiecapaciteit voor ijzerhoudende coagulanten in onze vestiging in Frankrijk.
Dit strategische initiatief zal onze ijzerchloridecapaciteit aanzienlijk vergroten. Het zal ook onze
toonaangevende positie in ijzerhoudende coagulanten verder versterken, onze sterke
betrouwbaarheid en veerkracht veiligstellen en ons helpen ons streven naar een circulaire economie
verder te ontwikkelen. Door onze ijzerchloridecapaciteit uit te breiden, voldoen we niet alleen aan de
steeds strengere regelgeving, maar positioneren we ons ook om te voldoen aan de toekomstige eisen
van de waterbehandelingsindustrie. De bouw van de nieuwe installatie begint eind 2024 en de
oplevering staat gepland voor begin 2026. In het licht van het veranderende economische landschap
houden we de stijgende logistieke kosten, energiekosten en grondstofkosten nauwlettend in de gaten.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 29
moleko
Wie zijn we?
Moleko (www.moleko.com), beheerd door Tessenderlo Kerley, Inc., is gespecialiseerd in essentiële
zwavelchemicaliën voor mijnbouw, industrie en waterzuivering. In het mijnbouwsegment bedienen
we de markten voor basis- en edelmetalen. In het industriële segment bedienen we de markten voor
waterbehandeling, voedselverwerking, sanering, olie en gas, pulp en papier en leerlooierijen. We
streven naar een adviserende benadering, waarbij we gebruikmaken van probleemoplossing om onze
klanten unieke oplossingen te bieden. Ons team van bekwame experts werkt samen om de waarde
duurzaam te maximaliseren en potentiële nieuwe toepassingen te verkennen.
Bedrijfsactiviteiten in 2023
In 2023 zorgde de veranderende marktdynamiek voor een sterke vraag, terwijl tegelijkertijd de druk
op het toch al krappe aanbod toenam. De volatiliteit van de markt veroorzaakte verstoringen in de
sector, waaronder inflatoire druk, tekorten aan arbeidskrachten en knelpunten in de
toeleveringsketen die resulteerden in aanzienlijke kostenstijgingen en onevenwichtigheden in het
aanbod aan grondstoffen. Door samen te werken met onze partners konden we onze flexibele
productie- en toeleveringsketens gebruiken om de gevolgen voor onze klanten tot een minimum te
beperken. We zijn begonnen met de uitvoering van enkele projecten om onze terminals in Mexico uit
te breiden, waardoor onze toeleveringsketen wordt geoptimaliseerd en we een extra voorraad in de
markt hebben om onze klanten van dienst te zijn. De edelmetaalmarkt bleek veerkrachtig, terwijl de
basismetaalmarkt gedurende het jaar fluctueerde. Ondanks negatieve marktinvloeden waren we in
staat om onze activiteiten succesvol te beheren en groei te realiseren. In 2023 kon moleko de
negatieve impact van de beëindiging van de verkoopovereenkomst met Barrick Gold compenseren
door een betere prestatie van de overige producten.
Vooruitzichten voor 2024
De vooruitzichten voor de langere termijn blijven positief voor de markten die we bedienen. Dit gaat
gepaard met de macro-drijfveren van duurzaamheid voor infrastructuur, energie/elektrificatie
transformatie en voedsel/waterzekerheid. We zullen onze expertise inzetten om te voldoen aan de
dynamisch veranderende behoeften van onze partners door innovatieve oplossingen te leveren die
gericht zijn op waardecreatie. We zullen onze uitgebreide productie- en toeleveringsketen blijven
maximaliseren zodat we ons productaanbod kunnen uitbreiden, en dit zou moeten leiden tot verdere
groei. Bovendien zullen onze technische experts zich blijven inzetten voor het leveren van diensten
die oplossingen op maat produceren om te voldoen aan de unieke behoeften van ons gevarieerde
klantenbestand.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 30
Ons segment Machines & Technologies
Ons segment Machines & Technologies omvat de activiteiten van de businessunit Picanol Group,
namelijk de ontwikkeling, productie en verkoop van hoogtechnologische weefmachines (Picanol), de
gieterij en mechanische afwerking (Proferro), de elektronica-ontwikkeling en -productie (Psicontrol)
en de ontwikkeling en productie van hoogtechnologische precisieonderdelen en het 3D-metaalprinten
(Melotte).
Productielocaties
4 fabrieken (2 in België, 1 in Roemenië en 1 in China) en meer dan 70 vestigingen in
Europa. Verkoopkantoren voor weefmachines, wisselstukken en diensten na verkoop
in Brazilië, China, India, Indonesië, Mexico, Turkije en de VS.
Kernmarkten
Machines en technologie
Activiteitengebied
Ontwikkeling, productie, verkoop en service van hoogtechnologische weefmachines
(Picanol), gieterij en mechanische afwerking (Proferro), elektronica-ontwikkeling en
-productie (Psicontrol) en de ontwikkeling en productie van hoogtechnologische
precisieonderdelen en 3D-metaalprinten (Melotte).
Business drivers
• De stijgende vraag naar textiel door wereldwijde groei middenklasse.
• De stijgende vraag naar complexe gietijzeren onderdelen.
• De stijgende vraag naar elektronica door digitalisering van machines en
processen.
• Ontwikkeling van technologie en big data.
Strategische focus
Picanol
• Het productbereik van de weefmachines verder uitbreiden en toepassingen
voor nieuwe marktsegmenten aanbieden.
• Het verder versterken van de (weef)performantie, de kwaliteit van de
producten en services, en de kostenconcurrentiekracht van de klant door het
aanbieden van duurzame oplossingen.
Proferro
• De 3-pijlerstrategie gieten-afwerken-montage.
Psicontrol
• Custom-made controllers voor middelgrote reeksen en expertise in Electronic
Manufacturing Services (EMS).
Kerncijfers
Aandeel Adjusted EBITDA Personeelsbezetting (FTE)
2.166
14%
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 31
Picanol Group
Wie zijn we?
De businessunit Picanol Group bestaat uit vier bedrijven:
Picanol (www.picanol.be) speelt al meer dan vijfentachtig jaar een pioniersrol in de wereldwijde
textielindustrie en is de grootste weefmachinefabrikant ter wereld. Picanol ontwikkelt, produceert en
verkoopt hoogtechnologische weefmachines op basis van lucht- en grijpertechnologie. Picanol biedt
upgradekits, wisselstukken, opleidingen, hersteldiensten en ook digitale diensten aan voor zijn
weefmachines via PicConnect. Picanol levert weefmachines voor algemene textieltoepassingen zoals
denim (jeans), hemdenstof, badstof, of huishoud- & interieurtextiel. Daarnaast levert Picanol ook
weefmachines voor nichetoepassingen in o.a. technisch textiel zoals airbags, medisch textiel,
parachutes en tire cord.
Proferro (www.proferro.be) heeft al meer dan vijfentachtig jaar ervaring in co-engineering,
gietstukken, machinale bewerking, montage en het testen van mechanische componenten. Proferro
biedt engineered casting solutions voor middelgrote series van 500 tot 20.000 stuks in een
partnerschap op lange termijn, en levert wereldwijd aan original equipment manufacturers in
verschillende marktsegmenten, zoals landbouwmachines, grondverzetmachines, compressoren,
textielmachines en algemene werktuigbouwkunde. Met het merk ProFound Drill Solutions worden
ook boorpunten en ankeroplossingen voor de bouwindustrie op de markt gebracht.
Psicontrol (www.psicontrol.com) legt zich toe op het ontwerp, de ontwikkeling, de productie en de
ondersteuning van op maat gemaakte controllersystemen met een technologische focus op
hedendaagse menselijke interfacing, draadloze communicatietechnologieën en geïntegreerde
systemen. Psicontrol richt zich voornamelijk naar industriële afnemers, waarbij betrouwbaarheid
cruciaal is. Zo is het vandaag toeleverancier in diverse sectoren zoals textielmachines, compressoren,
HVAC en verkoopautomaten.
Melotte (www.melotte.be) richt zich op de ontwikkeling en productie van hoogtechnologische
precisieonderdelen in kleine series, vaak met complexe vormen en moeilijk bewerkbare materialen.
Daarnaast is het ook actief op het gebied van innovatieve 3D-printtechnieken voor metalen
onderdelen.
Bedrijfsactiviteiten in 2023
Het jaar 2023 werd gekenmerkt door een moeilijke markt voor weefmachines. Dankzij het stevige
orderboek bij de start van 2023 bleef het productieniveau in de eerste jaarhelft op peil, maar in de
tweede jaarhelft werd Picanol geconfronteerd met een sterk verzwakkende vraag naar weefmachines
wereldwijd die al ingezet was in de zomerperiode van 2022.
In maart vond de officiële voorstelling van de GTMax-i 3.0S Connect en de GTMax-S Connect plaats in
Suzhou (China), net als van de OmniPlus-i Connect die nu ook in een beperkt aantal versies in Suzhou
gebouwd wordt. In juni 2023 nam Picanol met succes deel aan de 19
de
editie van ITMA in Milaan (Italië)
– de belangrijkste vierjaarlijkse textielmachinebeurs ter wereld. De nieuwe Ultimax
grijperweefmachine kon er op veel bijval rekenen, net als de OmniPlus-i Connect machines, die er met
een verhoogde maximumsnelheid werden voorgesteld. Daarnaast was er ook veel belangstelling voor
de nieuwe features van het digitale klantenplatform PicConnect. Picanol kon zich op ITMA opnieuw
profileren als technologieleider in lucht- én grijperweefmachines. Nog in 2023 realiseerde Picanol een
belangrijke mijlpaal met de productie van de 400.000
ste
weefmachine sinds de start van de productie
in 1936.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 32
Proferro kende dan weer een sterke start in 2023, met zowel tonnages gietijzer als omzet op een
recordniveau. In de tweede jaarhelft werd Proferro echter ook getroffen door een algemene
verzwakking van de markt, vooral door de lagere vraag vanuit Picanol maar ook door een terugval in
de activiteiten voor externe klanten.
Psicontrol startte zeer sterk in 2023, in lijn met het ambitieuze budget dat het had vooropgesteld.
Vanaf het tweede kwartaal werd Psicontrol echter geconfronteerd met de sterke terugval in de
bouwsector, wat zorgde voor een lagere uitvraag van klanten in de HVAC-markt. Andere segmenten
deden het dan beter dan verwacht. In maart stelde Psicontrol zijn gloednieuwe 4 inch concept voor
op de beurs ISH 2023 in Frankfurt (Duitsland). Het 4 inch concept is een multifunctioneel HMI-
conceptplatform met een vergelijkbare ervaring en uitstraling als een smartphone. Dit concept vormt
de unieke basis voor op maat gemaakte producten met toepassingen in verschillende
marktsegmenten. In november bereikte Psicontrol de bijzondere mijlpaal van 500 miljoen geplaatste
SMD-componenten in 2023.
Melotte kende een goed jaar met een verdere uitbouw van de 3D-print gerelateerde business.
Picanol Group investeerde in 2023 ook verder in de vernieuwing en modernisering van zijn
productievestigingen in België en Roemenië. In combinatie met verdere productiviteits- en
kwaliteitsverbeteringen wil het zo zijn concurrentiepositie verbeteren en klanten een betere
concurrentiepositie bieden.
Vooruitzichten voor 2024
Ook voor 2024 houdt Picanol rekening met een fel afkoelende markt, gekenmerkt door een sterke
daling in het orderboek van onze weefmachines. Ook Proferro en Psicontrol houden voor 2024
rekening met onzekerheid in verschillende marktsegmenten.
De bouwwerkzaamheden voor het nieuwe hoofdkantoor van Picanol Group in Ieper (België) liggen op
schema. De opening van het nieuwe hoofdkantoor is gepland voor eind 2024.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 33
Ons segment T-Power
Ons segment T-Power- omvat de activiteiten van Tessenderlo Group met betrekking tot de productie
van elektriciteit door middel van een gecombineerde stoom- en gasturbinecentrale (combined cycle
gas turbine - CCGT) met een capaciteit van 425 MW.
Productielocaties
1 energiecentrale: Tessenderlo (België)
Kernmarkten
Energie
Activiteitengebied
Productie van elektriciteit in gascentrales
Business drivers
Goede uitvoering van de tollingovereenkomst
Strategische focus
Focus op de efficiëntie en beschikbaarheid van de bestaande activa
Kerncijfers
Aandeel Adjusted EBITDA Personeelsbezetting (FTE)
35
18%
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 34
T-Power
Wie zijn we?
T-Power werd opgericht in 2005, met Tessenderlo Group als een van de oorspronkelijke drie
aandeelhouders. Na voltooiing van het ontwikkelingsprogramma werd de stoom- en gasturbine
(STEG) van 425 MW in Tessenderlo gebouwd en in 2011 in gebruik genomen. Dankzij haar hoge
efficiëntie & flexibiliteit, met daarnaast installatie-upgrades is de centrale van T-Power een van de
meest concurrerende gasgestookte centrales in België en de ruimere onderling verbonden
handelszone voor elektriciteit. T-Power werkt als een onafhankelijke energieproducent op basis van
projectfinanciering, waarbij de opbrengsten afkomstig zijn uit een vijftienjarige tollingovereenkomst
met de RWE-groep. Na verschillende wijzigingen in het aandeelhouderschap in de loop der jaren
verwierf Tessenderlo Group in oktober 2018 100% van T-Power door de aandelen van de
overblijvende aandeelhouders te kopen.
Bedrijfsactiviteiten in 2023
De centrale van T-Power stond garant voor een betrouwbare werking in 2023. Gedurende het hele
jaar heeft de centrale haar uitstekende prestaties op het gebied van beschikbaarheid, veiligheid en
gezondheid gehandhaafd.
Na de derde veiling van het capaciteitsvergoedingsmechanisme voor het leveringsjaar 2027-2028 door
netbeheerder Elia in het vierde kwartaal van 2023 was er geen extra volume nodig om de
bevoorradingszekerheid te garanderen. Bijgevolg heeft Tessenderlo Group de beslissing in verband
met de bouw van zijn nieuwe gascentrale van 900 MW uitgesteld. De hernieuwde milieuvergunning
werd in september 2022 verleend.
Vooruitzichten voor 2024
In 2024 zal T-Power zich verder toeleggen op de efficiëntie, flexibiliteit en beschikbaarheid van de
bestaande activa en tegelijkertijd de uitstekende veiligheidsprestaties borgen.
T-Power zal ook de upgrade van de gasturbine onderzoeken, die zal resulteren in een hoger
rendement en een hogere elektrische output na 2026.
Tessenderlo Group zal de evolutie van de elektriciteitsmarkt in Europa op de voet blijven volgen. De
snelle verspreiding van elektrificatie in sectoren zoals mobiliteit, verwarming en industrie creëert
extra capaciteitsbehoeften. De groep heeft haar engagement bevestigd om te voorzien in nieuwe
regelbare productiecapaciteit om de energietransitie verder mogelijk te maken.
De groep bekijkt verschillende opties voor het gebruik van de T-Power centrale als een veilige en
betrouwbare partner in de huidige energiemix.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 35
Informatie voor aandeelhouders
Investeerdersrelaties
Tessenderlo Group streeft ernaar de internationale financiële gemeenschap te voorzien van accurate,
hoogwaardige en tijdige informatie. Voor het bespreken van de resultaten van de groep en
toekomstige ontwikkelingen organiseert Tessenderlo Group conference calls waarin de halfjaar- en
jaarresultaten worden gepresenteerd en toegelicht.
Beoordeling door de analisten
Aan het eind van 2023 werd Tessenderlo Group door 4 sell-side analisten beoordeeld (meer informatie
op www.tessenderlo.com).
Aandeelhoudersstructuur
Op 31 december 2023 zag de aandeelhoudersstructuur van Tessenderlo Group er als volgt uit:
Aandeelhouder
Aantal aandelen
Aantal stemrechten
Stemrechten %
Picanol nv
(gecontroleerd door Tessenderlo Group nv)
21.860.003
43.567.589
39,92%
Patrick Steverlynck
10.738
10.738
0,01%
Manuco International nv
(gecontroleerd door Patrick Steverlynck)
5.679.545
5.679.545
5,20%
Oostiep Group bv
(gecontroleerd door Luc Tack)
34.832.020
37.439.220
34,30%
Eigen aandelen
97.500
97.500
0,09%
Andere
21.909.953
22.353.220
20,48%
Totaal
84.389.759
109.147.812
100,00%
De heer Luc Tack controleert Oostiep Group bv. De heer Patrick Steverlynck controleert Manuco
International nv. De wederzijdse overeenkomst die tussen beide partijen bestaat, impliceert geen
gezamenlijke zeggenschap.
Op 31 december 2023 waren er geen uitstaande warrants. Het totale aantal aandelen dat het
geplaatste kapitaal van Tessenderlo Group vertegenwoordigt, is 84.389.759. In overeenstemming met
artikel 7:53 van het Belgisch Wetboek van vennootschappen en verenigingen heeft de buitengewone
aandeelhoudersvergadering van 10 juli 2019 beslist om een loyaliteitsstemrecht in te voeren voor elk
volgestort aandeel dat gedurende minstens twee jaar onafgebroken op naam van dezelfde
aandeelhouder in het aandelenregister is ingeschreven. Het aantal stemrechten dat op 31 december
2023 verbonden is aan de uitstaande aandelen, bedraagt 109.147.812, waarvan 43.665.089
stemrechten, verbonden aan de eigen aandelen van Picanol en Tessenderlo Group nv, geschorst zijn
overeenkomstig artikel 7:217, §1, tweede lid van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 36
Aandelen Tessenderlo Group
De aandelen van Tessenderlo Group zijn genoteerd aan de beurs van Brussel onder de code TESB. Ze
worden op de continumarkt verhandeld en maken deel uit van de volgende indexen: BEL Mid en Next
150.
Prestaties aandelenkoers
Het aandeel Tessenderlo Group sloot op de laatste handelsdag van het jaar op 28,25 EUR (2022: 33,35
EUR), terwijl de BEL 20-index stabiel bleef (+0,2%) en de European Chemicals-index SX4P steeg met
+13,6%. Het aandeel bereikte zijn hoogste slotkoers van het jaar, nl. 34,35 EUR, op 9 januari 2023. De
laagste slotkoers van het jaar, nl. 26,30 EUR, werd bereikt op 19 oktober 2023.
Dividendbeleid
De raad van bestuur zal op 14 mei 2024 aan de algemene vergadering van aandeelhouders voorstellen
om een dividenduitkering van 63,3 miljoen EUR of een dividend per aandeel van 0,75 EUR goed te
keuren. Het dividend werd niet opgenomen in het verslag. Het toekomstige beleid is om een dividend
uit te keren, rekening houdend met de beschikbare kasmiddelen en de behoefte aan kasmiddelen op
korte termijn.
Financiële kalender
• Analist en vermogensbeheerder dag 29 april 2024
• Jaarlijkse algemene vergadering 14 mei 2024
• Halfjaarresultaten 2024 21 augustus 2024
Het management zal contact blijven houden met beleggers en analisten over strategische thema’s en
om de voortgang naar de langetermijndoelstellingen van de groep te bespreken.
De volledige financiële en niet-financiële informatie over Tessenderlo Group is beschikbaar op de
website www.tessenderlo.com. Wie per e-mail persberichten van Tessenderlo Group wil ontvangen,
kan zich op de website aanmelden voor plaatsing op de mailinglijst.
De aandelenkoers van Tessenderlo Group nv wordt gepubliceerd op www.tessenderlo.com en op de
website van Euronext Brussel: www.euronext.com.
Contactpersoon voor investeerdersrelaties
Dhr. Miguel de Potter
CFO - Investor Relations
Tel: +32 2 887 09 58
E-mail: ir@tessenderlo.com
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 37
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 38
Bedrijfsgroei
Prestaties van de groep
De 2023 omzet steeg met +13,2% zoals gerapporteerd, maar daalde met -11,8% in vergelijking met de
2022 Pro Forma
2
omzet. De omzet van alle vijf segmenten daalde in vergelijking met de 2022 Pro
Forma omzet (Agro: -18,5%, Bio-valorization: -9,2%, Industrial Solutions: -3,2%, T-Power: -4,7% en Pro
Forma Machines & Technologies: -15,2%).
De 2023 Adjusted EBITDA bedraagt 318,7 miljoen EUR, in vergelijking met 434,8 miljoen EUR in 2022
zoals gerapporteerd (-26,7%). In vergelijking met de 2022 Pro Forma Adjusted EBITDA van 467,0
miljoen EUR, daalde de 2023 Adjusted EBITDA met -31,8%. Terwijl de Adjusted EBITDA van Agro daalde
met -52,5% en Bio-valorization met -56,4%, kon T-Power de daling beperken tot -7,7%. De Adjusted
EBITDA van Industrial Solutions bleef stabiel (-1,5%) en de Adjusted EBITDA van Machines &
Technologies bedroeg 45,4 miljoen EUR in 2023 in vergelijking met een Pro Forma Adjusted EBITDA
van 32,2 miljoen EUR in 2022.
De 2023 Adjusted EBIT bedraagt 120,1 miljoen EUR, in vergelijking met 300,1 miljoen EUR
gerapporteerd in 2022 en 271,3 miljoen EUR in de 2022 Pro Forma resultaten. Picanol Group wordt
volledig geconsolideerd vanaf januari 2023. De brutoboekwaarde van de reële waarde aanpassingen,
opgenomen in januari 2023 na afronding van de acquisitie van Picanol Group, bedroeg +364 miljoen
EUR. De impact op de 2023 Adjusted EBIT van de afschrijvingen op deze aanpassingen bedroeg -46,7
miljoen EUR (in vergelijking met een 2022 Pro Forma impact van -47,2 miljoen EUR). Zie toelichting 4
- Acquisities en verkopen van de 2023 geconsolideerde financiële staten voor meer uitleg over de
boekhoudkundige verwerking van de acquisitie van Picanol Group.
Eind december 2023, bedraagt de netto financiële kaspositie +10,1 miljoen EUR, in vergelijking met
een netto financiële schuld van -59,5 miljoen EUR op jaareinde 2022. De voornaamste kasstromen
tijdens 2023 omvatten:
• De 2023 kasstromen uit bedrijfsactiviteiten en de investeringen bedroegen respectievelijk
+219,2 miljoen EUR en -178,5 miljoen EUR.
• De impact van de wijziging in de consolidatiekring, naar aanleiding van de acquisitie van Picanol
Group, bedroeg +34,0 miljoen EUR (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten voor +39,3
miljoen EUR).
• De verkoop van 654.000 aandelen in Rieter Holding AG (SWX: RIEN) voor een bedrag van +80,7
miljoen EUR. De groep bezit nog 54.262 aandelen na deze verkoop (of 1,17% van het totale
aantal uitstaande aandelen van Rieter Holding AG).
• De betaling van het 2022 dividend resulteerde in 2023 in een kasuitstroom van -39,9 miljoen
EUR. Op 31 december 2023 had de groep nog een uitstaande schuld van 7,7 miljoen EUR met
betrekking tot het 2022 dividend (betreffende ingehouden roerende voorheffing) en deze werd
betaald in januari 2024.
• De inkoop van eigen aandelen in 2023 (kasuitstroom van -32,4 miljoen EUR).
2
De 2022 Pro Forma cijfers sluiten aan met deze opgenomen in toelichting 31 - Gebeurtenissen na balansdatum van de gepubliceerde geconsolideerde financiële
staten van Tessenderlo Group per 31 december 2022, na opname van een aanpassing van -9,7 miljoen EUR met betrekking tot de goodwill die Picanol Group had
toegewezen aan het bedrijfssegment T-Power. In 2022 erkende Tessenderlo Group een bijzondere waardevermindering voor een bedrag van
-37,6 miljoen EUR op de activa van de kasstroomgenererende eenheid T-Power en bijgevolg was een bijzondere waardevermindering eveneens van toepassing
op de gerelateerde goodwill.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 39
De 2023 winst bedraagt 114,4 miljoen EUR tegenover 226,8 miljoen EUR in 2022. Het 2023 resultaat
in vergelijking met het 2022 resultaat werd geïmpacteerd door de volgende elementen:
• De daling van de 2023 Adjusted EBIT (120,1 miljoen EUR) in vergelijking met de 2022 Adjusted
EBIT (300,1 miljoen EUR). De Adjusted EBIT werd positief geïmpacteerd door de eerste bijdrage
van Picanol Group (segment Machines & Technologies) voor 30,3 miljoen EUR terwijl deze
negatief werd beïnvloed door de afschrijvingen op de reële waarde aanpassingen (zoals
hierboven beschreven) voor -46,7 miljoen EUR.
• De 2023 belastingen op het resultaat bedroegen -2,0 miljoen EUR in vergelijking met -62,4
miljoen EUR in 2022, die beïnvloed werden door lagere belastingen ten gevolge van lagere
operationele resultaten alsook door het erkennen van bijkomende uitgestelde
belastingvorderingen op fiscaal overgedragen verliezen.
• De EBIT aanpassende elementen bedroegen -12,0 miljoen EUR in 2022, geïmpacteerd door
bijzondere waardeverminderingen op de goodwill en materiële vaste activa van T-Power, in
vergelijking met +0,5 miljoen EUR in 2023.
• De impact van wisselkoersverliezen, voornamelijk op intragroepsleningen en geldmiddelen en
kasequivalenten in USD, die niet ingedekt worden, bedroeg -14,8 miljoen EUR in 2023
tegenover een wisselkoerswinst van +5,4 miljoen EUR in 2022.
• De gerealiseerde winst op de verkoop van 654.000 aandelen Rieter Holding AG (+11,3 miljoen
EUR).
De investeringen van de groep bedragen 178,5 miljoen EUR (2022 zoals gerapporteerd: 113,4 miljoen
EUR). De belangrijkste investeringen hebben betrekking op:
• De aankoop van, en verdere investeringen in, het onroerend goed en de productie-activa van
een voormalig Spaans renderingbedrijf (Ribera d'Ondara, Lleida, Spanje) (segment Bio-
valorization).
• De aankoop van productie-activa voor de fabriek van viscollageenpeptiden in Hainan (China)
door PB Leiner (Hainan) Biotechnology Co. Ltd. (segment Bio-valorization).
• De lopende investeringen in een nieuwe Thio-Sul®-fabriek in Geleen (Nederland, segment Agro)
en in een nieuwe fabriek voor de productie van liquide meststoffen en industriële producten in
Defiance (Verenigde Staten) (bedrijfssegmenten Agro en Industrial Solutions). Naar verwachting
zullen de fabrieken respectievelijk midden 2024 en eind 2024 operationeel zijn.
• De lopende investeringen in een nieuw hoofdkantoor voor Picanol Group in Ieper (België,
segment Machines & Technologies).
• Investeringen in een nieuwe installatie voor gasificatie van categorie 1 vleesmeel in Saint-Langis
(Frankrijk) door Akiolis Group (segment Bio-valorization) en in een nieuwe productielijn voor
organische meststoffen in Vénérolles (Frankrijk) door Violleau (segment Agro).
• Verdere investeringen in productie-efficiëntie verbeteringen, evenals in activa met betrekking
tot de distributieketen binnen DYKA Group (segment Industrial Solutions).
• De vervanging van uitrusting en voertuigen, die voorheen geleased werden en nu worden
aangekocht.
De 2023 kasstroom uit bedrijfsactiviteiten bedraagt 219,2 miljoen EUR, in vergelijking met 199,8
miljoen EUR in 2022 (zoals gerapporteerd). Een lagere behoefte aan bijkomend werkkapitaal (-72,8
miljoen EUR in 2023 tegenover -176,2 miljoen EUR in 2022) compenseerde het lagere operationele
resultaat (de 2023 Adjusted EBITDA daalde met -116,1 miljoen EUR in vergelijking met de
gerapporteerde 2022 Adjusted EBITDA, gedeeltelijk gecompenseerd door een daling van de betaalde
belastingen met 28,7 miljoen EUR).
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 40
Gerapporteerde prestatie per bedrijfssegment
De 2023 omzet van Agro daalde met -18,5%. Terwijl de omzet van de eerste helft van 2023 negatief
beïnvloed werd door zowel volumes als verkoopprijzen, werd 2H23 voornamelijk beïnvloed door
lagere verkoopprijzen. De 2023 Adjusted EBITDA daalde met -52,5% tot 82,3 miljoen EUR (2022: 173,4
miljoen EUR) omwille van lagere volumes en druk op de marges door lagere verkoopprijzen in
combinatie met hoger gewaardeerde voorraden. De Adjusted EBITDA van NovaSource steeg in 2023,
dankzij de bijdrage van de in 2H22 overgenomen productlijn Lannate®.
De omzet van Bio-valorization daalde in 2023 met -9,2% tot 726,4 miljoen EUR, voornamelijk door een
lagere omzet in de tweede helft van 2023 vanwege een daling van de verkoopvolumes en
verkoopprijzen (voor zowel PB Leiner als Akiolis). De 2023 Adjusted EBITDA van Bio-valorization daalde
tot 49,8 miljoen EUR of daalde met -56,4% in vergelijking met vorig jaar. Lagere verkoopvolumes,
minder gunstige marktomstandigheden voor vetten, gelatine en collageen (hetgeen resulteerde in
een voorraadafwaardering van -15,3 miljoen EUR in 2023 in vergelijking met -0,5 miljoen EUR in 2022)
alsook opstartkosten voor de recent verworven activiteiten van Akiolis Iberia (Spanje) hadden een
negatieve impact op het resultaat. In november 2022 kondigde de groep aan dat PB Leiner een
overeenkomst in Brazilië had gesloten met D&D Participações Societárias, één van de belangrijkste
leerlooierijgroepen van het land. In het kader van deze overeenkomst, die in januari 2023 werd
afgerond, heeft D&D Participações Societárias een minderheidsbelang van 40% verworven in de
aandelen van PB Brasil Industria e Comercio de Gelatinas Ltda.
De omzet van Industrial Solutions daalde met -3,2% in 2023. Terwijl de omzet in 1H23 stabiel bleef,
daalde de omzet van 2H23 met -7,9% doordat lagere verkoopvolumes bij DYKA Group, ten gevolge
van uitdagende marktomstandigheden, niet langer gecompenseerd konden worden door een
verbeterde productmix en de bijdrage voor een volledig jaar van de productie-eenheid in Gaillon
(Frankrijk) die in 4Q22 werd overgenomen. De omzet van moleko daalde in 2023 door de beëindiging
van een verkoopovereenkomst met Barrick Gold op jaareinde 2022, terwijl de 2023 omzet van
Kuhlmann Europe steeg door gunstige marktomstandigheden. De Adjusted EBITDA van 2023 bleef
stabiel en bedroeg 83,8 miljoen EUR (-1,5%). De stijging van de resultaten van Kuhlmann Europe door
gunstige marktomstandigheden kon de lagere resultaten van DYKA Group, een gevolg van een lagere
vraag op de bouwmarkt, compenseren. In 2023 kon moleko de negatieve impact van de beëindiging
van de verkoopovereenkomst met Barrick Gold compenseren door een betere prestatie van de
overige producten.
De 2023 omzet van Machines & Technologies bedroeg 622,4 miljoen EUR of -15,2% tegenover de 2022
Pro forma omzet van 734,2 miljoen EUR. De omzet van Picanol (weefmachines) daalde doordat lagere
volumes niet konden gecompenseerd worden door een stijging van de verkoopprijzen. De omzet van
Proferro (gieterij en mechanische afwerking) bleef stabiel in 2023, terwijl de omzet van Psicontrol
(elektronica-ontwikkeling en -productie) steeg, hoewel de marktomstandigheden voor beide meer
uitdagend waren in de tweede helft van 2023. De 2023 Adjusted EBITDA steeg tot 45,4 miljoen EUR
(tegenover de 2022 Pro forma Adjusted EBITDA van 32,2 miljoen EUR). De Adjusted EBITDA van
Picanol steeg in 2023, alhoewel de verbeterde marges enkel in de eerste helft van 2023 het lagere
verkoopvolume konden compenseren. De 2023 Adjusted EBITDA van Proferro en Psicontrol bleef
stabiel in vergelijking met de 2022 Pro Forma Adjusted EBITDA, hoewel de lagere Picanol activiteit
beide beïnvloedde.
De 2023 omzet van T-Power daalde tot 76,7 miljoen EUR, terwijl de Adjusted EBITDA daalde tot 57,4
miljoen EUR omwille van contractuele bepalingen. De 2022 resultaten werden positief beïnvloed door
hogere efficiëntie-betalingen gerelateerd aan de gasprijs. Desondanks zijn de 2023 resultaten in lijn
met de verwachtingen, gezien T-Power nv voldeed aan alle vereisten van de tollingovereenkomst. De
groep werd op de hoogte gesteld dat de 5-jarige optie tot verlenging van de tollingovereenkomst,
startend in juli 2026, niet zal worden uitgeoefend. De groep bekijkt verschillende opties voor het
gebruik van de T-Power centrale als een veilige en betrouwbare partner in de huidige energiemix.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 41
Risicoanalyse
Analyse van de belangrijkste risico’s voor Tessenderlo Group nv – 2023
De vennootschap analyseert regelmatig de risico’s verbonden aan haar wereldwijde activiteiten. De
Group Risk Manager coördineert de analyse en rapporteert de verschillende risico’s die op de radar
van de groep staan jaarlijks aan het auditcomité. Elk jaar worden alle businessunits gevraagd om de
significante risico’s voor hun businessunit te identificeren en evalueren.
In 2023 lag de focus van de groep op de volgende activiteiten:
• Ethiek en Compliance
• Veiligheid en gezondheid
• Cyberveiligheid
• (Beperkte) Beschikbaarheid van energie en volatiliteit van de energieprijzen
• De risico’s verbonden aan de verandering van het klimaat
• Duurzaamheid
• Operationele risico’s en risico’s m.b.t bevoorradingsketen en prijsvolatiliteit
Ethiek en Compliance
Risico’s kunnen voortvloeien uit het mogelijk niet naleven van de gedragscode van Tessenderlo Group
en de daarbij horende interne procedures en ook uit de wijziging of toepassing van de wet- en
regelgeving in de verschillende rechtsgebieden waar Tessenderlo Group nv actief is.
Tessenderlo Group beschikt over een Gedragscode die regelmatig wordt geactualiseerd en aangevuld
met meer specifieke richtlijnen. De gedragscode omvat een mogelijkheid om overtreding van regels
te melden aan de hiërarchisch overste en indien nodig de Compliance Officer.
Teneinde het risico te beheersen worden wereldwijd opleidingen georganiseerd over de toepassing
van de Gedragscode, omgang met confidentiële informatie en naleving van regels inzake
mededinging.
Binnen de onderneming is er ook een Compliance Comité actief dat zich wijdt aan de coördinatie van
de compliance activiteiten binnen de groep inclusief het bepalen van de procedures en van de
verschillende opleidingsprogramma’s die voor de groep worden georganiseerd.
In 2023 heeft het Compliance Comité zich toegelegd op het nazicht en op punt stellen van de
bestaande compliance procedures en codes en meer in het bijzonder de code in verband met anti-
omkoping en corruptie, naleving van sancties en implementeren van verschillende
trainingsprogramma’s in verband met antitrustwetgeving.
Veiligheid
Veiligheid op de werkplaats
Een veiligheidsvoorval dat invloed heeft op de medewerkers, de sites, de activa, de omgeving of
belangrijke informatie kan een negatieve invloed hebben op de onderneming. Ter bestrijding en
preventie, hanteert Tessenderlo Group een strikt veiligheidsbeleid ten einde de medewerkers te
beschermen.
Om een beperking van de veiligheidsrisico's te garanderen zijn er op lokaal of site niveau veelvuldige
lokale initiatieven. Op groepsniveau is er een Group Safety Werkgroep die zich focust om de
verschillende acties binnen de onderneming te evalueren en te coördineren, en te helpen bij het
vergroten van de kennis en het delen van de beste werkwijzen voor veiligheid op de werkplek onder
al haar leden.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 42
Het is de cultuur van de onderneming om veiligheid op de werkplaats vooraan te plaatsen en elk
individu hiervoor verantwoordelijk te maken.
Het ExCom en de verschillende Management Teams beoordelen maandelijks de resultaten op het
gebied van veiligheid op het werk.
Cyberveiligheid
Binnen de groep is er een gegevensbeschermingsbeleid met het oog op het veiligstellen van de
gevoelige en vertrouwelijke informatie binnen de groep en worden programma’s uitgewerkt teneinde
beveiligingsrisico’s over ICT te beheren en de cyberveiligheid binnen de groep te verhogen. Een grote
cyberaanval kan een negatief effect hebben op de activiteiten en resultaten van de onderneming.
Daarom blijft binnen Tessenderlo Group de cyberverdediging verder verbeteren om de
ontwikkelingen in cyberaanvallen het hoofd te kunnen bieden. Binnen de groep wordt het beheer van
de beveiligingsrisico’s als volgt uitgevoerd:
• De groep heeft een aantal specialisten in dienst die over de cyberveiligheid waken;
• Externe deskundigen voeren onafhankelijke beoordelingen uit van de risico’s. Op basis van deze
analyse wordt een plan uitgewerkt teneinde de onderneming beter te beschermen tegen
cyberaanvallen.
In 2023:
• Voor alle werknemers bleef de veiligheidstraining voor eindgebruikers verplicht. Om
werknemers meer bewust te maken, worden regelmatig tips rond cyberveiligheid gepubliceerd
alsook worden simulaties van diverse phishing campagnes uitgevoerd;
• De onderneming heeft verschillende ICT-tools verworven die ons toelaten om de
cyberveiligheid van de systemen van de groep te verhogen;
• Het cyber security team werd verder versterkt met extra security specialisten;
• Tessenderlo Group blijft zijn cyberveiligheidsstrategie en -beheersing verder verbeteren, zijn
beveiligingsprogramma voor bedrijfsinformatie verder ontwikkelen en andere functies/
mogelijkheden onderzoeken om de beveiligingsstatus van de onderneming en de
reactiesnelheid op cyberaanvallen te verbeteren. Hiervoor is een duidelijke roadmap
uitgewerkt met diverse projecten die de komende jaren zullen worden uitgevoerd.
Operationele risico’s en risico’s m.b.t bevoorradingsketen
Industriële veiligheid
Een ernstig ongeval zoals brand, explosie of het vrijkomen van schadelijke stoffen kan leiden tot
dodelijke ongelukken of levens veranderende letsels, schade aan milieu of aan de omgeving. Zoals
hierboven uiteengezet, staat binnen de groep veiligheid op het werk als centraal thema bovenaan. De
groep heeft bovendien een verzekeringsprogramma dat de financiële gevolgen van de risico’s dient te
beperken.
Transportongevallen
Een ongeval met chemische stoffen brengt risico op letsels met omwonenden of het publiek met zich
mee. Binnen de onderneming zijn verschillende transportveiligheidsprogramma’s in voege die tot een
betere preventie en veiligheid zouden moeten leiden. De groep heeft bovendien een verzekerings-
programma dat de financiële gevolgen van het risico op transportongevallen dient in te perken.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 43
Gebruik van de Tessenderlo Group producten
Het risico van het gebruik vloeit voort uit het feit dat derden een letsel oplopen dan wel
gezondheidsschade of schade aan de eigendom lijden door het gebruik van een Tessenderlo Group
product, of door een onjuist gebruik van sommige producten van Tessenderlo Group voor
toepassingen en/of markten waarvoor het product niet is ontwikkeld of door het niet volgen van de
gebruiksaanwijzingen van Tessenderlo Group.
Mogelijke gevolgen zijn blootstelling aan aansprakelijkheid voor letsels of schade en terugroepacties.
Het risico voor productaansprakelijkheid is het grootst voor de producten in de gewasbeschermings-
sector, de voedings- en gezondheidssector.
Naast de verschillende maatregelen die genomen worden om derden te informeren over de
specificaties en het gebruik van het product en de productrisico’s op geregelde tijd in kaart te brengen
en aan te passen aan de regelgeving, heeft de groep een verzekeringsprogramma dat de financiële
gevolgen van het risico op productaansprakelijkheid dient in te perken.
Marktrisico en strategische risico’s
Volatiliteit van bepaalde grondstoffen en logistieke kosten
De vennootschap is in het bijzonder gevoelig aan de schommelingen van volgende grondstoffen:
ammoniak, kaliumchloride en zwavel voor de aanmaak van meststoffen, polyvinylchloride voor de
aanmaak van kunststofleidingsystemen en varkens- en rundsbeenderen en huiden voor de aanmaak
van gelatine, en gevoelig aan de evolutie van logistieke kosten.
De belangrijkste aankoopcontracten van de groep zijn gecentraliseerd op groeps- of businessunit
niveau. Door deze werkwijze kan de onderneming haar onderhandelingspositie verstevigen. In de
mate van het mogelijke worden prijsschommelingen waar mogelijk vertaald in haar verkoopsprijzen
van de producten.
(Beperkte) Beschikbaarheid van energie en volatiele energieprijzen
De resultaten van de vennootschap kunnen worden beïnvloed in geval van beperkte of geen
beschikbaarheid van energie en ingevolge de volatiele energieprijzen.
Deze problematiek is vooral van toepassing op de Europese vennootschappen van de groep.
Teneinde dit risico te beheersen werden volgende initiatieven genomen in 2023:
• Strakke aansturing en nauwlettend toezicht op de energiemarkten door het Group Energy
Team;
• Uitwerken van bedrijfscontinuïteitplannen;
• Vereist minimaal debiet of minimum verbruik per uur;
• Toepassen en wijzigen van verschillende energiebronnen op een proces bij beperkte of geen
energiebeschikbaarheid;
• Analyses en uitwerken van programma’s om het afstappen van fossiele brandstoffen
(waterstof, elektriciteit) te onderzoeken;
• Er is een “fail-safe” protocol om veiligheidsincidenten bij storingen te voorkomen.
Verschillende projecten voor alternatieve energie (o.a. zonnepanelen op daken, zonnepanelenparken,
energieproductie op biomassa) worden op groepsniveau geïmplementeerd en op bepaalde locaties
zijn de installaties al voltooid.
Wijziging in regelgeving en trends
De vennootschap is vaak actief op markten en in activiteiten die sterk gereguleerd worden door onder
andere strikte regels en milieubepalingen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 44
De vennootschap kan niet waarborgen dat er in de toekomst geen plotse of aanzienlijke wijzigingen
komen enerzijds in de bestaande wetten of voorschriften of anderzijds in trends waarbij het
milieubewustzijn en duurzaamheidsvereisten centraal staan.
Onze stakeholders zouden kunnen vaststellen dat de onderneming en zijn dochtermaatschappijen
niet voldoende hebben gereageerd op deze trends en dat dit bijgevolg een impact kan hebben op
onze activiteiten en financiële resultaten. Deze wijzigingen en de kosten om zich hieraan aan te
passen, zouden een aanzienlijke impact kunnen hebben op de activiteiten.
De vennootschap waakt erover dat zij bij nieuwe investeringen of uitbreidingen telkens de impact op
het milieu en de duurzaamheid van de oplossing op lange termijn in overweging neemt in haar
besluitvorming. Bovendien speelt Tessenderlo Group met zijn activiteiten in de Bio-valorization en
Industrial Solutions segmenten in op het gesloten kringloopmodel door het hergebruiken en
valoriseren van verschillende bronnen van grondstoffen.
Tessenderlo Group speelt een belangrijke rol in de overgang naar een koolstofarme toekomst. Dat
doen we met materialen die inspelen op mondiale trends van schone lucht en e-mobiliteit, terwijl ons
gesloten kringloopmodel grondstoffen vrijwaart.
Andere risico’s
Klimaatverandering
In onze verschillende segmenten van activiteit, kunnen uitzonderlijke weersomstandigheden zoals
aangehouden hittegolven, wateroverlast of natuurrampen een belangrijke invloed hebben op de
bedrijfsresultaten.
Risico's in verband met klimaatverandering nemen in frequentie en ernst toe, wat uitdagingen met
zich meebrengt met stijgende kosten (energie, water en materialen...) en uiteindelijk risico's voor onze
medewerkers en activa. Deze trend vereist een meer complete aanpak van het beheer van de risico’s
relevant voor de veranderende omgeving waarin de vennootschap actief is en die onze
belanghebbenden vertrouwen geeft in de duurzame groei en toekomst van de vennootschap.
In 2022 had een derde deskundige, gespecialiseerd in klimaatrisico's, een grondige beoordeling
gemaakt van de verschillende productie- en opslagvestigingen, en enkele belangrijke industriële
locaties van de voornaamste leveranciers en klanten. Deze beoordeling werd uitgevoerd
overeenkomstig de scenario's die zijn ontwikkeld door de Intergovernmental Panel on Climate
Change/United Nations (IPCC), waarbij twee scenario's (RCP 4.5 en RCP 8.5) en ook twee horizonten
(2030-2050) versus baseline 2022 werden geselecteerd.
In 2023 hebben we de vorige analyse laten herzien, waarbij we ook Picanol Group hebben
geïntegreerd, dit keer onder het CMIP6-model (Coupled Model Intercomparison Project Phase 6), met
een complementaire reeks scenario's gericht op het projecteren van sociaal-economische
veranderingen (SSP of Shared economic pathways) die naast de RCP's ( Representative Concentration
Pathway) kunnen worden gebruikt. De CMIP6-modellen zijn ontwikkeld ter ondersteuning van het
Zesde Beoordelingsrapport van het Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC AR6). Wij
hebben gekozen voor scenario’s SSP2-4.5 SSP5-8.5 met dezelfde horizonten 2030-2050.
De resultaten van deze studie worden beschreven in ons duurzaamheidsverslag.
Risico op een uitbraak van een epidemie met een groot geografisch bereik of pandemie
De groep kan door haar wereldwijde aanwezigheid onderhevig zijn aan de gevolgen van het lokaal of
wereldwijd verspreiden van virussen die een risico inhouden voor de volksgezondheid en die ernstig
en onverwacht kunnen zijn. Dergelijke uitbraken kunnen gevolgen hebben voor het maatschappelijke
leven en de economie.
Onze verschillende continuïteitsplannen blijven in plaats om een antwoord te bieden in het geval dat
door een pandemie of andere crisissituatie de bevoorradingsketen zou worden verstoord.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 45
Politiek risico
Conflicten over de hele wereld en de economische en financiële sancties die daaruit kunnen
voortvloeien, kunnen een negatieve impact hebben op de grondstoffenvoorziening van de groep of
onze logistieke leveringsketens.
Vóór het conflict in Oekraïne en de invoering van de daarmee samenhangende sancties kocht
Tessenderlo Group vooral MOP in Rusland en Wit-Rusland. MOP (muriate of potash) is de belangrijkste
grondstof voor de productie van SOP-meststoffen (kaliumsulfaat), die worden geproduceerd in
Tessenderlo Kerley Ham (België), binnen het Agro-segment van Tessenderlo Group. Vanaf 2022 heeft
de groep zijn bevoorradingsketen aangepast en beschikt nu over de benodigde alternatieve bronnen.
Wat betreft de bevoorrading van onze klanten rond de Zwarte Zee en Rode zee hebben we naast een
screening van klanten en bestemmingen ook een zeevrachtverzekering aangegaan aangepast aan
deze risicogebieden.
De groep beschikt over de instrumenten die ons in staat stellen voortdurend toezicht te houden op
landen die onderworpen zijn aan internationale sancties, en besteedt bijzondere aandacht aan
geopolitiek.
Analyse van de financiële risico’s0F0F0F
3
Wisselkoersrisico
De groep is blootgesteld aan wisselkoersschommelingen wat kan leiden tot winst of verlies in
wisselkoerstransacties. De activa, inkomsten en kasstromen van de groep worden beïnvloed door
schommelingen in de wisselkoersen. In het bijzonder is de groep blootgesteld aan een
wisselkoersrisico op o.a. de verkopen, de aankopen, beleggingen en leningen uitgedrukt in een andere
munt dan de functionele munt van de onderneming. De munt die aanleiding geeft tot dit risico is
voornamelijk USD (Amerikaanse dollar). Schommelingen in de wisselkoers kunnen bijgevolg een
ongunstig effect hebben op de activiteiten, resultaten of op de financiële situatie van de groep.
De belangrijkste beheersinstrumenten die gebruikt worden zijn de contante aan- en verkoop van
munten gevolgd door valutaswaps.
Financiële schulden worden in het algemeen aangegaan door holdingmaatschappijen van de groep en
financieringsentiteiten, die de opbrengsten van de financiële schulden beschikbaar stellen aan de
operationele entiteiten. In principe worden de operationele entiteiten gefinancierd in hun functionele
munt. De groep gebruikt geen valutaswaps om intragroepsleningen in te dekken.
In groeilanden is het niet altijd mogelijk om leningen aan te gaan in de lokale munt aangezien de lokale
financiële markten te klein zijn, er geen fondsen beschikbaar zijn of de financiële voorwaarden te
belastend zijn. Deze bedragen zijn relatief klein voor de groep.
3
Een meer gedetailleerd overzicht van de financiële risico’s in verband met de situatie in 2023 en het beleid van Tessenderlo Group met betrekking tot het beheer
van dergelijke risico’s, is te vinden in het onderdeel Financiële Instrumenten in het geconsolideerde Financieel Verslag (toelichting 26 - Financiële instrumenten).
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 46
Kredietrisico
De groep is onderhevig aan het risico dat de tegenpartijen met wie ze handelt (in het bijzonder haar
klanten) en die betalingen aan de groep moeten doen, niet in staat zijn om een dergelijke betaling al
dan niet tijdig te doen. Om de blootstelling aan het kredietrisico te beheersen werd een kredietcomité
per businessunit opgericht die een kredietbeleid bepaalt met kredietlimietaanvragen,
goedkeuringsprocedures, continue opvolging van het kredietrisico en aanmaningsprocedures in geval
van achterstallige betalingen. De groep heeft bovendien een globaal kredietverzekeringsprogramma
uitgewerkt om handelsvorderingen te beschermen tegen wanbetaling.
Iedere dochteronderneming participeert aan dit programma en de verzekering is afgesloten met
gerenommeerde internationale kredietverzekeringsmaatschappijen. Het merendeel van de
vorderingen (ongeveer 95%) is gedekt onder dit kredietverzekeringsprogramma. Het contract
beschermt de verzekerde activiteiten tegen wanbetaling en voorziet een eigen risico tussen 5% en
20% en een geplafonneerde schadeloosstelling op groepsniveau. Het programma voorziet in een
uitbetaling binnen de 6 maanden na vervaldatum.
De groep heeft geen aanzienlijke concentratie van kredietrisico. Er kan echter geen zekerheid worden
gegeven dat de groep in staat zal zijn om haar potentiële verlies te beperken ten opzichte van
tegenpartijen die niet in staat zijn om te betalen of tijdig te betalen. De beschikbare geldmiddelen op
jaareinde worden geplaatst op deposito’s bij internationaal gerenommeerde banken.
De maximale blootstelling aan kredietrisico op 31 december 2023 bedraagt 739,1 miljoen EUR (2022:
643,8 miljoen EUR). Dit bedrag is samengesteld uit handels- en overige vorderingen op ten hoogste
één jaar en op meer dan één jaar (483,2 miljoen EUR), toegekende leningen (5,7 miljoen EUR
inbegrepen in “overige beleggingen en garanties”), langetermijninvesteringen (70,0 miljoen EUR),
afgeleide financiële instrumenten (3,2 miljoen EUR) en geldmiddelen en kasequivalenten (177,0
miljoen EUR).
Interestrisico
Schommelingen in interestvoeten kunnen de interestopbrengsten en -kosten op rentedragende activa
en schulden doen variëren. Bovendien kunnen deze schommelingen de marktwaarde van bepaalde
financiële activa, schulden en instrumenten beïnvloeden.
Op rapporteringsdatum waren de rentedragende financiële instrumenten van de groep de volgende:
(Miljoen EUR)
2023
2022
Vastrentende financiële instrumenten
Geldmiddelen en kasequivalenten
47,8
92,0
Langetermijninvesteringen
70,0
50,0
Financiële schulden
169,3
175,4
Financiële instrumenten met een variabele rentevoet
Geldmiddelen en kasequivalenten
129,2
64,1
Financiële schulden
67,4
90,1
Kortetermijnschulden bij kredietinstellingen
0,1
0,1
De financiële schulden met een variabele rentevoet hebben betrekking op de langlopende
kredietfaciliteit van T-Power nv. De daling in vergelijking met vorig jaar kan verklaard worden door de
jaarlijkse kapitaalaflossingen (25,7 miljoen EUR). Het nog openstaand saldo van de T-Power nv
langlopende kredietfaciliteit bedraagt 64,3 miljoen EUR op 31 december 2023 (2022: 90,1 miljoen
EUR). Ongeveer 80% van de lening is ingedekt door middel van een reeks interestswaps (de EURIBOR
werd vastgezet aan 5,6% per jaar).
Bewegingen in de rentevoeten zouden bijgevolg geen significante impact hebben op de kasstroom of
het resultaat van de groep.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 47
Liquiditeitsrisico
Liquiditeitsrisico is het risico dat een entiteit niet voldoende middelen heeft om op elk moment aan
haar financiële verplichtingen te voldoen. Indien niet aan de financiële verplichtingen kan worden
voldaan, kan dit leiden tot hogere kosten en tot een blootstelling aan een reputatierisico.
Het liquiditeitsrisico van de groep wordt beheerd door de “corporate treasury” afdeling van de groep,
die de evolutie van de actuele kasstroompositie van de groep opvolgt en op basis van input van
dochterondernemingen korte- en langetermijnvooruitzichten opmaakt om de financiële middelen te
kunnen afstemmen met de vooropgestelde noden. Overtollige geldmiddelen worden belegd in
deposito’s met aangepaste looptijden zodat de liquiditeit voldoende is om aan de verplichtingen op
vervaldatum te voldoen.
Teneinde het liquiditeitsrisico te beperken, heeft de groep de volgende acties ondernomen:
• Een factoringprogramma die eind 2009 werd opgezet en in de loop van 2015 werd opgeschort.
• Een programma van handelspapier voor een maximaal bedrag van 200,0 miljoen EUR (die zowel
per 31 december 2023 als per 31 december 2022 niet werd gebruikt).
• Toegezegde bilaterale overeenkomsten met 4 kredietinstellingen voor een totaalbedrag van
250,0 miljoen EUR (waarvan een deel opgevraagd kan worden in USD) tot juli 2027. Deze
toegezegde bilaterale overeenkomsten bevatten geen financiële convenanten en verzekeren
een maximale flexibiliteit voor de verschillende activiteiten. Geen enkele van deze kredietlijnen
werd gebruikt per 31 december 2023.
• Niet-toegezegde kredietlijnen voor een bedrag van 50,5 miljoen EUR exclusief bankgaranties of
67,5 miljoen EUR inclusief bankgaranties.
• Twee kredietfaciliteiten werden in 2022 opgenomen, voor elk 30,0 miljoen EUR, met een
looptijd van 5 jaar (februari 2027) en 7 jaar (april 2029). Op 31 december 2023 bedragen de
uitstaande bedragen respectievelijk 21,6 miljoen EUR en 23,6 miljoen EUR. Deze leningen
bevatten geen financiële convenanten.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 48
Verklaring van deugdelijk bestuur
Transparant beheer
Tessenderlo Group baseert zich op de Belgische wetgeving inzake deugdelijk bestuur. De punten
waarop de vennootschap afwijkt van de bepalingen van de code – en de redenen daarvoor – zijn
opgenomen in deze Corporate Governance-verklaring. De Belgische Corporate Governance Code kan
worden geraadpleegd op: www.corporategovernancecommittee.be/en.
De naleving van de principes van deugdelijk bestuur door de vennootschap wordt weerspiegeld in het
Corporate Governance Charter (hierna het “charter”). Het charter kan worden geraadpleegd op:
https://www.tessenderlo.com/en/about-us/corporate-governance/corporate-governance-charter.
Op 23 augustus 2023 keurde de raad van bestuur nieuwe aanpassingen van het Corporate Governance
Charter goed.
Kapitaal
Op 31 december 2023 bedroeg het kapitaal van Tessenderlo Group 428.268.879.25 EUR.
Aandelen
Het aandelenkapitaal op 31 december 2023 bestaat uit 84.389.759 aandelen zonder nominale
waarde.
Bij beslissing van de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van de vennootschap
van 10 juli 2019 werd het loyaliteitsstemrecht ingevoerd. Als gevolg daarvan geeft ieder volgestort
aandeel dat ten minste twee jaar ononderbroken op naam van dezelfde aandeelhouder in het register
van de aandelen op naam is ingeschreven, recht op een dubbele stem in overeenstemming met het
WVV. Alle aandelen van Tessenderlo Group zijn toegelaten tot de notering en verhandeling op
Euronext Brussel.
Krachtens het besluit van de buitengewone algemene vergadering van 10 mei 2022 is de raad van
bestuur gemachtigd om, met inachtneming van de door de wet bepaalde voorwaarden, gedurende
een periode van vijf jaar vanaf de bekendmaking van het machtigingsbesluit in de Bijlagen bij het
Belgisch Staatsblad eigen aandelen, winstbewijzen of certificaten die daarop betrekking hebben te
verkrijgen voor rekening van de vennootschap met inachtneming van de voorwaarden zoals
vastgelegd tijdens de buitengewone algemene vergadering van 10 mei 2022. Deze machtiging geldt
tot 19 mei 2027.
De raad van bestuur van 22 maart 2023 keurde de beslissing goed tot inkoop van eigen aandelen voor
een maximum bedrag van 40 miljoen EUR. Deze machtiging geldt tot 31 maart 2024.
De vennootschap heeft in 2023 1.149.000 eigen aandelen ingekocht. Per notariële akte van 18
december 2023 heeft de Vennootschap 1.083.003 eigen aandelen vernietigd.
De vennootschap heef nog in totaal op datum van 31 december 2023 97.500 eigen aandelen in haar
bezit of 0,12% van het totaal aantal uitgegeven aandelen (zijnde 84.389.759).
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 49
Aandeelhouders en aandeelhoudersstructuur
Op basis van door de vennootschap ontvangen transparantiemeldingen zagen op 31 december 2023
het aandeelhouderschap en de stemrechten van de vennootschap er als volgt uit:
Aandeelhouder
Aantal aandelen
Aantal stemrechten
Stemrechten %
Picanol nv
(gecontroleerd door Tessenderlo Group nv)
21.860.003
43.567.589
39,92%
Patrick Steverlynck
10.738
10.738
0,01%
Manuco International nv
(gecontroleerd door Patrick Steverlynck)
5.679.545
5.679.545
5,20%
Oostiep Group bv
(gecontroleerd door Luc Tack)
34.832.020
37.439.220
34,30%
Eigen aandelen
97.500
97.500
0,09%
Andere
21.909.953
22.353.220
20,48%
Totaal
84.389.759
109.147.812
100,00%
De heer Luc Tack controleert Oostiep Group bv. De heer Patrick Steverlynck controleert Manuco
International nv. De wederzijdse overeenkomst die tussen beide partijen bestaat, impliceert geen
gezamenlijke zeggenschap. De familie Luc Tack controleert via Oostiep Group bv uitsluitend
Tessenderlo Group nv. Tessenderlo Group nv controleert Picanol nv. Oostiep Group bv (de
vennootschap waarmee de familie Tack haar aandelen in Tessenderlo Group nv aanhoudt) en Manuco
International nv (de vennootschap waarmee Patrick Steverlynck zijn aandelen in Tessenderlo Group
nv aanhoudt) zijn op 7 juli 2022 een aandeelhoudersovereenkomst aangegaan met betrekking tot de
aandelen in Tessenderlo Group nv die voornoemde partijen rechtstreeks of onrechtstreeks
aanhouden na de afsluiting van het ruilbod. Deze aandeelhoudersovereenkomst wordt geacht te zijn
aangegaan voor een periode van 10 jaar te rekenen vanaf 1 januari 2023 en zal op het ogenblik van
de beëindiging ervan automatisch worden hernieuwd voor een periode van 10 jaar te rekenen vanaf
de beëindigingsdatum, tenzij één of meer van de partijen uiterlijk één (1) jaar voor de
beëindigingsdatum van de initiële of de dan lopende hernieuwingstermijn een schriftelijke opzegging
stuurt naar de overige partijen.
Partijen zijn in de aandeelhoudersovereenkomst een aantal overdrachtsbeperkingen (onder de vorm
van een standstill, voorkooprecht, volgrecht en volgplicht) evenals put- en call opties met betrekking
tot de Tessenderlo Group aandelen die zij aanhouden, overeengekomen. Behalve het recht dat aan
Manuco International nv werd toegekend in de aandeelhoudersovereenkomst om één kandidaat voor
te stellen voor één bestuursmandaat in de raad van bestuur van Tessenderlo Group zal er niets
wijzigen aan de governance structuur van Tessenderlo Group .
Aandeelhouders wiens participatie in het kapitaal van Tessenderlo Group nv de drempel van 1%, 3%,
5%, 7,5% en elk veelvoud van 5%, omhoog of omlaag, overschrijdt, zijn verplicht dat te melden aan de
Belgische Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA) (TRP.Fin@fsma.be) en Tessenderlo
Group (ir@tessenderlo.com).
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 50
Governance structuur
De vennootschap heeft geopteerd voor de monistische structuur, bestaande uit een raad van bestuur
die bevoegd is om alle handelingen te verrichten die nodig of dienstig zijn tot verwezenlijking van het
doel van de vennootschap behoudens voor die aangelegenheden waarvoor volgens de wet de
algemene vergadering bevoegd is.
Raad van Bestuur
Samenstelling
Op 31 december 2023 was de raad van bestuur van Tessenderlo Group als volgt samengesteld:
Begin mandaat
Einde mandaat
Niet-uitvoerende bestuurders
dhr. Karel Vinck
17 maart 2005
11 mei 2027
mevr. Laurie Tack
9 mei 2023
11 mei 2027
Pasma nv,
Vertegenwoordigd door zijn permanente
vertegenwoordiger dhr. Patrick Steverlynck
9 mei 2023
11 mei 2027
Onafhankelijke niet-uitvoerende bestuurders
Management Deprez bv,
vertegenwoordigd door haar permanente
vertegenwoordiger mevr. Veerle Deprez
6 juni 2017
13 mei 2025
ANBA bv,
vertegenwoordigd door zijn permanente
vertegenwoordiger mevr. Anne-Marie Baeyaert
6 juni 2017
13 mei 2025
dhr. Wouter De Geest
11 mei 2021
11 mei 2027
Ann Vereecke bv,
Vertegenwoordigd door zijn permanente
vertegenwoordiger mevr. Ann Vereecke
9 mei 2023
11 mei 2027
Uitvoerende bestuurders
dhr. Luc Tack
13 november 2013
11 mei 2027
dhr. Stefaan Haspeslagh – Voorzitter
13 november 2013
12 mei 2026
De samenstelling van de raad van bestuur beantwoordt aan de doelstelling om complementaire
vaardigheden op het vlak van leeftijd, competentie, ervaring en knowhow te verenigen.
Op 31 december 2023 voldeed de raad van bestuur volledig aan het vereiste van de wet van 28 juli
2011 die stelt dat met ingang van 1 januari 2017, een derde van de leden van de raad van bestuur
moet bestaan uit leden van het andere geslacht.
Alle vergaderingen van de raad van bestuur werden bijgewoond door de secretaris van de raad van
bestuur en de Vice-President Finance and Investor Relations.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 51
Activiteiten
De raad van bestuur kwam bijeen volgens een eerder bepaald schema. De raad van bestuur kwam in
2023 zes (6) keer bijeen.
In 2023 waren de belangrijkste thema’s van discussie, evaluatie en besluitvorming van de raad:
•
de langetermijnstrategie van de groep;
•
de jaarrekening en financiële rapportering;
•
de goedkeuring van het budget voor 2024;
•
de financiële communicatie en rapportering per segment;
•
voorstellen aan de gewone en speciale algemene vergaderingen van aandeelhouders;
•
de goedkeuring van het voorstel tot (her)benoeming van bestuurders en Chief Executive Officer;
Chief Transformation Officer en Chief Finance Officer;
•
de successieplanning en wijziging van het ExCom;
•
het remuneratiebeleid en de bezoldiging van de leden van het Executive Committee en
bestuurders (de beslissing om geen remuneratie toe te kennen in aandelen voor de niet-
uitvoerende bestuurders en het ExCom voor 2023;
•
de doeltreffendheid van het Enterprise Risk Management;
•
de duurzaamheidsstrategie;
•
de ICT-strategie;
•
de goedkeuring van het Corporate Governance Charter;
•
de goedkeuring van diverse commerciële overeenkomsten;
•
de goedkeuring van belangrijke contracten, verschillende nieuwe investeringen en acquisities;
•
de procedure inzake transacties met gelieerde partijen;
•
de goedkeuring tot inkoop van eigen aandelen.
Evaluatie van de raad van bestuur
De evaluaties van de werking van de raad van bestuur, het benoemings- en vergoedingscomité en het
auditcomité vinden periodiek plaats. In het kader van die evaluaties kunnen de leden een score (van
1 tot 5) toekennen aan verschillende onderwerpen die verband houden met de werking van de raad
en de comités en kunnen ze hun visie delen over de domeinen waar de werking verbeterd zou kunnen
worden.
Dergelijke evaluaties vinden plaats aan de hand van een zelfbeoordelingsvragenlijst die ontworpen
werd door de secretaris van de raad van bestuur. De oefening spitst zich vooral toe op de volgende
domeinen: functie, verantwoordelijkheden en samenstelling van de raad van bestuur en de comités,
de interacties tussen de bestuurders, de leiding van de vergaderingen en de evaluatie van de
trainingen en middelen die door de raad van bestuur en/of comités gebruikt werden.
In voorkomend geval delen de individuele leden van de raad van bestuur ook hun visie over hoe de
raad van bestuur en de comités beter zouden kunnen functioneren. De voorzitter en de secretaris van
de raad van bestuur brengen de resultaten van de evaluatie ter kennis van de bestuurders en
formuleren initiatieven ter verbetering. De evaluatie van de raad van bestuur vond plaats in 2019 en
van de comités in 2020 en zal opnieuw uitgevoerd worden in respectievelijk 2024 en 2025.
Benoeming van de leden van de raad van bestuur
De raad van bestuur integreert in zijn selectieprocedure in verband met benoeming van nieuwe
bestuurders, criteria m.b.t. diversiteit van bekwaamheden, leeftijd en genderdiversiteit.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 52
Comités van de raad
Algemeen
Op 31 december 2023 waren de volgende comités actief binnen de raad van bestuur van Tessenderlo
Group:
• Het benoemings- en vergoedingscomité
• Het auditcomité
Een beschrijving van de werking van de verschillende comités kan worden geraadpleegd in het
Corporate Governance charter op www.tessenderlo.com.
Benoemings- en vergoedingscomité
Op 31 december 2023 was het benoemings- en vergoedingscomité als volgt samengesteld:
• dhr. Karel Vinck (voorzitter)
• Management Deprez bv vertegenwoordigd door zijn permanente vertegenwoordiger mevr.
Veerle Deprez (onafhankelijk)
• dhr. Wouter De Geest (onafhankelijk)
De meerderheid van de leden van het benoemings- en vergoedingscomité voldoet aan de
onafhankelijkheidscriteria uiteengezet in artikel 7:87 §1 van het Wetboek van Vennootschappen en
Verenigingen (WVV) en het Corporate Governance Charter en het comité voldoet aan de
competenties en deskundigheid op het vlak van remuneratiebeleid zoals vereist volgens artikel 7:100
van het WVV.
Het benoemings- en vergoedingscomité kwam in 2023 vier (4) keer bijeen.
1. Werking van het benoemings- en vergoedingscomité
In 2023 besprak het benoemings- en vergoedingscomité het remuneratiepakket van het Executive
Committee en formuleerde aanbevelingen in dat verband. Het comité deed aanbevelingen ten
aanzien van de herbenoeming van drie (3) bestuurders, de benoeming van drie (3) bestuurders, het
successieplan, de vertrekvergoeding van een Excom lid, de vooruitbetaling van het langetermijn-
incentiveplan 2022-2024 voor het ExCom en het senior management, alsook de bepaling van het
nieuwe langetermijnincentiveplan 2023-2025 voor het ExCom en senior management. Het comité
formuleerde ook aanbevelingen ten aanzien van de toekenning van remuneratie aan de niet-
uitvoerende bestuurders in aandelen en het bepalen van een minimumdrempel van aandelen aan te
houden door het ExCom. Het benoemings- en vergoedingscomité bepaalde het remuneratiebeleid en
stelde ook het remuneratieverslag op, zoals dat is opgenomen in het jaarverslag van 2023.
In overeenstemming met het Corporate Governance Charter is het merendeel van de leden van het
benoemings- en vergoedingscomité onafhankelijk.
2. Evaluatie van het benoemings- en vergoedingscomité
Meer informatie over het evaluatieproces van het benoemings- en vergoedingscomité kan worden
gevonden in het onderdeel ‘Evaluatie van de raad van bestuur’.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 53
Auditcomité
Op 31 december 2023 was het auditcomité als volgt samengesteld:
• ANBA bv, vertegenwoordigd door zijn permanente vertegenwoordiger
mevr. Anne-Marie Baeyaert (onafhankelijk) (voorzitter)
• dhr. Karel Vinck
• dhr. Wouter De Geest (onafhankelijk)
Het auditcomité kwam volgens een eerder vastgesteld schema vier (4) keer bijeen in 2023.
De CEO, de COO-CFO, Vice-President Finance and Investor Relations, de Group Internal Auditor en de
commissaris woonden de vergaderingen van het auditcomité bij. De andere bestuurders werden
uitgenodigd om de vergaderingen van het auditcomité bij te wonen, zonder stemrecht.
Conform de wettelijke vereisten telt het auditcomité ten minste één onafhankelijke bestuurder met
de nodige boekhoudkundige en auditervaring.
De leden van het auditcomité beantwoorden aan het criterium van bekwaamheid door hun opleiding
en door de ervaring die ze hebben opgedaan in hun vorige functies. Overeenkomstig het Charter zijn
de meeste leden onafhankelijke bestuurders.
1. Evaluatie van het auditcomité
Informatie over het evaluatieproces van het auditcomité kan worden geraadpleegd in het onderdeel
‘Evaluatie van de raad van bestuur’.
2. Werking van het auditcomité
Naast het toezicht op de integriteit van de financiële kwartaalverslagen en de halfjaarlijkse
persberichten met de financiële resultaten, met inbegrip van de toelichtingen, de consistente
toepassing van de waarderings- en boekhoudprincipes, de consolidatiekring en de kwaliteit van het
afsluitingsproces, evenals de boekhoudkundige ramingen, beoordeelde het auditcomité ook de
verslagen van de commissarissen met betrekking tot de aard en reikwijdte van de eindejaarsaudit, de
interne controlesystemen, de kernpunten van de controle en de waardering en boekhoudkundige
verwerking van bepaalde uitzonderlijke elementen.
Het auditcomité stelde ook specifieke onderwerpen aan de orde, zoals de doeltreffendheid van het
Enterprise Risk Management programma en de status van belangrijke lopende geschillenprocedures.
Het auditcomité controleerde de bevindingen en aanbevelingen van de commissarissen, evalueerde
hun onafhankelijkheid en keurde aanvragen voor niet-auditgerelateerde diensten goed.
Het auditcomité hoorde daarnaast de Group Internal Auditor over het interne auditprogramma voor
2023, de risicobeoordelingsanalyse en de activiteitenverslagen van de uitgevoerde interne audits,
evenals over de beoordeling van de follow-up acties die de vennootschap heeft ondernomen om
bepaalde tekortkomingen te verhelpen die door de interne auditafdeling werden geïdentificeerd. Het
auditcomité hoorde de rapporten van de afdeling Internal Control betreffende haar bevindingen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 54
Aanwezigheidsgraad op de vergaderingen van leden van de raad van bestuur en van leden van de
comités in 2023:
Raad van bestuur
Auditcomité
Benoemings- en
vergoedingscomité
Aantal vergaderingen in 2023
6
4
4
dhr. Stefaan Haspeslagh
6/6
dhr. Luc Tack
6/6
dhr. Karel Vinck
6/6
4/4
4/4
dhr. Wouter De Geest
6/6
4/4
4/4
mevr. Laurie Tack
5/6*
Management Deprez bv,
vertegenwoordigd door zijn permanente
vertegenwoordiger mevr. Veerle Deprez
6/6
4/4
ANBA BV, vertegenwoordigd door zijn
permanente vertegenwoordiger
mevr. Anne-Marie Baeyaert
6/6
4/4
Pasma nv,
Vertegenwoordigd door zijn permanente
vertegenwoordiger dhr. Patrick Steverlynck
5/6*
Ann Vereecke bv,
Vertegenwoordigd door zijn permanente
vertegenwoordiger mevr. Ann Vereecke
*benoemd op 9 mei 2023
5/6*
Executive Committee (ExCom)
Rol en verantwoordelijkheden
Op 31 december 2023 was het ExCom van Tessenderlo Group als volgt samengesteld:
• dhr. Luc Tack (CEO)
• dhr. Stefaan Haspeslagh, vertegenwoordiger van Findar bv (COO-CFO)
Eind 2023 werd het vertrek van de heer Stefaan Haspeslagh, als vertegenwoordiger van het Findar bv
aangekondigd alsmede een wijziging van het ExCom.
In 2024 zal het ExCom bestaan uit de heer Luc Tack (Chief Executive Officer), de heer Miguel de Potter
(Chief Financial Officer) en mevrouw Sandra Hoeylaerts (Chief Transformation Officer).
Evaluatie van het ExCom
Het ExCom voert ten minste één keer per jaar een beoordeling uit van zijn eigen prestaties.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 55
Werking van het ExCom
De raad van bestuur heeft het ExCom de bevoegdheid gegeven om zijn verantwoordelijkheden en
taken uit te voeren. Rekening houdend met de waarden van de vennootschap, haar risicobereidheid
en belangrijkste beleidsmaatregelen, moet het ExCom voldoende ruimte hebben om een
bedrijfsstrategie voor te stellen en uit te voeren.
De CEO zit het ExCom voor en zorgt voor de organisatie en het functioneren ervan. In beginsel komt
het ExCom elke week bijeen. Extra vergaderingen kunnen op elk moment door elk van de leden
worden belegd. Het ExCom komt maandelijks bijeen met de businessunits van de vennootschap om
de strategische beslissingen en de operationele prestaties van de businessunits te beoordelen en
bespreken. Een vergelijkbare prestatiedialoog vindt plaats met vertegenwoordigers van de
ondersteunende groepsfuncties.
Het ExCom heeft de volgende verantwoordelijkheden:
• het beheer van de vennootschap;
• het toezicht op de goede organisatie en werking van de vennootschap, het toezicht op haar
activiteiten, met inbegrip van de invoering van interne controleprocessen voor de identificatie,
de beoordeling, het beheer en de monitoring van de financiële en andere risico's;
• de benoeming van het hoger leidinggevend personeel van de vennootschap en het bepalen van
het remuneratiebeleid voor het hoger leidinggevend personeel*;
• de belangrijkste beslissingen en investeringen voor bedragen onder de drempels zoals bepaald
door de raad van bestuur;
• het voorbereiden van voorstellen voor beslissingen over deze aangelegenheden waarvoor de
raad van bestuur bevoegd is, met inbegrip van de volledige, tijdige, betrouwbare en accurate
voorbereiding van de jaarrekeningen van de vennootschap, in lijn met de toepasselijke
boekhoudnormen en beleidslijnen van de vennootschap, en van de vereiste openbaarmakingen
door de vennootschap van de jaarrekeningen en andere belangrijke financiële en niet-financiële
informatie;
• het voorleggen aan de raad van bestuur van evenwichtig en helder commentaar op de
financiële toestand van de vennootschap;
• het tijdig verschaffen aan de raad van bestuur van alle informatie die de raad van bestuur nodig
heeft om zijn taken uit te voeren;
• de uitvoering en implementatie van de door de raad van bestuur genomen beslissingen.
De taken van het ExCom worden verder beschreven in de taakomschrijving van het ExCom
opgenomen in Bijlage G van het Corporate Governance Charter.
* De leidinggevenden van de groep zijn diegenen die binnen de businessunits samen met het ExCom de strategie en het beleid vo or de bedrijfsafdeling bepalen
alsmede diegenen die aan het hoofd staan van de Functionele Departementen van de groep.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 56
Remuneratierapport
Het remuneratierapport biedt een overzicht van hoe de bezoldigingsfilosofie en het beleid van
Tessenderlo Group voor uitvoerende en niet-uitvoerende bestuurders worden geïmplementeerd, en
hoe de vergoedingen voor bestuurders worden vastgesteld met inachtneming van de individuele en
bedrijfsgerelateerde prestaties. Het benoemings- en vergoedingscomité houdt toezicht op het
beloningsbeleid en de bijbehorende vergoedingen voor uitvoerende en niet-uitvoerende bestuurders.
Remuneratie bestuurders
Overeenkomstig de beslissing van de algemene vergadering van aandeelhouders van 9 mei 2023,
ontvangt elke bestuurder een vaste jaarlijkse vergoeding van 45.000 EUR. Deze vergoeding wordt
toegekend voor de activiteiten als lid van de raad van bestuur, het auditcomité en het benoemings-
en vergoedingscomité. Daarnaast zullen de volgende aanvullende vergoedingen worden toegekend:
• een zitpenning van 2.000 EUR per vergaderdag
• een aanvullende jaarvergoeding van 132.500 EUR voor de voorzitter van de raad van bestuur
• een aanvullende jaarvergoeding van 5.000 EUR voor de voorzitter van het auditcomité
Deze regels zijn van toepassing op vergoedingen toegekend vanaf 1 januari 2023. Vergoedingen
worden uitgekeerd in het jaar waarin de vergaderingen worden gehouden. De 2.000 EUR zitpenning
wordt ook toegekend aan alle uitgenodigde bestuurders die aanwezig zijn op de vergadering.
In de vergadering van 22 maart 2023 heeft de raad van bestuur besloten om geen remuneratie in
aandelen toe te kennen voor vergoedingen uitgekeerd aan de niet-uitvoerende bestuurders voor het
jaar 2023.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 57
Ontvangen remuneratie
Lid
2023
Bezoldigingen
(in EUR)
ANBA bv vertegenwoordigd door zijn permanente
vertegenwoordiger mevr.
Anne-Marie Baeyaert (onafhankelijk
niet-uitvoerende bestuurder)
(Voorzitter AC vanaf 11.05.2021)
Jaarlijkse vaste bezoldiging
Aanvullende vaste vergoeding voor
voorzitter auditcomité
Zitpenning
Totale bezoldiging
45.000
5.000
11.000
61.000
Stefaan Haspeslagh
(uitvoerend bestuurder)
Jaarlijkse vaste bezoldiging
Aanvullende vaste jaarvergoeding voor
voorzitter raad van bestuur
Zitpenning
Totale bezoldiging
45.000
132.500
11.000
188.500
Luc Tack
(uitvoerend bestuurder)
Jaarlijkse vaste bezoldiging
Zitpenning
Totale bezoldiging
45.000
11.000
56.000
Management Deprez bv vertegenwoordigd door
zijn permanente vertegenwoordiger mevr. Veerle
Deprez
(onafhankelijk niet-uitvoerende bestuurder)
Jaarlijkse vaste bezoldiging
Zitpenning
Totale bezoldiging
45.000
11.000
56.000
Karel Vinck
(niet-uitvoerende bestuurder)
Jaarlijkse vaste bezoldiging
Zitpenning
Totale bezoldiging
45.000
11.000
56.000
Wouter De Geest
(onafhankelijk niet-uitvoerende bestuurder)
Jaarlijkse vaste bezoldiging
Zitpenning
Totale bezoldiging
45.000
11.000
56.000
Laurie Tack – vanaf 9 mei 2023
(niet-uitvoerende bestuurder)
Jaarlijkse vaste bezoldiging
Zitpenning
Totale bezoldiging
28.911
8.000
36.911
Ann Vereecke bv vertegenwoordigd door
zijn permanente vertegenwoordiger
mevr. Ann Vereecke – vanaf 9 mei 2023
(onafhankelijk niet-uitvoerende bestuurder)
Jaarlijkse vaste bezoldiging
Zitpenning
Totale bezoldiging
28.911
8.000
36.911
Pasma nv vertegenwoordigd door
zijn permanente vertegenwoordiger
dhr. Patrick Steverlynck – vanaf 9 mei 2023
(niet-uitvoerende bestuurder)
Jaarlijkse vaste bezoldiging
Zitpenning
Totale bezoldiging
28.911
8.000
36.911
Algemeen totaal
584.233
Voor het jaar 2023 kent de vennootschap geen vergoeding in de vorm van aandelen toe aan de niet-
uitvoerende bestuurders. Dit besluit is genomen omdat de vennootschap van mening is dat een
betaling in aandelen geen positieve invloed heeft op de besluitvorming van deze bestuurders, die
gericht is op het ondersteunen van de langetermijnvisie van de vennootschap. Dit standpunt wordt
versterkt door de aanwezigheid van een referentie-aandeelhouder die zich richt op duurzame waarde
creatie binnen de onderneming.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 58
Remuneratie Executive Committee (ExCom)
Het remuneratiepakket van het ExCom bestaat uit de volgende elementen:
• Vast vergoeding
• Variabel vergoeding
• Andere elementen van vergoeding
Jaarlijks evalueert het benoemings- en vergoedingscomité de remuneratie van het ExCom. De
aanbevelingen van het comité zijn gebaseerd op objectieve marktstudies uitgevoerd door een externe
partij. Op deze manier garandeert de groep een competitief en marktconform vergoedingspakket.
Op aanbeveling van de CEO evalueert het benoemings- en vergoedingscomité jaarlijks de vergoeding
van de COO-CFO. De bezoldiging van de CEO wordt beoordeeld door het benoemings- en
vergoedingscomité op aanbeveling van de voorzitter van de raad van bestuur.
Het ExCom bestond in 2023 uit volgende personen:
• CEO: Luc Tack
• COO & CFO (gecombineerde positie): Stefaan Haspeslagh/Findar BVBA, vertegenwoordigd door
Stefaan Haspeslagh
Toepassing van het Remuneratiebeleid 2023 - resultaat
Alle beslissingen met betrekking tot de remuneratie voor het jaar 2023 zijn genomen in
overeenstemming met het goedgekeurde remuneratiebeleid. De aanbeveling van het benoemings-
en vergoedingscomité aan de raad van bestuur inzake de uitbetaling van de korte termijn incentives
van het ExCom ligt in lijn met de algemene prestatie van het bedrijf in 2023.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 59
De remuneratie van het ExCom-team in 2023, wordt hieronder uiteengezet:
Component
CEO
COO & CFO
Vaste vergoeding
Vaste vergoeding (zonder
bestuurdersvergoedingen)
814.385 EUR
794.385 EUR
Pensioen
1
58.346 EUR
30.553 EUR
Variabele vergoeding
Variabele vergoeding
Korte Termijn
2
247.268 EUR
232.581 EUR
Variabele vergoeding
Lange Termijn
3
305.394 EUR
0 EUR
Definitieve afwikkeling
Variabele vergoeding
Lange Termijn
4
474.843 EUR
Andere voordelen
5
69.542 EUR
40.329 EUR
Totaal (ten laste van de vennootschap)
6
1.494.935 EUR
1.097.848 EUR
Verhouding vaste & variabele bezoldiging
63% - 37%
78% - 22%
Beëindigingsvergoeding
1.636.921 EUR
Alle bedragen zijn exclusief sociale werkgeversbijdragen en BTW
1. Bedrijfspensioenregeling - jaarlijkse servicekosten voor 2023, zoals berekend door een actuaris.
2. Realisatie van de korte termijn incentive op voorstel van het benoemings- en vergoedingscomité op 26 maart 2024, alsook voor de COO/CFO conform
de beëindigingsovereenkomst.
3. Voor het lange termijn incentive plan van de CEO voor de jaren 2022-2024 wordt in april 2024 een tweede voorschot van 25% van het targetbedrag
uitbetaald, gerelateerd aan 2023. Voor 2022, werd een eerste voorschot van 25% van het targetbedrag uitbetaald in 2023 en is reeds opgenomen in
het remuneratierapport van 2022. De finale verrekening en uitbetaling voor het plan 2022-2024 zal geschieden in 2025. Uitbetaling van het lange
termijn incentive plan 2023-2025 zal gebeuren in 2026. De lange termijn incentive plannen van de COO/CFO zijn afgewikkeld conform puntje 4
hieronder.
4. Voor het lange termijn incentive plan 2022-2024 en 2023-2025 van de COO/CFO wordt een resterende éénmalige betaling van 474.843 EUR gedaan in
2024 zoals overeengekomen in de beëindigingsovereenkomst.
5. Andere voordelen omvatten een overlijdensdekking, een invaliditeitsverzekering, een arbeidsongevallenverzekering, representatievergoeding, en een
wagen vergoeding - alles volgens dezelfde voorwaarden als die welke gelden voor andere leden van het senior management en in lijn met de door de
Belgische fiscus goedgekeurde regeling voor representatievergoedingen. De CEO heeft tevens toegang tot een bedrijfseigendom voor privé gebruik.
6. Exclusief beëindigingsvergoeding en exclusief definitieve afwikkeling variabele vergoeding lange termijn voor de COO/CFO.
Vergoeding in de vorm van aandelen - Principe 7.9 van de Corporate Governance Code 2020
De vennootschap kent voor het jaar 2023 geen minimumdrempel van vergoeding in aandelen toe aan
het ExCom. Dit besluit is genomen omdat de vennootschap van mening is dat een betaling in aandelen
geen positieve impact heeft op besluitvorming van het ExCom, die gericht is op het ondersteunen van
de langetermijnvisie van de vennootschap. Dit standpunt wordt versterkt door de aanwezigheid van
een referentie-aandeelhouder die streeft naar duurzame waarde creatie binnen de onderneming.
Beëindigingsvergoeding
Stefaan Haspeslagh verliet het bedrijf op 31 december 2023. Stefaan Haspeslagh/Findar BVBA,
vertegenwoordigd door Stefaan Haspeslagh ontvangt hiervoor een beëindigingsvergoeding van totaal
1.636.920,63 EUR exclusief kortetermijnvergoeding 2023 en lange termijnvergoedingen (zie tabel
Remuneratie van het ExCom in 2023).
Terugvorderingsbepaling
Terugvorderingsbepalingen met betrekking tot de jaarlijkse variabele beloning werden opgenomen in
de managementovereenkomsten van de uitvoerende bestuurders. Voor het jaar 2023 waren de
terugvorderingsmechanismen niet van toepassing en hoefden ze niet te worden gebruikt.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 60
Evolutie van de remuneratie ExCom en de ondernemingsresultaten
Onderstaande tabel is een samenvatting van de evolutie van de remuneratie van het ExCom en de
gemiddelde beloningsevolutie van de werknemers, afgezet tegen de prestaties van de onderneming
over de laatste vijf jaar. De prestaties worden weergegeven door een jaar-op-jaar groei van de
inkomsten en de Adjusted EBITDA.
2023
2022
2021
2020
2019
ExCom
Totale remuneratie
ExCom*
2.287.389 EUR
3.460.364 EUR
2.702.631 EUR
2.517.218 EUR
2.057.190 EUR
Verschil jaar op jaar
-33,8%
+28,0%
+7,4%
+22,4%
-4,8%
Bedrijfsprestatie
Omzet
(verschil jaar op jaar)
+13,2%
+24,4%
+19,8%
-0,3%
+7,5%
Adjusted EBITDA
(verschil jaar op jaar)
-26,7%
+22,8%
+12,6%
+17,5%
+50,6%
Gemiddelde FTE
salarisstijging**
+2,8%
+10,1%
+4,9%
+1,5%
+3,6%
* Exclusief langetermijnincentive die slechts om de drie jaar betaald wordt
** Enkel rekening houdend met medewerkers van Tessenderlo Group nv (beursgenoteerd bedrijf in België)
Totale bezoldiging van de CEO versus de werknemer met het laagste loon
De onderstaande tabel toont een vergelijking van de remuneratie voor 2023 van de CEO met de
remuneratie voor 2023 van de laagst betaalde voltijdse werknemer van Tessenderlo Group nv. De
remuneratie omvat alleen het basissalaris. Variabele beloning, personeelsvoordelen &
werkgeverslasten voor sociale zekerheid zijn niet inbegrepen.
2023
Ratio bezoldiging van de CEO versus de werknemer met het laagste loon van
Tessenderlo Group nv
1/19
Aandeelhoudersgoedkeuring
Dit remuneratierapport 2023 op basis van het voorstel van het benoemings- en remuneratiecomité,
door de raad van bestuur van 26 maart 2024 aangenomen en zal ter goedkeuring worden voorgelegd
aan de algemene vergadering van aandeelhouders op 14 mei 2024. Dit remuneratierapport is tevens
in lijn met het voorgestelde remuneratiebeleid 2023 dat goedgekeurd werd door de algemene
vergadering van aandeelhouders van 9 mei 2023.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 61
Belangrijkste kenmerken van het kader voor interne controle en
risicomanagement van de groep
Kader voor interne controle
Verantwoordelijkheden
De raad van bestuur delegeerde aan het auditcomité de taak om toe te zien op de efficiënte werking
van het interne controlesysteem.
De uiteindelijke verantwoordelijkheid voor de implementatie van het interne controlesysteem wordt
gedelegeerd aan het ExCom.
De dagelijkse leiding van elke businessunit is verantwoordelijk voor de implementatie en de
handhaving van een betrouwbaar intern controlesysteem.
De interne audit- en controleafdeling helpt de businessunits en de hoofdzetelfuncties van Tessenderlo
Group bij de implementatie en de beoordeling van de doeltreffendheid van het interne
controlesysteem in hun organisatie.
De niveaus van interne controle worden afgestemd op de restrisico’s die het management
aanvaardbaar acht. De uiteindelijke doelstelling bestaat erin eventuele onjuistheden in de
jaarrekening van de groep te vermijden.
Reikwijdte van interne controle
Het interne controlesysteem is gebaseerd op het COSO Internal Control – Integrated Framework, met
een hoofdfocus op de interne controle op de financiële rapportering door beperking van de risico’s
aan de hand van controles op groepsniveau, entiteitsniveau en procesniveau, door algemene IT-
controles en door functiescheidingen.
Wat cyberrisico’s betreft, werd een apart controleprogramma opgezet op basis van het NIST
Cybersecurity Framework.
Monitoring interne controle
Het auditcomité is belast met het monitoren van de effectiviteit van de interne controlesystemen. Dat
behelst onder meer het toezicht op de interne auditafdeling ten aanzien van compliance-monitoring.
De interne audit- en controleafdeling voert een risico-gebaseerd compliance auditprogramma uit ter
beoordeling van de effectiviteit van de interne controle met betrekking tot de verschillende processen
van de groep en haar entiteiten. Het uiteindelijke doel van de beoordelingen is om een redelijke mate
van zekerheid te bieden over de betrouwbaarheid van de processen en de financiële rapportering.
De implementatie van het cybersecurityprogramma wordt opgevolgd door een specifiek comité
waarin onder meer de Group Internal Audit Director, alsook een vertegenwoordiger van het
cybersecurity expert team van de groep zetelen.
De Group Internal Audit Director woont de vergaderingen van het auditcomité bij. Hij informeert het
auditcomité over de planning en resultaten van de interne audits en de behoorlijke implementatie
van de aanbevelingen. Om het belang van auditaanbevelingen aan te geven en om een algemene
waardering te geven over de/het beoordeelde entiteit of proces, wordt een scoresysteem gehanteerd.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 62
Voorbereiding en verwerking van de financiële en boekhoudkundige informatie
Er is een gecentraliseerde controle- en rapporteringsafdeling die de financiële en boekhoudkundige
informatie beheert en controleert.
Elke businessunit heeft een controleafdeling die verantwoordelijk is voor het toezicht op de prestaties
van de bedrijfseenheden.
Het financiële en boekhoudkundige informatiesysteem is gebaseerd op consolidatiesoftware die de
groep in staat stelt de vereiste informatie te genereren.
Compliance
De interne audit- en controleafdeling is verantwoordelijk voor het toetsen van compliance van zowel
het intern controlekader als de belangrijkste controleprocedures bij de voorbereiding en verwerking
van de financiële en boekhoudkundige informatie en monitort de naleving van het intern beleid en de
interne procedures, evenals van de externe wet- en regelgeving.
De vennootschap heeft een Compliance coördinatiecomité. Het comité, bestaande uit afgevaardigden
van verschillende hoofdzetelfuncties, buigt zich over het interne en externe compliance programma
van de onderneming. Het comité brengt periodiek verslag uit aan het auditcomité.
Enterprise Risk Management (ERM) Systeem
Risico’s zijn een essentieel en onvermijdelijk aspect van de bedrijfsvoering. Om de risico’s zoveel
mogelijk te beheersen en te beperken tot een aanvaardbaar niveau, heeft de groep een aantal
beleidslijnen en procedures uitgewerkt.
Het Enterprise Risk Managementbeleid is van toepassing op de vennootschap en alle filialen
wereldwijd. Het beleid beschrijft de organisatie en de doelstellingen van het ERM-systeem, inclusief
de verantwoordelijkheden op alle managementniveaus.
Om te garanderen dat risicobeheer een onlosmakelijk onderdeel wordt van de dagelijkse activiteiten,
werd zowel op groepsniveau als op het niveau van de businessunits een risicobeheerstructuur
ingevoerd.
De groep voert een risicoscan uit om alle betekenisvolle (financiële en niet-financiële) risico’s op te
sporen en voor elk risico wordt in detail beschreven wat de potentiële impact, de waarschijnlijkheid,
en de status van de beheers- of beperkingsmaatregel is. Voor ieder risico wordt een verantwoordelijke
aangeduid alsook zijn verantwoordelijkheid.
De belangrijkste gevolgen die bij de beoordeling van risico’s worden bekeken, hebben betrekking op:
de markt en strategie, de impact op mensen, de verstoring in de bevoorradingsketen, de operationele
activiteiten van de onderneming, ethiek en compliance, financiële resultaten en veiligheid (ICT en
cybersecurity).
De geïdentificeerde risico’s worden in de verschillende businessunits en ondersteunende afdelingen
beoordeeld en opgevolgd. Over de verschillende activiteiten van risicobeheersing wordt op
regelmatige basis verslag uitgebracht aan het ExCom en eenmaal per jaar aan het auditcomité.
Het doel van de geïmplementeerde ‘Group Crisis Management Policy’ is om het crisismanagement op
groepsniveau en in alle filialen te harmoniseren. De afdeling Risk Management, die verantwoordelijk
is voor het uitstippelen van dit beleid, is verantwoordelijk voor de coördinatie ervan op groepsniveau
en voor de begeleiding van de verschillende entiteiten bij het opstellen van een geharmoniseerd
crisisplan dat de verantwoordelijkheden op alle niveaus uiteenzet en rapporteringskanalen vastlegt.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 63
Beleid inzake voorkennis en marktmanipulatie
De vennootschap heeft een Dealing Code uitgegeven die de rapporteringsplicht en gedragsregels
bevat met betrekking tot het voor eigen rekening uitvoeren van transacties in aandelen of andere
financiële instrumenten van de vennootschap door bestuurders, leden van het ExCom of andere
aangewezen personen. De Dealing Code is opgenomen als Bijlage I. van het Corporate Governance
Charter.
Overeenkomstig de Verordening inzake Marktmisbruik moet de vennootschap alle mogelijke
maatregelen treffen om te verzekeren dat elke persoon die op haar insiderslijst voorkomt, schriftelijk
blijk geeft van zijn/haar bekendheid met de verplichtingen en zijn/haar besef van de sancties welke
van toepassing zijn op handel met voorkennis en de onwettige openbaarmaking van koersgevoelige
informatie.
Overeenkomstig de Dealing Code heeft de raad van bestuur een Compliance Officer aangesteld. De
Compliance Officer is verantwoordelijk voor het toezicht op de naleving van de Dealing Code. Hij/zij is
ook het aanspreekpunt voor vragen over de toepassing van de Dealing Code. De functie van
Compliance Officer wordt bekleed door dhr. John Van Essche.
Externe audit
KPMG Réviseurs d'Entreprises/Bedrijfsrevisoren CVBA/SCRL, vertegenwoordigd door Joachim
Hoebeeck, werd herbenoemd tot commissaris door de aandeelhoudersvergadering op 10 mei 2022.
De door de groep aan de commissaris betaalde vergoedingen bedroegen:
(Miljoen EUR)
2023
Audit
Audit gerelateerde
diensten
Overige
Totaal
KPMG (België)
0,5
0,1
0,1
0,7
KPMG (buiten België)
0,7
0,0
0,0
0,8
Totaal
1,3
0,1
0,1
1,4
(Miljoen EUR)
2022
Audit
Audit gerelateerde
diensten
Overige
Totaal
KPMG (België)
0,3
0,1
-
0,4
KPMG (buiten België)
0,8
-
0,0
0,8
Totaal
1,0
0,1
0,0
1,2
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 64
Gebeurtenissen na balansdatum
Op 19 januari 2024 vond er een grote brand plaats in een gebouw naast een extern magazijn van PB
Gelatins UK Ltd. (segment Bio-valorization) in Bridgend, dat werd gebruikt voor de opslag van
gelatineproducten. De opgeslagen voorraad, met een brutoboekwaarde van ongeveer 9,7 miljoen
GBP, werd aangetast. Hoewel de voorraad verzekerd is, is het nog niet zeker dat de brutowaarde
volledig door de verzekeringsopbrengst zal worden gerecupereerd. De impact op de operationele en
commerciële activiteiten van PB Gelatins UK Ltd. wordt verwacht beperkt te zijn.
Toepassing van art. 7:96 van het wetboek van vennootschappen en
verenigingen (WVV)
Toepassing van artikel 7:96 van het WVV
In de vergadering van de raad van bestuur van 22 maart 2023 en 3 april 2023 is een belangenconflict
genotuleerd in hoofde van de ExCom leden, die deel uitmaken van de raad van bestuur in verband
hun vergoedingen voor het jaar 2022 en 2023. Tijdens de van 22 maart 2023 en 9 mei 2023
vergadering werd ook een belangenconflict genotuleerd in hoofde van Luc Tack, ExCom lid en lid van
de raad van bestuur in en Patrick Steverlynck verband met de goedkeuring van het inkoopprogramma
eigen aandelen
In de vergadering van de raad van bestuur van 25 oktober 2023 is een belangenconflict genotuleerd
in hoofde van Stefaan Haspeslagh, die deel uitmaakt van de raad van bestuur, in verband met de
goedkeuring van de beëindigingsovereenkomst tussen Tessenderlo Group nv, Tessenderlo Chemie
International nv, Findar bv en Stefaan Haspeslagh.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 65
Informatie vereist op grond van art. 34 van het koninklijk besluit van 14
november 2007
Het aandelenkapitaal van de vennootschap wordt vertegenwoordigd door gewone aandelen.
De buitengewone aandeelhoudersvergadering van 6 juni 2017 besloot de raad van bestuur te
machtigen, en zulks voor een periode van vijf jaar vanaf publicatie van de machtiging in de Bijlage bij
het Belgisch Staatsblad, om het aandelenkapitaal in één of meerdere keren te verhogen tot een
bedrag van 43.160.095 EUR (drieënveertig miljoen honderdzestigduizend vijfennegentig EUR)
overeenkomstig de bepalingen van het WVV en de statuten van de vennootschap. Deze machtiging
verstreek op 25 juni 2022.
De buitengewone algemene vergadering van 10 mei 2022 besloot om de raad van bestuur te
machtigen om, gedurende een periode van vijf jaar te rekenen vanaf de bekendmaking van het
machtigingsbesluit in de Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad van de statutenwijziging, het kapitaal in
één of meer malen te verhogen tot beloop van een maximum bedrag van 108.115.931,07 EUR
(honderd en acht miljoen honderdvijftienduizend negenhonderd eenendertig euro en zeven
eurocent), overeenkomstig de bepalingen van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen en
de bepalingen in de statuten.
De raad van bestuur is bevoegd, met mogelijkheid tot indeplaatsstelling, na elke kapitaalverhoging,
die tot stand is gekomen binnen de grenzen van het toegestaan kapitaal, de statuten in
overeenstemming te brengen met de nieuwe toestand van het kapitaal en van de aandelen.
Bij beslissing van de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van de vennootschap
van 10 juli 2019 werd het loyaliteitsstemrecht ingevoerd. Als gevolg daarvan geeft ieder volgestort
aandeel dat ten minste twee jaar ononderbroken op naam van dezelfde aandeelhouder in het register
van de aandelen op naam is ingeschreven, recht op een dubbele stem in overeenstemming met het
WVV.
Ieder ander aandeel geeft op de algemene vergadering recht op één stem.
De statuten bevatten geen bepalingen die de aandelenoverdracht beperken.
De in de statuten van de vennootschap opgenomen regels betreffende de benoeming en het ontslag
van bestuurders en statutenwijzigingen wijken niet af van de desbetreffende voorschriften in het
WVV.
Overeenkomstig de wettelijke bepalingen mag de vennootschap na een beslissing van de
aandeelhoudersvergadering, genomen overeenkomstig de geldende vereisten ten aanzien van
quorum en meerderheid, haar eigen aandelen, winstbewijzen of daaraan gerelateerde certificaten
verkrijgen door aankoop of ruil, en wel rechtstreeks of via een tussenpersoon handelend in eigen
naam maar voor rekening van de vennootschap. Een dergelijke beslissing stelt in het bijzonder vast
het maximum aantal aandelen, winstbewijzen of gerelateerde certificaten dat mag worden verkregen,
de termijn gedurende welke de machtiging is verleend en welke niet langer mag zijn dan 5 jaren, en
de minimum- en maximumwaarde van de vergoeding.
Krachtens het besluit van de buitengewone algemene vergadering van 10 mei 2022 is de raad van
bestuur gemachtigd om, met inachtneming van de door de wet bepaalde voorwaarden, gedurende
een periode van vijf jaar vanaf de bekendmaking van het machtigingsbesluit in de Bijlagen bij het
Belgisch Staatsblad eigen aandelen, winstbewijzen of certificaten die daarop betrekking hebben te
verkrijgen voor rekening van de vennootschap, zonder dat de vennootschap eigen aandelen mag
bezitten die meer dan 20% (twintig procent) van haar kapitaal vertegenwoordigen, en tegen een prijs
die zal liggen tussen minimum 20% (twintig procent) onder de gemiddelde slotkoers van de laatste
dertig beursdagen voorafgaand aan het besluit van de raad van bestuur tot verkrijging en maximum
20% (twintig procent) boven de gemiddelde slotkoers gedurende de laatste dertig beursdagen
voorafgaand aan het besluit van de raad van bestuur tot verkrijging.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 66
De raad van bestuur van 20 december 2022 keurde de beslissing goed tot inkoop van eigen aandelen
voor een maximum bedrag van 20 miljoen EUR. Deze machtiging is verstreken op 31 maart 2023.
De raad van bestuur van 22 maart 2023 keurde de beslissing goed tot inkoop van eigen aandelen voor
een maximum bedrag van 40 miljoen EUR. Deze machtiging geldt tot 31 maart 2024.
Tessenderlo Group nv is partij bij de hieronder vermelde contracten die in werking treden, wijzigingen
ondergaan of aflopen ingeval Tessenderlo Group nv een wijziging van controle ondergaat na een
openbaar overnamebod:
• de bilaterale doorlopende kredietovereenkomsten aangegaan in 2022 voor een totaalbedrag
van 250 miljoen EUR met de vennootschap en Tessenderlo USA Inc. als kredietnemers en KBC
Bank nv, ING nv, Belfius Bank nv en BNP Paribas Fortis nv als kredietgevers alsmede de twee
termijnkredietfaciliteiten met KBC en Crédit Lyonnais voor 30,0 miljoen EUR elk, met een
looptijd van respectievelijk 7 jaar (opgenomen in april 2022) en 5 jaar (vanaf augustus 2022).
Volgens de voorwaarden van deze overeenkomsten geeft een “change of control” over
Tessenderlo Group nv elke kredietgever het recht om de beëindiging van de bilaterale
kredietfaciliteit in te roepen. Voor de toepassing van de bovenstaande clausule betreffende
controlewijziging, vindt wijziging van controle plaats indien een derde (d.w.z. elke andere partij
dan de referentie aandeelhouder (Luc Tack of zijn familie) of in onderling overleg met de
referentie aandeelhouder handelend persoon) 30% of meer van de stemrechten in de
vennootschap verkrijgt (tenzij de referentie aandeelhouder (alleen of samen met een in
onderling overleg met de referentie aandeelhouder handelende partij) meer stemrechten bezit
dan die derde).
Dividendbeleid
Tessenderlo Group nv heeft in 2023 dividenden uitgekeerd of uitbetaald met betrekking tot het
boekjaar afgesloten op 31 december 2022.
De raad van bestuur zal op 14 mei 2024 aan de algemene vergadering van aandeelhouders voorstellen
om een dividenduitkering van 63,3 miljoen EUR of een dividend per aandeel van 0,75 EUR goed te
keuren. Het dividend werd niet opgenomen in het verslag. Het toekomstige beleid is om een dividend
uit te keren, rekening houdend met de beschikbare kasmiddelen en de behoefte aan kasmiddelen op
korte termijn.
Het dividendbeleid van de vennootschap kan van tijd tot tijd worden gewijzigd en elke
dividenduitkering blijft afhankelijk van de inkomsten van de vennootschap, haar financiële positie,
vereisten betreffende het aandelenkapitaal en andere belangrijke factoren, onder voorbehoud van
voorstel aan en goedkeuring door het bevoegde orgaan van de vennootschap en van de
beschikbaarheid van de uitkeerbare reserves zoals vereist door het WVV en de statuten. Alle
uitkeerbare reserves van de vennootschap dienen berekend te worden ten opzichte van haar
statutaire balans, opgesteld overeenkomstig de Belgische algemeen aanvaarde boekhoudregels
(GAAP), welke kunnen afwijken van de door de vennootschap gerapporteerde geconsolideerde
jaarrekening volgens de IFRS-normen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 67
Informatie vereist volgens art. 3:6 wetboek van vennootschappen en
verenigingen
Principe 3.12 van de Corporate Governance Code 2020
De huidige voorzitter van de vennootschap is uitvoerend bestuurder. De vennootschap heeft de
positieve en negatieve aspecten in het voordeel van een dergelijke beslissing zorgvuldig tegen elkaar
afgewogen en besloten dat, gelet op zijn ervaring, deskundigheid, grondige kennis en bewezen
werkervaring in relevante bedrijfsomgevingen, een dergelijke benoeming in het grootste belang van
de vennootschap is. Daarnaast verduidelijkt de raad van bestuur dat Bijlage H bij het Corporate
Governance Charter voorziet in bijkomende procedures inzake belangenconflicten wanneer de
vennootschap een belangrijke transactie zou overwegen met een vennootschap waarin de
bestuurders ook bestuurder of uitvoerend bestuurder zijn.
Principe 7.6 van de Corporate Governance Code 2020 i.v.m. remuneratie van niet-uitvoerende
bestuurders
De vennootschap kent voor het jaar 2023 geen vergoeding toe in de vorm van aandelen aan de niet-
uitvoerende bestuurders gezien zij van oordeel is dat een betaling in aandelen geen positieve impact
heeft op besluiten van deze bestuurders die de langetermijnvisie van de vennootschap ondersteunen,
gezien de aanwezigheid van een referentie-aandeelhouder die de duurzame waarde creatie binnen
de onderneming beoogt.
Principe 7.9 van de Corporate Governance Code 2020 i.v.m. remuneratie van uitvoerende
bestuurders
De vennootschap kent voor het jaar 2023 geen minimumdrempel van vergoeding in aandelen toe aan
het ExCom gezien zij van oordeel is dat een betaling in aandelen geen positieve impact heeft op
besluiten van het ExCom die de langetermijnvisie van de vennootschap ondersteunen, gezien de
aanwezigheid van een referentie-aandeelhouder die de duurzame waarde creatie binnen de
onderneming beoogt.
Principe 8.7 van de Corporate Governance Code 2020 i.v.m. het afsluiten van een
relatieovereenkomst met haar referentie-aandeelhouder
De vennootschap heeft geen overeenkomst afgesloten met haar referentie-aandeelhouder Oostiep
Group bv gezien haar vertegenwoordiging in de raad van bestuur van Tessenderlo Group.
Brussel, 26 maart 2024
Namens de raad van bestuur
Luc Tack (*) Stefaan Haspeslagh
CEO Voorzitter van de raad van bestuur
* nv
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 68
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 69
Inhoudsopgave
Pagina
Onze duurzaamheidsstrategie
Onze CEO aan het woord
70
De waarde die we creëren
72
ESG-bio van elk van onze businessunits
73
Op weg naar een duurzaamheidsstrategie
80
Dubbele materialiteit
84
Acties en evoluties 2023: Milieu
Milieucijfers – overzicht
90
Koolstofrapportage: scope 1-2-3
94
Beheer van vervuiling
98
Waterbeheer
101
Restmaterialen valoriseren
105
Lopende maatregelen om de biodiversiteit te koesteren
108
Veilige en duurzame producten
109
Acties en evoluties 2023: Sociaal
Visie van onze CTO – Mensen ontplooien met het oog op duurzame groei
110
De attitudes die we delen, als groep
111
Sociale cijfers – overzicht
112
Aantrekkelijke, eerlijke en inclusieve werkplek
117
Gezondheid, veiligheid en welzijn op het werk
120
Verwezenlijkingen op het gebied van veiligheid en gezondheid in elk segment
122
Governance en welvaart
Visie van onze CFO
128
Een betere klantervaring
129
Digitalisering
129
Verantwoorde, ethische en duurzame bedrijfspraktijken naleven in onze waardeketens
131
KPI’s
132
Overzicht groepsbeleid
133
ESG-scores EcoVadis
136
Onze blootstelling aan klimaatrisico's
137
EU Taxonomie
143
Rapportage en kader
Rapportagemethode en kader
146
Bijlagen
Bijlage 1 – Onze koolstofvoetafdruk meten: protocol
148
Bijlage 2 – EU-rapportagesjablonen voor taxonomie
150
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 70
Onze duurzaamheidsstrategie
Onze CEO aan het woord
De nieuwe richtlijn over duurzaamheidsrapportering CSRD is een gelegenheid om
onze focus op duurzaamheid opnieuw te ijken, in overleg met alle stakeholders.
Tessenderlo Group is actief in zeer uiteenlopende sectoren en markten. Ondanks de complexe
groepsstructuur die zich in de loop der jaren heeft ontwikkeld, delen we allemaal dat ingeboren
streven om de middelen die we tot onze beschikking hebben optimaal te benutten: “Every Molecule
Counts”.
In de begindagen van onze groep, meer dan 100 jaar geleden, gebruikten we zwavel, teruggewonnen
uit de petrochemische industrie, om minerale meststoffen te produceren. Ook vandaag nog blijven
we deze meststoffen voortdurend verbeteren zodat we de groeiende wereldbevolking zo effectief
mogelijk kunnen voeden. En daar houden we het niet bij. Bij de productie van deze op zwavel
gebaseerde meststoffen komen er een zijstroom van zoutzuur vrij. Lang voordat het concept van
upcycling een trend werd, besloot onze groep om deze zijstroom niet verloren te laten gaan en te
zoeken naar nieuwe toepassingsmogelijkheden. Resultaat: nu maken we gelatine en collageen voor
gebruik in voeding en gezondheidstoepassingen. En zo zijn we ook begonnen met de productie van
ijzerchloride voor waterzuivering en voorzien we o.a. de stad Parijs van vers drinkwater. Ondertussen
produceert één van onze andere bedrijven in een heel ander segment hoogtechnologische
gietstukken uit schroot, waardoor de moleculen een tweede en zelfs derde leven krijgen.
“Every Molecule Counts” is een duurzaamheidsbenadering die in ons DNA zit vervlochten. Nu de
globale inzichten rond ESG (Environmental, Social, and Governance) geleidelijk evolueren, breiden we
onze capaciteit om onze acties en middelen maximaal te laten tellen nog verder uit. Ook op andere
gebieden ontwikkelen we meer structurele en systematische duurzaamheidskaders. De strijd tegen
de klimaatverandering is daar een mooi voorbeeld van: ik ben blij te kunnen melden dat we er,
ondanks de complexiteit van onze vele activiteiten en het feit dat we wereldwijd actief zijn, in zijn
geslaagd om onze CO
2
-voetafdruk in 2023 volledig in kaart te brengen. De volgende stap, die we dit
jaar zullen zetten, is doelstellingen afbakenen om onze impact verder te verbeteren.
Voor de duurzaamheidsrapportering van dit jaar bereiden we ons voor op de invoering van de nieuwe
Europese richtlijn over rapportering, de EU Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD). Voor
ons is het concept van dubbele materialiteit, dat in deze richtlijn wordt geïntroduceerd, een kans om
onze focus op duurzaamheid bij te stellen. Door in gesprek te gaan met onze stakeholders en zowel
een outside-in als een inside-out standpunt in te nemen, kunnen we duidelijk geformuleerde
speerpunten vastleggen rond Corporate Social Responsibility (CSR), en de bijbehorende strategische
routekaarten uittekenen.
Rekening houdend met de uiteenlopende activiteiten en markten waarin we actief zijn, zullen we onze
duurzaamheidsreis onvermijdelijk tegen verschillende snelheden afleggen. Elk segment en elke
businessunit heeft zijn eigen aandachtspunten inzake CSR vastgelegd. Ongeacht de specifieke
kenmerken van elke sector, zijn we ervan overtuigd dat “Every Molecule Counts”, in combinatie met
de richtlijnen en kaders van de CSRD, ons zullen helpen om onze inspanningen op het gebied van
duurzaamheid te versterken.
We zijn op weg!
Luc Tack
CEO
“
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 71
Wat is er nieuw in het verslag van dit jaar?
Het verslag van dit jaar is een belangrijke stap op weg naar de implementatie van de nieuwe EU-
Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD). We hebben nieuwe concepten geïntroduceerd,
zoals dubbele materialiteit en bijgewerkte taxonomierapportage, naast een uitgebreidere
rapportering over materiële onderwerpen.
Daarnaast hebben we de structuur van het verslag vernieuwd voor meer duidelijkheid en
leesbaarheid, met als doel de transparantie te vergroten en onze inspanningen op het gebied van
duurzaamheid te stroomlijnen.
De integratie van Picanol Group in Tessenderlo Group in 2023 zorgde voor extra complexiteit,
waardoor we de KPI's moesten harmoniseren. Alle gegevens voor 2023 in dit verslag geven de
verenigde groep weer die we vandaag zijn.
Zoals vorig jaar aangekondigd is dit het eerste verslag waarin we volledige informatie over de CO
2
-
uitstoot van onze groep geven.
Ons streven naar meer openheid en transparantie over ESG-kwesties sluit aan bij de veranderende
rapportagerichtlijnen en verwachtingen van belanghebbenden.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 72
De waarde die we creëren
Groepsoverzicht
Every Molecule Counts
Meer dan 7.500 collega’s werken over de hele wereld samen, in zeer uiteenlopende industriële
segmenten: Agro, Bio-valorization, Industrial Solutions, Machines & Technologies, en T-Power. Wat
de groep verbindt is onze overtuiging dat “Every Molecule Counts”.
De wereld van vandaag staat voor enorme uitdagingen. Toch zijn we bij Tessenderlo Group
optimistisch. Optimistisch omdat we ervan overtuigd zijn dat welvaart en duurzaamheid hand in hand
kunnen gaan. We geloven dat er overal verborgen waarde en potentieel is: in de bronnen die we
gebruiken, in onze processen en in onszelf.
Dat kan gaan om grote dingen: bij veel van onze producten proberen we zijstromen en afgedankte
materialen terug te winnen en te upcyclen tot waardevolle essentiële toepassingen voor het dagelijks
leven. Dan denken we bijvoorbeeld aan organische meststoffen gemaakt op basis van bijproducten,
gelatine voor farmaceutische capsules gemaakt van restanten uit de vleesindustrie, zuivering van
water verkregen met chemische reststoffen uit onze meststoffenproductie of duurzame
hoogtechnologische gietstukken gemaakt van metaalschroot. We ontdekken verborgen waarde waar
veel mensen die nooit zouden verwachten.
We zijn al even vastberaden om efficiëntie te verbeteren en ons potentieel optimaal te benutten.
Onze meststoffen voorzien gewassen bijvoorbeeld van de voedingsstoffen die ze nodig hebben én
voeden tegelijkertijd de bodem waarin ze groeien. Onze leidingsystemen verminderen waterlekkages
en ondersteunen energie- en luchtstromen. Onze weefmachines zijn optimaal ingesteld zodat ze
steeds minder vezelafval produceren en energieverbruik reduceren.
Maar het zit hem ook in de kleinere dingen: we verwerken gerecyclede materialen in diezelfde
leidingsystemen en we transporteren steeds meer via water in plaats van het wegverkeer verder te
belasten. Groot of klein, het telt allemaal. Elk van deze acties slaat een nieuwe weg in om onze
duurzame weg voorwaarts te realiseren.
Om consequent te blijven evolueren, heb je ondernemingsgeest nodig. Dat vakje kunnen we zeker
aanvinken. De impact en omvang die we vandaag hebben, is te danken aan het initiatief en de slimme
ideeën van onze mensen. Maar ook geduld is cruciaal om te blijven volharden. Je zou kunnen denken
dat we dat wat minder hebben, gezien de vele projecten die we opstarten. Maar bedenk dit: ons
streven om elke molecule te laten tellen is niet nieuw, dat hebben we altijd al gedaan.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 73
Onze oprichters begonnen in de jaren 1900 met het verwerken van eenvoudige grondstoffen en
bleven zoeken naar nieuwe en betere toepassingen voor deze materialen en hun derivaten.
Sindsdien is onze groep gestaag gegroeid en blijven we investeren. En we zullen dat blijven doen.
ESG-bio van elk van onze businessunits
Ons segment Agro
Crop Vitality
Crop Vitality volgt de 4 principes van Nutrient Stewardship: de juiste bron en de juiste hoeveelheid op
het juiste tijdstip en de juiste plaats. We brengen deze richtlijnen in de praktijk met ons assortiment
duurzame gewasvoeding van Tessenderlo Kerley, dat telers helpt om aan de wereldwijde vraag naar
voedsel te voldoen.
Onze landbouwactiviteiten ondersteunen onze visie wat betreft het bouwen van een veilige, slimme
en duurzame wereld. Door bijproducten van raffinaderijen te upcyclen tot veilige, niet-gevaarlijke
meststoffen die een waardevolle hulpbron voor telers worden, dragen wij bij aan het realiseren van
duurzame landbouw. Aan de hand van landbouwpraktijken, zoals de nauwkeurige plaatsing van
meststoffen, kunnen telers minder product gebruiken en minder water verbruiken. Onze combinatie
van uiterst efficiënte meststoffen en de 4 principes helpt de opbrengsten te optimaliseren en zorgt
ervoor dat er minder nutriënten verloren gaan in de lucht of wegvloeien naar waterwegen. Het juiste
gebruik van gewasvoeding beperkt de noodzaak om meer land vrij te maken voor extra
gewasproductie, zonder te raken aan de opbrengsten die we nodig hebben om de wereld te voeden.
Telkens wanneer een gewas wordt geteeld en geoogst, worden voedingsstoffen aan de bodem
onttrokken en die moeten worden vervangen om voedsel, veevoeders, brandstof en vezelgewassen
te kunnen blijven produceren. Zwavel-, stikstof-, kalium-, kalk- en magnesiummeststoffen leveren een
vitale bijdrage aan gezonde, productieve grond door de voedingsstoffen te voorzien die planten nodig
hebben om te groeien.
Het onderzoek en de veldproeven van Crop Vitality hebben geleid tot nieuwe producten en
ontdekkingen die de gewasopbrengsten van telers helpen verhogen. In 2022 zijn we begonnen met
de productie van MAJOR 90®, een organische meststof op de Organic Materials Review Institute
(OMRI)-lijst die de nodige elementaire zwavel levert aan een grote verscheidenheid aan gewassen.
Daarnaast heeft ons onderzoek naar nitrificatieremming aangetoond dat onze meststoffen die
thiosulfaten bevatten nuttig kunnen zijn om stikstofverlies tegen te gaan en tegelijkertijd essentiële
zwavel leveren voor gewassen. Dit is een belangrijke doorbraak nu telers blijven streven naar hogere
opbrengsten op een kleiner areaal.
Als beschermer van de landbouwgronden geven we telers opleidingen gebaseerd op ons onderzoek,
en leveren we een assortiment duurzame gewasvoedingsproducten. We blijven hen ook de
instrumenten en middelen aanreiken om de gezondheid van hun bodem en gewassen te verbeteren,
hogere opbrengsten binnen te halen op kleinere oppervlakken en in te spelen op de vraag naar
voeding van een steeds toenemende wereldbevolking.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 74
Tessenderlo Kerley International
In de landbouw ondersteunen de bedrijven van de groep, die actief zijn op het gebied van voeding en
gewasbescherming, telers om aan de wereldwijde vraag naar voedselproductie te voldoen.
Het produceren van voldoende voedsel voor de groeiende bevolking is de drijvende kracht achter de
vooruitgang van de landbouwproductie en duurzaamheidsinitiatieven. Een potentiële
wereldbevolking van bijna 10 miljard tegen 2050 houdt in dat een aanpassing van de
voedselproductietechnologie nodig is.
Onze landbouwactiviteiten ondersteunen onze visie wat betreft het bouwen van een veilige, slimme
en duurzame wereld. Door bijproducten van raffinaderijen te upcyclen tot veilige, niet-gevaarlijke
meststoffen die een waardevolle hulpbron voor telers worden, dragen wij bij aan het realiseren van
duurzame landbouw. Wij helpen telers over de hele wereld om de uitdagingen van de wereldwijde
voedselproductie aan te kunnen. Dit wordt bereikt met onze uiterst efficiënte meststoffen die worden
gebruikt in combinatie met precisielandbouwpraktijken. Die zorgen ervoor dat minder nutriënten
verloren gaan in de lucht of wegvloeien naar waterwegen. Precisielandbouwpraktijken kunnen, in
tegenstelling tot eenvoudige verspreidingsmethoden, het waterverbruik verlagen door
druppelirrigatie en door meststoffen te bezorgen op de exacte plaats waar de plant ze nodig heeft.
Via opleidingen, gebaseerd op ons onderzoek reiken we telers de instrumenten en middelen aan om
de gezondheid van hun bodem en gewassen te verbeteren.
Voor economieën in ontwikkeling zijn bevolkingsgroei en beschikbaarheid van grond enkele van de
grootste uitdagingen waarmee de landbouw vandaag te kampen heeft. Een juist gebruik van
gewasvoeding maakt de beschikbare landbouwgrond effectiever en beperkt de noodzaak om meer
land vrij te maken voor extra gewasproductie.
Telkens wanneer een gewas wordt geteeld en geoogst, worden voedingsstoffen aan de bodem
onttrokken. Die voedingsstoffen moeten worden vervangen om voedsel, veevoeders, brandstof en
vezelgewassen te kunnen blijven produceren. Zwavel-, stikstof-, kalium-, kalk- en
magnesiummeststoffen leveren een vitale bijdrage aan gezonde, productieve grond door de
voedingsstoffen te voorzien die planten nodig hebben voor hun groei.
NovaSource
Telers worden geconfronteerd met uitdagingen als ongedierte, onkruid, ziekten en
klimaatverandering. Stuk voor stuk factoren die de opbrengst van hun gewassen dreigen te
verminderen. De gewasbeschermingsmiddelen van NovaSource stellen telers in staat om deze
uitdagingen aan te gaan met behulp van onze insecticiden, herbiciden, fungiciden en producten die
bescherming bieden tegen schade door de zon.
Ons assortiment omvat biologische en natuurlijke producten die plantenziekten bestrijden en
bescherming bieden tegen schade door de zon. Surround®, ons biologisch product, beschermt
gewassen tegen de schadelijke effecten van grote hitte en intens zonlicht.
Door het verantwoord gebruik van onze gewasbeschermingsmiddelen van NovaSource kunnen telers
alle factoren die hun oogst bedreigen onder controle houden en de wereld blijven voorzien van
voedzaam, voldoende en betaalbaar voedsel.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 75
Violleau
Bij Violleau bieden we onze klanten oplossingen voor organische bemesting en biocontrole aan,
evenals gepersonaliseerd advies op basis van de bodem, het klimaat en de gewassituatie.
Bij alles wat we doen, houden we rekening met het milieu. Onze activiteit past in de logica van de
circulaire economie, aangezien wij organische meststoffen ontwikkelen uit dierlijke en plantaardige
bijproducten van landbouw- en agrovoedingsactiviteiten. Wij geloven in het valoriseren van elke
stroom en het aanbieden van lokale oplossingen voor de biologische landbouwmarkt.
Vanuit het upstreamperspectief bieden wij terugwinningsoplossingen aan onze landbouwpartners
voor een deel van hun afvalwater, aan lokale voedingsindustrieën voor hun nevenproducten of aan
omliggende steden voor het groenafval dat zij inzamelen.
Wij voorzien landbouwers ook van biocontroleoplossingen zodat zij ongedierte op een duurzame en
redelijke manier kunnen bestrijden.
Ons segment Bio-valorization
PB Leiner
Bij PB Leiner produceren we gelatine- en collageenpeptiden die worden gebruikt voor waardevolle
toepassingen in de voedings-, farmaceutische en gezondheidssector. De grondstoffen die we
gebruiken zouden anders gewoon kunnen worden weggegooid: varkenshuiden, runderhuiden en -
beenderen, en vissenhuiden zijn producten die in de meeste landen slechts in beperkte hoeveelheden
of zelfs helemaal niet voor menselijke consumptie zijn bestemd. Door deze materialen te upcyclen,
maken we optimaal gebruik van de hulpbronnen van onze planeet.
Als onderdeel van Tessenderlo Group scharen we ons achter de filosofie van de groep: “Every
Molecule Counts”. Dit staat voor de unieke houding die we aannemen tegenover duurzaamheid en
innovatie. In alles wat we doen, proberen we de middelen waarover we beschikken verder te
valoriseren. Dit geldt evenzeer voor de eindproducten die we maken, die we continu optimaliseren,
als voor de bijproducten van onze processen, die we altijd zo goed mogelijk proberen te hergebruiken.
De toepassingsmogelijkheden van gelatine en collageen zijn verbazingwekkend uitgebreid. In voedsel,
bijvoorbeeld, kan gelatine croissants luchtiger maken, mousses luchtiger, en het maakt gummies
stevig om op te kauwen. Bovendien kan gelatine de houdbaarheid van bepaalde levensmiddelen
verlengen, waardoor voedselverspilling wordt beperkt. Gelatine is ook het meest gebruikte ingrediënt
om medische capsules te maken, vanwege de vrijwel universele lichaamstolerantie, in combinatie met
het feit dat het smelt bij lichaamstemperatuur en nuttige elasticiteits- en helderheidskenmerken
vertoont. Collageenpeptiden kunnen op hun beurt de gezondheid van botten en gewrichten
verbeteren en worden gebruikt als onderdeel van herstelvoeding voor patiënten.
En dat is nog niet alles. We produceren ook dicalciumfosfaat (DCP) van dierlijke oorsprong, dat
geschikt is voor diervoeder. Deze fosforbron vervangt fosfor uit de mijnbouw in de diervoedersector
en gaat zo de uitputting van onze natuurlijke hulpbronnen tegen. Daarnaast wordt DCP van dierlijke
oorsprong beter opgenomen door kippen, wat leidt tot minder fosforverontreiniging van open water.
En het slibresidu na de behandeling van ons afvalwater bevat voedingsstoffen zoals fosfor en stikstof
die planten helpen groeien. Deze voedingsstoffen komen eigenlijk van het plantenvoer dat aan koeien
en varkens wordt gegeven, die onze bron van grondstoffen zijn. En dus werken we nu aan het sluiten
van de kringloop: op verschillende plaatsen in de wereld werken we aan manieren om ons slib om te
zetten in een bodemverbeteraar.
De vleesconsumptie daalt licht in de westerse wereld, maar wereldwijd neemt de vleesconsumptie
nog altijd toe door de groei van het mondiale bbp. Door voortdurend na te gaan hoe we onze
processen kunnen optimaliseren, verhogen we niet alleen het rendement, maar kunnen we ook de
eigenschappen van onze eindproducten verbeteren. Dat leidt tot een hogere waardecreatie van de
verbruikte grondstoffen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 76
Voor onze processen hanteren we ook actief onze filosofie “Every Molecule Counts”. We werken
onafgebroken aan het verbeteren van elk segment van onze organisatie. Hoewel bijvoorbeeld ons
productieproces grote hoeveelheden water gebruikt, doen we er alles aan om ons waterverbruik tot
een minimum te beperken en ervoor te zorgen dat het goed wordt behandeld voordat het wordt
geloosd, zodat het geen negatieve gevolgen heeft voor het ontvangende waterlichaam. Als het om
energie gaat, streven we er voortdurend naar om ons energieverbruik en onze CO2-voetafdruk te
optimaliseren en te verminderen en investeren we in de elektrificatie van onze industriële processen.
Enkel door continue verbetering slagen we daarin. Een speciale werkgroep zet de bakens uit en
bepaalt hoe we dat realiseren. We zijn ook vastbesloten om de nodige investeringen te doen.
Akiolis
Bij Akiolis dragen we met onze activiteiten bij tot een duurzamere wereld. We zijn gespecialiseerd in
renderingactiviteiten en de productie van hoogwaardige eiwitten en vetten uit dierlijke bijproducten
en andere organische bronnen. We zijn hierbij een schakel in een intelligente keten die gebaseerd is
op de terugwinning en valorisatie van neven- en bijproducten en overleden dieren. Verwerkte dierlijke
eiwitten (PAP's) en dierlijke vetten verkregen uit deze materialen stellen ons in staat zuinig om te
springen met fossiele brandstoffen en voedselbronnen. Als kernonderdeel van de circulaire economie
kunnen we via de terugwinning van dierlijke materialen de kwestie van duurzame ontwikkeling
rechtstreeks aanpakken.
Ons bedrijfsmodel is van nature afgestemd op de circulaire economie. In het kader van onze
dienstverlening verzamelen we dierlijke neven- en bijproducten bij de fokkers en de vleesindustrie
(bijv. slachthuizen, slagerijen,…) en bij de distributie (bijv. grote retailers). Door een aangepaste
behandeling kunnen we de nutritionele of technologische mogelijkheden van deze dierlijke eiwitten
en vetten benutten, die we vervolgens leveren aan fabrikanten in diverse sectoren die hernieuwbare
materialen nodig hebben voor hun eigen processen.
Voorbeelden:
• Onze PAP's en dierlijke vetten zijn een vervangmiddel voor fossiele brandstoffen bij het
opwekken van groene elektriciteit of stoom die wordt gebruikt in industriële ovens, of zelfs als
verwarmingsbron voor gebouwen.
• Onze eiwitten kunnen worden gebruikt als voer voor gekweekte vis. Ze zijn ook een
vervangmiddel voor vismeel, wat bijdraagt tot de bescherming en instandhouding van de
maritieme fauna.
• Onze dierlijke eiwitten kunnen ook worden gebruikt om de bodem te bemesten of als meststof
voor wijnstokken, fruitbomen, groentegewassen en groenvoorzieningen, en ze voldoen aan de
normen voor biologische landbouw.
• Onze dierlijke vetten zijn een ingrediënt in zeep en detergenten, als vervanging voor palmolie.
• Onze vetten en eiwitten zijn ook een ingrediënt in huisdiervoeding.
• Door botten van slachthuizen te verzamelen, kunnen we ook osseïne uit botmineralen
extraheren, dat wordt gebruikt bij de productie van gelatine.
• Sanitaire veiligheid: door overleden dieren tijdig op te halen bij de fokkers, vermijden we dat
ziekten zich kunnen ontwikkelen en beschermen we het milieu en de gezondheid van mens en
dier.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 77
Ons segment Industrial Solutions
DYKA Group
DYKA Group is veel meer dan alleen een fabrikant of distributeur van kunststof leidingsystemen en
hulpstukken. Door water, lucht en andere energiebronnen op een betrouwbare, efficiënte en
duurzame manier te transporteren, dragen we elke dag ons steentje bij aan een betere planeet.
Bovendien doen we dit met gerecyclede of recyclebare materialen. We kunnen dan ook met trots
zeggen dat we “Nature’s Network” zijn.
In deze voortdurend veranderende wereld reikt DYKA Group oplossingen met een toegevoegde
waarde aan voor stijgende behoeften in verband met verstedelijking, een toenemende schaarste en
overvloed aan water, een enorme energie-uitdaging, klimaatverandering en een grotere vraag naar
een comfortabelere, veiligere en gezondere levensstijl. We diversifiëren ons productassortiment
voortdurend om op deze uitdagingen te kunnen inspelen.
Het duurzaamheidsprogramma van DYKA Group
Veel van onze huidige producten helpen onze klanten, eindgebruikers en andere mensen al om
duurzamer te worden. Tegelijkertijd verankeren we duurzaamheid verder in onze activiteiten en
processen. Samen met al onze medewerkers focussen we op ons duurzaamheidsprogramma dat uit
drie pijlers bestaat: circulariteit, mensen en continue verbetering. Dit programma omhelst negen van
de duurzame ontwikkelingsdoelstellingen van de Verenigde Naties. Alle specifieke en tijdsgebonden
doelstellingen zijn te vinden op www.dyka.com.
Duurzaamheidsprogramma: Circulariteit
De eerste pijler van ons duurzaamheidsprogramma is circulariteit. We willen voorkomen dat
grondstoffen afval worden en we willen onze emissies tot een minimum beperken. De pijler
circulariteit omvat vier specifieke onderwerpen: verantwoord waterbeheer, onze CO
2
-voetafdruk
verkleinen, materiaalefficiëntie en afvalbeheer.
Een mooi voorbeeld van onze inspanningen op het vlak van circulariteit is het gebruik van recyclaten.
Door gerecycleerde materialen in onze leidingsystemen op te nemen, verminderen we de behoefte
aan eindige hulpbronnen en stortplaatsen. Bij de productie van de tussenlaag van onze pvc-buizen
gebruiken we steeds vaker gerecycleerd pvc-materiaal, waardoor dit na gebruik een nieuwe waarde
krijgt en er minder beslag wordt gelegd op eindige hulpbronnen, terwijl de kwaliteit gehandhaafd
blijft. Ook het gebruik van gerecycleerde PP (polypropyleen)-materialen in spuitgietproducten is de
laatste jaren toegenomen (bijv. Rainbox-infiltratieboxen en inspectiekamerbodems). Ten slotte
kunnen onze DYKA-fabrieken in Nederland (Steenwijk) en Frankrijk (Sainte-Austreberthe) biocirculair
pvc leveren, dat wordt gemaakt van ethyleen gekoppeld aan biogenetisch afval uit rest- en
afvalstromen van de voedings- en bosbouwsector, een proces dat wordt gegarandeerd door ISCC
PLUS.
Duurzaamheidsprogramma: Mensen
De tweede pijler van ons duurzaamheidsprogramma zijn mensen. Deze pijler draait om een veilige,
inclusieve en stimulerende werkomgeving:
• Veiligheid is onze topprioriteit en daarom engageren we ons voor een veilige en gezonde
werkplek voor onze medewerkers.
• Wat opleiding betreft, streven we ernaar om al onze medewerkers regelmatig duurzaamheids-
en andere opleidingssessies te laten volgen. Met het nieuwe Learning Management System
hebben we al een grote stap gezet om dit doel te bereiken.
• We willen ook trachten om een meer divers en inclusief personeelsbestand hebben.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 78
Duurzaamheidsprogramma: Continue verbetering
De derde pijler van ons duurzaamheidsprogramma is continue verbetering. Deze pijler focust op
duurzame innovatie en versterking van onze duurzaamheidsprestaties.
Een belangrijk voorbeeld is ons doel binnen duurzame innovatie om alle nieuw gelanceerde producten
zo te ontwerpen dat ze recyclebaar of herbruikbaar zijn en om alle nieuwe producten verbeterde
duurzaamheidsprestaties te geven ten opzichte van hun voorgangers.
Kuhlmann Europe
Bij Kuhlmann Europe bieden we oplossingen om afvalwater te behandelen en te recycleren en om
drinkwater te produceren met snelle, kosteneffectieve concepten en ontwikkelen we duurzame
processen voor het behoud van natuurlijke hulpbronnen.
In de waterbehandelingsmarkt we zijn een van de toonaangevende producenten van anorganische
coagulanten in Europa en we hebben klanten in gemeentelijke of industriële afvalwater- en
drinkwaterinstallaties. We beleveren een paar van de grootste steden in Europa, zoals Parijs en
Brussel. Verontreinigd water uit industriële processen wordt al te vaak gewoon maar weggegooid.
Ook maken veel ontsmettingsmethoden nog steeds gebruik van eindige grondstoffen, die weer extra
afval en milieuproblemen creëren. We helpen onze klanten om vuil water in schoon water om te
zetten met behulp van gerecyclede chemicaliën die fosfaten en andere verontreinigingen zowel snel
als op kostenefficiënte wijze coaguleren.
De businessunit Kuhlmann Europe biedt alternatieve mogelijkheden voor hergebruik van het
bijproduct HCl uit SOP (kaliumsulfaat) en van afvalloog ontstaan in het beitsproces in de staalindustrie,
door deze om te zetten in coagulanten die worden gebruikt voor de behandeling van gemeentelijk en
industrieel afvalwater en voor de productie van drinkwater. Een andere bron van ijzer, een
nevenproduct van de metallurgische industrie (Mills Scales), kan worden gebruikt als grondstof voor
de productie van ijzerchloride.
Het circulaire bedrijfsmodel voor waterbehandelingsproducten biedt de optie om een bijproduct uit
de in onze groep geproduceerde sulfaat- of potasmeststoffen te gebruiken als grondstof voor de
staalindustrie. Loog, door de staalindustrie gebruikt in het beitsproces, wordt door Kuhlmann Europe
teruggewonnen bij onze klanten en gebruikt voor de productie van coagulanten voor
waterbehandeling. Deze coagulanten maken het vervolgens mogelijk om fosfor aan het afvalwater te
onttrekken, en dat voorkomt dan weer de eutrofiëring van oppervlaktewater.
moleko
4
Door milieubewuste chemische stoffen voor mijnbouw en waterzuiveringstoepassingen te maken,
creëert moleko een veiligere werkomgeving voor klanten en hun productieprocessen.
Circulariteit in de chemische industrie vereist differentiatie, duurzame praktijken en het efficiënt
gebruik van elke molecule. Met zijn essentiële chemische producten speelt moleko een cruciale rol in
het ondersteunen en verbeteren van de activiteiten van zijn klanten. Dit omvat belangrijke segmenten
zoals energietransitie via efficiënte koperproductie en waterzuivering.
Onze alternatieve chemische stoffen, zoals Thio-Gold® (ter vervanging van cyanidelixivianten), maken
een langere levensduur van mijnen mogelijk, evenals goudwinning met een lagere impact op het
milieu en een veiligere werkomgeving. Onze chemische producten en toepassingen voor de ontgifting
van cyanide helpen de afvoer van schadelijke chemicaliën in mijnresiduen te elimineren, wat zowel
lokale gemeenschappen als in het wild levende dieren beschermt tegen blootstelling aan dit gevaar.
4
Alle door Tessenderlo Kerley, Inc. (TKI) vervaardigde producten worden gerapporteerd in het segment Agro (het energie- en waterverbruik van TKI is volledig
opgenomen in het segment Agro). Tessenderlo Kerley, Inc. omvat de businessunits Crop Vitality, Nova Source en moleko van Tessenderlo Group. Zie
Rapportagemethode en kader op pagina 140.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 79
Onze lijn polysulfideproducten, waaronder Calmet® en Cyntrol®, biedt een veilige en doeltreffende
methode om zware metalen uit verontreinigde bodem en grondwater te verwijderen en om
corrosieve cyaniden in raffinagetoepassingen om te zetten in ongevaarlijke chemicaliën. Hierdoor
wordt de apparatuur beschermd en mogelijke milieuverontreiniging beperkt.
Ons Captor®-product biedt veilige, niet-gevaarlijke chemie voor dechlorinatie en deozonisatie in
gemeentelijke waterzuiveringsinstallaties, wat het gebruik van gevaarlijkere chemicaliën vervangt.
Moleko gaat op zoek naar innovatieve manieren om afval te verminderen. We upcyclen
bijproductgassen van raffinaderijen en zetten die om in chemie met toegevoegde waarde, terwijl we
milieuprestaties van wereldklasse garanderen. Dit kan gebeuren op de site van de klant om de logistiek
te optimaliseren en onze CO
2
-voetafdruk te verkleinen.
Als onderdeel van ons productstewardshipprogramma streven we ernaar om elke molecule te laten
tellen en ons te concentreren op het veilige en effectieve gebruik van onze producten, terwijl we
blijven innoveren in essentiële chemie voor een duurzame toekomst.
Ons segment Machines & Technologies
Picanol Group
Picanol
Als het aankomt op het voorkomen van afval en het verminderen van energieverbruik, neemt Picanol
al lang zijn verantwoordelijkheid. We hebben dit aangetoond met onze baanbrekende Sumo Drive.
Deze werd al in 1996 geïntroduceerd en is nog steeds de meest energie-efficiënte hoofdaandrijving
op de markt. Duurzaamheid heeft ook te maken met afvalbeheer. We verminderen niet alleen afval,
maar proberen het ook volledig te vermijden. Onze EcoFill-functie is hier een uitstekend voorbeeld
van. Baanbrekende ontwikkelingen zoals de Blue22 generatie voorafwikkelaars maken het mogelijk
om de afvallengte te beperken, zelfs terwijl de machine draait. Ook hier helpt technologie ons om
mogelijkheden te creëren die voorheen ondenkbaar waren. We kunnen dus zelfs dromen van een
machine die zichzelf instelt!
Proferro
Bij Proferro geloven we dat elk einde een nieuw begin is. Dit is een duurzame overtuiging die we
dagelijks waarmaken door ons te richten op circulaire productie, energie-efficiëntie en een breed scala
aan milieuvriendelijke initiatieven. We streven ernaar een nieuwe standaard te zetten in de gieterij-
industrie door onze passie voor uitmuntendheid te combineren met een diep respect voor het milieu.
Bij Proferro geloven we dat een fundamenteel onderdeel van duurzaamheid bestaat uit het
hergebruiken en recyclen van materialen. Hier worden hightech onderdelen gemaakt van materialen
die voor minstens 80% gerecycled zijn. Daarom gebruiken we staalschroot uit de metaal- en
bouwsector om te voorkomen dat het bij het afval terechtkomt. We verwerken dit schroot tot
hoogwaardig gietijzer, een metaal dat 100% recyclebaar is en toch zijn uitzonderlijke sterkte en
flexibiliteit behoudt.
Psicontrol
Psicontrol ontwikkelt het brein van energiebesparende producten met zijn op maat gemaakte
regelaars, en helpt klanten hun duurzaamheidsambities na te streven. Met een slimme combinatie
van intelligente regelalgoritmen, gekoppeld aan sensoren en actuatoren, kan de klant zijn product dus
duurzamer en efficiënter maken.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 80
Ons segment T-Power
Sinds juni 2011 exploiteert T-Power een STEG-centrale (stoom- en gasturbine) op de site van
Tessenderlo Group in de gemeente Tessenderlo (België). In stoom- en gascentrales wekt een
gasturbinegenerator elektriciteit op, terwijl de uitlaatwarmte van de gasturbine wordt gebruikt om
stoom te produceren door deze door een stoomgenerator met warmteterugwinning te leiden. Deze
stoom wordt gebruikt om extra elektriciteit op te wekken via een stoomturbine. Zo wordt ongeveer
twee derde van de verbrandingswarmte teruggewonnen. Deze combinatie van twee cycli van
energieopwekking verhoogt de efficiëntie van de centrale. De centrale levert 425 megawatt
elektriciteit en voldoet aan de recentste milieunormen. T-Power blijft onderzoek voeren naar de
upgrade van de gasturbine die zal resulteren in een hoger rendement en een hogere elektrische
output.
De gasgestookte elektriciteitscentrale is zeer flexibel en deze flexibiliteit wordt steeds belangrijker
door het toenemende aandeel van fluctuerende energiebronnen in het elektriciteitsnet, zoals wind-
en zonne-energie. Een centrale op gas heeft een lagere uitstoot dan bruinkool- en steenkoolcentrales
en heeft ook een ander risicoprofiel dan kerncentrales. Met deze moderne elektriciteitscentrale kan
Tessenderlo Group inspelen op de ontwikkelingen op de Belgische energiemarkt.
Op weg naar een duurzaamheidsstrategie
Aangezien onze verschillende segmenten en businessunits actief zijn in zeer uiteenlopende markten
en omgevingen, hebben ze elk hun eigen duurzaamheidstraject met telkens andere speerpunten. Zo
bevindt DYKA Group zich duidelijk in een verder groeistadium, onder meer door de vereisten van de
bouwsector, die geavanceerder zijn dan andere sectoren. Ongeacht de specifieke kenmerken van elke
sector blijft onze algemene benadering van duurzaamheid echter dezelfde binnen Tessenderlo Group.
Hieronder vindt u een overzicht van de verschillende stadia in onze benadering van duurzaamheid.
Algemene benadering
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 81
Engagementsmatrix van de stakeholders
In deze dynamische en onderling verbonden wereld moeten ondernemingen hun stakeholders actief
betrekken bij hun besluitvormingsprocessen om ervoor te zorgen dat hun belangen, behoeften en
verwachtingen overeenkomen. Onderstaand overzicht schetst een beeld van onze interactie met onze
stakeholders: hoe werken we samen en wat waren de belangrijkste onderwerpen in 2023? Aan de
hand van stakeholdermanagement trachten we de transparantie te verhogen, vertrouwen op te
bouwen, de risico's te beperken en duurzame groei te stimuleren.
Met wie
werken we
samen?
Waarom werken we samen?
Hoe werken we samen?
Terugkerende onderwerpen in
2023
Klanten
Sterke relaties opbouwen met onze
klanten is essentieel voor het
succes van onze onderneming. We
willen ook de vinger aan de pols
houden wat betreft
(macro)economische
ontwikkelingen en de
veranderende behoeften van onze
klanten begrijpen en hierop
anticiperen om een betrouwbare
en standvastige partner te blijven.
Persoonlijke ontmoetingen,
klantevenementen, opleidingen,
beurzen, online activiteiten en
campagnes (reclame, pers, social
media), tevredenheidsenquêtes
bij klanten, enz.
Producten en diensten, prijzen,
leverings- en kwaliteitsprestaties,
productveiligheid, vooruitgang op
het gebied van duurzaamheid
(inclusief koolstofvoetafdruk en
voorbereiding op de CSRD),
wereldwijde crisissen en de
mogelijke gevolgen ervan voor onze
activiteiten en logistiek, enz.
Medewerkers
Als onze mensen floreren, floreert
onze onderneming . We rekenen op
de actieve betrokkenheid van onze
medewerkers om onze beloften te
kunnen waarmaken en onze
langetermijnstrategie te kunnen
blijven ontwikkelen en
implementeren.
Informele ontmoetingen en
gesprekken, regelmatige
vergaderingen met
ondernemingsraden, het
prestatiebeoordelingsproces,
regelmatige opleidingssessies en
bewustmakings-programma's,
regelmatige teamvergaderingen,
betrokkenheidsenquêtes, sociale
evenementen, intranet,
narrowcasting, enz.
Zakelijke en bedrijfsprestaties,
welzijn op het werk,
transformationeel leiderschap,
voorbereiding op CSRD (inclusief
koolstofvoetafdruk, update dubbele
materialiteit, enz.), de integratie van
Picanol Group in Tessenderlo Group,
organisatorische veranderingen, enz.
Leveranciers
Duurzame en nauwe
partnerschappen met onze
leveranciers garanderen niet alleen
een soepele werking en een
constante aanvoer van belangrijke
grondstoffen. Als schakel in een
grotere waardeketen moeten we
nauw samenwerken om
consequent de grenzen van
verantwoord en sociaal
ondernemerschap te blijven
verleggen.
Vergaderingen, e-mails,
telefoontjes, bezoeken aan
leveranciers, enz.
Informatie over producten/diensten,
prijzen, leveringsonderbrekingen
door geopolitieke kwesties,
toekomstige regelgeving en
gevolgen, enz.
Lokale
gemeenschap-
pen
We maken integraal deel uit van de
lokale gemeenschappen waar we
actief zijn en we willen dan ook dat
deze een goede plek om te wonen
zijn en blijven. We trachten inzicht
te krijgen in de lokale behoeften en
zorgen, de veiligheid te garanderen
en ongemakken tot een minimum
te beperken.
Ontmoetingen met lokale
belanghebbenden (buren,
onderwijs- en niet-
gouvernementele instellingen,
lokale beleidsmakers, enz.).
Een breed scala aan onderwerpen,
afhankelijk van de regio, activiteit en
actualiteit.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 82
Met wie
werken we
samen?
Waarom werken we samen?
Hoe werken we samen?
Terugkerende onderwerpen in
2023
Academische
wereld,
onderzoek &
ontwikkeling
Om nieuwe wegen in te slaan op
het gebied van product- en
procesinnovatie werken we samen
met academische instellingen over
de hele wereld. We rekenen op hen
voor ondersteuning en begeleiding
op het vlak van innovatie en vragen
objectieve, wetenschappelijk
onderbouwde feedback van hen.
Samenwerkingen, onderzoek,
wetenschappelijke agrarische
veldproeven, publicaties,
lezingen en opleidingen,
bedrijfsbezoeken,
stageprogramma's en stages,
samenwerkingen aan scripties,
netwerken, enz.
Een breed scala aan gespecialiseerde
onderwerpen, waaronder collageen
en hydrolysaten, tissue engineering
met 3D-printbare gelatine, nieuwe
meststoffen, meststofprocessen,
enz.
Samenwerkingen met universiteiten
en technische instituten.
Regelgevers,
beleidsmakers
Om te voldoen aan de steeds
complexere regelgeving met
betrekking tot onze producten en
processen.
Betrokkenheid via
sectorverenigingen,
vergaderingen met experts en
seminars.
Een breed scala aan onderwerpen,
afhankelijk van de regio, activiteit en
actualiteit.
Aandeelhouders,
financiële
instellingen
Blijk geven van transparantie naar
onze aandeelhouders en hen op de
hoogte houden is essentieel om de
betrokkenheid van de
aandeelhouders op lange termijn te
garanderen.
Gereguleerde rapportering,
persberichten, telefonische
vergaderingen, jaarlijkse
aandeelhoudersvergaderingen,
enz.
Belangrijke onderwerpen zijn
financiële prestaties en gereguleerde
rapportering over
aandeelhoudersstructuur en de
terugkoop van aandelen,
gereguleerde openbaarmakingen,
veranderingen in leiderschap, de
fusie tussen Picanol Group /
Tessenderlo Group, enz.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 83
Megatrends en gevolgen
Net als elke andere organisatie vereisen bepaalde megatrends en uitdagingen dat we als groep
vooruitdenken, innoveren en ons aanpassen. We hebben vijf wereldwijde verschuivingen afgebakend
die we prioritair moeten aanpakken.
Energietransitie
De opwarming van de aarde vormt een ernstig risico voor ons milieu, onze samenleving en onze
economie. De overgang naar energieneutraliteit verandert het zakelijke landschap fundamenteel. We
engageren ons om onze uitstoot van broeikasgassen te verminderen en over te stappen op meer
hernieuwbare en koolstofarme energiebronnen, terwijl we tegelijkertijd de betrouwbaarheid en
betaalbaarheid voor onze klanten blijven garanderen. Tegelijkertijd moeten we financiële en
reputatierisico's in het oog blijven houden en opportuniteiten vinden voor de komende jaren.
Materiaalschaarste en circulariteit
De uitputting van de natuurlijke hulpbronnen en de toenemende afvalberg kunnen de kosten en de
kwaliteit van geproduceerde goederen onder druk zetten. Daarom hebben we er altijd naar gestreefd
om de middelen die we tot onze beschikking hebben beter te gebruiken en blijven we rotsvast geloven
dat ”Every Molecule Counts”. We passen upcyclingprincipes toe en proberen voortdurend de
efficiëntie en opbrengst waar mogelijk te verbeteren.
Beter watergebruik
De schaarste en vervuiling van water beperken onze activiteiten en schaden de gemeenschappen die
we bedienen. We zetten ons in voor het behoud en de bescherming van water, omdat dit essentieel
is voor onze activiteiten en het welzijn van onze lokale gemeenschappen. Verbeterde
watervoetafdrukken door duurzaam hergebruik en zelfs een gesloten circulariteit voor al onze
vestigingen zijn essentieel voor onze toekomst.
Digitalisering
Digitale hulpmiddelen, automatisering, gegevensverzameling, analyse en artificiële intelligentie
veranderen de wereld en kunnen onze bedrijfsmodellen ontwrichten. Door de kracht van digitalisering
te benutten, kunnen we geweldige mogelijkheden creëren om een concurrentievoordeel te behalen,
de efficiëntie te verbeteren en de klantervaring te verbeteren. We moeten echter ook uitdagingen
aangaan met betrekking tot de vaardigheden van medewerkers, gegevensbeveiliging en naleving.
Groeiende wereldbevolking
We wonen op een steeds dichter bevolkte planeet. Tegen 2050 zullen we naar verwachting met bijna
10 miljard zijn. Deze toename zal onvermijdelijk een impact hebben op veel macrotrends, zoals
klimaatverandering, de beschikbaarheid van natuurlijke hulpbronnen en land, en de onzekerheid van
bepaalde ecosystemen. Terwijl de levensstandaard voor velen verbetert, bedreigt de
klimaatverandering het levensonderhoud van anderen. Als onderneming moeten we investeren in
evoluerende producten en diensten, in staat zijn om betere opbrengsten te leveren, het
regeneratievermogen van de aarde beschermen, minder afhankelijk worden van fossiele brandstoffen
en ons aanpassen aan veranderende voedingspatronen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 84
Dubbele materialiteit
De EU-richtlijn met betrekking tot duurzaamheidsrapportering door ondernemingen (CSRD) is meer
dan alleen een scharnierpunt in de duurzaamheidsrapportering. Het concept van dubbele materialiteit
biedt ook een nieuw houvast over hoe organisaties prioriteiten kunnen stellen binnen het enorme
scala aan duurzaamheidsinspanningen dat voor hen ligt. In het verleden werd bij
materialiteitsbeoordelingen alleen gekeken naar het effect van de acties van een organisatie op de
buitenwereld (milieu, maatschappij, enz.). Maar nu we beginnen in te zien dat de acties van een
onderneming en de grotere problemen van de wereld onlosmakelijk met elkaar verbonden zijn, voegt
dubbele materialiteit de dimensie toe van hoe de externe omgeving organisaties en hun
bedrijfswaarde beïnvloedt. Een paar voorbeelden van de risico’s die de klimaatverandering
onvermijdelijk met zich meebrengt voor bedrijven: mogelijke verstoring van de toeleveringsketen,
schade door extreem weer, maar ook veranderend consumentengedrag in het licht van de groeiende
aandacht voor de klimaatverandering.
Daarom hebben we beslist om onze vroegere enkelvoudige materialiteitsstudie om te vormen tot een
dubbele materialiteitsstudie in 2023. Daarbij hebben we een grondige doorlichting gemaakt van de
interactie tussen economische, ecologische, sociale en governance factoren op een tweedimensionale
manier: enerzijds de impact van onze activiteiten op ESG en anderzijds de impact van ecologische en
sociale trends op onze activiteiten.
Hoe we dubbele materialiteit benaderen en toepassen
De materialiteitsstudie vormt de basis voor ons ESG-rapport. Het proces en de gevolgen worden
hieronder weergegeven.
1. Longlist enkelvoudige materialiteit
We zijn uitgegaan van onze materialiteitsstudie uit 2021 en hebben benchmarks uit desktoponderzoek
van vergelijkbare sectoren en marktanalyses toegevoegd. We hebben onderwerpen besproken met
bedrijfsexperts en die afgestemd op ons eigen risicobeheer. Op basis van deze gecombineerde input
hebben we een longlist van onderwerpen opgesteld die mogelijk relevant zijn voor Tessenderlo Group.
2. Brede kruiscontrole van materiële onderwerpen bij stakeholders
We hebben kwalitatieve enquêtes en live gesprekken gehouden met 83 stakeholders (klanten,
leveranciers, bestuursleden, andere externe stakeholders, interne managers en experts, grofweg
50/50 verdeeld tussen intern/extern). De enquêtes omvatten diepgaande vragen over de materiële
longlist, maar ook open vragen over ruimere ESG-bedreigingen en kansen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 85
3. Geconsolideerde longlist van materiële onderwerpen
We hebben alle input bekeken en geconsolideerd om een longlist van materiële impact op te stellen
en daarbij prioriteit gegeven aan de inside-out visie, d.w.z. de impact van onze activiteiten op het
milieu en de maatschappij.
4. Analyse impact dubbele materialiteit
Voor alle materiële onderwerpen hebben we de risico's en kansen beoordeeld en de gevolgen voor
de financiële prestaties gekwantificeerd. We hebben gekeken naar de impact op financiële resultaten,
reputatie, regelgeving, werking, medewerkers en veiligheid en op basis daarvan een schatting
gemaakt van de impact op onze financiële resultaten. Sommige materialiteitsonderwerpen hebben
zowel kansen als risico's. We hebben deze verder gerangschikt in een geconsolideerde
matrixweergave. Voor sommige onderwerpen schatten we de kans hoger in dan het risico en
omgekeerd. Het is ons doel om risico's te beperken of ze na verloop van tijd om te zetten in kansen.
De financiële impact kan elk jaar worden herzien en bijgewerkt.
5. Voortdurende evolutie van de strategie en tactische implementatie
Met deze nieuwe input evolueert ons strategisch kader en definiëren we nieuwe doelen, acties en
KPI's waar nodig. In 2024 zullen we onze dubbele materialiteitsstudie verder optimaliseren.
6. Communiceren en stakeholders betrekken
We delen het strategisch kader en de resultaten met onze stakeholders, zowel intern als extern
(jaarresultaten, enz.).
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 86
Materialiteitsonderwerpen van Tessenderlo Group en hoe we ze gedefinieerd hebben
We hebben een aantal gesprekken en enquêtes gehouden met zowel interne als externe stakeholders.
Op basis van hun input hebben we de volgende 15 onderwerpen vastgelegd als onderwerpen met een
materiële impact op mens of milieu op korte, middellange of lange termijn. Voor elk van deze
onderwerpen hebben we definities toegevoegd om onze interpretatie te verduidelijken. Bovendien
zijn de onderwerpen gerangschikt in volgorde van belangrijkheid, gebaseerd op hun weging door alle
geïnterviewde/ondervraagde stakeholders.
Materiële onderwerpen en onze interpretatie ervan
MATERIËLE ONDERWERPEN NIVEAU 1
Onderwerp
Definitie
ESRS
5
SDG
6
1
Gezondheid, veiligheid
en welzijn op het werk
Al onze medewerkers, aannemers en omwonenden
beschermen tegen de risico's die onze activiteiten
met zich meebrengen. Niets wat we doen, is het
waard om gewond voor te raken. Daarnaast streven
we naar een balans tussen het fysieke, mentale en
emotionele welzijn van onze medewerkers. Dit
omvat factoren zoals evenwicht tussen werk en
privéleven, ondersteunende relaties, werkzekerheid
en een positieve werkcultuur. We beschikken over
de nodige procedures voor noodgevallen en
veiligheidsrisico's.
S1 eigen
personeelsbestand
2
Klimaat: Decarbonisatie
van het energieverbruik
van onze activiteiten en
waardeketens
(broeikasgasemissies)
De klimaatverandering tegengaan door de uitstoot
van broeikasgassen te verminderen en onze
bedrijfsmiddelen, processen en producten aan te
passen om koolstofarm te worden. Onze energiemix
verbeteren en overstappen op groene energie.
E1 klimaat-
verandering
3
Verantwoorde, ethische
en duurzame
bedrijfspraktijken
naleven in onze
waardeketens
Verantwoorde waardeketens verwijzen naar de
naleving van ethische en duurzame praktijken door
bedrijven in onze hele waardeketen. Dit houdt in
dat we ethisch en transparant handelen, zonder ons
in te laten met corruptie, omkoping of bedrieglijke
praktijken. Dit betekent ook dat we de
arbeidsrechten en mensenrechten respecteren en
beschermen van iedereen in de hele waardeketen.
Met andere woorden, geen kinderarbeid, veilige
arbeidsomstandigheden, vrijheid van vereniging en
collectieve onderhandeling. We willen bij de
aankoop van onze grondstoffen ook de impact op
het milieu zo klein mogelijk houden, zoeken naar
duurzame alternatieven en de aanvoer van
belangrijke grondstoffen in de toekomst
veiligstellen.
G1
bedrijfspraktijken
S2 medewerkers in
de waardeketen
4
Duurzame
winstgevendheid
De winstgevendheid van ons bedrijf veiligstellen en
tegelijkertijd overschakelen op een duurzamere
toekomst. Een kader creëren om ervoor te zorgen
dat investeringen/fusies & overnames duurzaam (of
duurzamer) en winstgevend zijn op lange termijn.
ESRS (deel
strategie)
5
Meer informatie over de Europese duurzaamheidsrapporteringsstandaarden (European Sustainability Reporting Standards - ESRS) vindt u hier:
https://www.efrag.org/lab6
6
Meer informatie over de duurzame ontwikkelingsdoelstellingen van de Verenigde Naties vindt u hier: THE 17 GOALS | Sustainable Development (un.org).
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 87
MATERIËLE ONDERWERPEN NIVEAU 1
Onderwerp
Definitie
ESRS
SDG
5
Circulariteit, recycling
en afvalvermindering
Afvalvermindering omvat praktijken die erop gericht
zijn de hoeveelheid afval die wordt geproduceerd te
minimaliseren door te zorgen voor operationele
uitmuntendheid, hergebruik of revalorisatie van
afvalstromen, recycling waar mogelijk en
verantwoorde verwijdering van al het resterende
afval.
ESRS E5
6
Vervuiling
We beoordelen voortdurend onze risico's inzake
vervuiling. We beheren en beperken onze impact op
het milieu, houden ons aan de regelgeving en
maken gebruik van duurzame praktijken en
productieprocessen om onze vervuilingsniveaus te
verlagen. Dit omvat lucht, water, afvalverwijdering,
bodemverontreiniging, geuren en nog veel meer.
ESRS E2
7
Veilige en duurzame
producten
We zorgen ervoor dat onze producten vrij zijn elk
onredelijk risico op schade wanneer ze worden
gebruikt waarvoor ze bedoeld zijn. We garanderen
de productveiligheid door ons te houden aan alle
toepasselijke veiligheidsnormen en voorschriften,
juiste etikettering en door instructies voor veilig
gebruik te verstrekken. Daarnaast trachten we onze
producten duurzamer te maken en de
duurzaamheidskenmerken te verbeteren door
verdere ontwikkeling van en investeringen in
productieprocessen. Het doel is om consumenten
en gebruikers te beschermen tegen schade en te
voldoen aan wettelijke en ethische verplichtingen
met betrekking tot de veiligheid en de ecologische
impact van onze producten en diensten.
ESRS S4 en alle E
8
Waterbeheer in onze
fabrieken
Toezien op het verantwoorde en efficiënte gebruik, de
bescherming en de zuivering van waterbronnen binnen
onze onderneming. Dit omvat ook minder water
verbruiken en water recyclen en hergebruiken waar
mogelijk en afvalwaterzuiveringstechnieken toepassen
om vervuiling te minimaliseren en de waterregelgeving
volledig na te leven.
ESRS E3
9
Een aantrekkelijke,
eerlijke en inclusieve
werkplek
We creëren een omgeving waarin mensen zich
gewaardeerd, gerespecteerd en ondersteund voelen
en het beste van zichzelf kunnen geven. We staan open
voor diversiteit door gelijke kansen,
vertegenwoordiging en betrokkenheid bij de
besluitvorming te garanderen op alle niveaus van de
groep. We zorgen voor een werkplek die gelijkheid,
rechtvaardigheid en een eerlijke behandeling
bevordert. Dit omvat elementen zoals het aanbieden
van competitieve lonen, uitgebreide secundaire
arbeidsvoorwaarden, carrièremogelijkheden,
loopbaanontwikkeling en een werkcultuur die
samenwerking, ondernemerschap, evenwicht tussen
werk en privéleven, ondersteunend leiderschap en
erkenning voor prestaties aanmoedigt.
ESRS S1
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 88
MATERIËLE ONDERWERPEN NIVEAU 2
10
Biodiversiteit
We trachten inzicht te krijgen in de impact van onze
activiteiten, producten en toeleveringsketens op
ecosystemen, soorten en habitats. Daarbij identificeren
we ook risico's die samenhangen met het verlies van
biodiversiteit, kansen om positief bij te dragen aan het
behoud en herstel van de natuur en gaan we na hoe
we deze risico's waar nodig kunnen opnemen in ons
besluitvormingsproces.
ESRS E4
11
Engagement van
stakeholders en
samenstelling van RvB
Ervoor zorgen dat we de processen, tools en
raakpunten hebben om een dialoog aan te gaan met
alle stakeholders over materiële onderwerpen. De
samenstelling van de Raad sluit aan bij onze
bedrijfsstrategie, de attitudes van onze groep en onze
langetermijnvisie.
ESRS S (alle) en
ESRS G1
12
Sociaal-economische
impact op
gemeenschappen in de
buurt van onze
activiteiten
Elke impact beoordelen op omliggende
gemeenschappen en negatieve effecten van onze
activiteiten, producten en diensten vermijden of
beperken. Bovendien beoordelen we hoe we een
positieve bijdrage kunnen leveren aan lokale
gemeenschappen.
ESRS S3
13
Klantervaring
De klantervaring verbeteren vanaf het eerste contact
tot het gebruik van onze producten en diensten en de
klantendienst.
ESRS S4
14
Digitalisering /
gegevensverzameling /
transparantie
Digitalisering en conforme gegevensverzameling zijn
nodig voor meer efficiëntie, traceerbaarheid,
duurzaamheidsrapportage, operationele
uitmuntendheid en een betere klantervaring.
ESRS 2 en G1
Deze lijst werd vervolgens verder geanalyseerd om de potentiële risico's en kansen voor onze
bedrijfsprestaties te identificeren, met een evaluatie van de potentiële impact op de bedrijfswaarde.
Het resultaat van deze beoordelingen is weergegeven in de onderstaande dubbele
materialiteitsmatrix met beide dimensies:
• Enkelvoudige materialiteit: onderwerpen vastleggen waarbij onze activiteiten een materiële
impact hebben op mens of milieu op korte, middellange of lange termijn (inside-out).
• Dubbele materialiteit: de impact identificeren van de materiële onderwerpen die potentiële
risico's of kansen hebben met een invloed op onze bedrijfswaarde op korte, middellange of
lange termijn (outside-in).
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 89
Materialiteitsmatrix
Deze dubbele materialiteitsmatrix zal fungeren als onze leidraad om vooruitgang te boeken inzake
duurzaamheid. Ze geeft duidelijk de onlosmakelijke link aan tussen duurzaamheid en
winstgevendheid; het ene kan niet bestaan zonder het andere en we kunnen alleen vooruitgang
boeken door beide in evenwicht te houden. We gebruiken onze dubbele materialiteit als leidraad voor
onze beslissingen en om te bepalen waar we ons de komende jaren op moeten focussen.
Onderwerpen die worden geïdentificeerd als kansen en risico's krijgen meer aandacht en middelen.
Onderwerpen die worden geïdentificeerd als dagelijks beheer blijven een doel, om ervoor te zorgen
dat ze de juiste aandacht en middelen krijgen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 90
Acties en evoluties 2023: Milieu
Milieucijfers - overzicht
KPI
METING
ESRS
EENHEID
RESULTATEN
DOELSTEL-
LING
7
2021
2022
2023
(excl. Picanol
Group)
2023
(incl. Picanol
Group)
Beperking van de klimaatverandering en decarbonisatie - ESRS E1
ENERGIE
Totaal energieverbruik
binnen Tessenderlo
Group
8
MWh
5.212.371
5.622.415
4.243.122
4.346.579
NIET-HERNIEUWBARE ENERGIE
Totaal verbruik niet-
hernieuwbare energie
MWh
5.212.371
5.555.300
4.182.652
4.285.277
Brandstofverbruik uit
steenkool en
steenkoolproducten
MWh
100.019
97.927
96.864
140.603
Brandstofverbruik uit
ruwe olie en
aardolieproducten
MWh
289.969
212.440
173.421
174.948
Brandstofverbruik uit
aardgas
MWh
4.304.719
4.739.344
3.456.680
3.470.039
Brandstofverbruik uit
andere nieuw-
hernieuwbare bronnen
MWh
104.512
88.400
79.716
79.716
Brandstofverbruik uit
nucleaire bronnen
MWh
413.152
417.188
375.971
419.973
Verbruik van gekochte of
verworven elektriciteit,
warmte, stoom en koeling
uit niet-hernieuwbare
bronnen
MWh
449.611
443.584
398.871
442.781
Totale productie niet-
hernieuwbare energie
MWh
1.558.410
1.813.410
1.189.163
1.189.163
Alle CSR-metrics in dit verslag voor de boekjaren 2021 en 2022 zijn, tenzij expliciet anders vermeld,
alleen van toepassing op Tessenderlo Group exclusief Picanol Group.
7
Lege cellen geven aan dat het vastleggen van een doelstelling lopende is of nog moet beginnen.
8
Om de nauwkeurigheid te verbeteren, is de basis voor de berekening uitgebreid. Daarom zijn de gerapporteerde gegevens voor 2021 en 2022 hoger dan eerder
gerapporteerd.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 91
KPI
METING
ESRS
EENHEID
RESULTATEN
DOELSTEL-
LING
2021
2022
2023
(excl. Picanol
Group)
2023
(incl. Picanol
Group)
HERNIEUWBARE ENERGIE
Totaal verbruik
hernieuwbare energie
MWh
0
50.142
60.469
61.301
Brandstofverbruik uit
hernieuwbare bronnen
(incl. biomassa, biogas,
afval van niet-fossiele
brandstoffen, waterstof...)
MWh
0
7.526
0
0
Verbruik van gekochte of
verworven elektriciteit,
warmte, stoom en koeling
uit hernieuwbare bronnen
MWh
0
42.616
57.943
57.994
Verbruik van zelf
opgewekte niet als
brandstof gebruikte
hernieuwbare energie
MWh
0
0
2.526
3.308
Totale productie
hernieuwbare energie
MWh
0
0
2.526
3.308
Ratio energie-intensiteit
binnen
Tessenderlo Group
9
10
11
12
MWh/
k EUR
2,51
2,17
1,84
1,48
UITSTOOT VAN BROEIKASGASSEN (BKG)
Bruto-BKG-emissies van
Scope 1 (incl. Picanol Group)
tCO
2
e
Niet berekend
1.009.474
Niet van
toepassing
767.946
Percentage BKG-emissies van
Scope 1 van gereguleerde
emissiehandelssystemen
(ETS)
%
Niet berekend
74%
Niet van
toepassing
67%
Bruto-BKG-emissies van
Scope 2 (incl. Picanol Group)
tCO
2
e
Niet berekend
142.573
Niet van
toepassing
132.467
Bruto-BKG-emissies van
Scope 3 (incl. Picanol Group)
tCO
2
e
Niet berekend
7.786.417
Niet van
toepassing
6.673.699
Totaal BKG-emissies (incl.
Picanol Group)
tCO
2
e
Niet berekend
8.938.464
Niet van
toepassing
7.574.112
Intensiteit van BKG-
emissies
13
tCO
2
e
/k€
Niet berekend
3,45
Niet van
toepassing
2,59
9
GRI 302-3 b: Specifieke eenheid van Tessenderlo Group (noemer) om de ratio te berekenen = netto-omzet
10
GRI 302-3 c: Soort energie opgenomen in de intensiteitsratio = waterstof, vloeibare lichte brandstof, vloeibare zware brandstof, aardgas, steenkool, cokes,
hout en stoom
11
GRI 302-3 d: De ratio is gebaseerd op het energieverbruik binnen Tessenderlo Group
12
ESRS E1-5 39: De sectoren met een grote impact op het klimaat die zijn gebruikt om de energie-intensiteit te bepalen, zijn: energie, productie, landbouw, bouw
en voedsel en drank.
13
Intensiteit BKG-emissies, noemer: netto-omzet
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 92
KPI
METING
ESRS
EENHEID
RESULTATEN
DOELSTEL-
LING
2021
2022
2023
(excl. Picanol
Group)
2023
(incl. Picanol
Group)
Vervuiling terugdringen - ESRS E2
LUCHTEMISSIES
Zwaveldioxide (SO
2
)
kg SO
2
Niet gemeten
630.269
460.820
470.973
Stikstofoxiden (NO
x
)
kg NO
X
Niet gemeten
717.522
620.338
662.287
Niet-methaan vluchtige
organische stoffen (NMVOC)
kg
Niet gemeten
2.203
3.527
7.045
Fijne deeltjes (PM2,5)
Kg
Niet gemeten
63.289
37.048
41.369
Ammoniak (NH
3
)
kg NH
3
Niet gemeten
83.677
86.734
86.734
Zware metalen
kg
Niet gemeten
220
220
261
WATEREMISSIES
Nitraat
(uitgedrukt als NO
3
-N)
kg
NO
3
-N
Niet gemeten
161.658
150.044
150.086
Fosfaat (uitgedrukt als PO
4
-P)
kg PO
4
-
P
Niet gemeten
19.652
21.040
21.059
Beter gebruik van water - ESRS E3
Totale wateronttrekking
m³
18.618.262
19.061.692
17.943.478
18.023.972
Onttrekking van
oppervlaktewater
m³
11.638.171
11.709.436
10.625.224
10.666.232
Onttrekking van
grondwater
m³
4.139.243
4.409.444
4.384.341
4.384.341
Onttrekking van water van
derden
m³
2.840.623
2.942.812
2.933.913
2.973.399
Waterintensiteits-ratio
(noemer = omzet)
m³/k
EUR
8,96
7,37
7,78
6,16
Circulariteit stimuleren – ESRS E5
AFVAL
Gevaarlijk afval (officiële
definitie van land/regio van
vestiging)
ton
Niet gemeten
3.001,56
4.177,71
3.001,56
Niet-gevaarlijk afval (officiële
definitie van land/regio van
vestiging)
ton
Niet gemeten
187.71,91
209.321,21
187.771,91
Biodiversiteit koesteren – ESRS E4
KPI’s vanaf 2024
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 93
| BEPERKING VAN KLIMAATVERANDERING & DECARBONISATIE
Verschuivingen bekrachtigen
De overgang naar energieneutraliteit vereist dat
we ons energieverbruik omgooien: al onze
businessunits werken aan manieren om niet alleen
minder energie te verbruiken, maar ook over te
stappen op schone niet-fossiele bronnen.
Voorbeelden:
Dankzij de ingebruikname in mei 2023 van een
zonnepanelenpark van zeven hectare bij de fabriek
van Tessenderlo Kerley, Inc. in Hanford, Californië
(bovenste foto), konden we vorig jaar energie
injecteren in het Californische elektriciteitsnet.
Picanol Group investeerde in 3.061 zonnepanelen,
goed voor een totale capaciteit van 1,73 megawatt
in 2024 op het hoofdkantoor in Ieper. Diezelfde
zonnepanelen voorzien ook de 66 nieuwe
laadpalen voor elektrische voertuigen van stroom.
Ondertussen heeft DYKA Group zich verbonden
tot twee thema's in verband met decarbonisatie.
Ten eerste streeft de groep naar 100% niet-fossiele
elektriciteit tegen 2025 en ze heeft al tot 50%
bereikt in 2023. De energie wordt aangekocht bij
bronnen (wind en zon) buiten de organisatie. Ten
tweede streeft ze naar een vermindering van 50%
van de CO
2
-emissies van Scope 1 en Scope 2 tegen
2030, waarvoor ze goed op schema ligt. Een mooi
voorbeeld hiervan is het elektrische transport,
zowel vanuit de DYKA-fabriek in Nederland als
vanuit de vestigingen, naar de bouwplaatsen van
grote projecten in Amsterdam.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 94
Koolstofrapportage: scope 1-2-3
Ten opzichte van 2022 hebben we, in overleg met externe controle, ons meetprotocol enigszins
aangepast. Alle informatie is te vinden in bijlage 1.
2023 totale uitstoot van broeikasgassen per scope
14
Koolstofvoetafdruk: evolutie
Onze volledige broeikasgasuitstoot in 2023 bedroeg 7,57 miljoen ton CO
2
-equivalent, wat 15,3% lager
is dan onze uitstoot in 2022.
Deze vermindering kan grotendeels worden toegeschreven aan een daling van de verkoop- en
productievolumes ten opzichte van 2022. Een lagere verkoop en de daaruit voortvloeiende lagere
productievolumes zullen begrijpelijkerwijs leiden tot een daling van de koolstofuitstoot in verband
met aangekochte grondstoffen, productieprocessen, transport en energieverbruik.
14
Het Greenhouse Gas protocol onderscheidt drie emissiebereiken: Scope 1 | Directe emissies van bronnen die eigendom zijn van of beheerd worden door de
rapporterende organisatie, zoals verbranding van fossiele brandstoffen op locatie of emissies van voertuigen die eigendom zijn van het bedrijf. - Scope 2 |
Indirecte emissies die samenhangen met gekochte of verbruikte energie, zoals emissies van elektriciteit of warmte gekocht van een externe bron. - Scope 3 |
Andere indirecte emissies uit bronnen die geen eigendom zijn van of beheerd worden door de verslaggevende organisatie, zoals emissies uit de productie van
aangekochte goederen en diensten of het transport van producten en afval.
10%
2%
88%
scope 1 | 0.77 million tons of CO2 eq.
scope 2 | 0.13 million tons of CO2 eq.
scope 3 | 6.67 million tons of CO2 eq.
8.938.464
7.574.112
0
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
7.000.000
8.000.000
9.000.000
10.000.000
2022 2023
Tons of
CO₂ eq.
Scope 3
Scope 2
Scope 1
0,77 miljoen ton CO2 eq.
0,13 miljoen ton CO2 eq.
6,67 miljoen ton CO2 eq.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 95
De kwantificering van broeikasgasemissies is onderhevig aan een aanzienlijke inherente
meetonzekerheid vanwege de onvolledige wetenschappelijke kennis die wordt gebruikt om
emissiefactoren te bepalen en de waarden om emissies van verschillende gassen te combineren. De
kwantificering van broeikasgassen is onvermijdelijk onderhevig aan een aanzienlijke inherente
onzekerheid als gevolg van zowel wetenschappelijke onzekerheid als schattingsonzekerheid.
Schattingsonzekerheid kan ontstaan door:
• de inherente onzekerheid in het kwantificeren van inputs, zoals data van activiteiten en
emissiefactoren, die worden gebruikt in wiskundige modellen om emissies te schatten
(meetonzekerheid).
• het onvermogen van dergelijke modellen om onder alle omstandigheden de relaties tussen
verschillende inputs en de resulterende emissies nauwkeurig en accuraat te karakteriseren
(modelonzekerheid).
• het feit dat de onzekerheid kan toenemen als emissiegrootheden met verschillende niveaus van
meet- en rekenonzekerheid worden samengevoegd (aggregatieonzekerheid).
Koolstofvoetafdruk per segment
15
Voor scopes 1 en 2 kan de belangrijkste impact worden waargenomen in ons T-Power segment, waar
minder bedrijfsuren leidden tot een lager verbruik van aardgas voor de productie en dus een
aanzienlijke vermindering van de uitstoot. Sommige CapEx-projecten die een impact hadden op onze
koolstofvoetafdruk werden in 2023 afgerond, hoewel het nog te vroeg is om de impact van deze
investeringen waar te nemen. Voor de berekeningen voor 2023 hebben we ook de
gegevensverzamelingsprocessen geoptimaliseerd en de emissiefactoren bijgewerkt, waardoor de
nauwkeurigheid van de gegevens is verbeterd. Dit verklaart echter slechts kleine verschillen in de
cijfers voor 2023.
In de toekomst moet Tessenderlo Group duurzame praktijken, strategieën en investeringen blijven
invoeren om onze ecologische voetafdruk verder te verkleinen en de impact van de
klimaatverandering te beperken.
Het volledige bereik van onze CO
2
-voetafdruk is nu in kaart gebracht voor al onze activiteiten en
segmenten en we zijn systematische stappenplannen aan het uitwerken om onze voetafdruk verder
te verkleinen. Concrete doelstellingen, in lijn met de Klimaatovereenkomst van Parijs, zullen worden
gedefinieerd en gepubliceerd in de loop van 2024.
15
Merk op dat alle door Tessenderlo Kerley, Inc. (TKI) geproduceerde producten (Crop Vitality, NovaSource en moleko) voor dit CO2-voetafdrukrapport
gerapporteerd worden onder het segment Agro.
20%
33%
14%
26%
7%
Agro
Bio-valorization
Industrial Solutions
Machines & Technologies
T-Power
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 96
Segment
Eenheid
Resultaten
16
2021
2022
2023
Beperking van de klimaatverandering en decarbonisatie - Energieverbruik
Agro
MWh
388.398
314.130
282.637
Bio-valorization
MWh
1.534.323
1.517.708
1.433.207
Industrial Solutions
MWh
239.472
273.777
211.439
Machines & Technologies
MWh
OOS
17
OOS
103.457
T-Power
MWh
3.050.179
3.516.799
2.315.838
Segment
Eenheid
18
Resultaten
2021
2022
2023
Beperking van de klimaatverandering en decarbonisatie – Energie-intenstiteit
Agro
MWh/k€
0,48
0,30
0,33
Bio-valorization
MWh/k€
2,39
1,90
1,97
Industrial Solutions
MWh/k€
0,43
0,42
0,33
Machines & Technologies
MWh/k€
OOS
OOS
0,17
T-Power
MWh/k€
42,83
43,66
30,18
Beperking van de klimaatverandering en decarbonisatie – Hernieuwbare energieverbruik
Agro
MWh
0
0
2.526
Bio-valorization
MWh
0
2.836
2.735
Industrial Solutions
MWh
0
47.306
55.208
Machines & Technologies
MWh
OOS
OOS
832
T-Power
MWh
0
0
0
16
Gegevensbronnen bijgewerkt met grotere nauwkeurigheid, vergeleken met Jaarverslag 2022.
17
OOS = Out Of Scope. Vóór de integratie van Picanol Group in Tessenderlo Group.
18
Na de integratie van Picanol Group in Tessenderlo Group hebben we de berekening van de Energie-intensiteit aangepast.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 97
Source: @Vlaamse Milieumaatschappij
| VERVUILING TEGENGAAN
Het juiste doen
De wereld verandert en iets wat gisteren goed was, is dat
vandaag misschien niet meer. We leren gaandeweg en
daarom investeren we in saneringsprojecten met betrekking
tot historische vervuiling, zelfs als destijds alle vergunningen
en voorschriften volledig werden nageleefd.
In Ham heeft Tessenderlo Kerley International samen met
de bevoegde Vlaamse overheid de Winterbeek gesaneerd. In
totaal werd 258.000 ton verontreinigd materiaal verwijderd
over een lengte van 17 kilometer. De sanering biedt nieuwe
kansen voor de lokale fauna en flora. Om het positieve effect
van de sanering te garanderen, blijven de Vlaamse
Milieumaatschappij (VMM), de Universiteit Antwerpen en
het Agentschap voor Natuur en Bos de situatie in de rivier
opvolgen.
Ondertussen is Kuhlmann Europe in het noorden van
Frankrijk begonnen met de sanering van 21.000 m³ historisch
vervuilde grond. Bij deze aanpak wordt verontreinigde grond
gescheiden op basis van verschillende metalen, waardoor
we de niet-verontreinigde grond opnieuw kunnen gebruiken
en de rest gericht kunnen behandelen.
T-Power werkte op zijn beurt aan het verminderen van het
verbruik van hypochloriet in het koelwater. Het verlagen van
de doseringsfrequentie vereiste een zorgvuldige controle
van de prestaties van de condensor en een voortdurende
controle op ongewenste bacteriegroei. De gezamenlijke
inspanningen van het team wierpen hun vruchten af: het
verbruik daalde met bijna een derde.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 98
Beheer van vervuiling
Het beheer van vervuiling is van cruciaal belang voor het behoud van het milieu en de bescherming
van de ecosystemen. Vervuiling kan een invloed hebben op lucht, water, bodem, geluid, afval en
biodiversiteit, wat kan leiden tot gezondheidsrisico's en niet-naleving van regelgeving. Om onze KPI
voor vervuiling te bekijken, verwijzen we naar het KPI-overzicht aan het begin van dit hoofdstuk over
milieu (p. 92). Op de vorige pagina vindt u enkele voorbeelden van de initiatieven die onze groep
neemt in de strijd tegen vervuiling.
Wat governance betreft, hebben de meeste van onze fabrieken de ISO 14001-norm reeds ingevoerd.
ISO 14001 is een internationaal overeengekomen norm waarin de eisen voor een
milieumanagementsysteem zijn vastgelegd. Het helpt organisaties hun milieuprestaties te verbeteren
door efficiënter gebruik te maken van hulpbronnen en afval te verminderen.
In de komende jaren zullen we onze praktijken inzake vervuilingsbeheer blijven verbeteren en verdere
stappen zetten om de vervuiling terug te dringen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 99
Segment
Eenheid
Resultaten
19
2021
2022
2023
Beheer van vervuiling - Wateremissies
Nitraat
Agro
kg NO
3
-N
Niet gemeten
2.908
3.263
Bio-valorization
kg NO
3
-N
Niet gemeten
63.344
39.042
Industrial Solutions
kg NO
3
-N
Niet gemeten
95.309
107.470
Machines & Technologies
kg NO
3
-N
OOS
OOS
17
42
T-Power
kg NO
3
-N
Niet gemeten
97
269
Fosfaat
Agro
kg PO
4
-P
Niet gemeten
N/A
N/A
Bio-valorization
kg PO
4
-P
Niet gemeten
17.400
18.267
Industrial Solutions
kg PO
4
-P
Niet gemeten
2.252
2.770
Machines & Technologies
kg PO
4
-P
OOS
OOS
19
T-Power
kg PO
4
-P
Niet gemeten
N/A
N/A
Beheer van vervuiling - Luchtemissies
Zwaveldioxide
Agro
kg SO
2
Niet gemeten
551.690
392.476
Bio-valorization
kg SO
2
Niet gemeten
78.512
68.306
Industrial Solutions
kg SO
2
Niet gemeten
67
38
Machines & Technologies
kg SO
2
OOS
OOS
10.153
T-Power
kg SO
2
Niet gemeten
N/A
N/A
Stikstofoxide
Agro
kg NO
X
Niet gemeten
180.487
181.491
Bio-valorization
kg NO
X
Niet gemeten
294.752
278.570
Industrial Solutions
kg NO
X
Niet gemeten
3.683
2.172
Machines & Technologies
kg NO
X
OOS
OOS
41.949
T-Power
kg NO
X
Niet gemeten
238.600
158.104
Niet-methaan vluchtige organische stoffen (NMVOC)
Agro
kg
Niet gemeten
N/A
N/A
Bio-valorization
kg
Niet gemeten
2.203
3.527
Industrial Solutions
kg
Niet gemeten
N/A
N/A
Machines & Technologies
kg
OOS
OOS
3.518
T-Power
kg
Niet gemeten
N/A
N/A
Fijne deeltjes (PM2,5)
Agro
kg
Niet gemeten
32.696
23.626
Bio-valorization
kg
Niet gemeten
28.749
11.619
Industrial Solutions
kg
Niet gemeten
1.843
1.803
Machines & Technologies
kg
OOS
OOS
4.320
T-Power
kg
Niet gemeten
N/A
N/A
Ammoniak
Agro
kg NH
3
Niet gemeten
83.000
85.123
Bio-valorization
kg NH
3
Niet gemeten
677
1.612
Industrial Solutions
kg NH
3
Niet gemeten
N/A
N/A
Machines & Technologies
kg NH
3
OOS
OOS
N/A
T-Power
kg NH
3
Niet gemeten
N/A
N/A
Zware metalen
Agro
kg
Niet gemeten
181
80
Bio-valorization
kg
Niet gemeten
0
103
Industrial Solutions
kg
Niet gemeten
39
36
Machines & Technologies
kg
OOS
OOS
41
T-Power
kg
Niet gemeten
N/A
N/A
19
Gegevensbronnen bijgewerkt met grotere nauwkeurigheid, vergeleken met Jaarverslag 2022.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 100
| WATER BETER GEBRUIKEN
Kostbaar water
Om het probleem van waterschaarste aan te pakken en
duurzame wateronttrekking te garanderen, moeten we
minder water verbruiken en waterverbruik loskoppelen
van productiegroei. In al onze vestigingen zetten we ons
volledig in om dat te doen en hieronder vindt u een
aantal voorbeelden.
In 2023 heeft DYKA Group een ambitieus doel gesteld:
de waterintensiteit (totale hoeveelheid verbruikt
drinkwater per ton geproduceerd product) tegen 2026
met 20 % verminderen. En de groep is goed op weg,
want uit de laatste update bleek dat de intensiteit in
2023 met 10 % is gedaald.
In de vestigingen in Saint-Langis en Javené in Frankrijk
heeft Akiolis circuits geïnstalleerd die uit het
waterzuiveringsstation putten om de biofilters te
besproeien. Met dit initiatief zal 43 m³ T drinkwater per
jaar worden bespaard, evenveel als 11,5 olympische
zwembaden. Nu het team weet wat te doen, zal dit
systeem ook in andere vestigingen worden ingevoerd.
Bij Tessenderlo Kerley, Inc. hebben ze dan weer een
programma ingevoerd om water van koeltorens te
recyclen, waardoor het zoetwaterverbruik in de
vestiging in Hanford, Californië (VS), aanzienlijk is
gedaald.
PB Leiner is erin geslaagd om de waterintensiteit met
1,8% te verlagen ten opzichte van de basislijn van 2021.
Deze prestatie is niet het resultaat van één groot
project, maar eerder van verschillende kleinschalige
initiatieven. Water van toereikende kwaliteit werd
strategisch gerecycled van het ene proces naar het
andere, de spoeling van de koeltorens werd bijgestuurd
en de overloop van tanks werd nauwkeuriger in het oog
gehouden.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 101
Waterbeheer
Waterbeheer in onze fabrieken is een hoeksteen van onze verbintenis inzake duurzaamheid. Omdat
water een van de meest waardevolle hulpbronnen op aarde is, voeren we in alle fabrieken effectieve
strategieën voor waterbeheer in. We optimaliseren onze productieprocessen om het waterverbruik
te minimaliseren en trachten tegelijkertijd zo veel mogelijk te recyclen en hergebruiken. Waar
mogelijk hebben we gesloten kringloopsystemen om de druk op lokale waterbronnen te verminderen
en ook om de lozing van afvalwater te beperken. En als we afvalwater lozen, zorgen we ervoor dat dit
correct wordt gezuiverd voordat het wordt geloosd. We doen dit niet alleen om te voldoen aan de
wettelijke vereisten, maar ook om ervoor te zorgen dat het geen negatieve invloed heeft op het water
waarin het wordt geloosd. We richten ons op voortdurende verbetering om het waterverbruik verder
te verlagen en onze waterbeheerpraktijken te verbeteren.
We werken ook samen met lokale gemeenschappen en stakeholders om best practices te delen die
ons zullen helpen onze inspanningen op te schalen. Om onze KPI voor water te bekijken, verwijzen
we naar het KPI-overzicht aan het begin van het hoofdstuk over milieu (p. 92).
Segment
Eenheid
Resultaten
20
2021
2022
2023
Beter gebruik van Water - Wateronttrekking
Agro
m³
3.441.548
3.373.750
3.167.597
Bio-valorization
m³
10.583.500
10.891.045
11.190.647
Industrial Solutions
m³
3.230.207
3.092.924
2.508.477
Machines & Technologies
m³
OOS
17
OOS
80.494
T-Power
m³
1.362.781
1.703.973
1.076.757
Beter gebruik van Water – Wateronttrekking per bron
Oppervlaktewater
Agro
m³
2.162.367
2.028.718
1.806.854
Bio-valorization
m³
6.227.104
6.181.422
6.188.705
Industrial Solutions
m³
1.915.406
1.820.146
1.579.182
Machines & Technologies
m³
OOS
OOS
41.008
T-Power
m³
1.333.293
1.679.150
1.050.483
Grondwater
Agro
m³
603.906
646.795
527.421
Bio-valorization
m³
2.311.501
2.546.440
2.957.982
Industrial Solutions
m³
1.223.835
1.216.209
898.938
Machines & Technologies
m³
OOS
OOS
0
T-Power
m³
0
0
0
Water van derden, inclusief stadswater
Agro
m³
675.275
698.236
833.323
Bio-valorization
m³
2.044.895
2.163.183
2.043.960
Industrial Solutions
m³
90.965
56.569
30.356
Machines & Technologies
m³
OOS
OOS
39.486
T-Power
m³
29.488
24.823
26.274
Beter Gebruik van Water - Waterintensiteit
Agro
m³/k€
4,26
3,20
3,69
Bio-valorization
m³/k€
16,45
13,61
15,41
Industrial Solutions
m³/k€
5,82
4,74
3,89
Machines & Technologies
m³/k€
OOS
OOS
0,13
T-Power
m³/k€
19,14
21,15
14,03
20
Gegevensbronnen bijgewerkt met grotere nauwkeurigheid, vergeleken met Jaarverslag 2022.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 102
| CIRCULARITEIT BEVORDEREN
De cirkel is rond - biocirculair pvc en recyclaten
DYKA zet zich systematisch in om te werken met
steeds duurzamere grondstoffen. 2023 was voor DYKA
een doorbraak op twee vlakken: om te beginnen
produceerde en verkocht DYKA Nederland zijn eerste
biocirculair pvc-buizen. Deze worden gemaakt met
biocirculair ethyleen, uit reststromen van de voedings-
en bosbouwsector, en concurreren niet met de
voedselketen. Deze slimme innovatie voldoet aan alle
kwaliteitseisen en resulteert volgens de leverancier in
een CO
2
-reductie van minstens 90 %.
Maar DYKA verhoogt ook de totale hoeveelheid
recyclaat in zijn producten. Een goed voorbeeld is de
onlangs gelanceerde Axedo Gully, die gemaakt is van
100% PP-recyclaat.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 103
Life cycle ontwerp
Optimaal gebruikmaken van onze resources betekent
ook ver vooruitdenken als we een nieuw product
ontwerpen. Bij elke nieuwe ontwikkeling proberen we
de lat hoger te leggen op het gebied van prestaties,
energie-efficiëntie, maar ook life cycle.
Voor het ontwerp van een weefmachineplatform,
bijvoorbeeld, creëert Picanol een individueel
Materiaalpaspoort voor elke machine. Dit paspoort
houdt precies bij welke materialen en coatings worden
gebruikt op de machine zodat ze aan het einde van
haar levensduur gemakkelijker kan worden
ontmanteld en gerecycled. Bovendien vermijden we
waar mogelijk het gebruik van zeldzame
aardelementen. Daarom gebruikt Picanol
voornamelijk intern ontwikkelde motoren met
geschakelde reluctantie die geen magneten nodig
hebben.
Tot slot werd de nieuwste ontwikkeling van Picanol, de
Ultimax grijperweefmachine, ontwikkeld in antwoord
op het toenemende gebruik van gerecycled garen dat
vaak minder sterk en onregelmatiger is dan het
originele garen en dat een effectieve stofafzuiging en
actieve remmen vereist.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 104
Teruggeven aan de bodem
Nog beter gebruikmaken van de resources waarover
we beschikken, dat is de kern van de bedrijfscultuur
van Tessenderlo Group. In sommige gevallen vraagt dit
om een grote mate van circulariteit: De Latijns-
Amerikaanse vestigingen van PB Leiner hebben
onderzoek verricht om een duurzame oplossing te
ontwikkelen voor het slib dat vrijkomt tijdens de
zuivering van vloeibaar afvalwater.
De fabriek in Santa Fe (Argentina) is er nu in geslaagd
om het slib te drogen, verrijken, en verkorrelen om
een organisch-minerale meststof van klasse A te
produceren.
Ondertussen heeft ons team in onze fabriek in
Acorizal, Brazilië, samengewerkt met EMPAER, het
lokale agentschap voor landbouwontwikkeling, om de
efficiëntie van de organisch-minerale meststof voor
familiale landbouw te testen.
Bron: @EMPAER
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 105
Restmaterialen valoriseren
Vandaag zijn circulariteit, recycling en effectief afvalbeheer geen optie meer, maar een
verantwoordelijkheid en dit voor alle sectoren. Dit is immers een cruciale kans om een duurzame
toekomst op te bouwen. Onze continue zoektocht om de middelen waarover we beschikken verder
te valoriseren is sinds jaren onze filosofie: “Every Molecule Counts”. We proberen consequent het
potentieel van onze middelen, onze processen en onszelf nog beter te benutten. We doen dit door
materialen die zijn overgebleven of weggegooid terug te winnen, zodat ze kunnen worden geüpcycled
tot waardevolle essentiële toepassingen voor het dagelijks leven, en door de efficiëntie waar mogelijk
te verbeteren. In dit rapport leggen we meer in detail uit hoe we onze filosofie “Every Molecule
Counts” dagelijks toepassen in al onze activiteiten.
Infographic: oorsprong van grondstoffen
Onze filosofie dat “Every Molecule Counts”, houdt in dat we de grondstoffen waarover we beschikken
op de meest efficiënt mogelijke manier gebruiken. Nevenstromen valoriseren staat al sinds onze
oprichting centraal, net als een streven om altijd beter te doen. Maar als je niet meet, kun je ook niet
effectief verbeteren. Daarom zijn we nu de herkomst van onze verschillende grondstoffen aan het
kwantificeren in termen van afval-/zuivere stromen. Het resultaat van 2022 is terug te vinden in de
onderstaande tabel. Deze berekening is een proefproject, waarbij het gewicht van alle grondstoffen
in al onze processen wordt gemeten. Gezien de recente integratie van Picanol Group en de zeer
uiteenlopende aard van de eindproducten van Picanol en Psicontrol, werd met deze twee
businessunits geen rekening gehouden in deze infographic. We zullen een andere berekening
ontwikkelen voor de activiteiten van deze twee bedrijven.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 106
Interpretatie van de herkomst van grondstoffen
Zuiver materiaal verwijst naar grondstoffen die rechtstreeks uit de natuur afkomstig zijn of zich in hun
oorspronkelijke, ongebruikte staat bevinden, of eerder ongebruikte grondstoffen die gewoonlijk
worden gewonnen of geoogst uit natuurlijke hulpbronnen, zoals mineralen, ertsen, fossiele
brandstoffen, hout of landbouwproducten. Deze materialen hebben geen eerdere bewerking
ondergaan of worden soms nieuw geproduceerd om te dienen als primaire grondstof in een
productieproces.
Gerecyclede materialen zijn materialen die zijn teruggewonnen of onttrokken aan de afvalstroom en
verwerkt tot nieuwe producten of materialen. Deze materialen worden meestal verkregen uit
postconsumptie- of postindustrieel afval via verschillende recyclingprocessen, zoals sorteren,
schoonmaken, versnipperen, smelten of raffineren.
Nevenstromen, ook wel bijproducten of nevenproducten genoemd, zijn secundaire of hulpstromen
van materialen, energie of hulpbronnen die ontstaan tijdens industriële processen of
productieprocessen. Deze materialen worden geproduceerd naast het hoofdproduct of de
hoofdoutput en kunnen potentiële waarde of nut hebben als ze effectief worden teruggewonnen,
hergebruikt of herbestemd. Nevenstroombeheer betekent mogelijkheden identificeren om waarde
uit deze secundaire stromen te halen en tegelijkertijd afval en de impact op het milieu te
minimaliseren.
Segment
Eenheid
Resultaten
21
2021
2022
2023
Circulariteit bevorderen - afval
Niet-gevaarlijk afval
Agro
ton
Niet berekend
5.966
5.463
Bio-valorization
ton
Niet berekend
194.728
178.447
Industrial Solutions
ton
Niet berekend
2.561
3.787
Machines & Technologies
ton
OOS
OOS
17
21.549
T-Power
ton
Niet berekend
30
75
Gevaarlijk afval
Agro
ton
Niet berekend
363
263
Bio-valorization
ton
Niet berekend
250
225
Industrial Solutions
ton
Niet berekend
2.604
2.512
Machines & Technologies
ton
OOS
OOS
1.176
T-Power
ton
Niet berekend
2
1
21
Gegevensbronnen bijgewerkt met grotere nauwkeurigheid, vergeleken met Jaarverslag 2022.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 107
| BIODIVERSITEIT KOESTEREN
Buzz en bijen
Vanuit onze ambitie om biodiversiteit te verzorgen en
te verbeteren nemen verschillende van onze
businessunits al beperkte maatregelen om de natuur
een handje te helpen.
Rond veel van onze fabrieken ligt nog ongerepte
grond, waar bijen zich helemaal thuis voelen. Rond
veel van onze fabrieken ligt nog ongebruikte grond,
waar bijen zich helemaal thuis voelen. Op een van de
locaties van Akiolis in Frankrijk leven ongeveer 50.000
bijen in een bloemenveld.
PB Leiner in Vilvoorde heeft ook verschillende
bijenkorven geplaatst en bij Kuhlmann Europe in
Frankrijk hebben ze zelfs honing van het merk
Kuhlmann Europe, die uit hun eigen bijenkorven wordt
geoogst en aan alle werknemers wordt uitgedeeld.
Tot slot heeft Tessenderlo Kerley International
bloemzaadmengsels gezaaid om de lokale
bijenpopulatie te ondersteunen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 108
Lopende maatregelen om de biodiversiteit te koesteren
Biodiversiteit garandeert de veerkracht en stabiliteit van ecosystemen die ons voorzien van essentiële
hulpbronnen zoals voedsel, medicijnen, schoon water en luchtzuivering. Uit onze recentste
materialiteitsstudie blijkt dat de druk op de biodiversiteit veel hoger ligt dan we eerder hadden
gedacht, vooral voor specifieke segmenten zoals Agro en Bio-valorisatie. Als reactie op dit nieuwe
inzicht zijn we momenteel aan het onderzoeken hoe we biodiversiteit een plaats kunnen geven in de
strategie van onze segmenten. In ons eerste initiatief voor 2024 zullen we nagaan welke impact onze
segmenten, activiteiten, producten en toeleveringsketens hebben op ecosystemen, soorten en
habitats of voor welke activiteiten we mogelijk afhankelijk zijn van de natuur. Op basis van die
impactanalyse zullen we de volgende stappen zetten voor de gebieden met de grootste impact in onze
groep om een harmonieuzere relatie met de natuur op te bouwen.
We staan dus op het punt om de eerste geplande stappen te zetten op onze biodiversiteitsreis. We
hebben echter al een aantal kleine maatregelen genomen die zullen helpen om de verscheidenheid
aan plant- en diersoorten te vergroten:
• Bij verschillende van onze businessunits hebben we bloemenweiden aangelegd om bijen aan te
trekken. Tessenderlo Kerley International, PB Leiner, Kuhlmann Europe en Akiolis hebben bij
verschillende fabrieken wilde bloemen gezaaid en bijenkorven geplaatst voor extra bestuiving
naast de productie van lokale honing.
• Plantvoedingsstoffen die regeneratieve landbouwpraktijken ondersteunen: de CaTs®-
meststoffen van Tessenderlo Kerley leveren niet alleen de broodnodige voedingsstoffen
calcium en zwavel voor gewassen, maar worden ook gebruikt voor bodemverbetering. Ze
helpen bij de infiltratie en drainage van water en verminderen de verdichting van de bodem.
Het assortiment organische meststoffen van onze businessunit Violleau helpt om de
gezondheid van de bodem te beschermen en het organisch materiaal in de bodem te verhogen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 109
Veilige en duurzame producten
Focussen op de veiligheid en duurzaamheid van onze producten is een topprioriteit voor ons. We
zorgen ervoor dat onze producten allemaal over de juiste verplichte registraties beschikken in alle
landen waar we ze verkopen en dat ze voldoen aan de veiligheids- en milieunormen van de landen
waarin we actief zijn. Onze twee R&D-centra in Tessenderlo (België) en Phoenix, Arizona (VS) blijven
onderzoeken hoe we de eigenschappen en functionaliteiten van onze producten kunnen verbeteren.
Ze voeren strenge tests uit en werken samen met universiteiten en onafhankelijke technische
instellingen. In Dinuba, Californië (VS), hebben we onze eigen R&D-boerderij, waar we elk seizoen
diverse proeven uitvoeren op een groot aantal gewassen. We beschikken ook over een
opleidingscentrum waar we klanten en landbouwers uitnodigen om langs te komen en opleidingen te
volgen over de toepassing en functies van onze producten.
Daarnaast organiseren we nog veel meer educatieve evenementen voor onze klanten en de concepten
veiligheid en duurzaamheid maken deel uit van deze sessies. Verder omvat onze
communicatiestrategie ook stewardshipprogramma's, ontwikkelen we opleidingsmaterialen en
lanceren we digitale campagnes om onze klanten te bereiken.
Voor een industriële groep als Tessenderlo Group, die een sleutelrol speelt in de bevoorrading van
voeding, kleding, drinkwater, enz. is het niet alleen van het allergrootste belang dat de oplossingen
die we leveren aan de hoogste veiligheidsnormen voldoen; onze oplossingen moeten ook steeds meer
een positieve bijdrage leveren op het vlak van duurzaamheid.
Hier volgen enkele voorbeelden van kernproducten die bijdragen aan de duurzaamheidsreis van onze
klanten en andere inkopers in onze waardeketens:
• Thio-Sul®-meststoffen: door Thio-Sul®, KTS® en/of andere thiosulfaten zoals CaTs® toe te
voegen aan vloeibare stikstofmengsels, kunnen telers zowel beschermen tegen stikstofverlies
als de essentiële zwavel leveren die hun gewassen nodig hebben om volop te groeien. Zo
verbeteren de opbrengsten en dat verkleint dan weer de koolstofvoetafdruk van de gewassen
die met Thio-Sul-meststoffen worden geteeld.
• CaTs®: een calciummeststof die ook kan worden gebruikt als bodemverbeteraar, waardoor de
bodem minder verdicht raakt en het water de wortels van de gewassen gemakkelijk kan
bereiken.
• Axedo Gully van DYKA is gemaakt van 100 % PP-recyclaten.
• De weefmachines van Picanol kunnen uitpakken met de beste verhouding
output/energieverbruik ter wereld.
• TEXTURA™ gelatine: deze instant gelatine hoeft niet verwarmd te worden om voedsel effectief
te textureren.
• Onze organische meststoffen van Violleau zijn circulair en dragen bij aan meer biologische en
regeneratieve landbouwpraktijken, wat een positieve invloed heeft op de bodem.
• En nog veel meer...
Om een beter inzicht te krijgen in de milieu-impact van onze producten, zijn we verschillende
projecten gestart om hun koolstofvoetafdruk te berekenen. Dit zorgt voor meer transparantie en
brengt meer mogelijkheden aan het licht om de duurzaamheid van onze producten te vergroten.
Bovendien voegen we extra duurzaamheidsparameters en levenscyclusontwerp toe aan veel van onze
nieuwe ontwikkelingen en testprocedures. Dit zal ons in staat stellen om effectiever te worden op
onze reis naar een groenere toekomst.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 110
Acties en evoluties 2023: Sociaal
Visie van onze CTO – Mensen ontplooien met het oog op duurzame groei
Feedback is een uitdaging, een aspiratie om te groeien.
Al meer dan een eeuw stuurt “Every Molecule Counts” onze reis en stimuleert ons om het potentieel
van onze bronnen, onze processen en onszelf optimaal te benutten. In die zin hebben we nooit
stilgezeten. Maar de wereld ook niet - die wordt gekenmerkt door een hoge mate van
onvoorspelbaarheid van markten, geopolitiek en snelheid van verandering. Het lijkt dan wel alsof de
wereld nog maar net in deze turbulente situatie is terechtgekomen, maar toch is dit geen nieuw
gegeven. De wereld is altijd in beweging geweest en het is altijd een uitdaging geweest om gelijke tred
te houden. Door de uitdagingen van een dynamische wereld aan te gaan, zullen onze houdingen
bepalen wie we zijn en ons veerkrachtiger maken.
BE CURIOUS
In 2023 volgden onze medewerkers gemiddeld gedurende drie werkdagen formele opleidingen, een
weerspiegeling van ons streven naar continue verbetering. Als we bedenken dat 70 % van wat we
leren onofficieel, op het werk, via mentoring of expliciete coaching gebeurt, beslaan onze
gezamenlijke inspanningen meer dan een week per jaar en dit helpt om onze normen te verhogen.
Nieuwsgierigheid gaat verder dan leren: het betekent ook de leergierigheid prikkelen, blijven
openstaan en betrokken blijven bij de wereld. Onze teams ondersteunen actief lokale en wereldwijde
initiatieven, zoals World Cleanup Day 2023, waarbij meer dan 300 van onze collega's wereldwijd
samenkwamen om de omgeving van onze vestigingen op te ruimen.
BE COURAGEOUS
Onze ondernemingszin en leergierige geest drijven onze moed, maar echte moed houdt in dat we
feedback geven, vragen en ontvangen. Feedback is ons kompas dat ons de weg wijst als we onbekend
terrein verkennen. We zien het als een essentiële bouwsteen om te groeien. Onszelf en anderen
uitdagen opent deuren en vergroot ons potentieel. De feedback van stakeholders, die in dit verslag is
weergegeven, is een uitdaging, een aspiratie om te groeien.
Nu we de koers uitzetten, zal onze cultuur van gedrevenheid, nieuwsgierigheid en moed ons
onderscheiden. In de komende jaren zullen we ons streven naar continue verbetering bevestigen en
focussen op een sterk presterende cultuur. Met de ogen wijd open, volle kracht vooruit!
Sandra Hoeylaerts
Chief Transformation Officer
“
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 111
De attitudes die we delen, als groep
De verschillende businessunits en bedrijven van Tessenderlo Group houden zich niet allemaal met
dezelfde activiteiten bezig. Toch spreken we één gemeenschappelijke taal en zijn we verbonden door
de attitudes die we delen. Die attitudes zijn altijd essentieel geweest in het creëren van een sterke
bedrijfscultuur, die is gericht op uitmuntendheid en duurzame groei:
1. BE POSITIVE - We geloven in het potentieel in en rond ons: we grijpen onze kansen met
optimisme.
2. BE CURIOUS - We zijn ruimdenkend en leergierig: we willen beter worden in alles wat we doen
en nog meer ontdekken over de wereld waarin wij leven.
3. BE CONNECTED - We zijn intern en extern met elkaar verbonden: we werken nauw samen om
onze kennis en beste praktijken te delen.
4. BE COURAGEOUS - We gaan obstakels niet uit de weg. En we geloven dat de moed hebben om
elkaar uit te dagen een goede zaak is.
5. BE DECISIVE - We nemen beslissingen en voeren die uit, en we zorgen ervoor dat de dingen snel
gebeuren.
6. BE FOCUSED - We stellen prioriteiten en streven samen naar resultaten.
Onze 6 attitudes geven weer wat wij als groep het belangrijkst vinden. Maar hoewel deze attitudes
een bron van inspiratie vormen, bestaan ze uitsluitend voor zover we er ook naar handelen. Daarom
zetten we ons in om onze attitudes actief toe te passen in ons dagelijks werk. Omdat dat positief
doorwerkt naar onze collega’s, klanten en andere stakeholders. Want zo zien zij onze
ondernemingsgeest en ons werkplezier, en onze waardegedreven 'can-do’-mentaliteit.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 112
Sociale cijfers - overzicht
Totaal aantal medewerkers in 2023
22
Verdeling werknemers mannen-vrouwen wereldwijd Regionale spreiding medewerkers
Global employees per age group
22
Tussen 2022 en 2023 is er een wijziging in de berekening voor Tessenderlo Group: in 2022 werd het totale aantal werknemers geteld in FTE (Full Time
Equivalent), terwijl vanaf 2023 het totale aantal werknemers in rekening wordt gebracht.
7.685
5.437
4.956
4.838
2023 incl. Picanol Group
2023 excl. Picanol Group
2022
2021
692
2.295
1.891
1.839
901
67
> 60 years old
51 to 60 years old
41 to 50 years
31 to 40 years old
20 to 30 years old
<20 years old
< 1%
12%
24%
25%
< 30%
< 9%
< 20 jaar
20 tot 30 jaar
31 tot 40 jaar
41 tot 50 jaar
51 tot 60 jaar
> 60 jaar
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 113
KPI
METING
ESRS
EENHEID
RESULTATEN
DOELSTEL-
LING
23
2021
2022
2023
(excl. Picanol
Group)
2023
24
(incl. Picanol
Group)
Gezondheid, veiligheid en welzijn op het werk – ESRS S1
25
Lost Time Injuries
N
120
114
97
173
Verloren werkdagen
N
5.085
5.585
4.715
6.022
Frequentiegraad Lost Time
Injuries - alle medewerkers en
onderaannemers
LTIs x 1
miljoen/
totaal
werkuren
10,4
10,8
9,3
15,2
Dekking
groepsverzekering/dekking
levensverzekering
%
98%
98%
98%
96%
Aantrekkelijke, eerlijke en inclusieve werkplek – ESRS S1
Genderdiversiteit in de
bestuursorganen van TG –
vrouwelijk I mannelijk
%
18% I 82%
18% I 82%
N/A
35% I 65%
Diversiteit in de raad van
bestuur – vrouwelijk I
mannelijk
%
33% I 67%
33% I 67%
N/A
44% I 56%
Genderdiversiteit op L-niveau –
vrouwelijk I mannelijk
%
12% I 88%
15% I 85%
15% 85%
16% I 84%
Genderdiversiteit op E-niveau
– vrouwelijk I mannelijk
%
24% I 76%
25% I 75%
25% I 75%
24% I 76%
Genderdiversiteit – vrouwelijk I
mannelijk
%
17% I 83%
17% I 83%
17% I 83%
20% I 80%
Diversiteit van medewerkers
per leeftijdscategorie
%
Zie grafiek op vorige pagina
Diversiteit van medewerkers
per regio
%
Zie grafiek op vorige pagina
Medewerkers die een
opleiding hebben gekregen in
arbeids- en mensenrechten
%
Niet
gerapporteer
d
81%
91%
86%
95%
Gelijke-kansenverhouding
tussen basissalaris en
bezoldiging van mannen tot
vrouwen op L-niveau
%
Vrouwen 5 %
hoger dan
mannen
Mannen
3 % hoger
dan
vrouwen
Vrouwen 1 %
hoger dan
mannen
Mannen 1 %
hoger dan
vrouwen
Gelijke-kansenverhouding
tussen basissalaris en
bezoldiging van mannen tot
vrouwen op E-niveau
%
Mannen 2 %
hoger dan
vrouwen
Mannen
4 % hoger
dan
vrouwen
Mannen 3 %
hoger dan
vrouwen
Mannen 4 %
hoger dan
vrouwen
Activiteiten waarbij het recht
op vrijheid van vereniging en
collectieve onderhandeling in
het gedrang kan komen
N
0
0
0
0
0
Totaal – nieuwe medewerkers I
vertrekkers
N
673 I Niet
gerapporteer
d
641 I 384
608 I 532
844 I 946
Personeelsverloop (alle
redenen incl. pensionering)
%
13%
7%
10%
11%
Gemiddeld aantal uren
opleiding per medewerker per
jaar
Uren
14,80
15,42
15,78
20,4
23
Lege cellen geven aan dat de vaststelling van de doelstelling lopende is of nog moet beginnen.
24
Lege cellen geven aan dat Picanol Group nog niet is opgenomen in deze KPI.
25
De veiligheids-KPI's werden aangepast na de integratie van Picanol Group in Tessenderlo Group.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 114
KPI
METING
ESRS
EENHEID
RESULTATEN
DOELSTEL-
LING
23
2021
2022
2023
(excl. Picanol
Group)
2023
24
(incl. Picanol
Group)
Medewerkers op L- en E-
niveau die regelmatig
ondertekende
prestatiebeoordelingen krijgen
%
96%
100%
99%
99%
> 90%
Gemiddelde
anciënniteit/bedrijfsdienst van
medewerkers
Jaren
13,21
13,1
12,56
12,17
Medewerkers op L- en E-
niveau in individuele
prestatiegerelateerde
stimuleringsplannen
%
100%
100%
100%
93%
> 75%
Medewerkers in collectieve
prestatiegerelateerde
stimuleringsplannen
%
66%
66%
66%
75%
> 75%
Medewerkers op L- en E-
niveau met een persoonlijk
ontwikkelingsplan in LMS of
een ander registratiesysteem
%
Niet
gerapporteer
d
52%
34%
31%
> 90%
Medewerkers op E-niveau in
formele coaching- of
begeleidingsprogramma's
%
3%
8%
7%
6%
> 5%
Medewerkers actief in het
leermanagementsysteem
(LMS)
N
39%
44%
61%
43%
> 50%
Aanwerving per bron – intern I
extern
%
12% I 88%
12% I 88%
7% I 93%
19% I 81%
> 15% intern
Sociaal-economische verankering in de gemeenschappen in de buurt van onze activiteiten – ESRS S3
Samenwerkingen waarbij de
lokale gemeenschap betrokken
is
%
Niet
gerapporteer
d
75%
75%
75%
75%
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 115
| AANTREKKELIJKE, EERLIJKE EN INCLUSIEVE WERKPLEK
Verbonden en doelgericht
De betrokkenheid van onze mensen is essentieel voor
ons succes op de lange termijn. Daarom streven onze
leidinggevenden ernaar om zo dicht mogelijk bij de
werkvloer te staan. In 2023 werkten ze in alle landen
en segmenten nauw samen met onze medewerkers en
maakten ze ruimte voor actieve, open gesprekken
over onze strategie en uitdagingen.
Zo organiseerde Tessenderlo Kerley, Inc. bijvoorbeeld
rondetafelgesprekken in de hele VS, nam de leiding
van PB Leiner de tijd om een serieuze dialoog aan te
gaan met al haar werknemers in alle uithoeken van de
wereld en plande DYKA Group haar eerste
groepsbrede onboardingdag. Tijdens deze inwerkdag
kregen de nieuwe medewerkers van verschillende
entiteiten en landen de kans om elkaar én het
Leadership Team van DYKA Group te ontmoeten.
Ondertussen organiseerde Akiolis een Fresque du
Climat-workshop en zetten de onderneming en haar
teamleden hun schouders onder een
duurzaamheidsstrategie die ze samen hadden
opgesteld.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 116
Nieuwsgierig verbonden
Training en ontwikkeling houdt meer in dan alleen
maar formele trainingen organiseren. Sinds de
lancering van ons Group Mentoring Program zijn er al
meer dan 75 mentor-mentee-paren samengesteld.
Het Group Mentoring Program is er om onze
medewerkers te helpen groeien in een bedrijfscultuur
waar vertrouwen heerst.
Hun zelfvertrouwen versterken en stapsgewijs de
juiste tools en technieken leren om problemen op te
lossen, moeilijke gesprekken te voeren en doelgericht
te leiden: het zijn slechts enkele van de vele dingen die
de deelnemers aan het programma leren.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 117
Aantrekkelijke, eerlijke en inclusieve werkplek
Samen met onze bedrijfsleiders doen we alles om een sterke bedrijfscultuur te creëren die
organisatorische flexibiliteit vooropstelt en die een voedingsbodem vormt waarop we als bedrijf
duurzaam kunnen groeien. We willen een inclusieve werkomgeving bieden waar onze grootste troef
— onze mensen — hun talenten optimaal kunnen inzetten, zowel professioneel als persoonlijk kunnen
groeien en zich gewaardeerd voelen. Dat doen we door prioriteit te geven aan training en
ontwikkeling, aan het welzijn en de betrokkenheid van onze medewerkers en aan het promoten van
eerlijke én gelijke lonen.
Training en ontwikkeling: werken aan uitmuntendheid en groei
De wereld evolueert razendsnel, en de vaardigheden die mensen nodig hebben om succesvol te zijn
ook. Daarom hebben we van training en ontwikkeling een van de hoekstenen van onze HR-strategie
gemaakt. Wij willen een cultuur creëren waarin onze medewerkers altijd bijleren, waar ze worden
aangemoedigd om kansen te grijpen en hun vaardigheden aan te scherpen via formele
trainingsprogramma's, professionele netwerken en permanent leren on the job.
Met gerichte trainingsprogramma's, coaching- en mentorinitiatieven en samenwerkingen met
toonaangevende onderwijsinstellingen streven we ernaar om onze medewerkers alle tools aan te
reiken die ze nodig hebben om het beste van zichzelf te kunnen geven in een steeds veranderende
maatschappij. Zo helpen we hen niet alleen bij hun professionele groei, maar bieden we ook ruimte
voor persoonlijke ontwikkeling. Want wij geloven dat mensen die op elk vlak voldoening voelen,
efficiënter kunnen bijdragen aan ons collectieve succes.
Eerlijk en gelijk loon en een inclusieve werkplek: streven naar gelijkheid en diversiteit
Bij Tessenderlo Group willen we onze medewerkers een inclusieve werkplek bieden waar diversiteit
niet zomaar wordt erkend, maar iets is waar we trots op zijn. We zijn ervan overtuigd dat een divers
personeelsbestand innovatie bevordert en verschillende perspectieven met zich meebrengt.
We promoten interne mobiliteit en groeimogelijkheden voor iedereen, ongeacht geslacht, leeftijd, ras
of achtergrond. Door iedereen een eerlijk en gelijk loon te bieden, zorgen we ervoor dat elke
werknemer eerlijk wordt vergoed voor de bijdragen die hij of zij levert. We evalueren ons beleid
voortdurend en passen het waar nodig aan om onze principes van gelijkheid en eerlijkheid te
handhaven. Zo werken we aan het elimineren van de loonkloof tussen mannen en vrouwen en creëren
we een werkplek waar iedereen dezelfde kansen krijgt om zich helemaal te ontplooien.
Bij Tessenderlo Group is onze HR-visie niet zomaar een verklaring; het is onze roadmap naar een
werkplek die onze houdingen weerspiegelt en onze mensen in staat stelt om het beste van zichzelf te
geven.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 118
| GEZONDHEID, VEILIGHEID EN WELZIJN
Welzijn buiten het werk
We willen investeren in het welzijn van onze
medewerkers, zowel op als buiten de werkvloer.
Daarom organiseren we evenementen en staan we
regelmatig even stil om na te denken over hoe we onze
persoonlijke levenskwaliteit kunnen verbeteren.
Een mooi voorbeeld is de Strava-community van
Tessenderlo Group: deze moedigt steeds meer
medewerkers aan om te bewegen én beloont hen
daarvoor. Wat de geestelijke gezondheid betreft,
bieden we praktische tips en coaching en hebben we
ook een groepsenquête georganiseerd.
PB Leiner gaf wereldwijd workshops over individuele
en teamweerbaarheid, en voor het tweede jaar op rij
organiseerde Kuhlmann Europe een Quality of Life
Week: een week waarin welzijn op het werk centraal
staat met workshops, een interessante conferentie en
ontspanningssessies.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 119
Workers for worker safety
The safety and health of all our people are our first
priority, always. Our safety campaigns run all year
round.
In 2023, to go that one step beyond in order to raise
awareness, Kuhlmann Europe’s employees set out to
make their own safety posters and taglines, choosing
from 3 safety themes. You can admire their creativity
and drive below – the winning teams were rewarded
with a lunch.
Arbeiders voor arbeidsveiligheid
Onze absolute topprioriteit is de veiligheid en
gezondheid van al onze personeelsleden. Onze
veiligheidscampagnes lopen dan ook het hele jaar door.
In 2023 gingen de medewerkers van Kuhlmann Europe
nog een stap verder om het bewustzijn te vergroten: ze
maakten zelf posters en bedachten slogans rond drie
veiligheidsthema's. De resultaten van hun creativiteit
en enthousiasme kun je hieronder bewonderen. De
winnende teams werden getrakteerd op een lunch.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 120
Gezondheid, veiligheid en welzijn op het werk
Welzijn en betrokkenheid: werken aan een gezonde en positieve werkomgeving
Het welzijn van onze medewerkers staat voorop. Wij begrijpen dat personeelsleden productiever zijn
als ze gezond en gelukkig zijn. Daarom zetten we ons bij Tessenderlo Group in om het fysieke, mentale
en emotionele welzijn van onze medewerkers te bevorderen.
Als industrieel bedrijf is het voor ons essentieel dat iedereen fysiek veilig is op de werkvloer. Dat
spreekt voor zich. Maar wij gaan verder dan alleen veiligheid: onze initiatieven omvatten ook
welzijnsprogramma's, ondersteuning op het gebied van geestelijke gezondheid en flexibele
werkregelingen.
Via verschillende kanalen verzamelen we feedback om meer inzicht te krijgen, en op basis daarvan
werken we doelgerichte initiatieven uit die een positieve impact hebben op de ervaring van onze
medewerkers tijdens hun hele carrière bij Tessenderlo Group. Door ons te richten op momenten die
belangrijk zijn voor werknemers, creëren we een ondersteunende omgeving waarin iedereen zich
gehoord en gewaardeerd voelt. Betrokkenheid, creativiteit en algemene werktevredenheid zijn
daarbij de kernwoorden.
Veiligheidsindicatoren
Niets dat we doen is het waard om gewond te raken - Bij Tessenderlo Group geven we prioriteit aan
de veiligheid, de gezondheid en het welzijn van onze medewerkers, klanten, leveranciers en buren, en
we streven ernaar om de negatieve impact van onze activiteiten en producten op de mens en het
milieu zo klein mogelijk te houden.
Met duidelijke communicatie, bewustmakingsprogramma's, audits en verbeteringsmaatregelen
zorgen we voor een veilige werkomgeving met nul dodelijke ongevallen wereldwijd. Ons Veiligheids-
en gezondheidsbeleid, dat geïntegreerd is in alle bedrijfsprocessen, -activiteiten en -systemen,
benadrukt hoe belangrijk het is om jezelf te beschermen tegen risico's en om voorzorgsmaatregelen
voorrang te geven over economische overwegingen.
Het Veiligheids- en gezondheidsbeleid van Tessenderlo Group
Tessenderlo Group en al zijn dochterondernemingen onderschrijven en respecteren de wettelijke,
ethische en morele verantwoordelijkheden wat betreft het beschermen van de veiligheid en
gezondheid van onze medewerkers, leveranciers, klanten en de omgeving waarin we actief zijn. Om
die verantwoordelijkheden te kunnen invullen, zorgt Tessenderlo Group dat de nodige middelen
beschikbaar zijn en verbinden we ons ertoe om onze prestaties op het vlak van veiligheid en
gezondheid voortdurend te verbeteren. Het is de taak van de leidinggevenden om te bepalen welke
middelen vereist zijn en deze vervolgens aan te wenden en te beheren ter invulling van de
verantwoordelijkheden van Tessenderlo Group.
Alle medewerkers en andere door Tessenderlo Group ingezette personen worden geacht de
toepasselijke regelgeving en lokale processen die noodzakelijk worden geacht voor de bescherming
van veiligheid en gezondheid, ten volle na te leven. Bovendien wordt elk voorkomend incident
gerapporteerd en grondig onderzocht, zodat we de nodige verbeteringsmaatregelen kunnen
vaststellen en implementeren om te voorkomen dat het nogmaals gebeurt.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 121
Prestaties van 2023
Bij Tessenderlo Group spannen we ons voortdurend in om de veiligheid en gezondheid te verbeteren.
In dat kader doet ons bestuur een beroep op ervaren en gekwalificeerde interne en externe
hulpbronnen die systematisch actie ondernemen ter verbetering van de veiligheid. Er worden
regelmatig management- en werknemersaudits en werkplekinspecties uitgevoerd. Letsels en
incidenten die tot ongevallen en schade hebben geleid of hadden kunnen leiden, worden grondig
onderzocht en opgevolgd. De prestaties op het gebied van veiligheid en gezondheid worden
maandelijks geëvalueerd met het uitvoerend comité (ExCom) en het senior management van elke
businessunit. Op basis daarvan herzien we jaarlijks onze doelstellingen en aandachtspunten.
Twee belangrijke indicatoren voor veiligheid, namelijk 'Lost Time Injuries' (LTI's - figuur 1 hieronder)
en de 'Frequentiegraad Lost Time Injuries'
26
(Frequentiegraad LTI's - figuur 2 hieronder), zijn in 2023
met respectievelijk 24 % en 10 % gedaald. Dat is een aanzienlijk resultaat.
Figuur 1
Lost Time Injuries
2021
2022
2023
2023
vs 2022
Segment Agro
14
21
6
Segment Bio-valorization
80
79
75
Segment Industrial Solutions
26
14
16
Segment Machines & Technologies
93
114
76
Segment T-Power
0
0
0
Tessenderlo Group excl. Picanol Group
120
114
97
Tessenderlo Group incl. Picanol Group
213
228
173
-24,12%
Figuur 2
Die laatste daling is des te bemoedigender omdat bij dit cijfer ook Picanol Group meegerekend is. De
integratie van Picanol Group, met zijn historisch hogere frequentiegraad van ongeveer 40, heeft de
daling van onze cijfers zelfs met meerdere punten ingetoomd. Over het algemeen hebben alle
segmenten hard gewerkt, en dit is zichtbaar in onze verbeterde prestaties.
26
De frequentiegraad van LTI's wordt als volgt berekend: LTI's (x 1 miljoen / totaal aantal gewerkte uren)
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 122
Verloren werkdagen
2021
2022
2023
2023
vs 2022
Segment Agro
269
490
280
Segment Bio-valorization
4.408
4.515
4.121
Segment Industrial Solutions
407
580
314
Segment Machines & Technologies
1.445
2.004
1.307
Segment T-Power
1
0
0
Tessenderlo Group excl. Picanol Group
5.085
5.585
4.715
Tessenderlo Group incl. Picanol Group
6.530
7.589
6.022
-20,65%
Om onze veiligheidsprestaties nog verder te verbeteren, is het essentieel dat we veilig gedrag stevig
verankeren in onze manier van samenwerken. Dit is een mentaliteit waarbij alle medewerkers de
verantwoordelijkheid nemen voor ieders veiligheid: we motiveren elkaar om zoveel mogelijk aandacht
te besteden aan veiligheid, onveilig gedrag actief af te keuren en gepast actie te ondernemen als we
een potentieel onveilige situatie opmerken. In dat kader hebben we in februari van dit jaar een
gedragsgebaseerd veiligheidsprogramma opgestart.
Verwezenlijkingen op het gebied van veiligheid en gezondheid in elk segment
Ons segment Agro
De 17 fabrieken en vestigingen van Tessenderlo Kerley, Inc. hebben het jaar 2023 afgesloten met het
laagste totale aantal registreerbare incidenten sinds 2018. Bovendien hebben vijf van die vestigingen
al meer dan vijf jaar geen enkel ongeval met arbeidsongeschiktheid (LTI) gerapporteerd!
Ter ondersteuning van de medewerkersbetrokkenheid en de werkcultuur die tot dit soort prestaties
leidt, loopt bij Tessenderlo Kerley, Inc. in alle fabrieken en faciliteiten een grootschalig
awardprogramma rond gedragsgebaseerde veiligheid: het Safety Award Program. Dit programma
erkent werknemersactiviteiten die ertoe bijdragen dat iedereen elke dag ongedeerd naar huis gaat.
De gebieden waar het programma met name op is gericht, zijn deelname aan
veiligheidsbijeenkomsten, het uitvoeren van veiligheidsinspecties, het identificeren van gevaren en
betrokkenheid bij het werkobservatieproces. In het afgelopen jaar nam 97 % van de medewerkers in
onze verwerkingsfabrieken actief deel aan het Safety Award Program. Daarnaast heeft Tessenderlo
Kerley, Inc. het Serious Injury Prevention Program geïmplementeerd. Dit meerjarige
preventieprogramma voor ernstige verwondingen is erop gericht de kritieke controles van het HSE-
beheersysteem, die nodig zijn om ernstig letsel te voorkomen, volledig effectief te maken. Het
afgelopen jaar leidde het Severe Injury Prevention Program tot systeemverbeteringen met betrekking
tot het identificeren en beheersen van gevaren, energie-isolatie, het betreden van besloten ruimtes,
chemische en fysieke blootstelling, werken op hoogte, hangende lasten en kritieke hefactiviteiten.
In 2023 bleef Tessenderlo Kerley International zich inzetten voor een betere gezondheid en veiligheid.
Het team in Ham, België, heeft een topprestatie geleverd door de eerste zeven maanden van 2023
incidentvrij te zijn. Helaas vond er in augustus een ernstig incident plaats dat duidelijk maakte dat
onze 'Lock Out, Tag Out, Try Out' (LOTOTO)-procedure niet helemaal waterdicht is. Daarna vonden er
meerdere incidenten plaats waarbij gedragsveiligheid een van de hoofdoorzaken was. Daarom blijft
het team van Ham zich in 2024 over de LOTOTO-procedure en het beheersysteem voor veilig gedrag
buigen, op zoek naar verbeteringen.
Intussen bleven de andere internationale vestigingen van Tessenderlo Kerley International
incidentvrij.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 123
Ons segment Bio-valorization
PB Leiner heeft 'Plan 2030' ontwikkeld: een uitgebreid actieplan dat in zeven jaar tijd het aantal LTI's
met 50 % wil terugdringen, met een doelstelling van 7 % minder LTI's per jaar. Dit ambitieuze, maar
haalbare doel onderstreept dat we gaan voor een cultuur waarin veiligheid een topprioriteit is en het
welzijn van ons personeel nog vele jaren verzekerd is.
De kern van onze aanpak is een gedragsgerichte strategie: we erkennen dat veiligheid niet alleen om
regels en procedures draait, maar ook een mentaliteit vereist waarbij waakzaamheid en
verantwoordelijkheid centraal staan. In 2023 werd het veiligheidsbeleid herzien met een duidelijke
focus op veilig gedrag. We geven prioriteit aan initiatieven die werknemers helpen om elke dag
veiligheidsbewuste beslissingen te nemen, zodat zowel hun welzijn als dat van hun collega's en de
aannemers gewaarborgd is. Met behulp van belangrijke indicatoren, zoals de meldingsfrequentie van
bijna-ongevallen en de afsluitingspercentages, volgen we de robuustheid van onze veiligheidscultuur
op de voet en pakken we potentiële risico's proactief aan voordat ze escaleren. Deze maatregelen
dragen bij aan een proactieve veiligheidscultuur die prioriteit geeft aan preventie en voortdurende
verbetering.
Op vijf van onze acht locaties hebben we crossaudits uitgevoerd als hoeksteen van ons
veiligheidsprogramma. Op basis van de waardevolle inzichten in onze veiligheidsprestaties die we uit
de audits hebben verkregen, konden we verbeterpunten identificeren, in het bijzonder over het delen
van best practices. Door onze veiligheidspraktijken systematisch te evalueren aan de hand van deze
audits, pakken we risico's proactief aan en implementeren we preventieve maatregelen om potentiële
gevaren in de kiem te smoren.
In 2024 zet PB Leiner de volgende stappen in ons maturiteitsmodel door een gestandaardiseerd
veiligheidsplan voor elke site te implementeren. Dit plan focust op vijf fundamentele
veiligheidsgewoonten die essentieel zijn om naar het volgende veiligheidsniveau op te klimmen.
In 2023 ging Akiolis verder met het implementeren van een trainingsprogramma over
gedragsveiligheid voor nieuwe managers en startte het bedrijf met opfriscursussen voor bestaande
managers om hen te helpen de aandacht te vestigen op gedrag dat de werknemers moeten
verbeteren om het risico op incidenten te verkleinen. In totaal werden er in 2023 meer dan 1400
veiligheidsgesprekken gevoerd op de werkvloer.
Zoals voor al onze businessunits bleven veiligheid en gezondheid op het werk een aandachtspunt voor
het management van Akiolis. De werknemers van Akiolis zijn actief in heel wat uitdagende
werkomgevingen waar ongevallen met arbeidsongeschiktheid (LTI's of Lost Time Injuries) kunnen
gebeuren. Een goede en regelmatige risicoanalyse en gefocust en aangepast gedrag zijn de
belangrijkste hulpmiddelen om incidenten te voorkomen.
Het aantal werkgerelateerde LTI's is licht gedaald, maar de resultaten van de verschillende sites tonen
aan dat er een gebrek aan consistentie is. In 2023 zijn zeven vestigingen van Akiolis erin geslaagd om
meer dan 1.000 dagen zonder LTI te werken. Bij 19 andere vestigingen zijn er al één jaar geen LTI's
geregistreerd.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 124
Ons segment Industrial Solutions
Binnen DYKA Group hebben we in 2021 en 2022 een grote stap voorwaarts gezet, maar in 2023 zagen
we een lichte verslechtering van de totale Lost Time Injury-frequentiegraad. Terwijl de focus op de
gedrags-, technische en organisatorische aspecten van veiligheid en gezondheid de kern vormt van
het veiligheidsprogramma van DYKA Group, zagen we in 2023 een onevenredig groot aantal
incidenten rond het (uit)laden van vrachtwagens. Deze activiteiten worden vaak uitgevoerd en maken
deel uit van het algemene werk in de negen distributiecentra en meer dan 70 filialen van DYKA Group
in Europa. Daarom heeft de DYKA Group een specifiek op deze activiteiten gericht programma
geïmplementeerd dat in 2024 verder wordt uitgerold. DYKA Group geeft zijn best practices en
managementnormen door aan entiteiten die baat kunnen hebben bij verdere verbeteringen. Zo wordt
bijvoorbeeld het aantal plekken waar vorkheftrucks voetgangersroutes kunnen kruisen tot een
absoluut minimum beperkt. De entiteiten van DYKA Group in Hongarije, Duitsland en Polen slaagden
erin om in 2023 incidentvrij te blijven. Ondertussen is de fabriek in Gaillon (Frankrijk), die eind 2022
werd overgenomen, volledig geïntegreerd in de activiteiten van DYKA Frankrijk. Ook het SHEQ-beleid
en de bijbehorende procedures van de fabriek zijn afgestemd op de standaarden van DYKA Group en
Tessenderlo Group.
Kuhlmann Europe heeft in 2023 opnieuw een sterke veiligheidsprestatie neergezet met slechts één
LTI en zeven MTI's (Medical Treatment Injuries), inclusief incidenten bij externe bedrijven. Bovendien
hebben we ons Safety Days-initiatief nieuw leven ingeblazen om onze veiligheidscultuur in de
schijnwerpers te zetten. Op een speelse manier brachten we de algemene HSE-risico's van de site
onder de aandacht. Zo organiseerden we een ATEX
27
-bewustmakingstraining, hielden we
verschillende workshops over bijvoorbeeld verslaving en veilig gedrag en probeerden we een
rijsimulator uit. Deze dagen zijn bedoeld om medewerkers van verschillende afdelingen aan te
moedigen om even los te komen van hun dagelijkse werk, veiligheidstips te delen en hun eigen
vaardigheden en ervaringen in te zetten.
Wat de beheersystemen betreft, behielden de vestigingen in Frankrijk en België hun ISO 9001- en
14001-registraties opnieuw zonder afwijkingen. Zoals verwacht verkreeg de Franse site ook haar
overeenkomst met betrekking tot haar afvalwatercontrolesysteem, die werd toegekend door het
Franse wateragentschap. In 2023 werd het partnerschap van Kuhlmann Frankrijk met de brandweer
van Lille voortgezet. Dit moet worden versterkt door de implementatie van een post-SEVESO-
organisatie en de actualisering van het nieuwe rampenplan dat door de prefectuur wordt vereist.
27
Twee Europese richtlijnen vormen de ATEX-regelgeving. Hierin staan de minimumnormen met betrekking tot explosieve atmosferen voor werkgevers en
fabrikanten.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 125
Ons segment Machines & Technologies
Na een aantal jaren met relatief hoge incidentcijfers is het aantal LTI's bij Picanol in 2023 met een
derde gedaald. Op basis van een risicoanalyse van eerdere incidenten zijn al tal van
verbeteringsmaatregelen doorgevoerd. Een rechtstreeks resultaat hiervan is de halvering van het
aantal eerstehulpincidenten. Er wordt ook veel aandacht besteed aan veiligheidstrainingen waaraan
de medewerkers actief deelnemen. Deze trainingen worden intern ontwikkeld en gegeven door een
team van veiligheidsambassadeurs die hun collega's coachen over veiligheidskwesties. Een uitstekend
voorbeeld hiervan was de veiligheidstraining in de stijl van een escape room: de deelnemers werden
geconfronteerd met verschillende risico's op de montageafdeling en moesten zelf de juiste oplossing
vinden. Intern transport blijft een groot risico. Daarom werd het interne circulatieplan volledig
herzien.
Als onderdeel van het Safety@Proferro-programma werden er verschillende initiatieven
geïmplementeerd in de gieterij. Daarbij werd veel aandacht besteed aan de betrokkenheid van de
eerstelijnsmanagers. Een prioritair punt waren regelmatige toolboxmeetings over veiligheid waarin
elke week veiligheidskwesties en verbeteringen worden besproken. Om deze
veiligheidsboodschappen kracht bij te zetten, was er een visuele postercampagne op maat van
Proferro. Eerstelijnsmanagers hebben specifieke veiligheidstaken, zoals het uitvoeren van
veiligheidsobservatierondes en het herwerken van veiligheidsinstructies. Daarnaast wordt er
doorlopend aandacht besteed aan veiligheidstraining en het verbeteren van de technische veiligheid.
In die context werd de opslagvoorziening voor ammoniak volledig vernieuwd. Sinds de tweede helft
van 2023 is het positieve effect van deze acties duidelijk te zien aan het merkbaar dalende aantal
incidenten.
On segment T-Power
Voor het tweede jaar op rij had T-Power geen LTI's. Bovendien namen alle medewerkers deel aan de
tweemaandelijkse veiligheidsvergaderingen en werden de gerichte plaatsinspecties met succes
afgerond. De risicoanalyses en contractevaluaties zijn echter voor verbetering vatbaar.
Daarnaast vond er een ergonomische training plaats over de best practices voor bureauwerk op
kantoor, evenals trainingen over EHBO, gedrag met betrekking tot besloten ruimtes, de identificatie
van gevaarlijke producten en brandpreventie.
In samenwerking met neurologische slaapexperts leerden we meer over de impact van werken in
ploegendienst en hoe we daarmee kunnen omgaan..
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 126
| SOCIAAL-ECONOMISCHE IMPACT IN DE OMGEVING VAN ONZE FABRIEKEN
World Clean-up Day
Onze vestigingen streven ernaar om een goede relatie
te onderhouden met hun lokale gemeenschappen en
omgeving. In dat kader organiseert elke locatie
vrijwilligerswerk en/of sponsoren we evenementen,
met als hoogtepunt van 2023 World Clean-up Day.
Zowel PB Leiner als DYKA Group zetten wereldwijd
hun schouders onder dit initiatief en werkten samen
met buurtbewoners en verenigingen om zwerfvuil te
verzamelen in de omgeving van elke fabriek. In totaal
verzamelden ze maar liefst 2.500 kg afval.
Bovendien bleek het evenement een uitstekend
teambuildingmoment te zijn waaraan verschillende
afdelingen enthousiast deelnamen. De deelnemers
voelden zich met elkaar verbonden en er heerste een
gezellige sfeer.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 127
Off-road
Om te voorkomen dat de toch al overvolle wegen nog
verder dichtslibben, bedenken onze teams haalbare
alternatieven.
Tessenderlo Kerley International, Kuhlmann Europe en
Picanol Group zijn allemaal begonnen met logistiek via
de waterwegen of hebben deze transportmethode
uitgebreid, en Tessenderlo Kerley, Inc. vertrouwt
steeds meer op treinen om goederen te vervoeren.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 128
Governance en welvaart
Visie van onze CFO
Dankzij onze kruisbestuiving van innovatie en door duurzame partnerschappen in onze
hele waardeketen te smeden, komen we dichter bij onze duurzaamheidsdoelen
Ons personeelsbestand telt meer dan 7.500 medewerkers. We zijn ons dan ook bewust van de cruciale
rol die we spelen in de gemeenschappen waarin we actief zijn én in de leefomstandigheden van tal
van partners die onlosmakelijk verbonden zijn met het succes van Tessenderlo Group. Onze toewijding
om duurzame resultaten te verwezenlijken op lange termijn is een diepgaande verantwoordelijkheid
die ons leidt bij elke beslissing die we nemen. We erkennen dat duurzame innovatie de hoeksteen is
van blijvende impact, maar we erkennen ook dat dit soort innovatie alleen kan standhouden met
duurzaam rendement.
In die zin is het cruciaal dat we steeds de juiste keuzes maken. Vaak zijn de oplossingen die we zoeken
dichterbij dan we denken. Voor Tessenderlo Group ligt de sleutel in het complexe handelsecosysteem
dat zich in de loop van ons bestaan heeft ontwikkeld. Onze bedrijven zijn inherent verbonden met
circulariteit, en de onderlinge afhankelijkheid tussen onze businessunits is een bewijs van onze inzet.
Door de restproducten van de ene businessunit terug te winnen en in een andere businessunit te
gebruiken, creëren we een synergie die afval omzet in innovatie en bouwen we een brug van het
verspillende heden naar een duurzame toekomst.
Als we verder willen werken aan onze duurzaamheidsdoelen, zijn verbondenheid en focus essentieel.
Dit geldt niet alleen voor al onze segmenten en activiteiten, maar betekent ook dat we innovatie
moeten kruisbestuiven en duurzame partnerschappen moeten aangaan in onze hele waardeketen.
Door duurzaamheidsprincipes in te bedden in elk facet van ons bedrijf, van supply chain management
tot productontwerp en klantenbetrokkenheid, wordt duurzame innovatie de drijvende kracht die ons
in staat stelt om in te spelen op de veranderende markteisen, risico's te beperken en nieuwe kansen
te grijpen. Omdat we goed bestuur en ethische bedrijfspraktijken hoog in het vaandel dragen, geeft
dit hoofdstuk een uitgebreid overzicht van onze bestuursstructuur, praktijken en initiatieven die de
transparantie, aansprakelijkheid en verantwoordelijkheid bevorderen.
Al meer dan een eeuw bloeit ons bedrijf stabiel, en we zijn vastberaden om die weg verder te zetten.
Wij zijn ervan overtuigd dat welvaart en duurzaamheid hand in hand kunnen (en zelfs moeten) gaan.
Miguel de Potter
Chief Financial Officer
“
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 129
Een betere klantervaring
Tessenderlo Group is wereldwijd actief en streeft ernaar producten van hoge kwaliteit te leveren die
uitzonderlijk betrouwbaar zijn. Door onze focus op de uitmuntendheid van onze producten
onderscheiden we ons op de markt en bieden wij een meerwaarde voor de productieprocessen en
eindproducten van onze klanten.
Beheer van ruwe grondstoffen
Verschillende geopolitieke gebeurtenissen, zoals het conflict in Oekraïne, hebben de afgelopen jaren
invloed gehad op de toelevering van onze grondstoffen. We hebben extra inspanningen geleverd om
ervoor te zorgen dat onze producten steeds voldoen aan alle specificaties en eisen van de klant.
Proactief naar de markt toe communiceren over eventuele wijzigingen in onze producten blijft een
prioriteit. Daarom blijven we de effecten van wijzigingen in de toelevering opvolgen en evalueren,
zodat we onze hoge kwaliteitsnormen kunnen handhaven en een goede dialoog met onze klanten en
leveranciers kunnen onderhouden. Op die manier houden we een robuuste toeleveringsketen in
stand.
Kennis opbouwen en delen
We weten hoe belangrijk het is om kennis met onze klanten te delen, zodat ze onze producten
optimaal kunnen gebruiken. Voor ons is het juiste en veilige gebruik van al onze producten een
topprioriteit, en uit de feedback van onze klanten leren we heel wat waardevolle informatie waarmee
we ons aanbod verder kunnen verbeteren en te ontwikkelen. In dit verband organiseren onze
businessunits regelmatig trainingsevenementen met klanten, hebben we wereldwijd verschillende
opleidingscentra, voeren we klanttevredenheidsenquêtes uit en houden we de vinger aan de pols om
de veranderende behoeften van onze klanten te begrijpen en te beantwoorden.
Duurzaamheid en digitale oplossingen
Het verbeteren van de klantervaring door middel van duurzaamheid en digitale oplossingen is een van
onze belangrijkste aandachtsgebieden. De duurzaamheidsregelgeving wordt steeds uitgebreider en
strenger: we zijn verplicht om steeds transparanter te werken, alles traceerbaar te maken en gegevens
verantwoordelijk te delen. Om aan al die verplichtingen tegemoet te komen, zijn we op zoek gegaan
naar partners in onze hele waardeketen met wie we samen onze schouders kunnen zetten onder deze
duurzaamheidsuitdagingen. Tegelijkertijd onderzoeken we digitale tools waarmee we de interacties
met onze klanten kunnen stroomlijnen en automatiseren, zodat we over de hele lijn efficiënter en
consistenter kunnen werken.
Digitalisering
Tessenderlo Group zet zijn digitaliseringplannen voort om de concurrentie een stap voor te blijven in
een snel veranderende zakenwereld. Digitalisering biedt ons een kans om een concurrentievoordeel
te creëren, in te spelen op de veranderende behoeften en eisen van klanten, de efficiëntie van onze
processen te verbeteren en onze besluitvormingsprocessen verder te objectiveren. Digitale
technologieën en informatie- en communicatietechnologie (ICT) zijn ook onontbeerlijk om de
bedrijfscontinuïteit te verzekeren, vooral als we worden opgeschrikt door verstoringen zoals
natuurrampen, pandemieën of cyberaanvallen.
De mogelijkheden en het belang van digitalisering zullen de komende jaren blijven toenemen, en
naarmate dat gebeurt zullen de grenzen tussen ICT en het bedrijfsleven blijven vervagen. Daarom is
het belangrijk dat we onze ICT-strategie goed uitstippelen om ons uiteindelijke doel te bereiken: ons
op de kaart zetten als een klantgerichte en informatiegestuurde groep. In dit verband hebben we een
duidelijke ICT-missie en -strategie opgesteld en deze vertaald naar een ICT-roadmap met de
belangrijkste projecten waarop we ons de komende jaren zullen richten. Omdat flexibiliteit en
cyberbeveiliging deel uitmaken van onze missie, zullen we onze inspanningen uiteraard voortdurend
monitoren en onze roadmap waar nodig bijsturen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 130
We zijn ons bewust van de impact die de digitalisering heeft op onze huidige en toekomstige
activiteiten. In dat kader hebben we de volgende digitale aandachtsgebieden geïdentificeerd:
Operationele uitmuntendheid
• Digitale tools integreren om interne processen te stroomlijnen, de productiviteit te verhogen
en de bedrijfskosten te verlagen.
• Robuuste analyse- en meettools implementeren om waardevolle inzichten te verkrijgen.
Een betere klantervaring
• Digitale interfaces ontwikkelen om onze interacties met de klant te verbeteren.
• Digitale platforms creëren, zoals chatbots en online klantenserviceportals. Deze zorgen ervoor
dat bedrijven ondersteuning en diensten kunnen bieden aan hun klanten, waardoor de
klanttevredenheid en -loyaliteit op peil blijft.
• De klantervaring personaliseren en extra diensten aanbieden op basis van data-analyse.
• Feedback van klanten en marktinformatie verwerken om onze (re)actiesnelheid bij het
ontwikkelen van producten en diensten te verhogen.
CSR-rapportage
• Oplossingen ontwikkelen voor het verzamelen en berekenen van gegevens om onze voortgang
op het gebied van alle ESG-kwesties op te volgen, erover te rapporteren en te voldoen aan de
nieuwste normen voor informatieverschaffing.
Bedrijfscontinuïteit en cyberbeveiliging
• Telewerk mogelijk maken: Digitale tools en ICT-oplossingen implementeren om telewerk
mogelijk te maken, zodat bedrijven hun activiteiten kunnen voortzetten wanneer hun
medewerkers niet fysiek op kantoor kunnen zijn. Denk aan tools voor videoconferenties,
cloudgebaseerde samenwerkingsplatforms en veilige externe toegang tot de
bedrijfsnetwerken.
• Gegevensbescherming en -herstel: Door ICT-oplossingen zoals cloudopslag en back-upservices
te implementeren, beschermen we onze kritieke bedrijfsgegevens tegen verlies als gevolg van
hardwarestoringen, natuurrampen of cyberincidenten. Deze services maken het ook mogelijk
om gegevens snel te herstellen, waardoor downtime en gegevensverlies tot een minimum
worden beperkt.
• Geautomatiseerde systemen: Automatisering en AI-gestuurde technologieën testen die
routinetaken kunnen overnemen en bepaalde activiteiten in stand kunnen houden wanneer
menselijke tussenkomst niet mogelijk is, zodat kritieke processen ononderbroken kunnen
doorgaan.
• Cyberbeveiligingsmaatregelen: Digitale technologieën implementeren die geavanceerde
cyberbeveiliging bieden om gevoelige gegevens en IT-infrastructuur te beschermen tegen
cyberbedreigingen, zodat de bedrijfsactiviteiten ongestoord kunnen doorgaan. Hieronder
vallen firewalls, versleuteling, inbraakdetectiesystemen en regelmatige beveiligingsupdates.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 131
Verantwoorde, ethische en duurzame bedrijfspraktijken naleven in onze
waardeketens
De naleving van ethische normen en regelgeving is een van onze kernwaarden. We geven prioriteit
aan transparantie, integriteit en verantwoordelijkheid en koesteren een cultuur die de hoogste
ethische normen handhaaft in elk aspect van ons bedrijf.
Onze Gedragscode is onze centrale gids die de principes en waarden voor onze bedrijfspraktijken
beschrijft. We verwachten van elke werknemer dat hij of zij zich aan deze code houdt. Het document
bevat richtlijnen voor ethische besluitvorming die ervoor zorgen dat onze houding consistent is op alle
niveaus van onze organisatie.
Hoekstenen voor de naleving van de regelgeving:
1. Mensenrechten en arbeidsrechten
Het respecteren en handhaven van de mensenrechten is een integraal onderdeel van onze
activiteiten. We stellen alles in het werk om ervoor te zorgen dat onze waardeketens prioriteit
geven aan eerlijke arbeidspraktijken, diversiteit en inclusiviteit promoten en de waardigheid en
rechten respecteren van alle mensen die betrokken zijn bij onze bedrijfs- en arbeidsprocessen.
2. Competition compliance en mededingingsrecht (antitrust)
Naleving van de mededingingswetgeving is een hoeksteen van onze bedrijfsstrategie. We zetten
ons actief in voor eerlijke concurrentie, voorkomen concurrentieverstorende praktijken en
waken over de marktdynamiek om corruptie te bestrijden. Daarnaast handhaven we strenge
regels tegen omkoping.
3. Training en bewustmaking
Op pagina 133 vind je een overzicht van alle beleidslijnen die we bij Tessenderlo Group naleven.
We organiseren regelmatig trainingen en bewustmakingsprogramma's om het belang van
ethisch gedrag onder de aandacht te brengen en een gelijk speelveld te garanderen voor onze
zakelijke transacties.
4. Screening van handelspartners
We hebben zorgvuldigheidsprocedures en partnerscreenings ingebouwd in verschillende
bedrijfsprocessen om de naleving te waarborgen op al onze locaties en in alle waardeketens
waarin we actief zijn. Controle op de werking van deze procedures is opgenomen in het
auditprogramma van de interne auditafdeling van de onderneming.
5. Klokkenluiden
Het communicatieplan voor ons klokkenluiderbeleid is bijna afgewerkt. In eerste instantie is het
gericht op Europa, maar we zijn van plan om het in de toekomst naar andere regio's uit te
breiden. Om ervoor te zorgen dat we voldoen aan de normen op het vlak van
probleemmeldingen en incidentenbeheer, hebben we een digitale tool geselecteerd waarmee
we klachten efficiënt kunnen registreren, opvolgen en afhandelen op een ethisch verantwoorde
manier. De softwaretool is al goedgekeurd. Onze volgende stap is het informeren van onze
ondernemingsraden en medewerkers, en daarna volgen trainingssessies over het beleid, de
bijbehorende processen en de functionaliteit van de software. Ons doel is om dit alles voltooid
te hebben tegen het einde van het derde kwartaal van 2024. We zijn ook van plan om het team
van compliance officers voor de groep uit te breiden.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 132
Duurzaam inkopen
Sinds 2021 hanteren we een groepsbeleid voor duurzame inkoop: het Group Procurement
Sustainability Policy. De laatst geüpdatete versie hebben we in 2022 op onze website gepubliceerd.
Het doel van dit beleid is om duurzaamheid en CSR binnen inkoop en de gemeenschappen van onze
leveranciers te verankeren. Daarnaast verwachten we van al onze leveranciers dat ze zich houden aan
onze gedragscode voor leveranciers. Het naleven van deze normen is essentieel voor onze zakelijke
partnerschappen, zoals uiteengezet in ons contractproces. We communiceren met onze leveranciers
om te verzekeren dat ze onze gedragscode voor leveranciers en onze Group Procurement
Sustainability Policy erkennen en ondertekenen. Als deel van onze duurzame inkoopstrategie streven
we er ook naar om de toelevering van de belangrijkste grondstoffen veilig te stellen én om waar nodig
op zoek te gaan naar duurzamere alternatieven.
KPI’s
KPI
METING
ESRS
RESULTATEN
DOELSTEL-
LINGEN
2021
2022
2023
(excl. Picanol
Group)
2023
(incl. Picanol
Group)
Verantwoorde, ethische en duurzame praktijken naleven in onze volledige waardeketen
Antitrustopleiding – huidig
percentage naleving in lijn met
vastgesteld schema
85%
90%
95%
94%
95%
ABC-training (antiomkoping en
anticorruptie) – huidig percentage
naleving in lijn met vastgesteld
schema
62%
81%
90%
71%
95%
Gedragscodetraining – huidig
percentage naleving in lijn met
vastgesteld schema
95%
81%
91%
86%
95%
Training intellectuele eigendom en
vertrouwelijke informatie – huidig
percentage naleving in lijn met
vastgesteld schema
73%
90%
95%
84%
95%
Nieuwe medewerkers die
compliancetraining volgen in lijn
met het vastgestelde schema (per
functiecategorie) binnen 90 dagen
na aanstelling
95%
100%
100%
91%
95%
Training over intimidatie en
discriminatie op de werkvloer (TKI)
100%
100%
93%
93%
95%
CSR-inkooptraining
75%
100%
100%
100%
90%
Gedragscode leveranciers – %
leveranciers ondertekend
61%
81%
81%
80%
77%
Gerapporteerde corruptie- en
omkopingsincidenten
0
0
0
0
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 133
Overzicht groepsbeleid
Communication
Communication Policy
Beleid om te garanderen dat de communicatie binnen de hele groep consistent
is en om de rollen en verantwoordelijkheden vast te stellen voor
communicatiedoeleinden.
Crisis Management &
Communication Policy
Dit beleid is een formele richtlijn om crisissituaties af te handelen (incidenten
zowel op als buiten het bedrijfsterrein) en om alle crisiscommunicatie in goede
banen te leiden.
Sponsorship Policy
Formeel beleid voor alle sponsorovereenkomsten.
Competition
Compliance
Competition
Compliance Policy
Dit beleid beschrijft de richtlijnen die moeten worden gevolgd door alle
medewerkers die actief zijn in die delen van de activiteiten van Tessenderlo
Group waar problemen met het mededingingsrecht zouden kunnen ontstaan.
Corporate
Housekeeping
Contract Filing Policy
In dit beleid leggen we vast hoe contracten binnen de BU's moeten worden
gearchiveerd en welke contracten naar Group Legal moeten worden gestuurd
voor bewaring in het centrale archief.
Corporate
Housekeeping Policy
Dit document beschrijft de verantwoordelijkheden van het hoofdkantoor en de
businessunits met betrekking tot corporate housekeeping.
Decision Matrix
Deze matrix geeft aan voor welke kwesties de BU's goedkeuring moeten vragen
aan het uitvoerend comité en welke Tessenderlo Group Corporate-functies
betrokken moeten worden bij het besluitvormingsproces voor een
welomschreven aantal onderwerpen.
Digital Signing Policy
Dit document is een samenvatting van de principes en werkwijze voor het
digitaal ondertekenen van contracten en andere documenten (elektronische
handtekening) bij Tessenderlo Group.
Document Retention
Policy
Dit beleid biedt richtlijnen en principes voor het bewaren of vernietigen van
documenten binnen Tessenderlo Group.
Enterprise Risk
Management Policy
Dit beleid geeft inzicht in hoe Enterprise Risk Management wordt aangepakt
binnen de groep. Het beschrijft de stappen om risico's te beheren, de
verschillende actoren voor risicobeheer en de relevante rollen en
verantwoordelijkheden.
ExCom Contract
Approval Policy
Dit beleid beschrijft wanneer en hoe een contract ter goedkeuring aan het
uitvoerend comité moet worden voorgelegd.
Litigation Report
Procedure
Dit beleid is bedoeld als richtlijn voor alle bedrijven binnen de Group over hoe
ze elk half jaar alle aanzienlijke, dreigende, lopende en afgehandelde geschillen
moeten registreren in het Geschillenrapport.
Signatory
Authorization Policy
Dit beleid bevat de algemene richtlijnen en principes volgens dewelke het
management en de medewerkers van Tessenderlo Group het bedrijf
contractueel kunnen binden.
Governance
Code of Conduct
Alle medewerkers en dochterondernemingen van Tessenderlo Group, waar
ook ter wereld, moeten de gedragscode van Tessenderlo Group naleven. Deze
code omvat bedrijfsethiek, gezondheid en veiligheid, het gedrag van
medewerkers (belangenconflicten, relatiegeschenken, entertainment, …) en
de naleving van de regelgeving.
Corporate
Governance Charter
Dit charter zorgt ervoor dat het bestuur en het management van Tessenderlo
Group de principes van corporate governance naleven in overeenstemming
met de aanbevelingen van de Belgische Commissie Corporate Governance.
Corporate social
responsibility Policy
(CSR)
Dit beleid beschrijft hoe we ons op het vlak van CSR (of 'mvo', maatschappelijk
verantwoord ondernemen) en ESG (Environmental, Social & Governance)
inspannen.
Data Protection and
Privacy Policy (GDPR)
Het algemene privacybeleid is bedoeld om adequate bescherming te bieden bij
de verwerking van persoonlijke gegevens in overeenstemming met de
Algemene Verordening Gegevensbescherming (AVG).
Human Rights and
Labor Rights
Dit beleid illustreert hoe we bij Tessenderlo Group respect voor de
mensenrechten en de naleving van arbeidsrechten als een integraal onderdeel
van onze bedrijfsvoering beschouwen.
Insider Trading
Dealing Code
Dit beleid beschrijft de regels en het correcte gedrag voor medewerkers die in
het bezit zijn van voorkennis.
Procurement
Sustainability Policy
Formeel beleid voor duurzaamheid in de inkoopafdeling.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 134
Finance and
Treasury
Bank or Corporate
Guarantees Policy
Dit beleid zorgt ervoor dat alle bedrijven binnen Tessenderlo Group die een
bank- of bedrijfsgarantie aanvragen of bestaande garanties willen wijzigen,
voldoen aan de minimale vereisten van de groep.
Bank Relations Policy
Dit beleid beschrijft de regels en verantwoordelijkheden voor het openen en
sluiten van bankrekeningen en de regels voor de tekenbevoegde personen op
deze rekeningen.
Capex Opex &
Operating Lease
Procedure
Goedkeurings- en rapporteringsregels voor kapitaal- en operationele uitgaven
en leases waarvoor goedkeuring van het uitvoerend comité vereist is.
Foreign Exchange
Policy
In dit beleid is vastgelegd hoe de saldi in vreemde valuta moeten worden
gerapporteerd aan de thesaurie van de groep en wanneer en hoe saldi in
vreemde valuta worden afgedekt.
Intercompany
financing Policy
In dit beleid zetten we uiteen hoe de intrestvoeten voor leningen, deposito's,
cashpooldeposito's en cashpool-overdisposities worden bepaald die door een
rechtspersoon aan een andere rechtspersoon binnen Tessenderlo Group
kunnen worden aangerekend.
Segregation of Duties
Policy
Dit document bevat de richtlijnen voor de jaarlijkse analyse van de scheiding
van taken ter ondersteuning van interne en externe auditprocessen.
Third Party Payment
Policy
In dit beleid staan de basisregels voor het verzenden van facturen en andere
documenten aan derden, voor het uitvoeren van betalingen aan derden en
voor het ontvangen van betalingen van derden.
Ultimate Beneficial
Owner Policy
Dit beleid beschrijft de procedure voor de registratie van de Ultimate Beneficial
Owner (UBO) en de corporate reporting.
People
Diversity and inclusion
Dit beleid is bedoeld om de gelijkheid en diversiteit op het werk te bevorderen.
International SOS –
HotLine Information
Dit assistentieprogramma biedt uitgebreide bescherming voor reis-, medische
en veiligheidsbehoeften die overal ter wereld kunnen ontstaan.
Learning &
Development Policy
Dit beleid biedt een geïntegreerde en groepsbrede aanpak voor training en
ontwikkeling en beschrijft de verschillende rollen en verantwoordelijkheden in
dit proces.
Talent Acquisition
Procedure
Deze procedure biedt een geïntegreerde en groepsbrede aanpak voor het
aantrekken, selecteren, werven en inwerken van talenten.
Travel & Expense
Policy
Dit beleid definieert en communiceert de normen en procedures voor
zakenreizen en onkostendeclaraties.
Safety & Health Policy
& reporting process
Dit beleid beschrijft hoe wij de veiligheid en gezondheid van al onze
stakeholders waarborgen.
ICT
Acceptable Use of ICT
assets
Dit beleid bevat de nodige richtlijnen voor het gebruik van internet, e-mail en
elektronische apparaten (computer, smartphone) om de vertrouwelijkheid,
integriteit en beschikbaarheid van informatie te garanderen.
Generative Artificial
intelligence Policy
Dit beleid is bedoeld om richtlijnen op te stellen voor het gebruik van
generatieve artificiële-intelligentiemodellen (AIM's).
Password Policy
Dit beleid bepaalt de regels die van toepassing zijn op SAP- en niet-SAP-
wachtwoorden (Windows).
Proper Use of
Electronic Means of
Communication
Dit beleid beschrijft hoe eindgebruikers de door Tessenderlo Group ter
beschikking gestelde elektronische apparaten, e-mail en internet correct
gebruiken.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 135
Innovation and
Intellectual
Property
Intellectual Property Policy
(IP)
Dit beleid is bedoeld om de visie van TG over intellectuele eigendom te
verwezenlijken. Het legt vast hoe we ons intellectuele eigendom kunnen
opbouwen, beschermen en benutten en het beschrijft de
beslissingsstructuur voor alles wat met intellectuele eigendom te maken
heeft.
Stage & Gate Model
Governance
Dit document geeft uitleg over de rollen en verantwoordelijkheden in het
Stage & Gate-model dat gebruikt wordt in innovatieprojecten.
Stage Card
Dit document is een samenvatting van het Stage & Gate-model dat
gebruikt wordt in innovatieprojecten.
Stage Gate Innovation
model
In dit document wordt het Stage & Gate-model uitgelegd dat gebruikt
wordt in innovatieprojecten.
Insurance
Stock & Transit Insurance
Policy – Claim
Instructies voor entiteiten van de groep met betrekking tot de Royal & Sun
Alliance Insurance PLC stock- en transitverzekering/maritieme
ladingverzekering: wat te doen bij een schadeclaim?
Insurance Policy
Formele verzekeringspolis die betrekking heeft op alle verzekeringen van
de groep, met uitzondering van hr-gerelateerde verzekeringen.
Group Credit Policy
Beleid waarin het uitgebreide kredietverzekeringsprogramma van de
groep wordt uitgelegd dat de kopers- en landenrisico's dekt waaraan de
BU's zich moeten houden. Het beleid beschrijft ook de functie van de BU-
kredietcommissies.
Tax and Transfer
Pricing
Transfer Pricing policy
In dit beleid wordt uiteengezet hoe we omgaan met problemen rond
verrekenprijzen binnen de groep.
Tax Haven policy
Dit beleid verklaart welke landen volgens het Belgische belastingwetboek
worden beschouwd als belastingparadijzen. Daarnaast legt het uit hoe
betalingen naar deze landen vooraf moeten worden goedgekeurd en hoe
deze betalingen moeten worden gerapporteerd.
Trade Compliance
Anti-bribery and Anti-
Corruption Policy
Dit beleid beschrijft de risico's met betrekking tot omkoping en corruptie
en benadrukt de verantwoordelijkheden van de medewerkers.
Trade compliance policy
Dit beleid beschrijft de regels en voorschriften met betrekking tot
specifieke producten of gesanctioneerde personen, entiteiten of landen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 136
ESG-scores EcoVadis
Onze CSR-voortgang wordt jaarlijks geëvalueerd door de externe beoordelaar EcoVadis, een van 's
werelds meest betrouwbare bedrijven op het gebied van duurzaamheidsbeoordeling. EcoVadis
evalueert Tessenderlo Group voor de domeinen milieu, arbeid & mensenrechten, ethiek en duurzame
inkoop. Dankzij de gedetailleerde feedback van EcoVadis kunnen wij onze vooruitgang op het gebied
van CSR beter opvolgen en onze CSR-inspanningen bijsturen waar nodig.
Voor het tweede jaar op rij bekroonde EcoVadis Tessenderlo Group met een zilveren medaille als
erkenning voor onze toewijding aan duurzame bedrijfspraktijken. Onze score voor 2023 steeg met 6
punten naar 67/100, wat betekent dat we onze zilveren medaille behouden. Bovendien plaatst deze
score onze groep in de top 15 % van alle bedrijven die EcoVadis wereldwijd beoordeelde in 2023 (85+
percentiel). Ter vergelijking: in 2022 stonden we in de top 25 %.
De vooruitgang die we dit jaar hebben geboekt, kunnen we toeschrijven aan een aantal verbeteringen
op het gebied van duurzaamheid. Zo hebben we een nieuw beleid, doelstellingen en KPI's ontwikkeld
en geïmplementeerd, organiseren we trainingssessies en consolideren en monitoren we onze
gegevens. De belangrijkste factoren achter de verbeterde score zijn echter de complete Greenhouse
Gas Protocol-rapportage voor de groep en onze duurzame inkoopinitiatieven.
Meer details over onze beoordeling vind je op de scorekaart hieronder.
Uitgebreide beoordelingen door derden, zoals de evaluatie door EcoVadis, geven ons een duidelijk
beeld van hoe we het doen op het gebied van duurzaamheid en welke verbeteringen we kunnen
doorvoeren - en uiteindelijk motiveren ze ons om nieuwe hoogten te bereiken in ons streven naar
duurzaamheid.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 137
Onze blootstelling aan klimaatrisico's
Klimaatrisico
Als bedrijf wordt Tessenderlo Group geconfronteerd met zowel kansen als uitdagingen door de
klimaatverandering, die gevolgen heeft voor onze markten, activa, operaties en toeleveringsketen. De
klimaatverandering kan transitierisico's met zich meebrengen, zoals marktvoorkeuren, veranderende
wetgeving en evoluerende technologie. De overgang naar een klimaatneutrale samenleving is zowel
een dringende uitdaging als een kans, met als potentiële keerzijde marktrisico's en het risico op
gestrande activa. Tegelijkertijd kunnen verschillende klimaatregelgevingen de concurrentie verstoren.
In de EU worden er in het kader van de klimaattransitie steeds hogere koolstofemissierechten
geheven, waarbij het Mechanisme voor koolstofcorrectie aan de grens (Carbon Border Adjustment
Mechanism, CBAM) moet zorgen voor een gelijk speelveld. Onze investeringen worden geëvalueerd
in de context van klimaatrisicoscenario's, waaronder het risico op extreem weer. We bevinden ons in
een strategische positie om transitierisico's aan te pakken door te pleiten voor koolstofarme
oplossingen, levenscyclusperspectieven te hanteren en hulpbronnenefficiëntie te stimuleren via
dialogen met onze stakeholders. Het klimaat is een van de belangrijkste aandachtsgebieden in ons
dubbele materialiteitsonderzoek.
Climate Change Resilience Plan
De wereldwijde waardeketens van Tessenderlo Group, van de bevoorrading tot de markt over
productie, logistiek en opslag, kunnen rechtstreeks of onrechtstreeks negatief beïnvloed worden door
extreme weersomstandigheden en natuurrampen. We hebben specifieke voorzorgsmaatregelen
getroffen voor activiteiten in gebieden waar het risico op dergelijke scenario's groter is. We zetten
ook sterk in op risicobeoordelingen, bedrijfscontinuïteitsplanning, paraatheid voor noodsituaties,
crisisbeheertraining en scenarioplanning om potentiële bedreigingen voor de beveiliging, gezondheid
en veiligheid van onze bedrijfsmiddelen tot een minimum te beperken. Door de opwarming van de
aarde verandert het klimaat, en daarom voeren we een meer gedetailleerde evaluatie uit van de
verwachte veranderingen in de blootstelling aan fysieke klimaatrisico's voor alle belangrijke activa.
Daaruit vloeit ons eigen veerkrachtplan voort: het Climate Change Resilience Plan.
Ons Climate Change Resilience Plan is ontworpen om zowel fysieke risico's als transitierisico's het
hoofd te bieden en de toekomstige levensvatbaarheid van ons bedrijf veilig te stellen. De belangrijkste
doelstellingen zijn enerzijds een grondige risicobeoordeling die meer omvat dan alleen gevaren, en
anderzijds de formulering van een klimaatveerkrachtstrategie die bestaat uit:
• Fysieke beschermingsmaatregelen: De implementatie van strategieën om zowel mensen als
activa te beschermen tegen de nadelige gevolgen van klimaatgerelateerde gebeurtenissen.
• Organisatorische maatregelen: De ontwikkeling en implementatie van maatregelen binnen de
organisatie om ons aanpassingsvermogen en reactievermogen tegenover klimaatgerelateerde
uitdagingen te verbeteren.
• Duurzame toeleveringsketen: De integratie van duurzame praktijken in onze toeleveringsketen
om de veerkracht te versterken en ons minder kwetsbaar te maken voor klimaatgerelateerde
verstoringen.
Met deze proactieve aanpak willen we onze veerkracht tegen de gevolgen van de klimaatverandering
versterken en een duurzaam, veilig traject voor ons bedrijf uitstippelen met het oog op de
veranderende milieuomstandigheden.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 138
Beoordeling door AXA Climate
Tijdens de rapportageperiode 2021-2022 hebben we AXA Climate SAS de opdracht gegeven om een
uitgebreide beoordeling uit te voeren aan de hand van de scenario's van het Intergovernmental Panel
on Climate Change (IPCC) onder de globale klimaatmodellen van CMIP5. Onze aanpak omvatte de
evaluatie van twee scenario's, namelijk RCP (Representative Concentration Pathway) 4.5
28
en RCP
8.5
29
, voor twee tijdshorizonten (2030 en 2050) in vergelijking met de basissituatie van 2022.
Vanwege de integratie van Picanol Group, de oprichting van nieuwe fabrieken, de voortdurende groei
van onze toeleveringsketen en de evolutie van onze aanpak voor risicomodellering hebben we AXA
Climate gevraagd om in 2023 een nieuwe analyse uit te voeren. Deze keer hebben we het CMIP6-
model (Coupled Model Intercomparison Project Phase 6) gebruikt, dat een aanvullende reeks
scenario's omvat die gericht zijn op het voorspellen van sociaal-economische veranderingen. De
CMIP6-modellen zijn specifiek ontwikkeld ter ondersteuning van het zesde Assessment Report van het
Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC AR6).
Beoordelingsparameters 2023
Scope
• Totaal aantal sites: 640
• Eigen sites: uitgebreid naar 207 locaties, waaronder productiefabrieken, magazijnen, terminals,
filialen, kantoorgebouwen, innovatiecentra en ICT-serverlocaties.
• Gehuurde terminals en magazijnen: uitgebreid naar 256 locaties, inclusief
consignatievoorraden bij klanten.
• Belangrijkste leveranciers en klanten: 177 sites, essentieel voor de toeleveringsketen.
Fysieke omstandigheden
• Gerelateerd aan landmassa: aardbevingen, aardverschuivingen en verzakkingen.
• Temperatuurgerelateerd: hitte en duur, afkoeling, hittedagen, ijsdagen en risico op
bosbranden.
• Watergerelateerd: overstromingen van kust-, rivier- en oppervlaktewater, tsunamirisico's,
waterstress per stroomgebied en opeenvolgende droge dagen.
• Windgerelateerd: hageldagen, tropische cyclonen, winterstormen en winterwind.
Directe impact op activa en mensen
• Overstroming: bedreigt de infrastructuur en de veiligheid.
• Geofysische parameters: o.a. aardbevingen, bedreigt structuren en de veiligheid.
• Bosbrand: direct risico voor activa, vooral in natuurrijke gebieden.
• Wind: kan structuren beschadigen en veiligheidsrisico's veroorzaken.
Directe impact op energieverbruik en mensen
• Koude en hitte: beïnvloedt de energiebehoefte, het welzijn van de werknemers en de
gemeenschap.
Directe impact op waterverbruik en de samenleving:
• Droogte: beïnvloedt de beschikbaarheid van water, met gevolgen voor de samenleving, de
landbouw en de ecosystemen.
• Regen: Cruciaal voor de watervoorziening, maar overmatige regen kan leiden tot
overstromingen en verwante problemen.
28
Het basisscenario, RCP 4.5, voorspelt een opwarming van +1,6 tot 2,5 °C halverwege de eeuw. Tegen het einde van de eeuw bedraagt de opwarming in dit
scenario naar verwachting +2,1 tot 3,5 °C ten opzichte van het pre-industriële tijdperk. Merk op: het huidige klimaatbeleid en de doelstellingen tegen 2030 komen
overeen met dit scenario en leiden volgens de voorspellingen tot een opwarming van +1,9 tot +3,0 °C tegen het einde van de eeuw.
29
Het pessimistische scenario, RCP 8.5, voorspelt daarentegen een opwarming van +1,9 tot 3,0 °C tegen halverwege de eeuw, wat ongeveer 0,4 °C warmer is dan
RCP 4.5. De opwarming aan het eind van de eeuw zal in dit scenario naar verwachting +3,3 tot 5,7 °C bedragen ten opzichte van het pre-industriële tijdperk.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 139
Onze focus in dit stadium
De bijgewerkte gegevens werden aan het begin van het vierde kwartaal van 2023 aangeleverd door
AXA Climate SAS. De prioriteitenschaal werd als volgt gedefinieerd:
laag
Het risico en de kwetsbaarheid zijn zeer beperkt. Er is geen specifieke interventie
nodig die verder gaat dan 'business as usual' als reactie op de gevolgen van de
klimaatverandering.
matig
Het risico en de kwetsbaarheid zijn beperkt. Er is geen specifieke interventie nodig
die verder gaat dan 'business as usual' als reactie op de gevolgen van de
klimaatverandering.
ernstig
Bestaand risico dat kan verergeren door de klimaatverandering en een impact kan
hebben op de bedrijfscontinuïteit of schade kan veroorzaken op korte termijn. Er
is verder onderzoek nodig om het risico ofwel uit te sluiten, ofwel als een hogere
prioriteit voor Tessenderlo Group te beschouwen. Het heeft momenteel een
gemiddelde prioriteit voor Tessenderlo Group.
extreem
Bestaand risico dat sterk verergert door de klimaatverandering en dat aanzienlijke
gevolgen voor het bedrijf heeft of aanzienlijke schade veroorzaakt. Er is verder
onderzoek nodig om de gevolgen voor het bedrijf en de capex te bepalen en een
aanpassingsstrategie te bedenken. Het heeft momenteel de hoogste prioriteit
voor Tessenderlo Group.
Onze eigen sites
Onze belangrijkste focus ligt op onze eigen faciliteiten in Europa, Noord- en Zuid-Amerika en Azië. In
overeenstemming met de vier trappen op onze prioriteitenschaal berekenen we een percentage van
de maximale risicowaarde voor elke gevarencategorie, met name water-, wind-, temperatuur- en
massagerelateerde (geofysische) invloeden. Het rapport vermeldt het aantal locaties bij elke
categorie. Er werden gegevens verstrekt voor het referentiejaar 2022 (deze werden herzien in 2023)
en voor twee toekomstscenario's tegen de tijdshorizonten 2030 en 2050.
Voor onze analyse en risicobeperkingsplannen focussen we ons op de prioriteitstrap 'extreem'. De
bestaande risico's binnen deze categorie kunnen aanzienlijk verergeren door de klimaatverandering,
waardoor ze aanzienlijke gevolgen kunnen hebben voor onze activiteiten en mogelijk veel schade
kunnen aanrichten. Wanneer een activiteit op een site als risicovol wordt beoordeeld, wordt er een
kwetsbaarheidsbeoordeling uitgevoerd om de relevantie van het risico te beoordelen, rekening
houdend met de lokale omstandigheden. Op basis daarvan kunnen we de nodige aanpassingen of
risicobeperkende oplossingen identificeren om het risico in te dijken, de gevolgen kwantificeren en de
gevolgen voor onze inkomsten, capex/opex, productiviteit en betrouwbaarheid van de activa in kaart
brengen. Deze categorie heeft momenteel de hoogste prioriteit voor Tessenderlo Group.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 140
Onze gehuurde sites
We voeren ook vergelijkbare rapportages uit voor onze gehuurde sites, waaronder terminals,
magazijnen en consignatievoorraden. We erkennen dat we onze toeleveringsketen mogelijk moeten
aanpassen als reactie op de klimaatverandering. Als bijvoorbeeld de landbouwactiviteiten in de
Verenigde Staten van het westen naar het oosten verschuiven en in Europa van het zuiden naar het
noorden door factoren zoals de beschikbaarheid van water, weten we dat we terminal op andere
locaties dan voorheen nodig zullen hebben om onze klanten te kunnen blijven bedienen.
Naast de aanpassing van de toeleveringsketen zijn we bezorgd over de situatie in gebieden zoals het
Sub-Sahara, waar ongeveer 95 % van de landbouw afhankelijk is van regen. Het feit dat de landbouw
een aanzienlijke rol speelt in het BBP en de werkgelegenheid verhoogt de kwetsbaarheid, net als
andere weersgevoelige activiteiten zoals veeteelt en visserij. Inkomensverlies en voedselschaarste
loeren daardoor om de hoek. Innovatie en het aanpassen van onze producten zijn dan ook belangrijke
pijlers in onze klimaataanpassingsprojecten.
Als de prioriteitstrap 'extreem' is, betekent dit dat de bestaande risico's aanzienlijk kunnen verergeren
door de klimaatverandering, waardoor ze desastreuze gevolgen kunnen hebben voor onze activiteiten
en veel schade kunnen aanrichten. Verder onderzoek is dan noodzakelijk om te evalueren in hoeverre
de locatie geschikt is en overeenstemt met onze strategische doelstellingen. Dit is momenteel een
topprioriteit voor Tessenderlo Group, niet alleen omwille van de inherente risico's, maar ook om de
band met onze klanten te behouden.
Het merendeel van onze gehuurde voorraadlocaties zijn tankterminals; die zijn ontworpen om
verschillende gevaren te kunnen doorstaan. Bij het verwerven van een nieuwe locatie vragen we de
eigenaar steeds om een uitgebreide vragenlijst in te vullen over aspecten zoals bouwmaterialen,
bezetting van de opslagruimte, de mogelijke aanwezigheid van brandbare materialen,
opslagactiviteiten, veiligheidsmaatregelen, brandpreventie, historische verliezen en gedetailleerd
risicobeheer. In dit opzicht wordt onze inventaris volledig gedekt door een 'stock and transit'-
verzekeringspolis.
Het aanzienlijke aantal externe (gehuurde) locaties is rechtstreeks gelinkt aan onze strategie inzake
customer intimacy. Daarom blijven we waakzaam over het risico op marktmigratie als gevolg van
klimaatgerelateerde factoren.
Onze aanpak bekijkt ook de gevolgen van de klimaatverandering voor onze belangrijkste
handelspartners, onder wie leveranciers en klanten. Ongeacht het risiconiveau ('Laag', 'Matig',
'Ernstig' of 'Extreem') handhaven we een consistente preventiestrategie en hebben we al een duidelijk
beeld van de risico's voor onze toeleveringsketen. De sites van sommige leveranciers en klanten zullen
mogelijk met verstoringen kampen, maar over het algemeen is het risico miniem. Indien nodig kunnen
we noodplannen onderzoeken, onder andere sourcingalternatieven. De klimaatgevolgen zullen waar
vereist actief met onze handelspartners worden besproken.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 141
Algemene conclusies
Onze voortdurende inspanningen om ons aan de klimaatverandering aan te passen worden regelmatig
bijgestuurd. In overeenstemming met de globale klimaatinitiatieven, zoals COP27 en de lopende
COP28, zijn de resultaten van onze huidige analyses dynamisch. Ze moeten dus mogelijk worden
aangepast om rekening te houden met nieuwe scenario's. De aanpassingsvereisten worden vanuit
verschillende perspectieven bekeken, met duidelijk afgebakende doelen voor onze diverse
stakeholders:
• Aanpassing voor mensen en impact op de samenleving: De focus ligt op het beschermen van de
veiligheid en gezondheid van mensen. Er gaat ook aandacht naar het welzijn van de samenleving
in algemenere zin.
• Aanpassing voor de impact op fysieke activa: Onze fysieke activa beschermen. De
bedrijfscontinuïteit verzekeren.
• Producten aanpassen aan de klimaatomstandigheden: Onze producten afstemmen op de
heersende klimaatomstandigheden.
Deze nieuwste analyse geeft aan dat Tessenderlo Group momenteel relatief minder aan risico's
blootgesteld is dan in het verleden. Maar naarmate we onze aanwezigheid (en dus onze voetafdruk)
vergroten, blijft de integratie van klimaatacties en het aanpassen van onze producten integraal deel
uitmaken van onze toekomststrategieën.
Vanaf- 2024 beoordelen onze aangestelde 'klimaateigenaren' in elke businessunit doorlopend de
fysieke risico's. Daarnaast evalueren en kwalificeren ze de transitierisico's, waarbij ze rekening houden
met factoren zoals CO2-beprijzing, innovatieve technologieën, marktmigratie en reputatie. Ook
mogelijkheden op het gebied van hulpbronnenefficiëntie, energiebronnen en de aanpassing van
producten en diensten om onze groep veerkrachtiger te maken zijn een belangrijk punt in deze
doorlopende evaluatie.
Conclusies per segment
Ons segment Agro
De economische uitdagingen waarmee de telers kampen, zoals aanzienlijke prijsstijgingen voor
grondstoffen (bijvoorbeeld meststoffen, zaden, gewasbescherming, nutsvoorzieningen, verzekering
en pacht), worden nog zwaarder door factoren zoals klimaatverandering (variabele
weersomstandigheden, extreme gebeurtenissen zoals brand of overstroming, nieuwe invasieve
soorten ongedierte en langdurige droogte), stijgende loonkosten, tekorten aan arbeidskrachten
waardoor er veel potentiële oogst verloren gaat, wettelijke en duurzaamheidsvereisten en de
stijgende vraag naar duurzaam voedsel bij consumenten. Deze reeks uitdagingen omvat meer dan
alleen klimaatverandering, maar toch is aanpassing aan het veranderende klimaat een cruciaal aspect.
De telers zijn actief op zoek naar nieuwe manieren om met leveranciers samen te werken, want ze
hebben oplossingen nodig waarbij veerkracht, prestaties en kostenefficiëntie in balans zijn.
Bij Tessenderlo Group zijn we ons ten volle bewust van de ernstige impact van de klimaatverandering
en maakt zich grote zorgen over de gevolgen voor mensen, activa en de voedselproductie, de risico's
op verstoring van de toeleveringsketen en de landbouwtransitie. Daarom zijn we al een tijdje bezig
met het proactief aanpassen van ons productaanbod. Denk bijvoorbeeld aan onze initiatieven in het
kader van de migratie van landbouwactiviteiten uit klimaatoverwegingen, in het bijzonder het risico
op langdurige droogte.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 142
Enkele sleutelvoorbeelden van ons landbouwsegment zijn:
• 4R Nutrient Stewardship: Onze businessunits voorzien hulpmiddelen voor gewasvoeding en om
de gewassen te beschermen, zodat de landbouwers hun velden duurzaam kunnen bewerken.
De hoeveelheid, het tijdstip en de plaats waar de voedingsstoffen worden uitgestrooid én de
bron van de voedingsstoffen moeten precies goed zijn om een geslaagde, kwaliteitsvolle oogst
op te leveren.
• Minder waterverbruik: Strategieën om ons waterverbruik te optimaliseren.
• Precisiebemesting: Ervoor zorgen dat meststoffen nauwkeurig en efficiënt worden gebruikt.
• Circulaire en duurzame biomeststoffen: Deze worden gemaakt op basis van levensmiddelen en
diervoeders en passen dus in een duurzame, circulaire economie.
• Gewasbeschermingslijn: Deze omvat biologische en natuurlijke producten die schimmels en
meeldauw bestrijden en bescherming bieden tegen schade door de zon.
• Mogelijke verhuizing van terminals: We overwegen terminals te verhuizen om onze klanten
beter van dienst te kunnen zijn.
Ons segment Bio-valorization
Onze businessunits Akiolis en PB Leiner worden geconfronteerd met uitdagingen die samenhangen
met de klimaatverandering, in het bijzonder de steeds vaker voorkomende hittegolven en periodes
van waterstress. Die kunnen nefaste gevolgen hebben voor de veeteelt, onze primaire bron van ruwe
grondstoffen. Bovendien merken we duidelijk dat de markt evolueert richting minder
vleesconsumptie.
In die context is innovatie absoluut onontbeerlijk. Onze strategische nadruk op specialiteiten,
verbeterde valorisatie en betrokkenheid bij projecten rond alternatieve energie, waaronder
decarbonisatie-initiatieven en een vergasserproject, toont aan dat we al het mogelijke doen om een
oplossing voor deze uitdagingen te vinden. Daarnaast onderhouden we nauwe
samenwerkingsverbanden met de leveranciers van onze ruwe grondstoffen.
Hoewel ons segment niet inherent wordt bedreigd door extreme risico's, zijn we actief bezig met het
inperken van een aantal ernstige risico's. Deze proactieve aanpak maakt deel uit van onze
inspanningen om duurzame, veerkrachtige bedrijfspraktijken te hanteren ten aanzien van het
veranderende klimaat en de evoluerende markttrends.
Ons segment Industrial Solutions
Onze businessunit voor waterzuivering, Kuhlmann Europe, wordt niet bedreigd door ernstige of
extreme klimaatrisico's en voelt geen aanzienlijke impact van wettelijke of duurzaamheidsrisico's.
Dankzij deze gunstige positie kunnen we een cruciale rol vervullen in een kritieke sector: het
aanleveren van veilig drinkwater.
Bij onze businessunit DYKA Group is de blootstelling aan ernstige of extreme risico's minimaal.
Daardoor kunnen we ons concentreren op essentiële aspecten, zoals onze producten aanpassen, onze
distributieprocessen optimaliseren, een uitmuntende service leveren, de hechte band met onze
klanten in stand houden, factoren identificeren waarmee wij ons kunnen onderscheiden, lokale
voorkeuren opvolgen en streven naar steeds betere kwaliteitsscores dankzij onze innovatieve
oplossingen. Al deze inspanningen helpen ons om onze klanten te begeleiden in hun zoektocht naar
een oplossing voor hun eigen uitdagingen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 143
Ons segment Machines & Technologies
Voor ons segment Machines & Technologies is er na de recente opname van Picanol Group in onze
klimaatanalyse een lage tot matige kans op blootstelling aan risico's aan het licht gekomen. Onze
uitgebreide strategie houdt rekening met verschillende factoren om de veerkrachtigheid van dit
segment te verzekeren.
Ons segment T-Power
T-Power is gericht op elektriciteitsproductie. De kans op blootstelling aan klimaatrisico's is hier dus
zeer klein. Met deze positie benadrukken we dat we toegewijd zijn aan veilige elektriciteitsproductie
door het stroomnet en de schommelingen door hernieuwbare energiebronnen met elkaar in
evenwicht te houden.
EU Taxonomie
De EU-Taxonomie is een classificatiesysteem voor 'duurzame' economische activiteiten. Het systeem
is bedoeld om op grotere schaal te investeren in duurzaamheid en om te helpen bij het behalen van
de klimaat- en milieudoelstellingen van de EU voor 2030 én de doelstellingen van de Europese Green
Deal.
In 2022 verstrekte Tessenderlo Group informatie voor de taxonomieafstemming en de geschiktheid
voor de beperking van en aanpassing aan de klimaatverandering. Intussen werden er in 2023 vier
nieuwe milieudoelstellingen toegevoegd en werd de taxonomie uitgebreid met nieuwe economische
sectoren en activiteiten voor elk van de in totaal zes doelstellingen. De vier nieuwe
milieudoelstellingen zijn:
• Duurzaam gebruik en bescherming van water en mariene hulpbronnen;
• Transitie naar een circulaire economie;
• Preventie en bestrijding van vervuiling;
• Bescherming en herstel van de biodiversiteit en ecosystemen.
Als eerste stap in ons taxonomierapportageproces brachten we onze in aanmerking komende
economische activiteiten in kaart. Daarna controleerden we of we voldoen aan de criteria voor de
technische screening, gevolgd door een evaluatie van de criteria voor het 'geen ernstige afbreuk doen
aan'-beginsel en de minimale sociale beschermingsmaatregelen. Tot slot namen we alle opex en
capex van 2023 onder de loep en berekenden we hoeveel er in aanmerking kwam en/of conform was.
Niet alle activiteiten van Tessenderlo Group vallen onder de NACE-codes in de huidige versie van de
taxonomie. Maar het feit dat een bedrijf geen activiteiten heeft die in lijn zijn met de taxonomie houdt
geen definitieve conclusies in met betrekking tot de milieuprestaties van dat bedrijf. Niet alle
activiteiten die een wezenlijke bijdrage aan de milieudoelstellingen kunnen leveren, zijn in dit stadium
in de gedelegeerde klimaathandeling opgenomen.
Voor de KPI-rapportage met betrekking tot de omzet, capex en opex heeft Tessenderlo Group
economische activiteiten als 'in aanmerking komend' gedefinieerd als ze kunnen worden geëvalueerd
volgens de technische screeningcriteria in de gedelegeerde klimaathandeling én als ze conform de
taxonomie zijn of kunnen komen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 144
De volgende economische omzetactiviteiten vallen onder het toepassingsgebied van de EU-
Taxonomierapportage voor het jaar dat eindigde op 31 december 2023:
Kuhlmann Europe
• NACE-code C20.13 - Productie van andere anorganische basischemicaliën
• Beperking van de klimaatverandering 3.13. Productie van chloor
• De productie van chloor wordt beschouwd als een geschikte activiteit voor de beperking van de
klimaatverandering. Onze chloorproductie kan conform worden verklaard, want deze voldoet
aan de meeste relevante technische specificaties. We hebben echter nog geen volledige
evaluatie van alle aspecten kunnen uitvoeren op het vlak van 'geen ernstige afbreuk doen aan'
en de verwante minimale beschermingsmaatregelen. Daarom brengen we voorlopig nog geen
verklaring uit over de conformiteit van deze activiteit. Onze chloor wordt ook gebruikt voor
verdere verwerking in onze productieprocessen, en onze chloorproducten worden niet aan
derden verkocht.
Psicontrol
• NACE-code C26.1 - Productie van elektronische onderdelen en printplaten
• Circulaire economie 1.2 Productie van elektrische en elektronische apparatuur
• De productie van elektronische controle-eenheden past in de circulaire economie, maar omdat
we nog een grondige evaluatie moeten uitvoeren van alle conformiteitscriteria zijn we nog niet
klaar om een verklaring over de conformiteit van deze activiteit te geven.
Proferro
• NACE-code C24.5.1 – Productie van ijzer en staal
• Aanpassing aan de klimaatverandering 3.9 (d) ijzer gieten
• Het gieten van ijzer komt in aanmerking, maar is niet conform omdat we niet aan alle criteria
van de technische screening voldoen.
T-Power
• NACE-code D35.1.1 - Elektriciteitsproductie
• Beperking van/aanpassing aan de klimaatverandering: 4.29 Elektriciteitsopwekking uit fossiele
gasvormige brandstoffen
• Deze activiteit komt in aanmerking voor beperking van/aanpassing aan klimaatverandering,
maar is niet conform omdat we niet aan alle criteria van de technische screening voldoen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 145
De onderstaande lijst toont de capex en opex van 2023 die in aanmerking komen voor de taxonomie.
We kunnen nog geen verklaring over de conformiteit van deze capex en opex geven omdat we meer
voorbereidingstijd nodig hebben om de technische specificaties en conformiteitsvereisten volledig te
screenen.
CODE
ACTIVITEIT
CapEx per activiteit
(miljoen EUR)
OpEx per activiteit
(miljoen EUR)
TYPE
CAPEX/OPEX
CA4.1
Elektriciteit opwekken met
fotovoltaïsche zonnetechnologie
5,78
0,21
type C
CM7.4
Installatie, onderhoud en herstel
van laadstations voor elektrische
voertuigen in gebouwen (en
parkeerzones die verbonden zijn
met gebouwen)
0,08
0
type C
CA4.2
Co-opwekking van warmte/koude
en elektriciteit uit bio-energie
8,30
0,05
type C
CM4.25
Opwekking van warmte/koude uit
restwarmte
0,32
type C
CA3.13
Productie van chloor
0
0,24
type A
TOTAAL
14,474
0,49
De onderstaande lijst geeft een overzicht van de totale omzet, capex en opex die in aanmerking komen
voor taxonomie ten opzichte van de totale omzet, capex en opex van de groep in 2023. Het volledige
verplichte sjabloon voor de taxonomierapportage van de omzet, capex en opex is te vinden in de
bijlage van dit rapport.
Totaal 2023
(miljoen EUR)
Aandeel
economische
activiteiten dat in
aanmerking komt
voor taxonomie
(miljoen EUR)
Aandeel
economische
activiteiten dat in
aanmerking komt
voor taxonomie
(%)
Aandeel
economische
activiteiten in lijn
met taxonomie
(%)
Aandeel
economische
activiteiten dat niet
in aanmerking
komt voor
taxonomie (%)
OMZET
GROEP
2.938,3
227,21
7,73%
0,00%
92,27%
CAPEX GROEP
205,0
14,47
7,06%
0,00%
92,94%
OPEX GROEP
167,5
0,49
0,29%
0,00%
99,71%
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 146
Rapportage en kader
Rapportagemethode en kader
In dit duurzaamheidsrapport geven we een overzicht van de meest relevante doelstellingen,
inspanningen en resultaten op het gebied van duurzaamheid voor het jaar dat eindigde op 31
december 2023.
We zijn bezig met het verbeteren van onze informatieverschaffing en transparantie over ESG-
onderwerpen, aansluitend bij de ontwikkelingen in de rapportagerichtlijnen en de verwachtingen van
onze stakeholders, en als voorbereiding voor de EU-richtlijn inzake duurzaamheidsrapportering door
ondernemingen.
Dit rapport werd niet onderworpen aan een externe audit. Alleen het rapport over de uitstoot van
broeikasgassen werd onderworpen aan een beperkte controle. De methodes en randvoorwaarden
voor ons Corporate Carbon Footprint-rapport staan in de bijlage. Dit duurzaamheidsrapport vormt de
verklaring van niet-financiële informatie van de groep en voldoet aan de vereisten van art. 3:6 § 4 en
3:32 § 2 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen.
Randvoorwaarden van de rapportage
Overeenkomstig onze financiële rapportage rapporteren we onze CSR-gegevens zowel op
geconsolideerd niveau voor de hele groep als per segment. De segmenten zijn als volgt: Agro, Bio-
valorization, Industrial Solutions, Machines & Technologies en T-Power. Alle door Tessenderlo Kerley,
Inc. (TKI) vervaardigde producten worden gerapporteerd in het segment Agro (het energie- en
waterverbruik van TKI is volledig opgenomen in het segment Agro). Tessenderlo Kerley, Inc. omvat de
businessunits Crop Vitality, NovaSource en moleko van Tessenderlo Group. Ook onze businessunit
Violleau maakt deel uit van het segment Agro. Omdat 2023 het jaar is waarin Picanol Group in
Tessenderlo Group werd opgenomen, bevat het rapport meestal twee datasets: enerzijds Tessenderlo
Group zonder Picanol Group en anderzijds Tessenderlo Group met Picanol Group. Op deze manier
maken we het rapport transparanter en creëren we een vlotte overgang van de rapporten tot nu toe
naar die in de toekomst.
Materialiteit
De materialiteitsupdate van 2023 was het begin van onze strategie om onze materialiteit te
verdubbelen en de link tussen onze stakeholderbetrokkenheid en onze prioriteiten te versterken. De
update van ons materialiteitsonderzoek bevatte enkele nieuwe onderwerpen in vergelijking met het
enkelvoudige materialiteitsonderzoek van 2022. We hebben ook duidelijke definities van alle
materialiteitsonderwerpen toegevoegd.
EU-Taxonomie
Op 27 juni 2023 heeft de Europese Commissie de gedelegeerde taxonomiehandeling klimaat
aangenomen. Hierin is een nieuwe reeks EU-taxonomiecriteria opgenomen voor economische
activiteiten die een substantiële bijdrage leveren aan een of meer van de niet-klimaatgerelateerde
milieudoelstellingen, namelijk: duurzaam gebruik en bescherming van water en mariene
hulpbronnen, de transitie naar een circulaire economie, de preventie en bestrijding van vervuiling en
de bescherming en het herstel van de biodiversiteit en ecosystemen. De Europese Commissie heeft
ook wijzigingen aangenomen aan de gedelegeerde taxonomiehandeling openbaarmaking en de
gedelegeerde taxonomiehandeling klimaat die betrekking hebben op de milieudoelstellingen inzake
de beperking van en aanpassing aan de klimaatverandering. We hebben ons Taxonomierapport voor
2023 aangepast aan deze nieuwe updates.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 147
ESG-KPI's en statistieken
Voor onze ESG-KPI's en statistieken brengen we geconsolideerd verslag uit voor de hele groep.
Hieronder vallen al onze businessunits en operationele fabrieken. Alleen onze pas overgenomen
biovalorisatiesite in Ribera d’Ondara, Lleida, Spanje is nog niet in het rapport opgenomen omdat 2023
voor deze site een integratiejaar was. Externe magazijnen, serverlokalen en sommige
kantoorgebouwen zijn niet in het rapport opgenomen omdat ze niet als materiaal worden beschouwd.
Voor de sociale gegevens gaan we uit van het totale aantal interne voltijdse equivalenten (tenzij
anders vermeld). Tijdelijke werknemers of aannemers zijn dus niet meegerekend, tenzij anders
aangegeven.
Veiligheidsstatistieken
Al onze personeelsleden zijn meegerekend. Wat de externe medewerkers betreft, zijn
uitzendkrachten wel meegerekend, maar onderaannemers niet. Psicontrol (Râșnov, Roemenië) en
Picanol (Suzhou, China) zijn nog niet opgenomen in de veiligheidsstatistieken.
Corporate Carbon Footprint
We verwijzen naar het afzonderlijke berekeningsprotocol in de bijlage, want de scope en
randvoorwaarden voor ons broeikasgasrapport verschillen op sommige vlakken van die voor onze
ESG-KPI's. Bovendien was dit onderworpen aan een beperkte externe controle.
Herhalingen
Als er informatie uit vorige rapporten in dit rapport wordt herhaald, is er waar relevant een melding
voorzien.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 148
Bijlagen
Bijlage 1 – Onze koolstofvoetafdruk meten: protocol
Dit document beschrijft de methode en resultaten van ons koolstofvoetafdrukonderzoek van 2023.
Het Greenhouse Gas (GHG) Protocol is een reeks gestandaardiseerde richtlijnen die opgesteld zijn door het
World Resources Institute (WRI) en de World Business Council for Sustainable Development (WBCSD) om de
uitstoot van broeikasgassen te berekenen en te rapporteren. Het biedt een gemeenschappelijke taal en
methodologie waarmee organisaties hun koolstofvoetafdruk kunnen meten en opvolgen.
Het GHG Protocol wordt algemeen erkend als de meest uitgebreide en toonaangevende standaard voor de
rapportage over de koolstofvoetafdruk van bedrijven. Het document wordt gebruikt door overheden, bedrijven
en ngo's over de hele wereld, en organisaties baseren zich erop om hun broeikasgasuitstoot te meten en te
rapporteren. Het GHG Protocol wordt regelmatig bijgewerkt om de nieuwste wetenschappelijke kennis en best
practices te weerspiegelen, zodat het steeds een betrouwbaar en relevant hulpmiddel blijft om actie te
ondernemen voor het klimaat.
Voor de uitvoering van dit koolstofvoetafdrukonderzoek volgen we de richtlijnen die beschreven zijn in de
Corporate Standard en de Corporate Value Chain Standard. Deze zijn terug te vinden op de website van het GHG
Protocol.
Dit document over de koolstofvoetafdruk is opgesteld voor het boekjaar dat eindigt op 31 december 2023. De
gegevens in het document komen dus overeen met die rapportageperiode. Onze businessunit Picanol Group is
in de scope opgenomen voor het volledige verslagjaar 2023 (in januari 2023 werd Picanol Group een
businessunit in het segment Machines & Technologies van Tessenderlo Group). Picanol Group is ook meegeteld
in de berekeningen van onze broeikasgasuitstoot van 2022.
Om de broeikasgasuitstoot te berekenen, worden gewoonlijk de activiteitsgegevens vermenigvuldigd met de
toepasselijke uitstootfactoren. De resultaatwaarde wordt uitgedrukt in tonnen CO
2
-equivalent, een
standaardeenheid die gebaseerd is op het aardopwarmingspotentieel (GWP) van de specifieke uitgestoten
broeikasgassen. De nauwkeurigheid van de koolstofvoetafdruk is sterk afhankelijk van de kwaliteit van de
gebruikte gegevens en uitstootfactoren.
Tessenderlo Group koos voor een operationele aanpak in zijn Corporate Carbon Footprint. De focus ligt dus
vooral op de uitstoot die ontstaat door de activiteiten en operationele processen van het bedrijf. Daarom
worden alleen de activiteiten die Tessenderlo Group zelf uitvoert meegeteld in scopes 1, 2 en 3.
Scope 1 | Directe emissies van bronnen die eigendom zijn van of beheerd worden door de rapporterende
organisatie, zoals verbranding van fossiele brandstoffen op locatie of emissies van voertuigen die
eigendom zijn van het bedrijf.
Scope 2 | Indirecte emissies die samenhangen met gekochte of verbruikte energie, zoals emissies van
elektriciteit of warmte gekocht van een externe bron.
Scope 3 | Andere indirecte emissies uit bronnen die geen eigendom zijn van of beheerd worden door de
verslaggevende organisatie, zoals emissies uit de productie van aangekochte goederen en diensten of het
transport van producten en afval.
Alle activiteiten van Tessenderlo Group zijn in de berekening opgenomen. Vanwege de operationele aanpak
wordt Jupiter Sulphur (JV 50 %) voor de volle 100 % meegeteld en is T-Power opgenomen in Scope 1 van ons
broeikasgasuitstootrapport. Ook Picanol Group is meegeteld, zodat we de resultaten in onze volgende rapporten
met de huidige kunnen vergelijken. Het gebruik van verkochte producten wordt alleen in acht genomen voor de
productlijnen waar dit relevant is (weefmachines, meststoffen, elektronische apparatuur), want dit zijn de enige
producten waarbij wij invloed hebben op de gebruiksfase én waar we een duidelijk zicht op die gebruiksfase
hebben. Bij de andere bewerkte producten die we verkopen, hebben we daar geen invloed op. Bovendien
worden ze in zo veel verschillende processen gebruikt dat het onmogelijk is om een duidelijk overzicht van de
verdere gebruiksstappen te behouden. Daarom zijn ze niet opgenomen in onze broeikasgasberekeningen.
Alle uitstootfactoren zijn gesplitst om de FLAG-uitstoot (Forest, Land and Agriculture) afzonderlijk in beeld te
brengen. Voor scope 2 hebben we een marktgebaseerde benadering gebruikt. Bij deze benadering wordt niet
alleen gekeken naar waar energie wordt verbruikt (op basis van locatie), maar ook naar waar het vandaan komt
en hoe het is opgewekt, inclusief eventuele certificaten voor hernieuwbare energie.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 149
De uitstootfactoren zijn afkomstig uit: Ecoinvent v3.9.1 en 3.10, het GHG Protocol, co2Logic, Methanol Institute,
Bilan Carbone © v 8.6 en 8.8.
De volgende afdelingen van Tessenderlo Group hebben de informatie en gegevens verzameld: Finance,
Operations, HR, Logistics, Procurement en Engineering. De informatie die in dit verslag wordt gebruikt voor de
rapportage over de broeikasgasuitstoot is opgevolgd door het centrale CSR-team, dat rechtstreeks aan het
uitvoerend comité rapporteert. Het rapport is gecontroleerd door het senior management van onze
businessunits en goedgekeurd door het uitvoerend comité van Tessenderlo Group in maart 2024.
Deze berekening van onze koolstofvoetafdruk werd uitgevoerd met de hulp van South Pole, een bedrijf dat
wereldwijd uitgebreide duurzaamheidsoplossingen en -services biedt. South Pole heeft ons berekeningsmodel
voor het verslagjaar 2022 ontwikkeld en ons geholpen met het doorvoeren van de nodige updates voor de
berekening van 2023.
Voor de resultaten van 2023 analyseerden we de impact van onze verschillende categorieën. De categorieën
met een lage impact (<5 % van de totale uitstoot) werden onderzocht om te bepalen of er aanzienlijke verschillen
waren in vergelijking met 2022. Was dit niet het geval, dan berekenden we deze categorieën met een
extrapolatie van 2022 naar 2023 of namen we de informatie uit 2022 'as is' over. Er werd geëxtrapoleerd op
basis van volume of FTE, afhankelijk van de categorieën. Intussen hebben we voor 2023 nieuwe gegevens
verzameld voor de categorieën die in de overige 95 % thuishoren.
Onze CO
2
-voetafdruk van 2022 en 2023 is onderworpen aan een beperkte mate van assurance door KMPG. Zie
ook het KPMG limited assurance report voor 2023 in bijlage.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 150
Bijlage 2 – EU-rapportagesjablonen voor taxonomie
Omzet
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 151
CapEx
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 152
OpEx
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 153
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 154
Geconsolideerde financiële staten
De Pro Forma informatie reflecteert de overname van Picanol Group door Tessenderlo Group alsof
deze zou hebben plaatsgevonden vanaf 1 januari 2022, en hierdoor een impact heeft op de balans per
31 december 2022 en op de winst- en verliesrekening vanaf 1 januari 2022. Deze wijzigingen worden
enkel gepresenteerd voor vergelijkingsdoeleinden. De cijfers van Tessenderlo Group voor 2022
werden niet aangepast. Zie toelichting 4 - Acquisities en verkopen. De Pro Forma informatie werd
enkel opgenomen in de bijhorende toelichtingen indien relevant.
Geconsolideerde winst-en-verliesrekening
Voor de periode eindigend op 31 december
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
2022
Pro Forma
Omzet
3
2.928,3
2.587,5
3.321,7
Kostprijs verkopen
-2.370,1
-1.919,5
-2.599,8
Brutowinst
558,2
668,1
721,9
Distributiekosten
-157,8
-147,9
-165,1
Verkoop- en marketingkosten
-97,6
-70,8
-91,4
Administratieve kosten
-150,8
-130,4
-160,1
Overige bedrijfsopbrengsten en -kosten
5
-32,0
-18,8
-34,1
Adjusted EBIT
30
3
120,1
300,1
271,3
EBIT aanpassende elementen
6
0,5
-12,0
-21,8
EBIT (Bedrijfswinst (+) / verlies (-))
120,6
288,1
249,4
Financieringskosten
9
-43,8
-41,5
-83,3
Financieringsopbrengsten
9
40,2
37,8
46,9
Financierings (kosten) / opbrengsten - netto
9
-3,6
-3,8
-36,5
Aandeel in het resultaat van deelnemingen opgenomen
volgens de vermogensmutatiemethode, na winstbelasting
14
-0,5
4,8
4,8
Winst (+) / verlies (-) vóór belastingen
116,4
289,2
217,8
Belastingen op het resultaat
10
-2,0
-62,4
-56,3
Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode
114,4
226,8
161,5
Toerekenbaar aan:
- Aandeelhouders van de vennootschap
109,5
226,9
nm
- Minderheidsbelang
21
4,9
-0,1
nm
Gewone winst per aandeel (EUR)
20
1,74
5,26
nm
Verwaterde winst per aandeel (EUR)
20
1,74
5,26
nm
De bijhorende toelichtingen maken integraal deel uit van deze geconsolideerde financiële staten.
30
De Adjusted EBIT wordt door de groep beschouwd als een belangrijke prestatiemaatstaf, in de vergelijking van het resultaat over de periode 2022-2023,
aangezien het EBIT aanpassende elementen uitsluit. Deze elementen hebben hoofdzakelijk betrekking op herstructureringen, bijzondere waardeverminderingen,
voorzieningen, opbrengsten of verliezen uit significante verkopen van activa of dochterondernemingen en het effect van de aan- en verkoopovereenkomst voor
elektriciteit.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 155
Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten
Voor de periode eindigend
op 31 december
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
2022
Pro Forma
Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode
114,4
226,8
161,5
Omrekeningsverschillen2
31
-21,5
14,6
14,1
Netto wijziging in reële waarde van afgeleide financiële instrumenten,
vóór winstbelasting
26
-2,0
5,8
5,8
Overige bewegingen
0,0
-0,0
-0,0
Winstbelasting op niet-gerealiseerde resultaten
15
0,5
-1,5
-1,5
Items van niet-gerealiseerde resultaten die in een latere periode zullen
of kunnen opgenomen worden in de winst-en-verliesrekening
-23,1
18,9
18,5
Herwaardering van de netto pensioenverplichtingen, vóór winstbelasting
23
-4,3
27,1
26,9
Winstbelasting op niet-gerealiseerde resultaten
15
0,4
-4,4
-4,4
Items van niet-gerealiseerde resultaten die niet in een latere periode
zullen opgenomen worden in de winst-en-verliesrekening
-3,9
22,7
22,5
Niet-gerealiseerde resultaten, na winstbelasting
-27,0
41,6
40,9
Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten
87,4
268,4
202,4
Toerekenbaar aan:
- Aandeelhouders van de vennootschap
82,0
268,4
nm
- Minderheidsbelang
21
5,4
-0,0
nm
De bijhorende toelichtingen maken integraal deel uit van deze geconsolideerde financiële staten.
31
De omrekeningsverschillen in 2023 zijn voornamelijk beïnvloed door de stijging van de EUR ten opzichte van de USD (+4%) (2022: -6%).
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 156
Geconsolideerde balans
Per 31 december
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
2022
Pro Forma
Activa
Totaal vaste activa
1.657,2
1.147,5
1.679,4
Materiële vaste activa
11
1.156,1
888,7
1.091,6
Goodwill
12
31,8
32,1
32,5
Immateriële activa
13
286,9
107,0
357,6
Deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode
14
23,6
26,2
26,2
Overige beleggingen en garanties
14
12,2
10,9
86,0
Uitgestelde belastingvorderingen
15
50,2
18,2
19,5
Handels- en overige vorderingen
16
26,1
14,5
16,1
Langetermijninvesteringen
18/22
70,0
50,0
50,0
Afgeleide financiële instrumenten
26
0,3
-
-
Totaal vlottende activa
1.257,3
1.153,3
1.412,3
Voorraden
17
604,5
566,9
674,4
Handels- en overige vorderingen
16
457,0
412,9
518,7
Belastingvorderingen
10
15,9
16,8
23,2
Afgeleide financiële instrumenten
26
3,0
0,6
0,6
Geldmiddelen en kasequivalenten
18/22
177,0
156,1
195,4
Vaste activa aangehouden voor verkoop
0,2
-
0,2
Totaal activa
2.914,7
2.300,9
3.091,9
Eigen vermogen en schulden
Eigen vermogen
Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van de vennootschap
1.930,9
1.401,8
1.908,1
Geplaatst kapitaal
428,3
216,2
428,3
Uitgiftepremies
1.743,6
238,0
1.743,6
Reserves en overgedragen winst
-241,0
947,6
-263,8
Minderheidsbelang
17,9
1,5
1,5
Totaal eigen vermogen
1.948,7
1.403,2
1.909,6
Schulden
Totaal schulden op meer dan één jaar
476,0
444,0
541,8
Financiële schulden
22
175,3
209,3
212,1
Personeelsbeloningen
23
45,0
40,1
43,1
Voorzieningen
24
119,0
121,3
121,3
Handels- en overige schulden
25
6,8
6,9
6,9
Afgeleide financiële instrumenten
26
3,4
10,1
10,1
Uitgestelde belastingschulden
15
126,5
56,3
148,3
Totaal schulden op ten hoogste één jaar
490,0
453,6
640,6
Kortetermijnschulden bij kredietinstellingen
18/22
0,1
0,1
0,1
Financiële schulden
22
61,4
56,2
58,7
Handels- en overige schulden
25
405,5
383,2
561,9
Afgeleide financiële instrumenten
26
6,1
1,6
1,6
Te betalen belastingen
10
2,1
1,9
3,7
Personeelsbeloningen
23
0,8
0,7
1,3
Voorzieningen
24
13,9
9,8
13,3
Totaal schulden
966,0
897,6
1.182,4
Totaal eigen vermogen en schulden
2.914,7
2.300,9
3.091,9
De bijhorende toelichtingen maken integraal deel uit van deze geconsolideerde financiële staten.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 157
Geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen
(Miljoen EUR)
toelichting
Geplaatst kapitaal
Uitgiftepremies
Wettelijke reserves
Omrekenings
-
verschillen
Indekkingsreserves
Overgedragen
winst
Eigen vermogen
toerekenbaar aan
de aandeelhouders
van de
vennootschap
Minderheidsbelang
Totaal eigen
vermogen
Saldo op 1 januari 2023
216,2
238,0
21,6
-66,8
2,7
990,0
1.401,8
1,5
1.403,2
Winst (+) / verlies (-) over de
verslagperiode
-
-
-
-
-
109,5
109,5
4,9
114,4
Niet-gerealiseerde resultaten
- Omrekeningsverschillen
-
-
-
-22,1
-
-
-22,1
0,5
-21,5
- Herwaardering van de netto
pensioenverplichtingen, na
winstbelasting
-
-
-
-
-
-3,9
-3,9
-
-3,9
- Netto wijziging in de reële
waarde van afgeleide
financiële instrumenten, na
winstbelasting
-
-
-
-
-1,5
-
-1,5
-
-1,5
- Overige bewegingen
-
-
-
-
-
-
0,0
0,0
0,0
Gerealiseerde en niet-
gerealiseerde resultaten, na
winstbelastingen
0,0
0,0
0,0
-22,1
-1,5
105,6
82,0
5,4
87,4
Transacties met
aandeelhouders,
rechtstreeks verwerkt in het
eigen vermogen
- Kapitaalsverhogingen
Tessenderlo Group nv
19
212,0
1.505,6
-
-
-
-
1.717,7
-
1.717,7
- Reserves gerelateerd aan
de acquisitie van Picanol
Group
4
-
-
-
5,5
-
-329,7
-324,2
-
-324,2
- Eigen aandelen ten gevolge
van Picanol acquisitie
4
-
-
-
-
-
-887,3
-887,3
-
-887,3
- (Inkoop)/vervreemding
eigen aandelen
19
-
-
-
-
-
-32,4
-32,4
-
-32,4
- Uitgekeerde dividenden
19
-
-
-
-
-
-47,6
-47,6
-
-47,6
- Kapitaalverhoging door
minderheidsbelang
-
-
-
-
-
-
0,0
1,5
1,5
- Wijziging in
minderheidsbelang waarbij
controle blijft behouden
4/21
-
-
-
5,6
-
15,2
20,8
9,5
30,4
Totaal van de bijdragen door
en uitkeringen aan
aandeelhouders
212,0
1.505,6
0,0
11,1
0,0
-1.281,8
447,1
11,0
458,1
Saldo op 31 december 2023
428.3
1,743.6
21.6
-77.7
1.2
-186.1
1,930.9
17.9
1,948.7
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 158
(Miljoen EUR)
Geplaatst kapitaal
Uitgiftepremies
Wettelijke reserves
Omrekenings
-
verschillen
Indekkingsreserves
Overgedragen
winst
Eigen vermogen
toerekenbaar aan
de aandeelhouders
van de
vennootschap
Minderheidsbelang
Totaal eigen
vermogen
Saldo op 1 januari 2022
216,2
238,0
21,6
-81,2
-1,6
737,1
1.130,0
1,3
1.131,4
Winst (+) / verlies (-) over de
verslagperiode
-
-
-
-
-
226,9
226,9
-0,1
226,8
Niet-gerealiseerde resultaten
- Omrekeningsverschillen
-
-
-
14,5
-
-
14,5
0,1
14,6
- Herwaardering van de netto
pensioenverplichtingen, na
winstbelasting
-
-
-
-
-
22,7
22,7
-
22,7
- Netto wijziging in de reële waarde van
afgeleide financiële instrumenten, na
winstbelasting
-
-
-
-
4,4
-
4,4
-
4,4
- Overige bewegingen
-
-
-
-
-
-
0,0
-0,0
-0,0
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde
resultaten, na winstbelastingen
0,0
0,0
0,0
14,5
4,4
249,6
268,4
-0,0
268,4
Transacties met aandeelhouders,
rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen
- (Inkoop)/vervreemding eigen aandelen
-
-
-
-
-
3,3
3,3
-
3,3
- Kapitaalverhoging door
minderheidsbelang
-
-
-
-
-
-
0,0
0,1
0,1
Totaal van de bijdragen door en
uitkeringen aan aandeelhouders
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
3,3
3,3
0,1
3,5
Saldo op 31 december 2022
216,2
238,0
21,6
-66,8
2,7
990,0
1.401,8
1,5
1.403,2
De bijhorende toelichtingen maken integraal deel uit van deze geconsolideerde financiële staten.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 159
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
Voor de periode eindigend op 31 december
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
2022
Pro forma
Bedrijfsactiviteiten
Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode
114,4
226,8
161,5
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen op
materiële vaste activa, goodwill en immateriële activa
8
198,7
172,4
243,1
Wijzigingen in voorzieningen
-4,8
-16,8
-18,8
Financieringskosten
9
43,8
41,5
83,3
Financieringsopbrengsten
9
-40,2
-37,8
-46,9
Verlies / (winst) van de verkoop van vaste activa
-0,0
-0,8
-1,5
Aandeel in het resultaat van deelnemingen opgenomen volgens
de vermogensmutatiemethode, na winstbelasting
0,5
-4,8
-4,8
Belastingen op het resultaat
10
2,0
62,4
56,3
Overige niet-kasbewegingen
2,9
-1,0
-1,3
Wijzigingen in voorraden
25,7
-160,6
-179,6
Wijzigingen in handels- en overige vorderingen
58,9
-36,3
-53,4
Wijzigingen in handels- en overige schulden
-157,4
20,7
51,4
Wijziging boekhoudkundige inschattingen - afwaardering
voorraden
3/17
28,4
10,3
14,6
Netto wijziging van emissierechten opgenomen in immateriële
activa
13
-2,8
1,2
1,2
Herwaardering termijncontracten voor elektriciteit
26
-3,8
-7,4
-7,4
Liquidatie van niet-actieve dochterondernemingen in Groot-
Brittannië
4
-1,1
-
-
Winst uit voordelige koop naar aanleiding van de acquisitie van
de activiteiten van DYKA Réseaux SAS
-
-2,7
-2,7
Verlies door afwikkeling van het pensioenplan in Groot-
Brittannië
6/23
-
7,3
7,3
Cash uit bedrijfsactiviteiten
265,2
274,5
302,4
Betaalde belastingen op het resultaat
10
-46,0
-74,6
-83,1
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten
219,2
199,8
219,3
Investeringsactiviteiten
Aanschaffing van materiële vaste activa
11
-177,1
-112,8
-133,4
Aanschaffing van immateriële activa
13
-1,4
-0,6
-0,7
Aankoop van aandelen van overige beleggingen
-
-
-1,6
Aanschaffing van overige activiteiten, na aftrek van verworven
geldmiddelen
4
39,3
-42,1
-42,1
Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa
0,2
1,6
1,6
Ontvangen dividenden van overige beleggingen
0,8
-
1,3
Ontvangsten uit de verkoop van overige beleggingen
9
80,7
-
-
Liquidatie van PB Shengda (Zhejiang) Biotechnology Co. Ltd
14
0,9
-
-
Betaalde financiële garantie voor prekwalificatie aan de CRM-
veiling (T-Power)
-
-16,2
-16,2
Terugbetaling van financiële garantie voor prekwalificatie aan de
CRM-veiling (T-Power)
-
16,2
16,2
Ontvangsten uit de verkoop van kortetermijninvesteringen
-
10,0
10,0
Aanschaffing van langetermijninvesteringen
18/22
-70,0
-50,0
-50,0
Ontvangsten uit de verkoop van langetermijninvesteringen
18/22
50,0
-
-
Kasstromen uit investeringsactiviteiten
-76,7
-194,0
-214,8
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 160
Financieringsactiviteiten
Inkoop van eigen aandelen
19
-32,4
-0,6
-4,1
Ontvangsten uit de verkoop van aandelen aan een
minderheidsbelang
4
9,8
-
-
Terugbetaling van leaseschulden
11/22
-20,7
-20,7
-22,1
Ontvangsten uit nieuwe financiële schulden
22
5,8
60,0
62,9
Terugbetaling van financiële schulden
22
-43,7
-198,0
-199,4
Betaalde interesten
9
-10,4
-13,8
-16,2
Ontvangen interesten
8,5
0,9
4,9
Overige betaalde financieringskosten
-0,8
-1,6
-1,6
Terugbetaling/(verhoging) van de vorderingen op lange termijn
3,6
1,8
1,8
Verhoging van het kapitaal door minderheidsbelangen
-
0,1
0,1
Dividenden uitbetaald aan aandeelhouders
-39,9
-
-3,5
Kasstromen uit financieringsactiviteiten
-120,3
-171,8
-177,2
Netto toename / (afname) in geldmiddelen en kasequivalenten
22,2
-165,9
-172,7
Omrekeningsverschillen
22
-1,3
1,7
1,3
Geldmiddelen en kasequivalenten min de kortetermijnschulden
bij kredietinstellingen bij het begin van de verslagperiode
18/22
156,0
320,2
366,7
Geldmiddelen en kasequivalenten min de kortetermijnschulden
bij kredietinstellingen op het einde van de verslagperiode
18/22
176,9
156,0
195,3
De bijhorende toelichtingen maken integraal deel uit van deze geconsolideerde financiële staten.
De kasstromen uit bedrijfsactiviteiten stegen van 199,8 miljoen EUR in 2022 naar 219,2 miljoen EUR
per 31 december 2023. Het operationele resultaat daalde omdat de eerste bijdrage van Picanol Group
(toelichting 4 - Acquisities en verkopen) de daling van de resultaten van de overige bedrijfssegmenten
niet kon compenseren (toelichting 3 - Gesegmenteerde informatie). Het lagere operationele resultaat
kon echter gecompenseerd worden door een minder sterke toename van het werkkapitaal. De
wijzigingen in het werkkapitaal resulteerden in een kasuitstroom van slechts -72,8 miljoen EUR in 2023
tegenover -176,2 miljoen EUR in 2022. De daling van het belastbaar resultaat resulteerde in lagere
betaalde belastingen op het resultaat (-46,0 miljoen EUR in 2023 in vergelijking met -74,6 miljoen EUR
in 2022).
De kasstromen uit investeringsactiviteiten bedroegen -194,0 miljoen EUR in 2022 in vergelijking met
-76,7 miljoen EUR in 2023. De totale investeringsuitgaven bedragen -178,5 miljoen EUR in 2023 (2022:
-113,4 miljoen EUR) (toelichting 3 - Gesegmenteerde informatie). In 2023 resulteerde de overname
van Picanol Group in de erkenning van de netto geldmiddelen van Picanol Group voor een bedrag van
+39,3 miljoen EUR, terwijl er in 2022 een overnamevergoeding in geldmiddelen werd betaald voor de
overname van een productievestiging in Gaillon (Frankrijk) door DYKA Réseaux SAS (segment
Industrial Solutions) en voor de acquisitie van de productlijn Lannate® door Tessenderlo Kerley, Inc.
(segment Agro). In april 2023 verkocht de groep 654.000 aandelen (wat overeenkomt met een
participatie van 14%) in Rieter Holding AG (SWX: RIEN) voor een bedrag van +80,7 miljoen EUR. In
2022 werd een financiële garantie, door middel van een betaling van 16,2 miljoen EUR, betaald aan
Elia (de Belgische transmissienetbeheerder) als onderdeel van het prekwalificatiedossier voor de
deelname aan de veiling van het Belgische CRM (Capacity Remuneration Mechanism) in september
2022 voor de bouw van een tweede gascentrale in Tessenderlo (België). Aangezien de groep niet
succesvol was in de CRM-veiling, werd de garantie terugbetaald voor het einde van 2022. In 2023 nam
de groep niet deel aan de veiling van het Belgische CRM. Per jaareinde 2023 werden drie lange
termijninvesteringen aangehouden voor een totaal bedrag van 70,0 miljoen EUR, terwijl twee lange
termijninvesteringen voor een totaal bedrag van 50,0 miljoen EUR, openstaand op jaareinde 2022,
vervroegd werden terugbetaald. Deze uitstaande deposito’s hebben een initiële looptijd van 2 jaar.
De tegenpartij is een internationaal gerenommeerde financiële instelling (toelichting 18 -
Geldmiddelen en kasequivalenten).
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 161
De kasstromen uit financieringsactiviteiten bedragen -120,3 miljoen EUR per jaareinde 2023 (2022:
-171,8 miljoen EUR). In maart 2023 werd een aandeleninkoopprogramma opgestart voor een bedrag
van maximaal 40 miljoen EUR. Eind december 2023 had Tessenderlo Group 1.149.000 eigen aandelen
ingekocht aan een gemiddelde prijs van 28,21 EUR per aandeel, voor een totaal bedrag van 32,4
miljoen EUR. In januari 2023 voltooide de businessunit PB Leiner (segment Bio-valorization) een
nieuwe joint venture met D&D Participações Societárias, die een minderheidsbelang van 40% verwierf
in de Braziliaanse fabriek van PB Leiner (PB Brasil Industria e Comercio de Gelatinas Ltda). De verkoop
resulteerde in een kasinstroom van 9,8 miljoen EUR en de opname van een uitgestelde betaling en
een voorwaardelijke vergoeding voor een bedrag van 20,9 miljoen USD (19,0 miljoen EUR) (toelichting
4 - Acquisities en verkopen). De terugbetaling van de financiële schulden (-43,7 miljoen EUR) in 2023
heeft voornamelijk betrekking op de jaarlijkse kapitaalaflossingen van de kredietfaciliteit van T-Power
(-25,7 miljoen EUR), terwijl in 2022 eveneens de nog openstaande “2022 obligaties” werden
terugbetaald (-165,5 miljoen EUR). In 2022 werden twee nieuwe leningen opgenomen door
Tessenderlo Group nv, met vervaldatum in februari 2027 en april 2029, terwijl er geen nieuwe
significante leningen werden opgenomen in 2023 (toelichting 22 - Financiële schulden). Het dividend
over het boekjaar 2022, uitbetaald in 2023, resulteerde in een kasuitstroom van -39,9 miljoen EUR.
Per 31 december 2023 bedroeg het nog openstaand saldo van het 2022 dividend 7,7 miljoen EUR met
betrekking tot de ingehouden roerende voerheffing van het 2022 dividend aan Oostiep Group bv
(toelichting 25 - Handels- en overige schulden en toelichting 29 - Verbonden partijen).
Bijgevolg stegen de geldmiddelen en kasequivalenten, verminderd met de kortetermijnschulden bij
kredietinstellingen, van 156,0 miljoen EUR in 2022 tot 176,9 miljoen EUR per 31 december 2023
(toelichting 18 - Geldmiddelen en kasequivalenten).
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 162
Toelichtingen bij de geconsolideerde financiële staten
Pagina
1
Samenvatting van de materiële boekhoudprincipes
163
2
Bepaling van de reële waarde
181
3
Gesegmenteerde informatie
183
4
Acquisities en verkopen
188
5
Overige bedrijfsopbrengsten en -kosten
193
6
EBIT aanpassende elementen
193
7
Personeelskosten en hiermee verbonden voordelen
194
8
Bijkomende informatie betreffende bedrijfskosten volgens kostensoort
195
9
Financieringskosten en -opbrengsten
196
10
Belastingen op het resultaat
197
11
Materiële vaste activa
199
12
Goodwill
202
13
Immateriële activa
204
14
Deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode,
overige beleggingen en garanties
206
15
Uitgestelde belastingvorderingen en -schulden
208
16
Handels- en overige vorderingen
210
17
Voorraden
211
18
Geldmiddelen en kasequivalenten
211
19
Eigen vermogen
212
20
Winst per aandeel
215
21
Minderheidsbelang
216
22
Financiële schulden
217
23
Personeelsbeloningen
220
24
Voorzieningen
226
25
Handels- en overige schulden
227
26
Financiële instrumenten
228
27
Waarborgen en verbintenissen
236
28
Voorwaardelijke verplichtingen en baten
237
29
Verbonden partijen
238
30
Honoraria van de commissaris
242
31
Gebeurtenissen na balansdatum
242
32
Ondernemingen van de groep
243
33
Kritische boekhoudkundige schattingen en oordeelsvormingen
246
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 163
1. Samenvatting van de materiële boekhoudprincipes
Tessenderlo Group nv (hierna de “vennootschap”), de moedermaatschappij, is een onderneming
waarvan de maatschappelijke zetel gelegen is in België. De geconsolideerde jaarrekening voor het
boekjaar afgesloten op 31 december 2023 omvat de vennootschap en zijn dochterondernemingen
(hierna gezamenlijk de “groep”) en de belangen van de groep in ondernemingen onder gezamenlijke
controle.
De IFRS jaarrekening werd goedgekeurd voor publicatie door de raad van bestuur van Tessenderlo
Group nv op dinsdag 26 maart 2024.
(A) Overeenstemmingsverklaring
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de International Financial
Reporting Standards (IFRS) die zijn vastgesteld door de “International Accounting Standards Board”
(IASB) zoals aangenomen door de Europese Unie.
(B) Voorstellingsbasis
De jaarrekening wordt uitgedrukt in euro, die de functionele munt is van de vennootschap, afgerond
naar het dichtstbijzijnde miljoen waardoor totalen kunnen afwijken door afronding. Ze werd opgesteld
op basis van historische kosten met uitzondering van de afgeleide financiële instrumenten en de
netto(verplichting)/vordering van pensioenplannen met een te bereiken doel, welke gewaardeerd
worden aan hun reële waarde. Activa en groepen van activa aangehouden voor verkoop worden
gewaardeerd aan de laagste van de nettoboekwaarde en de reële waarde verminderd met de
verkoopkosten.
De voorbereiding van de jaarrekening conform IFRS vereist van het management beoordelingen,
schattingen en veronderstellingen die van invloed zijn op de toepassing van de boekhoudprincipes en
de gerapporteerde activa en schulden, kosten en opbrengsten. De schattingen en de gerelateerde
veronderstellingen zijn gebaseerd op ervaring en verscheidene andere factoren die verondersteld
worden redelijk te zijn onder de omstandigheden. De resultaten hiervan vormen de basis voor het
beoordelen van de waarde van activa en schulden die niet op directe wijze blijken uit andere bronnen.
De uiteindelijke resultaten kunnen afwijken van deze schattingen.
De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend herzien. Herzieningen
betreffende de boekhoudkundige schattingen worden geboekt in die periode waarin de schatting
werd herzien (indien de herziening enkel een impact heeft op die periode) of in de periode van de
herziening en toekomstige periodes (als de herziening zowel de huidige als toekomstige periodes
beïnvloedt).
Beoordelingen van het management omtrent de toepassing van IFRS standaarden die een significante
invloed hebben op de jaarrekening en de schattingen met een significant risico op een belangrijke
correctie in het volgende jaar worden besproken in toelichting 33 - Kritische boekhoudkundige
schattingen en oordeelsvormingen.
De geconsolideerde jaarrekening heeft betrekking op de toestand van de vennootschap vóór de
winstverdeling van het boekjaar, die voorgesteld wordt aan de algemene vergadering van
aandeelhouders.
De boekhoudprincipes, zoals hierna beschreven, werden consistent toegepast door de vennootschap
en alle geconsolideerde vennootschappen voor alle periodes voorgesteld in deze geconsolideerde
jaarrekening.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 164
(C) Consolidatieprincipes
Dochterondernemingen zijn ondernemingen die worden gecontroleerd door de groep. De groep
controleert een entiteit indien de groep onderworpen is aan en rechten heeft op variabele
rendementen uit de investering in de deelneming en de mogelijkheid heeft om zijn macht over de
deelneming te gebruiken om het bedrag van deze rendementen te beïnvloeden. De jaarrekeningen
van de dochterondernemingen worden opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening vanaf de
datum waarop de controle start tot de datum waarop de controle eindigt.
Indien de groep niet langer controle uitoefent over een dochteronderneming worden alle activa en
schulden van deze dochteronderneming, eventuele minderheidsbelangen en alle overige elementen
van het eigen vermogen van deze dochteronderneming niet meer opgenomen. De winsten of
verliezen volgend uit het verlies van controle worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
De minderheidsbelangen worden apart van het eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders
van de vennootschap voorgesteld. Gerealiseerde verliezen bij dochterondernemingen met een
minderheidsbelang worden proportioneel toegewezen aan dit minderheidsbelang, zelfs indien het
minderheidsbelang hierdoor negatief wordt.
Wijzigingen van minderheidsbelangen ten gevolge van transacties waarbij de controle blijft behouden,
zijn gebaseerd op een evenredig bedrag van het netto actief van de dochteronderneming. Goodwill
wordt niet gewijzigd en winsten of verliezen worden niet opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
Deelnemingen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures zijn opgenomen in de
geconsolideerde jaarrekening door middel van de vermogensmutatiemethode. De deelnemingen in
geassocieerde ondernemingen zijn deze waarin de groep een significante invloed kan uitoefenen op
de financiële en de operationele beleidslijnen, doch deze niet controleert. Dit zal in het algemeen het
geval zijn wanneer de groep tussen de 20% en 50% van de stemrechten bezit. De groep past IFRS 11
toe op alle gezamenlijke overeenkomsten. Onder IFRS 11 worden gezamenlijke overeenkomsten als
gezamenlijke activiteiten (joint operations) of als joint ventures beschouwd, op basis van de
contractuele rechten en verplichtingen van elke investeerder. Alle gezamenlijke overeenkomsten
worden beschouwd als joint ventures omdat de groep eerder rechten heeft op de netto activa van de
gezamenlijke activiteit dan rechten met betrekking tot de activa en verplichtingen met betrekking tot
de schulden. De vermogensmutatiemethode wordt toegepast vanaf de datum waarop de aanzienlijke
invloed of gezamenlijke controle begint tot de datum waarop deze eindigt. Wanneer het aandeel van
de groep in het verlies de boekwaarde van de geassocieerde onderneming of joint venture
overschrijdt, wordt de boekwaarde in de balans van de groep afgeboekt tot nihil en worden verdere
verliezen niet langer in rekening gebracht, uitgezonderd in de mate waarin de groep verplichtingen (in
rechte afdwingbaar of feitelijk) heeft aangegaan met betrekking tot deze geassocieerde onderneming
of joint venture.
Alle transacties tussen ondernemingen, saldi en niet-gerealiseerde winsten en verliezen op transacties
tussen ondernemingen van de groep worden geëlimineerd. Niet-gerealiseerde winsten afkomstig van
transacties met geassocieerde ondernemingen en gezamenlijke activiteiten worden geëlimineerd ten
belope van het belang van de groep in de onderneming. Niet-gerealiseerde verliezen worden
geëlimineerd op dezelfde manier als niet-gerealiseerde winsten, maar enkel in die mate dat er geen
bewijs van bijzondere waardevermindering aanwezig is.
(D) Vreemde valuta
Transacties in vreemde valuta
Transacties in vreemde valuta worden geboekt tegen de wisselkoers die geldt op de transactiedatum.
Monetaire activa en schulden in vreemde valuta worden omgerekend aan de geldende slotkoersen
op balansdatum.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 165
Niet-monetaire activa en schulden, uitgedrukt in vreemde valuta, welke geboekt zijn aan historische
kostprijs worden omgezet naar de functionele munt aan de wisselkoers die van toepassing is op de
transactiedatum. Niet-monetaire activa en schulden, uitgedrukt in vreemde valuta, welke geboekt zijn
aan reële waarde worden omgezet naar de functionele munt aan de wisselkoers die van toepassing is
op de datum waarop de reële waarde werd bepaald. Voor niet-monetaire activa, die aangehouden
worden voor verkoop, worden de wisselkoersresultaten niet afzonderlijk getoond van de totale
mutatie in reële waarde.
Verschillen door transacties in vreemde valuta worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening
binnen de financieringskosten.
Omzetting van vreemde valuta
Activa en schulden van buitenlandse entiteiten in vreemde valuta die opgenomen zijn in de
consolidatie, worden omgezet in euro op basis van de wisselkoersen die van toepassing zijn op
balansdatum. De winst-en-verliesrekening van de buitenlandse entiteiten wordt omgezet in euro op
basis van de gemiddelde jaarlijkse wisselkoersen (om zodoende de wisselkoersen op datum van de
transacties te benaderen). De componenten van het eigen vermogen toewijsbaar aan de
aandeelhouders van de vennootschap worden omgezet aan historische koersen.
Wisselkoersverschillen, afkomstig van de omzetting van het eigen vermogen toerekenbaar aan de
aandeelhouders van de vennootschap in euro aan de wisselkoers op jaareinde, worden in
“Omrekeningsverschillen” onder het eigen vermogen geboekt. Betreft de activiteit een niet-volledig
gecontroleerde dochtermaatschappij, dan wordt het betreffende evenredige aandeel van het
omrekeningsverschil toegerekend aan het minderheidsbelang.
Indien een buitenlandse activiteit wordt verkocht waardoor de groep de zeggenschap, invloed van
betekenis, dan wel gezamenlijke zeggenschap verliest, wordt het in verband met deze buitenlandse
activiteit cumulatief opgebouwde bedrag binnen de omrekeningsverschillen overgeboekt naar de
winst-en-verliesrekening als onderdeel van de winst of het verlies bij de verkoop.
Wanneer de groep enkel een deel van zijn belang in een dochteronderneming, die een buitenlandse
activiteit omvat, verkoopt terwijl de controle behouden blijft, dan wordt het proportionele deel van
het cumulatief bedrag binnen de omrekeningsverschillen overgeboekt naar het minderheidsbelang.
Wanneer de groep enkel een deel van zijn participatie in een geassocieerde onderneming of joint
venture, die een buitenlandse activiteit omvat, verkoopt terwijl een invloed van betekenis of
gezamenlijke zeggenschap behouden blijft, wordt het relevante gedeelte van het cumulatief bedrag
overgeboekt in de winst-en-verliesrekening.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 166
Wisselkoersen
De volgende wisselkoersen werden gebruikt bij de voorbereiding van de jaarrekening:
Slotkoers
Gemiddelde koers
1 EUR is gelijkgesteld aan:
2023
2022
2023
2022
Braziliaanse real
5,3618
5,6386
5,4010
5,4399
Chinese yuan
7,8509
7,3582
7,6600
7,0788
Costa Ricaanse colon
573,0100
632,8700
584,0816
677,3942
Tsjechische kroon
24,7240
24,1160
24,0043
24,5659
Indiase roepie
91,9045
88,1710
89,3001
82,6864
Indonesische roepia
17.079,7100
16.519,8200
16.479,6156
15.625,2511
Mexicaanse peso
18,7231
20,8560
19,1830
21,1869
Filipijnse peso
61,2830
59,3200
60,1626
57,3138
Poolse zloty
4,3395
4,6808
4,5420
4,6861
Pond sterling
0,8691
0,8869
0,8698
0,8528
Roemeense leu
4,9756
4,9495
4,9467
4,9313
Zwitserse Frank
0,9260
0,9847
0,9718
1,0047
Turkse lira
32,6531
19,9649
25,7597
17,4088
Amerikaanse dollar
1,1050
1,0666
1,0813
1,0530
(E) Immateriële activa
Onderzoek en ontwikkeling
Kosten voor onderzoeksactiviteiten, ondernomen met het oog op het verwerven van nieuwe
wetenschappelijke of technologische kennis, worden als kosten in de winst-en-verliesrekening
opgenomen op het ogenblik dat ze zich voordoen.
Kosten voor ontwikkelingsactiviteiten, waarbij de resultaten van het onderzoek worden toegepast in
een plan of een ontwerp voor de productie van nieuwe of substantieel verbeterde producten en
processen, worden in de balans opgenomen, indien deze aan elk van de volgende criteria voldoen:
• het is technisch haalbaar om het actief te voltooien, zodat het beschikbaar zal zijn voor gebruik
of verkoop;
• het management heeft de intentie om de ontwikkeling van het actief te voltooien;
• er werd aangetoond hoe het actief aanleiding zal geven tot toekomstige economische
voordelen. Het marktpotentieel of het nut van het immaterieel actief is duidelijk aangetoond;
• voldoende technische, financiële en andere middelen zijn beschikbaar voor de voltooiing van
de ontwikkeling; en
• de kosten met betrekking tot het proces of product kunnen duidelijk geïdentificeerd en
betrouwbaar gewaardeerd worden.
Andere uitgaven voor ontwikkeling worden als kost in de winst-en-verliesrekening opgenomen op het
moment dat deze zich voordoen.
De geactiveerde kosten omvatten de kosten van grondstoffen en directe loonkosten. Geactiveerde
uitgaven voor ontwikkeling worden gewaardeerd aan kostprijs verminderd met gecumuleerde
afschrijvingen (zie verder) en bijzondere waardeverminderingen (zie boekhoudprincipe J).
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 167
Emissierechten
De kost voor het bekomen van emissierechten wordt opgenomen als immateriële activa, zowel
wanneer deze gekocht worden of gratis zijn ontvangen (in dit laatste geval is de aanschaffingswaarde
nul). Emissierechten worden niet afgeschreven, maar worden onderworpen aan een test op
bijzondere waardeverminderingen. Een voorziening wordt aangelegd ter dekking van de verplichting
tot het voorleggen van de vereiste hoeveelheid emissierechten als, gedurende een bepaalde periode,
het aantal vereiste rechten het totaal aantal verworven rechten overstijgt. Deze voorziening wordt
opgenomen aan het geraamde bedrag van de nodige uitgaven om aan deze verplichting te voldoen.
Immateriële activa
Immateriële activa die verworven werden door de groep, worden gewaardeerd aan kostprijs
verminderd met gecumuleerde afschrijvingen (zie verder) en bijzondere waardeverminderingen (zie
boekhoudprincipe J).
Uitgaven na eerste opname
Uitgaven na eerste opname voor geactiveerde Immateriële activa worden enkel in de balans
opgenomen wanneer ze de toekomstige economische voordelen, eigen aan de activapost waarop zij
betrekking hebben, vergroten. Alle andere gedane uitgaven worden geboekt als kosten.
Afschrijvingen
Immateriële activa met een bepaalde gebruiksduur worden afgeschreven volgens de lineaire methode
over hun verwachte economische gebruiksduur.
De geschatte economische gebruiksduur van de respectievelijke categorieën van activa is de volgende:
Ontwikkeling 5 jaar
Software 3 tot 5 jaar
Klantenlijst 3 tot 10 jaar
Concessies, licenties, patenten en andere 10 tot 20 jaar
De verwachte economische gebruiksduur en restwaarden, indien significant, worden jaarlijks
geëvalueerd en aangepast indien nodig.
(F) Goodwill
Bedrijfscombinaties
Alle bedrijfscombinaties worden verwerkt door de overnamemethode toe te passen op de datum van
overname, welke de datum is waarop de groep controle verkrijgt.
De groep waardeert de goodwill op de overnamedatum als volgt:
• de reële waarde van de overgedragen vergoeding; plus
• het opgenomen bedrag van eventuele minderheidsbelangen in de overgenomen partij; plus
• indien de bedrijfscombinatie in fasen plaatsvindt, de reële waarde van het voorafgaande belang
in de overgenomen partij; verminderd met
• het opgenomen nettobedrag (in het algemeen de reële waarde) van de identificeerbare
verworven activa en aangegane verplichtingen.
Indien negatief, zal deze voordelige aankoop onmiddellijk worden verwerkt in de winst-en-
verliesrekening nadat de reële waarde opnieuw beoordeeld werd.
Goodwill wordt uitgedrukt in de munteenheid van de dochteronderneming waarop ze betrekking
heeft.
Transactiekosten, andere dan deze verbonden met de uitgifte van schulden of aandelen, worden door
de groep in kost genomen wanneer zij worden gemaakt.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 168
De reële waarde van een voorwaardelijke vergoeding wordt op overnamedatum opgenomen. Indien
die voorwaardelijke vergoeding wordt geclassificeerd als eigen vermogen, vindt geen latere
herwaardering plaats en wordt de afwikkeling geboekt in het eigen vermogen. In andere gevallen
worden wijzigingen in de reële waarde van de voorwaardelijke vergoeding na eerste opname in de
winst-en-verliesrekening opgenomen.
Waardering van goodwill na eerste opname
Goodwill wordt gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met cumulatieve bijzondere
waardeverminderings- verliezen.
Goodwill wordt minstens één keer per jaar onderworpen aan een test op bijzondere
waardeverminderingen, alsook telkens wanneer er een indicatie is die wijst op een mogelijke
bijzondere waardevermindering van de kasstroomgenererende eenheid aan welke de goodwill werd
toegewezen (zie boekhoudprincipe J).
(G) Materiële vaste activa
Eigen activa
Materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met de gecumuleerde
afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs omvat de initiële aankoopprijs
vermeerderd met rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief operationeel te maken zoals
beoogd door het management (bijvoorbeeld: niet terugvorderbare belastingen, transport en, indien
van toepassing, de kosten van ontmanteling en verwijdering van het actief en van het herstel van het
terrein waar het actief zich bevindt). De kostprijs van zelf geproduceerde activa wordt op dezelfde
manier bepaald als voor verworven activa en omvat de kostprijs van materialen, directe loonkosten
en overige directe toewijsbare kosten.
Wanneer componenten van een vast actief een verschillende gebruiksduur hebben, worden zij
geboekt als afzonderlijke materiële vaste activa.
Uitgaven na eerste opname
Uitgaven na eerste opname opgelopen in het kader van het vervangen of vernieuwen van
componenten van materiële vaste activa worden geboekt als de aankoop van een afzonderlijk actief
en het actief dat werd vervangen wordt dan volledig afgeschreven. Het activeren van latere uitgaven
vindt enkel plaats wanneer deze uitgaven de toekomstige economische voordelen, eigen aan de
activapost waarop zij betrekking hebben, vergroten en de productiecapaciteit significant verhogen.
Herstellings- en onderhoudskosten, welke de toekomstige economische voordelen eigen aan de
activapost waarmee ze verwant zijn niet doen toenemen, worden opgenomen in de winst-en-
verliesrekening.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 169
Afschrijvingen
Afschrijvingen worden geboekt in de winst-en-verliesrekening vanaf de datum van ingebruikname, op
lineaire basis over de verwachte economische gebruiksduur van elke component van het materieel
vast actief.
De verwachte economische gebruiksduur van de respectievelijke categorieën van activa is als volgt:
Infrastructuurwerken terreinen4F4F
32
10 tot 20 jaar
Gebouwen 20 tot 40 jaar
Verbeteringswerken gebouwen 10 tot 20 jaar
Installaties 6 tot 20 jaar
Machines en uitrusting 5 tot 15 jaar
Meubilair en kantooruitrusting 4 tot 10 jaar
Extrusie materieel en gereedschap 3 tot 7 jaar
Laboratorium- en onderzoeksinfrastructuur 3 tot 5 jaar
Rollend materieel 4 tot 10 jaar
Computermaterieel 3 tot 5 jaar
Terreinen worden niet afgeschreven aangezien aangenomen wordt dat zij een onbepaalde
gebruiksduur hebben.
De verwachte economische gebruiksduur en restwaarden, indien significant, worden jaarlijks
geëvalueerd en aangepast indien nodig .
Overheidssubsidies
Overheidssubsidies gerelateerd met de aankoop van een materieel vast actief worden in mindering
gebracht van de boekwaarde eigen aan de activapost, wanneer er een redelijke zekerheid bestaat dat
deze subsidies ontvangen zullen worden en dat de groep zal voldoen aan de voorwaarden die eraan
verbonden zijn. Ze worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen in mindering van de
gerelateerde afschrijvingen en dit op lineaire basis over de verwachte gebruiksduur van de
gerelateerde activa.
Overheidssubsidies als compensatie voor gemaakte kosten van de groep worden systematisch
opgenomen in mindering van de gerelateerde kost in dezelfde periode waarin de kosten worden
opgenomen.
De waarderingsregels voor de emissierechten worden besproken in sectie (E) Immateriële activa.
(H) Leasing
De groep heeft in 2019 IFRS 16 Leaseovereenkomsten toegepast volgens de gewijzigde retroactieve
methode, zonder aanpassing van de vergelijkende cijfers.
Bij het aangaan van een contract beoordeelt de groep of het contract een leaseovereenkomst is of
bevat. Een contract is, of bevat, een leaseovereenkomst indien het contract in ruil voor een vergoeding
het recht verleent gedurende een bepaalde periode de zeggenschap over het gebruik van een
geïdentificeerd actief uit te oefenen.
Activa, die het gebruiksrecht van het overeenstemmende geleasede actief vertegenwoordigt, worden
aan kostprijs opgenomen in materiële vaste activa en bestaan uit:
• Het bedrag van de initiële waardering van de leaseverplichting
• Alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, verminderd met alle ontvangen
lease-incentives
• Alle initiële directe kosten
• Kosten van ontmanteling en verwijdering
32
Infrastructuurwerken terreinen omvat voornamelijk het aanleggen van toegangswegen, omheining en verlichting .
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 170
De overeenstemmende leaseschuld, die de contante waarde van de leasebetalingen
vertegenwoordigt, wordt opgenomen in de schulden op meer dan één jaar of op ten hoogste één jaar
naargelang hun vervaldatum.
De leasebetalingen worden initieel gewaardeerd tegen de huidige waarde van de verschuldigde
leasebetalingen op aanvangsdatum en worden verdisconteerd op basis van de impliciete rentevoet
van de leaseovereenkomst of, indien deze niet op eenvoudige wijze kan worden bepaald, de marginale
rentevoet. Dit is de rentevoet waartegen een lessee het bedrag, nodig voor het verkrijgen van een
actief van gelijkaardige waarde als het met een gebruiksrecht overeenstemmende actief en dit in een
gelijkaardige economische omgeving, zou hebben kunnen lenen voor gelijkaardige duur en onder
gelijkaardige voorwaarden. Over het algemeen wordt de marginale rentevoet door de groep gebruikt.
‘Right-of-use’ activa en leaseverplichtingen worden niet opgenomen voor leaseovereenkomsten
waarvan het onderliggend actief een lage waarde heeft of voor leaseovereenkomsten van korte duur.
De leasebetalingen van leaseovereenkomsten, waarvan het onderliggend actief een lage waarde heeft
of die van korte duur zijn, worden op lineaire wijze over de duur van de overeenkomst ten laste
genomen.
De rentelast van de leaseverplichting wordt opgenomen als een interestkost in de winst-en-
verliesrekening.
De ‘Right-of-use’ activa worden op lineaire basis afgeschreven over de leaseperiode of over de
gebruiksduur van het actief indien deze laatste korter is. De leaseperiode wordt door de groep
beschouwd als de niet-opzegbare periode van de leaseovereenkomst, samen met periodes waarvoor
een optie tot verlenging van de leaseovereenkomst bestaat, indien het redelijk zeker is dat deze optie
zal worden uitgeoefend, of periodes waarvoor een optie tot beëindiging van de leaseovereenkomst
bestaat, indien het redelijk zeker is dat deze optie niet zal worden uitgeoefend. De groep heeft gebruik
gemaakt van inschattingen bij het beoordelen of het redelijk zeker is dat een optie tot verlenging
uitgeoefend zal worden. Hierbij heeft de groep alle relevante factoren, die een voordeel voor de groep
vormen om een optie tot verlenging uit te oefenen, in overweging genomen.
(I) Beleggingen, korte en lange termijninvesteringen
Elke categorie van beleggingen wordt geboekt op transactiedatum.
Beleggingen in aandelen
Beleggingen in aandelen omvatten deelnemingen in ondernemingen waarin de groep geen
significante invloed uitoefent of controle bezit. Dat is normaal het geval wanneer de groep minder dan
20% van de stemrechten bezit. Zulke beleggingen worden opgenomen aan reële waarde, tenzij de
reële waarde niet op betrouwbare wijze gemeten kan worden. In dat laatste geval worden ze geboekt
aan aanschaffingswaarde, verminderd met de bijzondere waardeverminderingen. De reële waarde is
de genoteerde biedkoers op afsluitingsdatum. Bij de initiële erkenning kan de entiteit, op een
instrument per instrument basis, bepalen om latere wijzigingen in de reële waarde ofwel op te nemen
in de niet-gerealiseerde resultaten ofwel rechtstreeks in de winst- en verliesrekening. De keuze is
onherroepbaar. Dividenden worden als resultaat opgenomen in de winst-en-verliesrekening, tenzij
het dividend duidelijk een terugbetaling van een deel van de investering vertegenwoordigt. Wanneer
beleggingen in aandelen worden verkocht en de keuze bij initiële erkenning was om reële waarde
wijzigingen in de niet-gerealiseerde resultaten op te nemen, dan blijft het cumulatieve resultaat, dat
voorheen in het niet-gerealiseerde resultaat werd opgenomen, in de niet-gerealiseerde resultaten en
wordt het nooit opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
Wijzigingen in de reële waarde van beleggingen in aandelen worden opgenomen in
Financierings(kosten) / opbrengsten in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening voor de volgende
investeringen:
• Rieter Holding AG (toelichting 14 - Deelnemingen opgenomen volgens de
vermogensmutatiemethode, overige beleggingen en garanties).
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 171
Overige beleggingen en garanties
De andere beleggingen omvatten voornamelijk waarborgen in geld. Zij worden oorspronkelijk
gewaardeerd aan reële waarde. Nadien worden de overige beleggingen gewaardeerd aan
afgeschreven kostprijs.
Kortetermijninvesteringen
Kortetermijninvesteringen omvatten termijndeposito’s en korte termijn beleggingen bij
kredietinstellingen met een initiële looptijd van meer dan drie maanden, met de intentie om deze tot
op hun vervaldatum van minder dan één jaar aan te houden (enkel betaling van kapitaal en interest).
Zij worden opgenomen aan kostprijs en de bijhorende opbrengsten worden erkend als
interestopbrengst.
Langetermijninvesteringen
Langetermijninvesteringen omvatten termijndeposito’s en lange termijn beleggingen bij
kredietinstellingen met een initiële looptijd van meer dan twaalf maanden, met de intentie om deze
tot op hun vervaldatum van meer dan één jaar aan te houden (enkel betaling van kapitaal en interest).
Zij worden opgenomen aan kostprijs en de bijhorende opbrengsten worden erkend als
interestopbrengst.
(J) Bijzondere waardeverminderingen
De nettoboekwaarde van materiële vaste activa en immateriële activa wordt op elke balansdatum
beoordeeld om te bepalen of er enige aanwijzing is voor een bijzondere waardevermindering. Indien
een dergelijke aanwijzing bestaat, wordt de realiseerbare waarde van het individueel actief of van de
kasstroomgenererende eenheid geschat. Voor de test op bijzondere waardeverminderingen worden
activa gegroepeerd in de kleinste groep activa die kasstromen genereren uit voortgezette activiteiten
die in ruime mate onafhankelijk zijn van kasstromen uit andere activa of kasstroomgenererende
eenheden. Een bijzondere waardevermindering wordt geboekt wanneer de boekwaarde van een
actief of van de kasstroomgenererende eenheid waartoe het actief behoort, hoger is dan de
realiseerbare waarde. Bijzondere waardeverminderingen worden opgenomen in de winst-en-
verliesrekening.
Goodwill en immateriële activa die nog niet beschikbaar zijn voor gebruik, worden minstens jaarlijks
getoetst op bijzondere waardeverminderingen alsook op het moment dat er enige aanwijzing hiervoor
bestaat. Een bijzondere waardevermindering op goodwill wordt bepaald door de realiseerbare
waarde van elke kasstroomgenererende eenheid, aan welke de goodwill werd toegewezen, te
beoordelen.
Bijzondere waardeverminderingen op kasstroomgenererende eenheden worden in eerste instantie
toegewezen aan de boekwaarde van de goodwill van kasstroomgenererende eenheden en pas daarna
wordt de boekwaarde van de andere activa die aanwezig zijn in die eenheid op een pro rata basis
verminderd.
Berekening van de realiseerbare waarde
De realiseerbare waarde van een actief of kasstroomgenererende eenheid is de hoogste van de reële
waarde verminderd met de verkoopkosten en de bedrijfswaarde. De bedrijfswaarde is de contante
waarde van de verwachte toekomstige kasstromen voortvloeiend uit het gebruik van het actief of de
kasstroomgenererende eenheid. De bedrijfswaarde wordt bepaald door de verwachte toekomstige
kasstromen te verdisconteren tot hun huidige waarde, gebruik makend van een discontovoet die
zowel de actuele marktomstandigheden als de specifieke risico’s met betrekking tot het actief, de
activiteit, etc. weergeeft. De reële waarde verminderd met de verkoopkosten wordt bepaald door
rekening te houden met recente markttransacties, indien beschikbaar.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 172
Indien een bijzondere waardevermindering het gevolg is van het overboeken van activa naar vaste
activa aangehouden voor verkoop, gebeurt de waardering van de reële waarde van de activa op basis
van de beste inschattingen van het management (alsook op basis van kennis van eerdere transacties
met vergelijkbare activa).
Terugname van bijzondere waardeverminderingen
Een bijzondere waardevermindering opgenomen in voorgaande perioden voor activa van de groep,
met uitzondering van goodwill, wordt op elke balansdatum beoordeeld om na te gaan of er een
aanwijzing bestaat dat de bijzondere waardevermindering mogelijk is afgenomen of niet meer
bestaat. Wanneer er een verandering heeft plaatsgevonden in de schattingen die gebruikt werden om
de realiseerbare waarde van activa van de groep, andere dan goodwill, te bepalen, wordt de
boekwaarde gedeeltelijk of geheel opnieuw samengesteld. De terugname van de, in voorgaande
perioden opgenomen, bijzondere waardeverminderingen vindt plaats via de EBIT aanpassende
elementen in de winst-en-verliesrekening, in die mate dat de nieuwe toegenomen boekwaarde van
het actief niet hoger is dan de realiseerbare waarde of de boekwaarde (na afschrijvingen) die bekomen
zou zijn, indien geen bijzondere waardeverminderingen voor het actief zouden zijn geboekt.
Een bijzondere waardevermindering op goodwill kan niet teruggenomen worden.
Financiële activa
In overeenstemming met IFRS 9 erkent de groep verwachte kredietverliezen op handelsvorderingen
volgens de vereenvoudigde methode. Verwachte kredietverliezen worden op handelsvorderingen,
exclusief te recupereren btw-bedragen, opgenomen tijdens de looptijd. Een voorzieningenmatrix
wordt gebruikt om de verwachte kredietverliezen tijdens de looptijd op handelsvorderingen te
berekenen, aan de hand van de vervallen openstaande handelsvorderingen op balansdatum en
historische informatie over wanbetalingen. De groep beschouwt een financieel actief in wanbetaling
wanneer de contractuele betalingen meer dan 60 dagen vervallen zijn. Voor alle handelsvorderingen,
meer dan 60 dagen vervallen, berekent de voorzieningenmatrix een bijzondere waardevermindering
tussen 20% en 100%. Echter, in specifieke gevallen, kan de groep eveneens een financieel actief in
wanbetaling beschouwen na objectieve aanwijzingen van een bijzondere waardevermindering ten
gevolge van één of meer gebeurtenissen, die zich hebben voorgedaan na de eerste opname van het
actief en als deze tot verlies leidende gebeurtenissen een effect hadden op de toekomstige geschatte
kasstromen van dit actief, welk bovendien betrouwbaar kan worden ingeschat. Objectieve
aanwijzingen voor een bijzondere waardevermindering bestaan uit aanzienlijke financiële problemen
van een schuldenaar, contractbreuk of wanbetalingen door een schuldenaar, indicatoren van een
faillissement van een schuldenaar of economische omstandigheden die nauw samenhangen met
wanbetalingen. Bijzondere waardeverminderingen worden opgenomen in de winst-en-
verliesrekening.
(K) Voorraden
De voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of aan netto-opbrengstwaarde indien deze lager
is. De kostprijs wordt bepaald volgens de gewogen gemiddelde kostprijsmethode (bedrijfssegmenten
Agro, Bio-valorization en Industrial Solutions) en First-in First-out (FIFO) methode (segment Machines
& Technologies).
De kostprijs voor afgewerkte producten en goederen in bewerking omvat de gebruikte grondstoffen,
de andere productiematerialen, de directe loon- en andere kosten en een toewijzing van vaste en
variabele indirecte productiekosten, gebaseerd op de normale productiecapaciteit. De kostprijs van
voorraden omvat de inkoopkosten, de conversie en andere kosten die voortvloeien uit het transport
van de voorraden naar hun huidige locatie en toestand. De netto-opbrengstwaarde wordt
gedefinieerd als de geschatte verkoopprijs, verminderd met de geschatte kosten voor voltooiing.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 173
(L) Handels- en overige vorderingen
Handels- en overige vorderingen worden gewaardeerd aan reële waarde en nadien aan afgeschreven
kostprijs verminderd met de nodige voorzieningen voor waardeverminderingen (zie
boekhoudprincipe J).
(M) Geldmiddelen en kasequivalenten
Geldmiddelen omvatten kas- en banksaldi bij kredietinstellingen. Kasequivalenten zijn kortlopende
beleggingen met een hoge liquiditeit die onmiddellijk kunnen worden omgezet in geldmiddelen
waarvan het bedrag gekend is, die een looptijd hebben van drie maanden of minder vanaf de
aanvangsdatum, en waarvoor geen belangrijk risico voor waardeverandering bestaat. Geldmiddelen
en kasequivalenten worden opgenomen aan hun reële waarde.
(N) Geplaatst kapitaal
Gewone aandelen
Gewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. De marginale kosten die rechtstreeks
toerekenbaar zijn aan de uitgifte van gewone aandelen en aandelenwarranten worden verwerkt als
aftrekpost op het eigen vermogen, na aftrek van eventuele fiscale effecten.
Inkoop van geplaatst kapitaal
Wanneer geplaatst kapitaal, geclassificeerd onder “eigen vermogen”, opnieuw wordt ingekocht,
wordt het bedrag, inclusief directe toerekenbare kosten, verwerkt als een wijziging in het eigen
vermogen. Ingekochte aandelen worden eigen aandelen en worden beschouwd als een vermindering
van het eigen vermogen. Wanneer ingekochte eigen aandelen vervolgens worden verkocht of
opnieuw worden uitgegeven, wordt het ontvangen bedrag opgenomen ten gunste van het eigen
vermogen en wordt het eventuele overschot of tekort op de transactie overgeheveld naar/van de
overgedragen winst.
Dividenden
Dividenden worden geboekt als schuld in de periode waarin ze worden toegekend.
(O) Niet-afgeleide financiële schulden
Niet-afgeleide financiële schulden worden initieel gewaardeerd aan reële waarde, verminderd met de
kosten verbonden aan de transactie. Vervolgens worden deze rentedragende verplichtingen
gewaardeerd aan hun afgeschreven kostprijs en wordt elk verschil tussen de aanschaffingsprijs en de
aflossingswaarde ten laste genomen van de winst-en-verliesrekening over de looptijd van de lening
op basis van de effectieve interestvoet.
Binnen het segment Machines & Technologies wordt gebruik gemaakt van exportfinanciering. De
groep staat betaling van handelsvorderingen op lange termijn toe op voorwaarde dat deze
vorderingen zijn gefinancierd via bancaire exportfinanciering en zijn gewaarborgd via een externe
kredietverzekering. Op het moment van facturatie van het machinecontract wordt de
klantenvordering (die gespreid is over meerdere jaren) opgenomen in de rubriek “Handels- en overige
vorderingen”. Voor de financiering van deze lange termijnvorderingen zijn er verschillende
mogelijkheden. Indien de groep een gelijklopend leverancierskrediet afsluit met een bank wordt deze
schuld opgenomen in de rubriek ”Financiële schulden”. De groep kan ook beslissen om over te gaan
tot verdiscontering van de klantenvordering via een bank of een kredietverzekeraar. In dit geval wordt
de klantenvordering afgeboekt op het moment dat het risico van de vordering wordt overgedragen.
De discontokosten worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening onder de “Overige
financieringskosten”. De opbrengsten met betrekking tot het doorrekenen van deze intrestkosten aan
de klant zijn opgenomen in de resultatenrekening in de “Overige financieringsopbrengsten”.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 174
(P) Voorzieningen
Voorzieningen worden aangelegd wanneer de onderneming een bestaande verplichting heeft (in
rechte afdwingbaar of feitelijk) als gevolg van gebeurtenissen in het verleden, wanneer het
waarschijnlijk is dat voor de afwikkeling van die verplichtingen een uitstroom van middelen
noodzakelijk is en wanneer een betrouwbare schatting gemaakt kan worden van de omvang van deze
verplichtingen.
Indien het effect hiervan significant is, zullen voorzieningen worden aangelegd door de
verdiscontering van de toekomstige kasstromen aan een discontovoet die zowel de huidige
marktrente als, indien van toepassing, de specifieke risico’s met betrekking tot het passief weergeeft.
Het afwikkelen van de verdisconteringsimpact wordt geboekt als een component van de
financieringskosten.
Herstructurering
Een voorziening voor herstructurering wordt aangelegd wanneer de onderneming een gedetailleerd
en geformaliseerd herstructureringsplan heeft goedgekeurd en wanneer de herstructurering ofwel
werd aangevat ofwel openbaar werd gemaakt. Voor toekomstige exploitatieverliezen worden geen
voorzieningen opgenomen.
Milieu- en ontmantelingsverplichtingen
Deze voorzieningen zijn gebaseerd op verplichtingen (in rechte afdwingbaar of feitelijk) als gevolg van
gebeurtenissen van het verleden, in overeenstemming met de van toepassing zijnde wettelijke
verplichtingen.
Verlieslatende contracten
Een voorziening voor verlieslatende contracten wordt aangelegd wanneer de te verwachten
ontvangen economische voordelen voor de groep lager liggen dan de onvermijdbare kosten om aan
de verplichtingen uit hoofde van de overeenkomst te voldoen. De voorziening wordt gewaardeerd
tegen de contante waarde van de verwachte kosten voor de beëindiging van het contract of, indien
dit lager is, tegen de contante waarde van de verwachte nettokosten van de voortzetting van het
contract. Voorafgaand aan het aanleggen van een voorziening neemt de groep op de activa die
betrekking hebben op het contract een bijzonder waardeverminderingsverlies.
Garantieverplichtingen
Een voorziening voor garantieverplichting wordt aangelegd voor alle producten onder garantie op
basis van historische gegevens met betrekking tot herstellingen en terug ingeleverde producten. Een
provisie voor uitvoeringsgaranties wordt aangelegd op basis van een individuele analyse.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 175
(Q) Personeelsbeloningen
Vergoedingen na uitdiensttreding
De personeelsbeloningen na uitdiensttreding omvatten pensioenplannen en verzekeringen voor
medische bijstand. De groep voorziet een aantal “vaste bijdrage” pensioenplannen en “te bereiken
doel” pensioenplannen die wereldwijd verspreid zijn en waarvan de activa meestal beheerd worden
in aparte pensioenfondsen. In het algemeen beheren aparte trustmaatschappijen en verzekeraars de
pensioenplannen.
- Vaste bijdrage pensioenplannen
Een vaste bijdrage pensioenplan is een pensioenplan waarin de groep vaste bijdragen stort in een
fonds. Er is geen wettelijke of constructieve verplichting om aanvullende bijdragen te betalen indien
de activa van het fonds onvoldoende zijn om aan alle werknemers de voordelen te betalen die
gerelateerd zijn aan de dienstjaren in de huidige of vorige periodes. De bijdragen tot een “vaste
bijdrage” pensioenplan worden geboekt als kost in de winst-en-verliesrekening op het moment dat de
gerelateerde dienst is geleverd. Voorafbetaalde bijdragen zijn opgenomen als een actief tot op hoogte
van de terugbetaling in contanten van deze bijdragen of van de vermindering van toekomstige
betalingen.
- Pensioenplannen met een te bereiken doel
Pensioenplannen met een te bereiken doel zijn alle pensioenplannen die niet onder de vaste bijdrage
pensioenplannen vallen. Doorgaans bepaalt een pensioenplan met een te bereiken doel een bedrag
dat uitgekeerd zal worden aan de werknemer wanneer deze met pensioen gaat.
Voor pensioenplannen met een te bereiken doel worden de pensioenkosten voor elk plan afzonderlijk
geschat op basis van de “projected unit credit” methode. Volgens deze methode worden de
pensioenkosten ten laste genomen van de winst-en-verliesrekening zodanig dat de kost gespreid
wordt over de nog te presteren diensttijd van de deelnemers, in overeenstemming met het advies van
de bevoegde onafhankelijke actuarissen die jaarlijks een volledige berekening maken van de plannen.
De pensioenverplichtingen opgenomen in de balans worden berekend als zijnde de actuele waarde
van de verplichtingen van de toegezegde pensioenrechten, berekend op basis van de interestvoet van
hoogwaardige bedrijfsobligaties uitgedrukt in de valuta gebruikt voor de uitbetaling van de voordelen,
en met een looptijd die de termijn van de pensioenverplichting benadert, verminderd met de reële
waarde van de activa van het fonds. In de landen waar geen liquide markt voor deze obligaties bestaat,
werd de marktrentevoet van overheidsobligaties gebruikt in de actualisatie.
De nettorente wordt berekend door de discontovoet toe te passen op de netto pensioenverplichting
of -vordering. De nettorente en overige kosten betreffende pensioenplannen met een te bereiken
doel worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Herwaarderingen van de netto
pensioenverplichting, welke de actuariële winsten en verliezen omvatten, en het effect van het
actiefplafond (indien van toepassing), worden als niet-gerealiseerde resultaten in het eigen vermogen
opgenomen in de periode dat deze ontstaan.
Wanneer de berekening resulteert in een mogelijk actief voor de groep, wordt het erkend actief
gelimiteerd tot de contante waarde van economische voordelen onder de vorm van toekomstige
terugbetalingen door het plan of verminderingen van toekomstige bijdragen tot het plan.
De kosten van verstreken diensttijd, afwikkelingskosten en winsten of verliezen van inperking worden
onmiddellijk in de winst-en-verliesrekening opgenomen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 176
Ontslagvergoedingen (vervroegde pensioenplannen en andere verplichtingen bij ontslag)
Deze vergoedingen ontstaan als gevolg van een beslissing van de groep om de tewerkstelling van een
werknemer of van een groep werknemers te beëindigen vóór de normale pensioendatum of als gevolg
van de beslissing van een werknemer om vrijwillig de tewerkstelling stop te zetten in ruil voor deze
vergoedingen.
Deze vergoedingen worden als een verplichting en als kost opgenomen op de vroegste van volgende
data: op het ogenblik dat de groep het aanbod van deze vergoedingen niet langer kan terugtrekken,
of indien de groep een herstructureringskost opneemt in overeenstemming met IAS 37 Voorzieningen
en het ontslagvergoedingen betreft. Indien de vergoedingen verbonden zijn aan prestaties in de
toekomst, worden deze niet als ontslagvergoedingen beschouwd maar als vergoedingen na
uitdiensttreding.
Kortetermijn- en langtermijnpersoneelsbeloningen
Kortetermijn- en langetermijnpersoneelsbeloningen worden niet verdisconteerd en worden
opgenomen wanneer de daarmee verband houdende dienst wordt verricht.
Indien de groep een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft voor geleverde diensten van
werknemers en indien deze verplichting betrouwbaar kan worden bepaald, wordt een verplichting
opgenomen voor het verwachte bedrag dat als een kortetermijnbonus in contanten of een
winstdelingsregeling zal worden uitbetaald.
(R) Belastingen op het resultaat
Belastingen op het resultaat van het boekjaar omvatten de verschuldigde en uitgestelde belastingen.
De belastingen worden geboekt in de winst-en-verliesrekening tenzij ze betrekking hebben op
elementen die onmiddellijk in het eigen vermogen of in de niet-gerealiseerde resultaten worden
geboekt, die in dat geval opgenomen worden in het eigen vermogen of in de niet-gerealiseerde
resultaten, of op bedrijfscombinaties worden geboekt, die in dat geval opgenomen worden tegenover
goodwill.
Belastingen van het boekjaar omvatten de verwachte belastingschuld op het belastbaar inkomen van
het jaar, gebruik makend van de op het ogenblik van afsluiting van kracht zijnde of aangekondigde
belastingpercentages, en alle aanpassingen van de belastingschulden van vorige jaren. Het bedrag van
de te betalen of terug te vorderen belastingen op ten hoogste één jaar is de beste inschatting van het
verwachte te betalen of terug te vorderen bedrag en weerspiegelt de onzekerheid met betrekking tot
belastingen, indien van toepassing.
Uitgestelde belastingvorderingen en -schulden worden geboekt op basis van de balansmethode, voor
tijdelijke verschillen tussen de fiscale basis en de boekwaarde voor financiële
rapporteringsdoeleinden, en dit zowel voor activa als schulden. Voor de volgende tijdelijke verschillen
worden geen uitgestelde belastingen geboekt: de belastbare tijdelijke verschillen bij de initiële
opname van goodwill, de initiële opname van activa en schulden in een transactie die geen
bedrijfscombinatie is en die geen invloed hebben op het boekhoudkundige of fiscale resultaat en
verschillen met betrekking tot investeringen in dochterondernemingen in de mate dat een
tegenboeking in de nabije toekomst onwaarschijnlijk is. Uitgestelde belastingvorderingen en -
verplichtingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing
zullen zijn op de periode waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld,
gebaseerd op belastingtarieven en belastingwetten die aangekondigd en/of goedgekeurd werden op
balansdatum, en weerspiegelt de onzekerheid met betrekking tot belastingen, indien van toepassing.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 177
Een uitgestelde belastingvordering wordt enkel opgenomen in de balans indien het waarschijnlijk is
dat toekomstige belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waartegen de verrekenbare tijdelijke
verschillen, de ongebruikte belastingtegoeden en de ongebruikte overgedragen fiscale verliezen
kunnen verrekend worden. De uitgestelde belastingvorderingen worden herzien op elke
afsluitingsdatum en verminderd in de mate dat het niet langer waarschijnlijk is dat het desbetreffende
belastingvoordeel zal worden gerealiseerd.
Uitgestelde belastingvorderingen en -schulden worden gesaldeerd indien er een wettelijk
afdwingbaar recht is om de huidige belastingschulden en -vorderingen te salderen, en deze betrekking
hebben op belastingen geheven door dezelfde belastingautoriteit in dezelfde belastingverschuldigde
entiteit, of in verschillende ondernemingen die tot doel hebben om de huidige belastingschulden en
-vorderingen op een nettobasis af te handelen of hun belastingvorderingen en -schulden gelijktijdig
zullen realiseren.
Bijkomende belastingen op het resultaat die voortvloeien uit de uitkering van dividenden worden op
hetzelfde ogenblik geboekt als de verplichting om het betreffende voordeel te betalen.
(S) Handels- en overige schulden
Handels- en overige schulden worden gewaardeerd tegen reële waarde en nadien aan de
afgeschreven kostprijs.
(T) Omzet
Omzet
Het vijfstappenmodel wordt toegepast om opbrengsten uit contracten aangegaan met klanten te
erkennen. De groep erkent omzet als het bedrag dat een onderneming verwacht te ontvangen in ruil
voor de levering van goederen of diensten aan een klant.
- Verkoop van goederen
Het merendeel van de omzet van de groep bestaat uit de verkoop van goederen. Deze producten
worden in het algemeen rechtstreeks of via distributeurs aan de klant verkocht. Onder IFRS 15 is de
erkenning van omzet gebaseerd op het verwerven van controle over de goederen. Het moment van
opname is afhankelijk van de contractuele verkoopcondities, gekend als “Internationale commerciële
voorwaarden” (Incoterms). De timing van de erkenning van de omzet is niet significant verschillend
van de overdracht van risico’s en voordelen verbonden aan eigendom. De verkoop van goederen,
inclusief het vervoer ervan, wordt gekwalificeerd als een afzonderlijke prestatieverplichting, terwijl
het transport van de goederen niet als een afzonderlijke dienstverlening wordt beschouwd. De kosten
van het transport worden ten laste genomen als onderdeel van de prestatieverplichting om de
goederen bij de klant te leveren. In het segment ‘Machines & Technologies’ wordt de installatie van
de machine bij de klant wel als een aparte prestatieverplichting gezien aangezien deze ook door de
klant of door een externe partij kan worden uitgevoerd. Echter, de omzet met betrekking tot deze
installatie wordt als niet-significant beschouwd.
- Verlenen van diensten
Het bedrag van de omzet uit het verlenen van diensten wordt niet afzonderlijk opgenomen in de
geconsolideerde winst-en-verliesrekening omdat het momenteel een insignificant deel van de totale
omzet van de groep vertegenwoordigt.
De verkoop van diensten kwalificeert als een afzonderlijke prestatieverplichting, waarbij omzet wordt
erkend op het moment dat de klant de controle verwerft over de diensten, wat op een bepaald tijdstip
of over een bepaalde periode kan zijn. Voor elke prestatieverplichting waaraan voldaan is, dient de
omzet te worden erkend door de vooruitgang ten opzichte van volledige voltooiing te meten op het
einde van elke verslagperiode.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 178
- Projecten
Voor de omzet uit projecten wordt het omzetbedrag bepaald op basis van de vooruitgang gemaakt
met het oog op het volledig voldoen aan de prestatieverplichting. Deze projecten hebben meestal een
levensduur van minder dan een jaar.
Overeenkomsten met klanten kunnen handels- en volumekortingen, die aan de klant worden
toegekend indien de geleverde volumes bepaalde drempels overschrijden, omvatten. In deze gevallen
bevat de transactieprijs een variabele vergoeding. Deze variabele vergoeding, opgenomen aan reële
waarde, zal als onderdeel van de transactieprijs in rekening worden gebracht bij het erkennen van de
omzet, en dit voor elk contract, door middel van een inschatting van de kans dat de korting of
teruggave zich zal realiseren.
Overeenkomsten met klanten kunnen voorraad in consignatie bevatten. De producten worden
verzonden en opgeslagen in eigen of gehuurde silo’s op de locatie van de klant. De omzet wordt enkel
erkend wanneer de goederen daadwerkelijk worden afgenomen door de klant. De verkoopprijs zal de
op dat moment geldende marktprijs zijn.
Financiële opbrengsten
Financiële opbrengsten omvatten ontvangen interesten op geïnvesteerde fondsen, dividenden,
positieve wisselkoersresultaten, opbrengsten op afgeleide financiële instrumenten, die geen deel
uitmaken van een boekhoudkundige afdekkingsrelatie, en de doorfacturatie van financieringskosten
verbonden aan de verkoop van weefmachines.
Interestopbrengsten worden in resultaat genomen naargelang ze verworven zijn, rekening houdend
met de effectieve opbrengstvoet op het actiefbestanddeel.
Dividenden worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening op het moment dat ze worden
toegekend aan de onderneming.
(U) Kosten
Financiële kosten
De financiële kosten omvatten interestkosten van financiële schulden, de interestcomponent van de
lease betalingen, het afwikkelen van de verdiscontering van voorzieningen, wisselkoersverliezen,
verliezen op afgeleide financiële instrumenten, die geen deel uitmaken van een boekhoudkundige
afdekkingsrelatie, en financieringskosten verbonden aan de verkoop van weefmachines.
De interestkosten worden ten laste genomen naarmate deze verlopen zijn, gebruik makend van de
effectieve interestvoet.
(V) Afgeleide financiële instrumenten
De groep gebruikt afgeleide financiële instrumenten om het wisselkoers- en interestrisico van de
operationele activiteiten in te dekken. Conform het beleid van de groep, houdt de groep geen
afgeleide financiële instrumenten aan, noch geeft zij afgeleide financiële instrumenten uit voor
handelsdoeleinden.
Afgeleide financiële instrumenten worden aanvankelijk verwerkt tegen reële waarde. De bepaling van
de reële waarde voor elk type van financiële en niet-financiële activa en schulden wordt verder
besproken in toelichting 2 - Bepaling van de reële waarde. Na de initiële opname worden afgeleide
financiële instrumenten op balansdatum gewaardeerd aan hun reële waarde. Afhankelijk of de groep
al dan niet kasstroomafdekking toepast, wordt elke winst of verlies als gevolg van deze herwaardering
ofwel onmiddellijk in het eigen vermogen ofwel in de winst-en-verliesrekening opgenomen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 179
Kasstroomafdekkingen
De groep documenteert, bij het aangaan van de afdekkingstransactie, de relatie die bestaat tussen de
afdekkingsinstrumenten en de afgedekte posities, inclusief haar risicobeheerdoelstellingen en
strategie. Bij het aangaan van de afdekkingsrelatie en daarna doorlopend, documenteert de groep
haar beoordeling of de gebruikte afgeleide instrumenten in hoge mate effectief zullen zijn in de
compensatie van de fluctuaties van de kasstromen van de afgedekte posities.
Wanneer een afgeleid financieel instrument wordt toegewezen als afdekkingsinstrument van de
variabiliteit van kasstromen die voortvloeit uit een bepaald risico dat is verbonden aan een
opgenomen actief, verplichting, of zeer waarschijnlijke verwachte transactie die de winst of verlies
zou kunnen beïnvloeden, dan wordt het effectieve deel van de veranderingen in de reële waarde van
het afgeleide afdekkingsinstrument opgenomen in de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten
(indekkingsreserves in het eigen vermogen). Het niet-effectieve deel van de wijzigingen in de reële
waarde van het afgeleide financiële instrument wordt rechtstreeks in de winst-en-verliesrekening
opgenomen.
Indien de afdekking een niet-financieel actief betreft, is het gecumuleerde bedrag in het eigen
vermogen inbegrepen in de nettoboekwaarde van het actief op het moment van de opname. In elk
ander geval wordt het gecumuleerde bedrag van het eigen vermogen overgeboekt naar de winst-en-
verliesrekening op hetzelfde ogenblik dat de afgedekte positie de winst-en-verliesrekening beïnvloedt.
Indien het afdekkingsinstrument niet langer voldoet aan de voorwaarden voor kasstroomafdekking,
afloopt, wordt verkocht of wordt beëindigd, dan blijft de gecumuleerde, op dat ogenblik bestaande,
niet-gerealiseerde winst of verlies opgenomen in het eigen vermogen en wordt deze erkend wanneer
de verwachte transactie uiteindelijk opgenomen wordt in de winst-en-verliesrekening. Indien niet
langer wordt verwacht dat de verwachte transactie zal plaatsvinden, wordt de gecumuleerde niet-
gerealiseerde winst of verlies die opgenomen werd in het eigen vermogen, onmiddellijk overgeboekt
naar de financieringskosten en -opbrengsten.
(W) Winst per aandeel
De groep presenteert gewone en verwaterde winst per aandeel voor het gewone aandelenkapitaal.
Het nettoresultaat per gewoon aandeel is de aan de aandeelhouders van de vennootschap toe te
rekenen winst of verlies gedeeld door het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen die
gedurende de verslagperiode uitstaan, gecorrigeerd voor de aangehouden eigen aandelen.
Bij de berekening van de verwaterde winst per aandeel worden de aan de aandeelhouders van de
vennootschap toe te rekenen winst of verlies en het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen
die gedurende de verslagperiode uitstaan, gecorrigeerd voor alle potentiële verwaterende effecten
op de gewone aandelen, welke de aan het management toegekende aandelenwarranten omvatten.
(X) Gesegmenteerde informatie
Bedrijfssegmenten zijn componenten van de groep die bedrijfsactiviteiten uitvoeren en die, op deze
manier, opbrengsten kunnen genereren en kosten kunnen oplopen, inclusief opbrengsten en kosten
die betrekking hebben op transacties met elk van de andere componenten van de groep. Afzonderlijke
financiële informatie is beschikbaar en wordt op regelmatige basis geëvalueerd door het “Executive
Committee” bij het nemen van beslissingen omtrent het toewijzen van middelen en het evalueren van
de performantie. Het “Executive Committee” wordt als “chief operating decision maker” beschouwd.
Bedrijfssegmenten worden samengevoegd in overeenstemming met IFRS 8 Operationele segmenten
en enkel wanneer de segmenten identieke economische karakteristieken vertonen op basis van de
oorsprong van hun producten en diensten, de aard van het productieproces, het soort of categorie
van klanten, de gebruikte methodes om deze producten te verdelen of diensten te verlenen en de
aard van het wettelijk kader.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 180
Gesegmenteerde informatie, zoals gepresenteerd aan het “Executive Committee” (inclusief de winst
en het verlies van het segment en gesegmenteerde activa en schulden), wordt opgemaakt conform
de boekhoudprincipes zoals beschreven in de samenvatting van de materiële boekhoudprincipes.
Opbrengsten, kosten en activa worden toegewezen aan de bedrijfssegmenten in die mate dat de items
van opbrengsten, kosten en activa direct toewijsbaar of op redelijke wijze kunnen toegewezen worden
aan de bedrijfssegmenten. De transferprijzen voor transacties tussen bedrijfssegmenten worden
bepaald op een gelijkaardige manier als voor transacties met derden.
(Y) Wijzigingen van de boekhoudprincipes en toelichtingen
De volgende wijzigingen en jaarlijkse verbeteringen zijn voor het eerst verplicht van toepassing voor
het boekjaar startend op 1 januari 2023 en zijn aangenomen door de Europese Unie. Deze hadden
geen significante impact op de financiële staten van de groep:
• IFRS 17 Verzekeringscontracten
• Aanpassingen aan IAS 8 Grondslagen voor financiële verslaggeving, schattingswijzigingen en
fouten: definitie van schattingen
• Aanpassingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarrekening en IFRS-Practice Statement 2:
informatieverschaffing over grondslagen voor financiële verslaggeving
• Aanpassingen aan IAS 12 Winstbelastingen: uitgestelde belastingen met betrekking tot activa
en passiva die voortvloeien uit één enkele transactie
• Aanpassingen aan IFRS 17 Verzekeringscontracten: initiële toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 -
Vergelijkende informatie
• Aanpassingen aan IAS 12 Winstbelastingen - Internationale Belastinghervorming gerelateerd -
Tweede pijler inkomstenbelasting reglementering.
De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan standaarden werden gepubliceerd en
aangenomen door de Europese Unie, en zijn voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar
startend op 1 januari 2024:
• Aanpassingen aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een “Sale-and-
Leaseback”
• Aanpassingen aan IAS 1: Presentatie van de jaarrekening: classificatie van schulden als
kortlopend of langlopend
De groep heeft deze nieuwe of gewijzigde standaarden niet toegepast in de geconsolideerde
financiële staten van 2023. Deze nieuwe standaarden worden momenteel door de groep beoordeeld
en op dit ogenblik verwacht de groep niet dat deze nieuwe standaarden een significante impact zullen
hebben op de financiële staten van de groep.
De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan standaarden werden gepubliceerd, en zijn voor
het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2024 en werden nog niet
aangenomen door de Europese Unie:
• Aanpassing van IAS 7 Het kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financiële instrumenten: toelichtingen
omtrent financieringsregelingen voor leveranciers
De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan standaarden werden gepubliceerd, en zijn voor
het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2025 en werden nog niet
aangenomen door de Europese Unie:
• Aanpassing van IAS 21 De effecten van wijzigingen in wisselkoersen: gebrek aan
uitwisselbaarheid
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 181
2. Bepaling van de reële waarde
Een aantal van de boekhoudprincipes en toelichtingen van de groep vereisen de bepaling van de reële
waarde voor zowel financiële als niet-financiële activa en schulden. De methodes die worden
toegepast voor het bepalen en toelichten van de reële waarden, worden hierna uitgelegd. Meer
gedetailleerde informatie betreffende de gemaakte veronderstellingen in het bepalen van de reële
waarden werd, indien van toepassing, opgenomen in de specifieke toelichtingen van dat bepaald
actief of passief.
De reële waarde is de prijs die zou worden ontvangen om een actief te verkopen of die zou worden
betaald om een verplichting over te dragen in een regelmatige transactie tussen marktpartijen op
waarderingsdatum.
Bij het bepalen van de reële waarde van een actief of een verplichting maakt de groep gebruik van
waarneembare marktgegevens, indien mogelijk, of van waarderingsmethoden die geschikt zijn onder
de omstandigheden en waarvoor voldoende gegevens beschikbaar zijn om de reële waarde te
bepalen. De reële waarden worden gegroepeerd in verschillende niveaus in een reële waarde
hiërarchie, op basis van de gebruikte gegevens tijdens de waardebepaling, en dit op de volgende wijze:
• Niveau 1: genoteerde prijzen (niet-aangepast) op actieve markten voor identieke activa of
verplichtingen;
• Niveau 2: andere inputs dan de in Niveau 1 ondergebrachte genoteerde prijzen, die voor het
actief of voor de verplichting waarneembaar zijn, hetzij direct (d.w.z. als prijzen) hetzij indirect
(d.w.z. afgeleid van prijzen);
• Niveau 3: inputs voor het actief of de verplichting die niet gebaseerd zijn op waarneembare
marktgegevens (niet-waarneembare inputs).
Wijzigingen tussen de niveaus van de reële waarde hiërarchie worden erkend op het einde van de
verslagperiode in dewelke de wijziging plaatsvond.
De groep heeft, om toelichtingen te verschaffen omtrent de reële waarde, de activa en schulden
gegroepeerd op basis van de aard, de kenmerken en het risico van deze activa en schulden en het
niveau van de reële waarde hiërarchie, zoals hierboven vermeld.
Bijkomende informatie omtrent de gebruikte assumpties bij de reële waardebepaling zijn vermeld in
toelichting 4 - Acquisities en verkopen en 26 - Financiële instrumenten.
Materiële vaste activa
De reële waarde van terreinen en gebouwen, opgenomen als gevolg van een bedrijfscombinatie of
gebruikt tijdens de test op bijzondere waardeverminderingen, is gebaseerd op het geschatte bedrag
waartegen het terrein of gebouw kan worden verhandeld onder normale marktomstandigheden op
datum van waardering (“arm’s length” principe). Het resultaat wordt gebenchmarkt met marktprijzen,
indien deze beschikbaar zijn. De vervangingskosten worden gebruikt, indien er geen belangrijke en
actieve markt bestaat.
De reële waarde van installaties, uitrusting en verbeteringswerken is gebaseerd op de markt- of
kostbenadering die gebruik maken van genoteerde marktprijzen voor gelijkwaardige items, indien
beschikbaar, en de vervangingskost wanneer deze geschikt is. De vervangingswaarde is het resultaat
van enerzijds de kosten van nieuwe installaties, uitrusting en verbeteringswerken met dezelfde
capaciteit en anderzijds de bedrijfswaarde rekening houdend met de bedrijfsactiviteit.
De bepaling van de reële waarde van materiële vaste activa wordt gebaseerd op waarderingsstudies,
die zowel intern als door externe, onafhankelijke waarderingsbedrijven met de nodige kwalificaties
en ervaring zijn opgemaakt.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 182
Immateriële activa
De reële waarde van immateriële activa is gebaseerd op de verdisconteerde kasstromen, als gevolg
van het gebruik of de eventuele verkoop van activa, en op waarderingsstudies, die zowel intern als
door externe, onafhankelijke waarderingsbedrijven met de nodige kwalificaties en ervaring zijn
opgemaakt .
Voorraden
De reële waarde van voorraden is gebaseerd op de huidige marktprijs van grondstoffen en de
geschatte verkoopprijs, in het kader van de normale bedrijfsvoering, verminderd met de geschatte
kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren van gereed product inclusief een marge.
Afgeleide financiële instrumenten
De reële waarde van termijncontracten wordt berekend als de verdisconteerde waarde van het
verschil tussen de contractwaarde en de termijnkoers op balansdatum.
De reële waarde van deze instrumenten geeft in het algemeen de geschatte bedragen weer die de
groep zou ontvangen bij het afsluiten van voordelige contracten of de geschatte bedragen die de
groep zou moeten betalen om onvoordelige contracten te verbreken op balansdatum, hierbij rekening
houdend met huidige niet-gerealiseerde winsten of verliezen op de lopende contracten.
Overige financiële instrumenten
De reële waarde van een aankoop- en verkoopovereenkomst voor elektriciteit wordt bepaald door
middel van de verdisconteerde kasstromen en door gebruik te maken van bepaalde
veronderstellingen, onder meer de risico-gewogen discontovoet en grondstofprijzen. De reële waarde
wordt toegewezen aan Niveau 3 in de reële waarde hiërarchie aangezien deze deels gebaseerd is op
niet-waarneembare marktgegevens.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 183
3. Gesegmenteerde informatie
De groep heeft 5 bedrijfssegmenten gebaseerd op de belangrijkste bedrijfsactiviteiten, economische
omgevingen en waardeketens waarin ze opereren, zoals gedefinieerd in IFRS 8 Operationele
segmenten. De informatie hieronder is consistent met de beschikbare informatie en wordt regelmatig
geëvalueerd door de “chief operating decision maker” (het “Executive Committee”).
Onderstaande samenvatting beschrijft de activiteiten van elke van de gerapporteerde segmenten:
• “Agro” omvat het produceren en de distributie van meststoffen en
gewasbeschermingsmiddelen en omvat de volgende activiteiten: Crop Vitality, Tessenderlo
Kerley International, NovaSource en Violleau. Deze activiteiten voldoen individueel aan de
definitie van een bedrijfssegment en werden geaggregeerd onder één segment “Agro” in lijn
met de bepalingen onder IFRS 8.12. Deze samenvoeging was mogelijk aangezien deze
activiteiten dezelfde of gelijkaardige producten verkopen, het productieproces gelijkaardig is,
deze activiteiten dezelfde of hetzelfde type klanten hebben, terwijl de distributie van de
producten eveneens gelijkaardig verloopt. Daarnaast is er nauwe samenwerking tussen deze
activiteiten en neemt het management beslissingen die tegelijkertijd een impact hebben voor
de verschillende activiteiten.
• “Bio-valorization” omvat het ophalen en verwerken van dierlijke bijproducten; het produceren
en de distributie van gelatine en hoogwaardige collageenproteïnen en rendering, productie en
verkoop van proteïnen en vetten, en omvat de volgende activiteiten: PB Leiner en Akiolis. Deze
activiteiten voldoen individueel aan de definitie van een bedrijfssegment en werden
geaggregeerd onder één segment “Bio-valorization” in lijn met de bepalingen onder IFRS 8.12.
Deze samenvoeging was mogelijk aangezien deze activiteiten dezelfde of gelijkaardige
producten verkopen, het productieproces gelijkaardig is, deze activiteiten dezelfde of hetzelfde
type klanten hebben, terwijl de distributie van de producten eveneens gelijkaardig verloopt.
Daarnaast is er nauwe samenwerking tussen deze activiteiten en neemt het management
beslissingen die tegelijkertijd een impact hebben voor de verschillende activiteiten.
• “Industrial Solutions” omvat alle mogelijke water gerelateerde toepassingen (watertransport,
waterbehandeling, leaching en recuperatie van water uit industriële processen). Dit segment
omvat de volgende te onderscheiden commerciële benamingen: DYKA Group (met DYKA, JDP
en BT Nyloplast), moleko en Kuhlmann Europe. Deze onderdelen worden niet beschouwd als
afzonderlijke bedrijfssegmenten.
• “Machines & Technologies”: omvat de productie, ontwikkeling en verkoop van
hoogtechnologische weefmachines en van andere industriële producten aan “original
equipment manufacturers”. Dit segment omvat de activiteiten van Picanol (weefmachines),
Proferro (gieterij en mechanische afwerking) en Psicontrol (elektronica-ontwikkeling en -
productie). Deze componenten worden niet aanzien als aparte bedrijfssegmenten.
• “T-Power” omvat een gascentrale van 425 MW in Tessenderlo (België). Met de RWE groep werd
een tollingovereenkomst afgesloten voor een periode van 15 jaar (tot midden 2026) voor de
volledige capaciteit van de centrale.
De kosten omvat in Adjusted EBIT met betrekking tot de centrale activiteiten worden toegewezen aan
de verschillende bedrijfssegmenten die ze ondersteunen, op basis van de brutowinst per
bedrijfssegment.
De transferprijzen voor transacties tussen bedrijfssegmenten zijn gebaseerd op voorwaarden
vergelijkbaar met transacties met derde partijen.
De maatstaf voor de winst en het verlies van een segment is Adjusted EBIT en is consistent met de
informatie die door de “chief operating decision maker” wordt opgevolgd.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 184
De groep is een gediversifieerde specialiteitengroep en is wereldwijd actief op gebied van
machinebouw, landbouw, voeding, watermanagement, efficiënt (her)gebruik van natuurlijke
hulpbronnen en overige industriële markten. De producten van de groep worden gebruikt in
uiteenlopende toepassingen, industriële en verbruikersmarkten. Hoewel de groep een leiderspositie
bekleedt voor een groot deel van haar producten, is de groep niet afhankelijk van grote klanten dankzij
de diversificatie van de omzet.
Het merendeel van de omzet van de groep bestaat uit de verkoop van goederen. Deze producten
worden in het algemeen rechtstreeks of via distributeurs aan de klant verkocht. Omzet wordt daarom
opgenomen wanneer de goederen aan de klant worden geleverd, waarbij het moment van opname
afhankelijk is van de contractuele verkoopcondities, gekend als “Internationale commerciële
voorwaarden” (Incoterms). De groep erkent eveneens omzet uit de verkoop van diensten. Deze
hebben voornamelijk betrekking op het verzamelen van dierlijke bijproducten binnen Akiolis (segment
Bio-valorization) en R&D-diensten verkocht door Psicontrol in het segment Machines & Technologies.
In dit geval wordt de omzet erkend wanneer de klant de controle verwerft over de diensten,
hoofdzakelijk op een bepaald tijdstip.
We verwijzen naar onderstaande tabel voor de belangrijkste items van de winst-en-verliesrekening en
de balans per bedrijfssegment. De Pro Forma informatie toont het effect alsof de overname van
Picanol Group door Tessenderlo Group zou hebben plaatsgevonden op 1 januari 2022, wat een invloed
heeft op de balans per 31 december 2022 en de winst- en verliesrekening vanaf 1 januari 2022. Deze
effecten worden uitsluitend ter vergelijking gepresenteerd. De cijfers van Tessenderlo Group voor
2022 zijn niet herzien.
Tessenderlo Group 2023 annual report | 185
(Miljoen EUR)
toelichting
Agro
Bio-valorization
Industrial Solutions
2023
2022
2022
Pro Forma
2023
2022
2022
Pro Forma
2023
2022
2022
Pro Forma
Omzet (intern en extern)
796,4
976,8
976,8
730,0
806,8
806,8
712,0
736,5
736,5
Verminderd met: Omzet (intern)
2,5
2,3
2,3
3,6
6,9
6,9
3,1
4,0
4,0
Omzet
793,9
974,5
974,5
726,4
799,9
799,9
708,9
732,5
732,5
Adjusted EBIT
9,4
138,7
101,6
10,8
79,2
77,3
47,4
57,9
49,8
Adjusted EBITDA
82,3
173,4
173,4
49,8
114,2
114,2
83,8
85,1
85,1
Rendement op omzet (Adjusted EBITDA/omzet)
10,4%
17,8%
17,8%
6,9%
14,3%
14,3%
11,8%
11,6%
11,6%
Gesegmenteerde vaste activa exclusief reële waarde
aanpassingen erkend door Picanol Group
314,1
301,0
301,0
299,2
266,1
266,1
225,5
200,7
200,7
Impact van de reële waarde aanpassingen door
Picanol Group op de gesegmenteerde vaste activa
224,6
-
269,9
13,8
-
16,0
50,4
-
58,5
Gesegmenteerde activa op minder dan één jaar
374,7
450,3
450,3
307,4
294,7
294,7
199,9
232,5
232,5
Afgeleide financiële instrumenten
26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Deelnemingen opgenomen volgens de
vermogensmutatiemethode
14
22,8
24,7
24,7
0,8
1,5
1,5
-
-
-
Overige beleggingen en garanties
14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Uitgestelde belastingvorderingen
15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Langetermijninvesteringen
18/22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Geldmiddelen en kasequivalenten
18/22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totaal activa
936,1
775,9
1.045,8
621,2
562,3
578,2
475,7
433,2
491,7
Gesegmenteerde passiva
93,2
144,1
144,1
155,2
168,0
168,0
91,6
96,5
96,5
Afgeleide financiële instrumenten
26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Financiële schulden
22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Kortetermijnschulden bij kredietinstellingen
18/22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Uitgestelde belastingschulden
15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totaal eigen vermogen
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Totaal eigen vermogen en schulden
93,2
144,1
144,1
155,2
168,0
168,0
91,6
96,5
96,5
Investeringsuitgaven: materiële vaste activa en
immateriële activa
11/13
44,9
44,2
44,2
63,8
35,8
35,8
41,6
31,7
31,7
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen
op materiële vaste activa en immateriële activa
exclusief reële waarde aanpassingen erkend door
Picanol Group
8
-36,2
-34,8
-34,8
-37,1
-34,9
-34,9
-28,3
-27,1
-27,1
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen
op materiële vaste activa en immateriële activa van
reële waarde aanpassingen erkend door Picanol
Group
8
-36,7
-
-37,1
-1,9
-
-1,9
-8,1
-
-8,1
Terugname/(additionele) voorraad afwaarderingen
17
-7,7
-7,0
-7,0
-15,3
-0,5
-0,5
-1,4
-2,8
-2,8
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 186
(Miljoen EUR)
toelichting
Machines & Technologies
T-Power
Niet toegewezen
Tessenderlo Group
2023
2022
2022
Pro
Forma
2023
2022
2022
Pro
Forma
2023
2022
2022
Pro
Forma
2023
2022
2022
Pro
Forma
Omzet (intern en extern)
622,4
-
734,2
76,7
80,6
80,6
-
-
-
2.937,5
2.600,7
3.334,9
Verminderd met: Omzet (intern)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
9,2
13,1
13,1
Omzet
622,4
-
734,2
76,7
80,6
80,6
-
-
-
2.928,3
2.587,5
3.321,7
Adjusted EBIT
30,3
-
18,3
22,2
24,2
24,2
-
-
-
120,1
300,1
271,3
Adjusted EBITDA
45,4
-
32,2
57,4
62,2
62,2
-
-
-
318,7
434,8
467,0
Rendement op omzet (Adjusted EBITDA/omzet)
7,3%
-
4,4%
74,8%
77,2%
77,2%
-
-
10,9%
16,8%
14,1%
Gesegmenteerde vaste activa exclusief reële
waarde aanpassingen erkend door Picanol
Group
101,2
-
88,8
208,9
244,0
244,0
16,4
16,1
16,1
1.165,4
1.027,8
1.116,7
Impact van de reële waarde aanpassingen door
Picanol Group op de gesegmenteerde vaste
activa
-
-
-
-
-
-
20,6
-
20,6
309,4
-
365,0
Gesegmenteerde activa op minder dan één jaar
173,1
-
221,5
3,4
4,7
4,7
45,4
29,0
29,0
1.103,7
1.011,1
1.232,6
Afgeleide financiële instrumenten
26
-
-
-
-
-
-
3,2
0,6
0,6
3,2
0,6
0,6
Deelnemingen opgenomen volgens de
vermogensmutatiemethode
14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
23,6
26,2
26,2
Overige beleggingen en garanties
14
-
-
-
-
-
-
12,2
10,9
86,0
12,2
10,9
86,0
Uitgestelde belastingvorderingen
15
-
-
-
-
-
-
50,2
18,2
19,5
50,2
18,2
19,5
Langetermijninvesteringen
18/22
-
-
-
-
-
-
70,0
50,0
50,0
70,0
50,0
50,0
Geldmiddelen en kasequivalenten
18/22
-
-
-
-
-
-
177,0
156,1
195,4
177,0
156,1
195,4
Totaal activa
274,3
-
310,3
212,3
248,7
248,7
395,0
280,8
417,2
2.914,7
2.300,9
3.091,9
Gesegmenteerde passiva
98,0
-
187,4
10,3
8,9
8,9
144,9
146,5
146,5
593,2
564,0
751,5
Afgeleide financiële instrumenten
26
-
-
-
-
-
-
9,4
11,7
11,7
9,4
11,7
11,7
Financiële schulden
22
-
-
-
-
-
-
236,8
265,5
270,8
236,8
265,5
270,8
Kortetermijnschulden bij kredietinstellingen
18/22
-
-
-
-
-
-
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
Uitgestelde belastingschulden
15
-
-
-
-
-
-
126,5
56,3
148,3
126,5
56,3
148,3
Totaal eigen vermogen
-
-
-
-
-
-
1.948,7
1.403,2
1.909,6
1.948,7
1.403,2
1.909,6
Totaal eigen vermogen en schulden
98,0
-
187,4
10,3
8,9
8,9
2.466,4
1.883,4
2.487,0
2.914,7
2.300,9
3.091,9
Investeringsuitgaven: materiële vaste activa en
immateriële activa
11/13
25,9
-
20,7
-
-
-
2,3
1,7
1,7
178,5
113,4
134,0
Afschrijvingen en bijzondere waarde-
verminderingen op materiële vaste activa en
immateriële activa exclusief reële waarde
aanpassingen erkend door Picanol Group
8
-15,2
-
-13,8
-35,2
-75,6
-75,6
-
-
-
-151,9
-172,4
-186,3
Afschrijvingen en bijzondere waarde-
verminderingen op materiële vaste activa en
immateriële activa van reële waarde
aanpassingen erkend door Picanol Group
8
-
-
-
-
-
-9,7
-
-
-
-46,7
-
-56,8
Terugname/(additionele) voorraad
afwaarderingen
17
-4,0
-
-4,3
-
-
-
-
-
-
-28,4
-10,3
-14,6
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 187
Naar aanleiding van de overname van Picanol Group (toelichting 4 - Acquisities en verkopen) worden
de gesegmenteerde vaste activa beïnvloed door het resterende bedrag van boekhoudkundige
aanpassingen (309,4 miljoen EUR per 31 december 2023), dewelke werden erkend door Picanol Group
op datum van de initiële consolidatie van Tessenderlo Group (1 januari 2019). Deze reële waarde
aanpassingen hebben betrekking op materiële vaste activa, immateriële activa en goodwill. De daling
ten opzichte van de 2022 Pro Forma cijfers (365,0 miljoen EUR) wordt verklaard door de jaarlijkse
afschrijvingskosten.
De stijging van de gesegmenteerde vaste activa binnen het segment Bio-valorization kan voornamelijk
verklaard worden door de overname van, en verdere investeringen in, het onroerend goed en de
productie-activa van een voormalig Spaans renderingbedrijf in Ribera d’Ondara (Spanje) door Akiolis
Iberia S.L. (toelichting 4 - Acquisities en verkopen, toelichting 11 - Materiële vaste activa), evenals de
aankoop van activa voor de productie van viscollageenpeptiden in Hainan (China) door PB Leiner
(Hainan) Biotechnology Co Ltd. (toelichting 11 - Materiële vaste activa).
De daling van de gesegmenteerde vaste activa in het bedrijfssegment T-Power is voornamelijk te
verklaren door de afschrijvingen van de reële waarde aanpassingen van T-Power nv, aangekocht in
2018. Op 31 december 2023 bedraagt de resterende netto boekwaarde van de erkende klantenlijst
52,8 miljoen EUR, en de jaarlijkse afschrijvingen bedragen -21,1 miljoen EUR.
De toename van de gesegmenteerde vaste activa, in vergelijking met de Pro Forma cijfers, binnen het
segment Machines & Technologies heeft voornamelijk betrekking op de bouw van een nieuw
hoofdkantoor in Ieper (België), dat momenteel in aanbouw is.
Gesegmenteerde activa op minder dan één jaar van de bedrijfssegmenten Agro en Industrial Solutions
werden geïmpacteerd door een lagere voorraad, terwijl de gesegmenteerde activa op minder dan één
jaar van het segment Machines & Technologies beïnvloed werden door een daling van de
handelsvorderingen als een gevolg van een lagere activiteit. Gesegmenteerde activa op minder dan
één jaar van het bedrijfssegment Bio-valorization werden geïmpacteerd door een hogere voorraad in
vergelijking met het einde van 2022.
De daling van de gesegmenteerde passiva binnen Agro en Machines & Technologies kan voornamelijk
verklaard worden door een daling in handelsschulden, gerelateerd aan verminderde activiteit.
Niet toegewezen gesegmenteerde passiva bevatten hoofdzakelijk milieuvoorzieningen voor de sites
in België (Ham, Tessenderlo, Vilvoorde) en Frankrijk (Loos).
De informatie op basis van de geografische segmenten omvat de omzet op basis van de geografische
ligging van de klanten. De gesegmenteerde vaste activa (materiële vaste activa, goodwill en
immateriële activa) zijn gebaseerd op de geografische ligging van de activa.
Omzet per markt
Gesegmenteerde vaste activa
(Miljoen EUR)
2023
2022
2022
Pro
Forma
2023
2022
2022
Pro
Forma
Europa
1.597,8
1.417,5
1.620,4
965,7
760,4
931,2
Noord-Amerika
781,6
863,5
888,3
435,3
217,0
475,6
Zuid-Amerika
116,2
127,3
144,7
59,9
45,0
64,1
Azië
362,3
108,7
591,8
13,9
5,4
10,8
Rest van de wereld
70,4
70,5
76,6
-
-
-
Tessenderlo Group
2.928,3
2.587,5
3.321,7
1.474,8
1.027,8
1.481,7
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 188
4. Acquisities en verkopen
2023 acquisities en verkopen
Acquisitie van Picanol Group
Op 8 juli 2022 kondigden Tessenderlo Group en Picanol Group hun voornemen aan om de industriële
activiteiten van beide ondernemingen te combineren in één industriële groep. Vanaf 2013 was Picanol
Group een referentieaandeelhouder in Tessenderlo Group en vanaf 2019 werd Tessenderlo Group
volledig opgenomen in de geconsolideerde resultaten van Picanol Group. Op datum van de
aankondiging hield Picanol Group, via zijn 100% dochteronderneming Verbrugge nv, 21.860.003
(50,65%) aandelen aan in Tessenderlo Group, die 62,89% van de stemrechten vertegenwoordigden.
Mede gebaseerd op “corporate opportunity” afwegingen werd het door beide ondernemingen als
aangewezen beoordeeld de groep naar de toekomst toe als één geïntegreerde groep met één
beursnotering te kunnen aansturen vanuit één raad van bestuur, hetgeen ook bijkomende liquiditeit
zou verschaffen aan de aandeelhouders van Picanol Group. Daartoe zouden, via een ruilbod, aandelen
Tessenderlo Group aangeboden worden aan de Picanol Group aandeelhouders in ruil voor hun
aandelen.
De buitengewone algemene vergadering op 18 oktober 2022 keurde de kapitaalverhoging door
inbreng in natura van aandelen van de vennootschap Picanol nv in het kader van het vrijwillig en
voorwaardelijk openbaar ruilbod goed.
Naar aanleiding van deze goedkeuring heeft Tessenderlo Group een vrijwillig openbaar ruilbod
uitgebracht op alle aandelen uitgegeven door Picanol Group. Meer bepaald werd aan alle Picanol
Group aandeelhouders de mogelijkheid geboden om hun Picanol Group aandelen om te ruilen tegen
nieuwe aandelen in Tessenderlo Group. De ruilvoet bedroeg 2,36 nieuwe aandelen in Tessenderlo
Group per ingebracht aandeel in Picanol Group.
Tijdens de initiële aanvaardingsperiode werden 17.554.604 Picanol Group aandelen ingebracht in het
ruilbod. De betaling van de biedprijs, bestaande uit de nieuwe aandelen in Tessenderlo Group en de
vergoeding van de fracties van de nieuwe aandelen in geld, vond plaats op maandag 2 januari 2023.
Op deze datum werden 41.428.134 nieuwe aandelen uitgegeven door Tessenderlo Group en werd het
geplaatst kapitaal en uitgiftepremies verhoogd met respectievelijk 207.579.351 EUR en 1.473.988.607
EUR. De nieuwe aandelen werden op 2 januari 2023 genoteerd op Euronext Brussels. Bijgevolg bezat
Tessenderlo Group 97,90% van de aandelen in Picanol Group vanaf 2 januari 2023.
In januari 2023 ging Tessenderlo Group over tot de verplichte heropening van het vrijwillig openbaar
ruilbod op alle aandelen van Picanol Group. Tijdens de heropening werden bijkomend 255.735 Picanol
Group aandelen ingebracht in het ruilbod. Bijgevolg bezat Tessenderlo Group 99,32% van de aandelen
in Picanol Group. De betaling van de biedprijs, bestaande uit de nieuwe aandelen in Tessenderlo
Group en de vergoeding van de fracties van de nieuwe aandelen in geld, vond plaats in februari 2023.
603.307 nieuwe aandelen werden uitgegeven door Tessenderlo Group en het geplaatst kapitaal en
uitgiftepremies werden verhoogd met respectievelijk 3.022.923 EUR en 21.465.308 EUR. De nieuwe
aandelen werden op 10 februari 2023 genoteerd op Euronext Brussels.
Gezien Tessenderlo Group, samen met de met hem in onderling overleg handelende personen, meer
dan 95% van de aandelen in Picanol Group aanhield en minstens 90% van de aandelen had verworven
die voorwerp uitmaakten van het ruilbod, kon Tessenderlo Group de overblijvende aandeelhouders
van Picanol Group verplichten hun Picanol Group aandelen te ruilen tegen de biedprijs. Tessenderlo
Group besloot daarom over te gaan tot een finale heropening van het ruilbod voor aanvaarding met
oog op de verwerving van de resterende 121.427 Picanol Group aandelen. De heropening had het
effect van een vereenvoudigd uitkoopbod.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 189
In februari 2023 heropende Tessenderlo Group zijn openbaar ruilbod voor alle resterende aandelen
van Picanol Group. De heropening van het vereenvoudigd uitkoopbod resulteerde in de schrapping
van de notering van Picanol Group op Euronext op 3 maart 2023, na het sluiten van de markt. Tijdens
deze heropening werden 90.695 aandelen bijkomend ingebracht in het ruilbod, terwijl 30.732
aandelen niet werden ingebracht. Aandelen die niet waren aangeboden voorafgaand aan de sluiting
van de finale aanvaardingsperiode, werden van rechtswege aan Tessenderlo Group overgedragen en
de betrokken aandeelhouders zullen bij de Deposito- en Consignatiekas om betaling van de biedprijs
voor hun aandelen moeten verzoeken. De betaling van de biedprijs, bestaande uit de nieuwe aandelen
in Tessenderlo Group en de vergoeding van de fracties van de nieuwe aandelen in geld, vond plaats in
maart 2023. 286.342 nieuwe aandelen werden uitgegeven door Tessenderlo Group en het geplaatst
kapitaal en uitgiftepremies werd verhoogd met respectievelijk 1.434.742 EUR en 10.187.880 EUR. De
nieuwe aandelen werden op 17 maart 2023 genoteerd op Euronext Brussels. Bijgevolg bezat
Tessenderlo Group 100% van de aandelen van Picanol Group.
Vanaf januari 2023 wordt Picanol Group volledig geconsolideerd in de resultaten van Tessenderlo
Group.
Het management van de groep oordeelde dat de waarderingsregels die de groep moet toepassen,
met betrekking tot de inbreng in de geconsolideerde jaarrekening van de groep die opgesteld werd in
overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) zoals goedgekeurd door
de Europese Unie, niet binnen het toepassingsgebied van IFRS 3 vallen, aangezien:
• indien de groep boekhoudkundig zou worden beschouwd als de overnemende partij (“the
accounting acquirer”) van Picanol Group, de inbreng voldoet aan de definitie van een
bedrijfscombinatie, maar is uitgesloten van het toepassingsgebied van IFRS 3 aangezien het een
bedrijfscombinatie betreft tussen entiteiten onder gemeenschappelijke controle en;
• indien de groep boekhoudkundig niet wordt beschouwd als de overnemende partij, de inbreng
geen bedrijfscombinatie is aangezien Picanol Group reeds vóór de inbreng controle uitoefent
over Tessenderlo Group nv en géén controle zal verkrijgen als gevolg van de inbreng.
De transactie wordt beoordeeld als een “common control” transactie aangezien de zeggenschap voor
en na de transactie uiteindelijk in handen blijft van dezelfde meerderheidsaandeelhouder (Oostiep
Group bv).
Bijgevolg heeft de groep besloten dat de inbreng buiten het toepassingsgebied van IFRS 3 valt, en er
geen IFRS vereisten zijn die specifiek van toepassing zijn op de inbreng. Bijgevolg heeft de groep de
vereisten van IAS 8.10-12 in overweging genomen om de volgende grondslagen voor financiële
verslaggeving voor de inbreng te ontwikkelen:
• Activa en passiva worden gewaardeerd tegen hun boekwaarde, zoals gerapporteerd in de
jaarrekening van Picanol Group vóór de inbreng, met inbegrip van de door Picanol Group
toegepaste boekhoudkundige aanpassingen op Tessenderlo Group per 1 januari 2019 en de
gerelateerde goodwill als gevolg hiervan. Dit impliceert dat de activa en passiva zullen
aansluiten met de gepubliceerde geconsolideerde jaarrekening van Picanol Group voor het jaar
eindigend op 31 december 2022. Gezien de onbeschikbaarheid van IFRS richtlijnen, heeft het
management in dit verband US GAAP-richtlijn ASC 805-50-30-5 in aanmerking genomen, die
stelt: “Bij de administratieve verwerking van een overdracht van activa of een ruil van aandelen
tussen entiteiten waarover gezamenlijk de zeggenschap wordt uitgeoefend, dient de entiteit die
de netto-activa of de aandelenbelangen ontvangt, de overgedragen activa en verplichtingen
aanvankelijk te waarderen tegen hun boekwaarde in de financiële staten van de overdragende
entiteit op de datum van de overdracht.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 190
Indien de boekwaarde van de overgedragen activa en verplichtingen verschilt van de historische
kost van de moedermaatschappij van de entiteiten waarover gezamenlijk de zeggenschap wordt
uitgeoefend, bijvoorbeeld omdat "pushdown" accounting niet was toegepast, dan dient de
jaarrekening van de ontvangende entiteit de overgedragen activa en verplichtingen te
weerspiegelen tegen de historische kostprijs van de moedermaatschappij van de entiteiten
waarover gezamenlijk de zeggenschap wordt uitgeoefend.” De aanpassingen door toewijzing
van de aankoopprijs, zoals toegepast door Picanol Group op Tessenderlo Group per 1 januari
2019 hebben betrekking op:
- Reële waarde aanpassingen van materiële vaste activa
- De opname van goodwill
- Reële waarde aanpassingen van immateriële vaste activa
- Reële waarde aanpassingen van een rentedragende financiële schuld
- Uitgestelde belastingschulden op de hierboven beschreven reële waarde aanpassingen
De impact van de toewijzing van de aankoopprijs aanpassingen op de geconsolideerde winst-
en-verliesrekening hebben betrekking op:
- Bijkomende jaarlijkse afschrijvingen van de reële waarde aanpassingen op de hierboven
beschreven vaste activa
- Aanpassingen van de interestkosten op een rentedragende financiële schuld zoals hierboven
beschreven
- Uitgestelde belastingen ten gevolge van de hierboven beschreven aanpassingen
Deze aanpassingen zullen blijvende gevolgen hebben voor de geconsolideerde winst-en-
verliesrekening van Tessenderlo Group, maar de bedragen zullen wijzigen over tijd.
• Het totaalbedrag van het eigen vermogen werd bepaald op basis van het gerapporteerde eigen
vermogen van Picanol Group zoals opgenomen in toelichting 31 - Gebeurtenissen na
balansdatum van de gepubliceerde geconsolideerde financiële staten van Tessenderlo Group
per 31 december 2022 (1.919,2 miljoen EUR), na opname van een aanpassing van -9,7 miljoen
EUR met betrekking tot de goodwill die Picanol Group had toegewezen aan het bedrijfssegment
T-Power. In 2022 erkende Tessenderlo Group een bijzondere waardevermindering voor een
bedrag van -37,6 miljoen EUR op de activa van de kasstroomgenererende eenheid T-Power en
bijgevolg was een bijzondere waardevermindering eveneens van toepassing op de gerelateerde
goodwill.
• De eigen aandelen aangehouden door Picanol Group (Picanol Group bezit 21.860.003 aandelen
van Tessenderlo Group via haar dochteronderneming Verbrugge nv) worden gewaardeerd op
basis van de waarde van een Tessenderlo Group aandeel zoals werd vastgelegd voor de bepaling
van de ruilverhouding (40,59 EUR). Als een verdere vereenvoudiging van de groepsstructuur na
de transactie, fusioneerde Verbrugge nv met Picanol nv op 31 juli 2023. De groep heeft de
intentie om de eigen aandelen, nu aangehouden door de rechtstreekse dochteronderneming
Picanol nv, te vernietigen in 2024.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 191
De onderstaande tabel toon de impact van de overname van Picanol Group op de balans van de groep
vanaf januari 2023:
(Miljoen EUR)
Reële waarde aanpassingen op
Tessenderlo Group, erkend
door Picanol Group
Picanol Group
Totaal
Totaal vaste activa
365,0
166,9
531,9
Materiële vaste activa (toelichting 11)
114,9
88,0
202,9
Goodwill
0,4
-
0,4
Immateriële activa (toelichting 13)
249,8
0,8
250,6
Overige beleggingen
-
75,2
75,2
Uitgestelde belastingvorderingen
-
1,3
1,3
Handels- en overige vorderingen
-
1,6
1,6
Totaal vlottende activa
0,0
258,9
258,9
Voorraden
-
107,5
107,5
Handels- en overige vorderingen
-
105,8
105,8
Belastingvorderingen
-
6,4
6,4
Geldmiddelen en kasequivalenten
-
39,3
39,3
Activa aangehouden voor verkoop
0,0
0,2
0,2
Totaal activa
365,0
426,0
791,0
Totaal schulden op meer dan één jaar
89,0
8,8
97,8
Financiële schulden
1,1
1,6
2,8
Personeelsbeloningen
-
3,0
3,0
Uitgestelde belastingschulden
87,8
4,1
92,0
Totaal schulden op ten hoogste één jaar
0,0
187,0
187,0
Financiële schulden
-
2,5
2,5
Handels- en overige schulden
-
178,6
178,6
Te betalen belastingen
-
1,8
1,8
Personeelsbeloningen
-
0,6
0,6
Voorzieningen
-
3,4
3,4
Totaal schulden
89,0
195,7
284,7
Overgenomen netto actief
276,0
230,3
506,3
Eigen aandelen verworven door Tessenderlo Group nv
887,3
Totaal overgenomen netto actief
1.393,6
Toename van geplaatst kapitaal en uitgiftepremies door uitgifte van nieuwe aandelen door Tessenderlo Group nv
-1.717,7
Reserves gerelateerd aan de acquisitie van Picanol Group
-324,2
Acquisitie van een voormalig Spaans renderingbedrijf
In januari 2023 kondigde de groep aan dat de businessunit Akiolis (segment Bio-valorization) het
onroerend goed en de productie-activa van een voormalig Spaans renderingbedrijf (Ribera d'Ondara,
Lleida, Spanje) heeft overgenomen. De fabriek is gespecialiseerd in de rendering van varkens- en
pluimvee en ligt in één van de belangrijkste regio's voor varkens- en pluimveebedrijven in Spanje. Deze
overname zal de activiteiten van Akiolis uitbreiden naar het Iberisch schiereiland en zal zijn positie op
de Europese renderingmarkt versterken. De groep verwierf het onroerend goed en de productie-
activa, terwijl de industriële proceskennis van de businessunit Akiolis werd aangewend om de
activiteiten te hervatten onder de naam Akiolis Iberia. Door de afwezigheid van een substantieel
proces oordeelde de groep dat deze transactie niet voldeed aan de definitie van een
bedrijfscombinatie in overeenstemming met IFRS 3 - Bedrijfscombinaties. De groep erkende de
individueel identificeerbare overgenomen activa, voornamelijk bestaande uit land en gebouwen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 192
Verkopen: 40% minderheidsbelang van PB Brasil Industria e Comercio de Gelatinas Ltda
In november 2022 kondigde de groep aan dat de businessunit PB Leiner (segment Bio-valorization) in
Brazilië een overeenkomst had gesloten met D&D Participações Societárias, één van de belangrijkste
leerlooierijgroepen van het land. In het kader van deze overeenkomst heeft D&D Participações
Societárias een minderheidsbelang van 40% verworven in PB Brasil Industria e Comercio de Gelatinas
Ltda. De gecombineerde kracht van de twee bedrijven zal op lange termijn een duurzaam aanbod
mogelijk maken van een premium productgamma van rundergelatine op basis van de technologie van
PB Leiner. De verwerkingsketen voor runderhuiden van D&D Participações Societárias, in combinatie
met het wereldwijde commerciële netwerk en de uitgebreide knowhow van PB Leiner op het gebied
van gelatineproductie, zal gelatine van uitstekende kwaliteit garanderen. Deze transactie werd in
januari 2023 afgerond. De opbrengst van de verkoop van 40% van de aandelen in PB Brasil Industria e
Comercio de Gelatinas Ltda bedraagt ongeveer 26 miljoen USD, waarvan ongeveer 16 miljoen USD zal
worden betaald over de periode 2024-2026 (opgenomen in de handels- en overige vorderingen op
meer dan één jaar en op ten hoogste één jaar per 31 december 2023). Een bedrag van 10,6 miljoen
USD (9,8 miljoen EUR) werd in geldmiddelen ontvangen bij het afronden van de transactie. Bijkomend
heeft de groep recht op een voorwaardelijke betaling (tot 6 miljoen USD), afhankelijk van de
toekomstige prestaties van de dochteronderneming, die op 5,1 miljoen USD werd gewaardeerd na
inhouding van roerende voorheffing. Aangezien de groep controle behoudt in deze Braziliaanse
dochteronderneming, werd de winst, gerealiseerd op deze transactie voor een bedrag van 15,2
miljoen EUR, opgenomen in het eigen vermogen, terwijl een bedrag van 9,5 miljoen EUR werd
opgenomen als minderheidsbelang.
Vereffening van PB Shengda (Zhejiang) Biotechnology Co., Ltd.
PB Shengda (Zhejiang) Biotechnology Co., Ltd, een 50% joint venture tussen Tessenderlo Group en
Zhejiang Shengda Ocean Co., Ltd, een Chinees overheidsbedrijf, werd opgericht in juni 2020 voor de
constructie van een fabriek voor de productie van viscollageenpeptiden. In 2021 kwamen beide
partners overeen om de joint venture overeenkomst te beëindigen en de onderneming werd
ontbonden in 2023. De ontbinding van deze dochteronderneming had geen significante impact op de
financiële staten van de groep.
Vereffening van John Davidson Holdings Ltd. and DYKA UK Ltd.
In december 2023 werden de slapende ondernemingen John Davidson Holdings Ltd. en DYKA UK Ltd.
(substantieel) ontbonden. Beide 100% dochterondernemingen waren slapende ondernemingen
zonder enige resterende activiteit. Naar aanleiding van deze vereffening werden de
omrekeningsverschillen in EBIT aanpassende elementen opgenomen voor een bedrag van +1,1
miljoen EUR (toelichting 6 - EBIT aanpassende elementen).
2022 acquisities
De groep erkende reële waarde aanpassingen met betrekking tot de acquisitie (in augustus 2022) van
de productlijn Lannate® door Tessenderlo Kerley's NovaSource® businessunit (segment Agro) en de
acquisitie (in september 2022) van de productie-eenheid en bijbehorende activiteiten in Gaillon
(Frankrijk) door de businessunit DYKA Group (segment Industrial Solutions). De groep ontving geen
nieuwe informatie, binnen het jaar na de overnamedatum, over feiten en omstandigheden die op de
overnamedatum bestonden, die zou resulteren in een aanpassing van de bedragen opgenomen naar
aanleiding van deze acquisities.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 193
5. Overige bedrijfsopbrengsten en-kosten
Onderstaande tabel toont de overige bedrijfsopbrengsten en -kosten:
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
2022
Pro Forma
Toevoeging aan voorzieningen
-0,8
-1,0
-1,0
Onderzoeks- en ontwikkelingskosten
-29,5
-13,1
-28,5
Andere belastingen dan belastingen op het resultaat
-3,2
-4,4
-4,4
Kosten gerelateerd aan te bereiken doel pensioenplannen
23
-1,0
-1,4
-1,4
Meerwaarden op de realisatie van materiële vaste activa en
immateriële activa
0,0
0,7
0,7
Terugname/(erkenning) van bijzondere
waardeverminderingen op handelsvorderingen
26
0,0
-0,7
-0,7
Overige
2,5
1,2
1,2
Totaal
-32,0
-18,8
-34,1
De kosten van de onderzoeksfase van een intern project worden onmiddellijk ten laste genomen. De
onderzoeks- en ontwikkelingskosten hebben voornamelijk betrekking op lonen en salarissen voor een
bedrag van -20,3 miljoen EUR (2022: -8,4 miljoen EUR of 2022 Pro Forma: -19,7 miljoen EUR) en
afschrijvingslasten voor een bedrag van -0,7 miljoen EUR (2022: -0,6 miljoen EUR of 2022 Pro Forma:
-0,7 miljoen EUR). In 2023 en 2022 werden geen significante ontwikkelingskosten geactiveerd.
De overige bedrijfsopbrengsten en -kosten omvatten voornamelijk de kost van verbruikte
emissierechten, huurinkomsten en diverse, individueel, niet-significante bedragen binnen meerdere
dochterondernemingen van de groep.
6. EBIT aanpassende elementen
De 2023 EBIT aanpassende elementen tonen een netto winst van 0,5 miljoen EUR (2022: -12,0 miljoen
EUR).
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
Opbrengsten en verliezen uit verkopen
1,2
0,3
Herstructurering
-
-0,3
Bijzondere waardeverminderingen
8/11
-
-37,6
Voorzieningen en geschillen
-0,5
13,5
Het verlies door de afwikkeling van het pensioenplan in Groot-Brittannië
23
-
-7,3
Aankoop- en verkoopovereenkomst voor elektriciteit
-0,5
21,1
Overige opbrengsten en kosten
0,4
-1,6
Totaal
0,5
-12,0
De bijzondere waardeverminderingen in 2022 hebben betrekking op materiële vaste activa van T-
Power nv (bedrijfssegment T-Power), waarvoor een bijzondere waardevermindering van -37,6 miljoen
EUR werd opgenomen op jaareinde 2022.
Voorzieningen en geschillen (-0,5 miljoen EUR) omvatten voornamelijk de impact van de wijziging van
de verwachte timing van de toekomstige kasuitstromen om de geraamde kosten, gedurende de
periode 2024-2054, te dekken voor de sanering van historische bodem- en grondwaterverontreiniging
van de fabrieksterreinen in België (Ham, Tessenderlo en Vilvoorde) en Frankrijk (Loos), terwijl de
toegepaste inflatie- en discontovoet stabiel bleven in 2023 tegenover 2022. De 2023 impact bedraagt
-2,0 miljoen EUR (2022: +16,7 miljoen EUR) (toelichting 24 - Voorzieningen). De overige bestanddelen
opgenomen in voorzieningen en geschillen hebben betrekking op diverse, individueel niet-significante
terugnames van voorzieningen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 194
In 2022 werd een verlies door de afwikkeling van het pensioenplan in Groot-Brittannië opgenomen
voor een bedrag van -7,3 miljoen EUR. In december 2022 sloten de beheerders van het pensioenplan
in Groot-Brittannië een overeenkomst om alle uitkeringen te garanderen via een externe verzekering,
die zal resulteren in de afwikkeling van alle pensioenverplichtingen van dit pensioenplan. De betaalde
premie voor deze collectieve lijfrenteverzekering was hoger dan de overeenstemmende waarde van
de verplichtingen gedekt door deze verzekering (toelichting 23 - Personeelsbeloningen).
De impact van een aankoopovereenkomst voor elektriciteit, waarvoor de vrijstelling voor eigen
gebruik (“own-use exemption”) volgens IAS 39 niet meer van toepassing is, werd gecompenseerd door
een verkoopovereenkomst voor elektriciteit, aangegaan in november 2023. Aangezien de
voorwaarden van deze verkoopovereenkomst voor elektriciteit gelijkaardig zijn aan deze van de
aankoopovereenkomst voor elektriciteit, zal de groep niet langer blootgesteld zijn aan de volatiliteit
van de gas- en elektriciteitsprijzen. De totale bijdrage van beide overeenkomsten bedraagt -4,4
miljoen EUR in 2023 (2022: +13,3 miljoen EUR). De herwaardering aan reële waarde van beide
overeenkomsten resulteerde in een positieve impact van +3,8 miljoen EUR (2022: +7,8 miljoen EUR)
(toelichting 26 - Financiële instrumenten).
Overige opbrengsten en kosten (0,4 miljoen EUR) betreffen verschillende andere, individueel niet-
significante, bestanddelen.
7. Personeelskosten en hiermee verbonden voordelen
De personeelskosten en hiermee verbonden voordelen, met uitzondering van
herstructureringskosten, zijn als volgt:
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
2022
Pro Forma
Lonen en salarissen
-376,4
-277,1
-374,0
Bijdragen van de werkgever aan de sociale zekerheid
-87,3
-59,9
-80,7
Overige personeelskosten
-29,5
-19,8
-29,0
Bijdragen aan vaste bijdrage pensioenplannen
-8,6
-10,2
-10,3
Kosten gerelateerd aan te bereiken doel pensioenplannen
23
-5,9
-13,5
-14,5
Totaal
-507,9
-380,4
-508,4
Het aantal voltijdse equivalenten op jaareinde 2023 bedraagt 7.242 (2022: 4.956). De stijging in het
aantal voltijdse equivalenten is voornamelijk gerelateerd aan de acquisitie van Picanol Group
(segment Machines & Technologies), waar het aantal voltijdse equivalenten 2.126 bedroeg op 31
december 2023 (toelichting 4 - Acquisities en verkopen).
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 195
8. Bijkomende informatie betreffende bedrijfskosten volgens kostensoort
Afschrijvingen op materiële vaste activa en immateriële activa zijn opgenomen in de volgende
rubrieken van de winst-en-verliesrekening:
Afschrijvingen op
materiële vaste activa
Afschrijvingen op
immateriële activa
Totaal
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
2022
Pro
Forma
2023
2022
2022
Pro Forma
2023
2022
2022
Pro Forma
Kostprijs verkopen
-119,9
-102,3
-118,7
-63,1
-21,7
-63,4
-183,0
-124,0
-182,1
Administratieve
kosten
-8,9
-6,2
-8,8
-0,5
-0,3
-0,6
-9,5
-6,5
-9,4
Verkoop- en
marketingkosten
-1,0
-0,2
-0,3
-4,5
-3,4
-3,4
-5,5
-3,6
-3,7
Overige
bedrijfsopbrengsten
en -kosten
5
-0,7
-0,6
-0,7
-
-
-
-0,7
-0,6
-0,7
Totaal
11/13
-130,5
-109,3
-128,5
-68,1
-25,4
-67,3
-198,7
-134,7
-195,8
De volgende bijzondere waardeverminderingen op materiële vaste activa, immateriële activa en
goodwill zijn opgenomen in EBIT aanpassende elementen (toelichting 6 - EBIT aanpassende
elementen):
Bijzondere waardeverminderingen
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
2022
Pro Forma
Materiële vaste activa
11
-
-37,0
-37,0
Goodwill
-
-0,6
-9,7
Totaal
6
0,0
-37,6
-46,7
De totale afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen in 2023 bedragen -198,7 miljoen EUR,
in vergelijking met -172,4 miljoen EUR in 2022 (toelichting 11 - Materiële vaste activa, toelichting 12 -
Goodwill en toelichting 13 - Immateriële activa).
Picanol Group werd volledig opgenomen vanaf januari 2023. De bruto boekwaarde van de reële
waarde aanpassingen, erkend in januari 2023 na afronding van de acquisitie van Picanol Group,
bedroeg +363,9 miljoen EUR. De afschrijvingen van deze aanpassingen bedragen -46,7 miljoen EUR in
2023 waarvan -5,6 miljoen EUR op materiële vaste activa en -41,2 miljoen EUR op immateriële activa
(toelichting 4 - Acquisities en verkopen).
Bijzondere waardeverminderingen in 2022 (-37,6 miljoen EUR) waren gerelateerd aan de goodwill en
materiële vaste activa van T-Power nv (bedrijfssegment T-Power). Op 31 december 2023 heeft de
berekening van de bedrijfswaarde van de kasstroomgenererende eenheid niet geleid tot een
terugname van eerder erkende bijzondere waardeverminderingen. De kasstromen zijn tot juni 2026
gegarandeerd door de huidige tollingovereenkomst met RWE, terwijl de kasstromen na juni 2026
meer onzeker zijn door de negatieve impact van economische en concurrentiële factoren op de
huidige toekomstverwachtingen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 196
9. Financieringskosten en -opbrengsten
De netto financieringskosten en -opbrengsten bedragen -3,6 miljoen EUR in 2023, in vergelijking met
-3,8 miljoen EUR in 2022 en omvatten volgende elementen:
2023
2022
(Miljoen EUR) toelichting
Financierings
-kosten
Financierings
-opbrengsten
Totaal
Financierings
-kosten
Financierings
-opbrengsten
Totaal
Interestkosten op financiële schulden gewaardeerd aan
afgeschreven kostprijs
-6,6
-
-6,6
-7,2
-
-7,2
Ontvangen dividenden van overige beleggingen
-
0,8
0,8
-
0,0
0,0
Interestopbrengsten
-
9,8
9,8
-
0,9
0,9
Kosten verbonden met het afwikkelen van de
verdisconteringsimpact van voorzieningen
24
-2,8
-
-2,8
-1,1
-
-1,1
Netto interest(kosten)/opbrengsten op
pensioenvorderingen/ (verplichtingen)
23
-1,3
0,6
-0,7
-0,4
0,2
-0,2
Winst op de verkoop van de Rieter Holding Ag aandelen
14
-
11,3
11,3
-
-
0,0
Niet gerealiseerde winsten/(verliezen) op beleggingen in
aandelen
14
-0,5
-
-0,5
-
-
0,0
Netto wisselkoerswinsten/(verliezen) (inclusief
herwaardering aan reële waarde en realisatie van
afgeleide financiële instrumenten)
-30,1
15,3
-14,8
-31,0
36,4
5,4
Netto overige financierings(kosten)/opbrengsten
-2,5
2,3
-0,1
-1,8
0,2
-1,5
Totaal
-43,8
40,2
-3,6
-41,5
37,8
-3,8
De interestkosten op de financiële schulden bedragen -6,6 miljoen EUR in 2023 (2022: -7,2 miljoen
EUR) en bestaan voornamelijk uit de interestkosten op de obligatie, uitgegeven in 2015, de
interestkosten van de lening van T-Power nv en de interestkosten op leaseschulden (in
overeenstemming met IFRS 16 Leaseovereenkomsten).
De uitstroom van geldmiddelen voor betaalde interesten bedroeg -10,4 miljoen EUR (2022: -13,8
miljoen EUR) en bevat de interesten op de openstaande financiële schulden voor -7,1 miljoen EUR
(2022: -9,3 miljoen EUR) en betalingen (-3,3 miljoen EUR) van termijncontracten van T-Power op hun
vervaldatum (2022: -4,4 miljoen EUR).
Hogere interestopbrengsten (9,8 miljoen EUR in 2023 tegenover slechts 0,9 miljoen EUR in 2022)
konden gerealiseerd worden dankzij een stijging van de marktrente en een hoger gemiddeld uitstaand
saldo van geldmiddelen en kasequivalenten en langetermijninvesteringen in 2023 in vergelijking met
2022.
De groep verkocht 654.000 Rieter Holding Ag aandelen in 2023 voor een bedrag van 80,7 miljoen EUR,
wat resulteerde in een winst van +11,3 miljoen EUR. De resterende investering in Rieter Holding Ag
bestaat uit 54.262 aandelen (toelichting 14 - Deelnemingen opgenomen volgens de
vermogensmutatiemethode, overige beleggingen en garanties). Deze investering werd
geherwaardeerd op 31 december 2023, wat resulteerde in een verlies van -0,5 miljoen EUR in 2023
(de reële waarde wordt voorgesteld als niveau 1 in de reële waarde hiërarchie).
De netto wisselkoersverliezen (-14,8 miljoen EUR) worden hoofdzakelijk verklaard door de niet-
gerealiseerde wisselkoersverliezen op intragroepsleningen en geldmiddelen en kasequivalenten
(voornamelijk in USD), die niet ingedekt worden en welke beïnvloed werden door de verzwakking van
de USD tegenover de EUR (-4%). We verwijzen naar toelichting 26 - Financiële instrumenten voor
verdere informatie betreffende de blootstelling van de groep aan het wisselkoersrisico.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 197
De onderstaande tabel toont de reconciliatie tussen de interestkosten zoals opgenomen in de
geconsolideerde winst-en-verliesrekening en de betaalde interesten in het geconsolideerd
kasstroomoverzicht:
(Miljoen EUR)
2023
2022
Totaal interestkosten van financiële schulden aan afgeschreven kostprijs
-6,6
-7,2
Wijziging in toe te rekenen interestkosten
-0,1
-2,1
Betaling van termijncontracten T-Power nv op vervaldatum
(opgenomen bij T-Power nv op overnamedatum)
-3,3
-4,4
Impact afschrijvingen reële waarde aanpassing op obligatie
(toelichting 4 - Acquisities en verkopen)
-0,4
-
Betaalde interest
-10,4
-13,8
10. Belastingen op het resultaat
De reconciliatie tussen het theoretisch belastingtarief en het effectief belastingtarief voor de totale
belastingen op het resultaat is als volgt:
(Miljoen EUR)
2023
2022
2022
Pro Forma
Opgenomen in de winst-en-verliesrekening
Verschuldigde belastingen
-50,8
-63,7
-69,4
Wijziging verschuldigde belastingen vorige periodes
-1,2
-0,6
-0,5
Uitgestelde belastingen - door wijzigingen van tijdelijke verschillen
29,3
10,0
21,8
Uitgestelde belastingen - door wijziging in het belastingtarief
0,3
0,1
0,1
Uitgestelde belastingen - opname (terugname) van belastingverliezen
20,3
-8,2
-8,2
Totale belastingen in de winst-en-verliesrekening
-2,0
-62,4
-56,3
Winst (+) / verlies (-) vóór belastingen
116,4
289,2
217,8
Min het aandeel in het resultaat van deelnemingen opgenomen volgens de
vermogensmutatiemethode, na winstbelasting
-0,5
4,8
4,8
Winst (+) / verlies (-) vóór belastingen en vóór het aandeel in het resultaat van
deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode
116,9
284,3
213,0
Effectief belastingtarief
1,7%
21,9%
26,4%
Aansluiting met effectief belastingtarief
Winst (+) / verlies (-) vóór belastingen en vóór het aandeel in het resultaat van
deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode
116,9
284,3
213,0
Theoretisch belastingtarief
26,1%
25,9%
23,2%
Verwachte belastingen aan het theoretisch belastingtarief
-30,5
-73,8
-49,5
Verschil tussen theoretische en effectieve belastingen
28,5
11,4
-6,8
Wijziging van de uitgestelde belastingen
20,6
-8,1
-8,1
Verandering van het belastingtarief
0,3
0,1
0,1
Opname (terugname) van belastingverliezen
20,3
-8,2
-8,2
Wijziging van de belastingen
7,8
19,5
1,3
Fiscale niet-aftrekbare uitgaven
-1,1
-0,8
-1,6
Niet-belastbaar inkomen
0,9
0,6
0,8
Kapitaalwinsten en -verliezen op deelnemingen
3,0
-
-9,5
Belastingsincentieven
1,1
1,7
1,8
Gebruik van fiscale verliezen/belastingkredieten
1,0
16,5
16,5
Fiscale verliezen / tijdelijke verschillen waarvoor geen uitgestelde
belastingvordering werd opgenomen
-0,0
-1,3
-7,0
Wijziging verschuldigde belastingen vorige periodes
-1,2
-0,6
-0,5
Overige
4,1
3,5
0,9
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 198
Het geaggregeerd gewogen theoretisch belastingtarief bedroeg 26,1% in 2023 tegenover 25,9% in
2022. De daling van het effectief belastingtarief van 21,9% tot 1,7% kan voornamelijk verklaard
worden door het erkennen van fiscale verliezen in 2023, die voorheen niet werden erkend,
voornamelijk in Groot-Brittannië, Brazilië en België.
Er waren geen hervormingen van de vennootschapsbelasting die de belastingen in 2023 significant
beïnvloedden. De groep is actief in een aantal rechtsgebieden waar nieuwe wetgeving van toepassing
is (of naar verwachting zal worden toegepast) betreffende de invoering van de globale aanvullende
minimumbelasting per 31 december 2023. De groep heeft een beknopte impactanalyse uitgevoerd op
basis van het Country-by-Country rapport van 2022 (gebaseerd op financiële gegevens volgens de
lokale GAAP en opgesteld met Tessenderlo Group nv als de ultieme moedermaatschappij). Deze
beoordeling geeft aan dat de groep in 2022 geen materiële impact zou ondervonden hebben van de
Pijler 2-wetgeving, indien deze al van toepassing zou zijn geweest in dat jaar. In de meeste
rechtsgebieden waar de groep actief is, wordt aan ten minste één van de veiligehavenregels voldaan.
De groep streeft ernaar haar impactanalyse en methodologie verder te verbeteren en te verfijnen.
Een relevante factor zal zijn dat, vanaf 2023, het Country-by-Country verslag op de Geconsolideerde
Financiële Staten (en bijgevolg op IFRS) gebaseerd zal zijn. Aangezien de nieuw aangenomen
wetgeving pas vanaf 1 januari 2024 van toepassing zal zijn, is er geen impact op de actuele belastingen
voor het jaar eindigend op 31 december 2023. De groep heeft een tijdelijke verplichte vrijstelling van
uitgestelde belastingen toegepast voor de gevolgen van de aanvullende belasting en erkent deze als
een actuele belasting wanneer deze verschuldigd is.
De verschuldigde belastingen hebben voornamelijk betrekking op de activiteiten in de Verenigde
Staten en de activiteiten van T-Power nv en de dochterondernemingen van Picanol Group in België.
De totale verschuldigde belastingen in 2023 bedragen -50,8 miljoen EUR (2022: -63,7 miljoen EUR).
De betaalde belastingen bedragen -46,0 miljoen EUR in 2023 (2022: -74,6 miljoen EUR). Eind
december 2023 heeft de groep een openstaande belastingvordering van 15,9 miljoen EUR (2022: 16,8
miljoen EUR), voornamelijk door gedane voorafbetalingen door dochterondernemingen in België en
in Frankrijk, en een te betalen belastingschuld van -2,1 miljoen EUR (2022: -1,9 miljoen EUR).
De opname van uitgestelde belastingvorderingen op belastingverliezen in 2023 (20,3 miljoen EUR) is
het resultaat van de beoordeling van de toekomstige belastbare winsten op jaareinde 2023 die
resulteerde in de opname van een uitgestelde belastingvordering op belastingverliezen, die voorheen
niet erkend werden, voornamelijk in Groot-Brittannië, Brazilië en België.
De fiscaal niet-aftrekbare uitgaven omvatten permanente verschillen alsook kosten die niet aftrekbaar
zijn volgens de lokale belastingwetgeving (bijv. autokosten en maaltijdcheques). Het niet-belastbaar
inkomen omvat belastingkredieten voor onderzoek.
De kapitaalwinsten op deelnemingen hebben voornamelijk betrekking op de winst gerealiseerd op de
verkoop van 654.000 aandelen van Rieter Holding Ag (toelichting 9 - Financieringskosten en
-opbrengsten).
Belastingsincentieven in 2023 en 2022 omvatten verminderingen betreffende onderzoeks- en
ontwikkelingskosten in Frankrijk, alsook de “Foreign-derived intangible income” aftrek (FDII) in de
Verenigde Staten.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 199
11. Materiële vaste activa
2023
(Miljoen EUR)
Terreinen en
gebouwen
Installaties,
machines en
uitrusting
Meubilair en
rollend
materieel
Activa in
aanbouw
Totaal
Kostprijs
Op 1 januari 2023
571,0
1.607,6
189,8
75,6
2.443,9
- wijziging in de consolidatiekring (toelichting 4)
120,1
241,0
16,0
13,0
390,2
- voorziening voor ontmanteling
0,1
0,8
-
-
0,9
- aanschaffingen
23,7
23,7
3,9
125,8
177,1
- IFRS 16 nieuwe en wijzigingen aan leases
7,3
0,8
18,4
-
26,5
- verkopen en buitengebruikstellingen
-47,3
-19,6
-26,9
-
-93,8
- overboekingen
4,7
49,4
5,8
-60,3
-0,5
- omrekeningsverschillen
-8,6
-9,0
-1,8
-1,4
-20,6
Op 31 december 2023
671,0
1.894,7
205,3
152,7
2.923,6
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen
Op 1 januari 2023
-333,9
-1.101,4
-119,9
0,0
-1.555,2
- wijziging in de consolidatiekring (toelichting 4)
-35,9
-140,6
-10,9
-
-187,3
- afschrijvingen (toelichting 8)
-23,3
-82,1
-25,1
-
-130,5
- verkopen en buitengebruikstellingen
47,1
19,3
26,8
-
93,2
- omrekeningsverschillen
2,6
8,6
1,1
-
12,3
Op 31 december 2023
-343,4
-1.296,2
-127,9
0,0
-1.767,5
Netto boekwaarde
Op 1 januari 2023
237,1
506,2
69,9
75,6
888,7
Op 31 december 2023
327,5
598,5
77,3
152,7
1.156,1
2022
(Miljoen EUR)
Terreinen en
gebouwen
Installaties,
machines en
uitrusting
Meubilair en
rollend
materieel
Activa in
aanbouw
Totaal
Kostprijs
Op 1 januari 2022
536,8
1.513,4
195,1
69,9
2.315,2
- wijziging in de consolidatiekring (acquisities)
5,4
1,1
0,1
0,2
6,8
- voorziening voor ontmanteling
0,1
0,6
-
-
0,7
- aanschaffingen
6,4
22,4
1,9
82,2
112,8
- IFRS 16 nieuwe en wijzigingen aan leases
5,7
2,3
9,7
-
17,7
- verkopen en buitengebruikstellingen
-3,0
-2,7
-27,7
-
-33,5
- overboekingen
13,1
54,0
8,0
-75,6
-0,5
- omrekeningsverschillen
6,7
16,5
2,6
-1,1
24,7
Op 31 december 2022
571,0
1.607,6
189,8
75,6
2.443,9
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen
Op 1 januari 2022
-313,2
-993,0
-122,5
0,0
-1.428,7
- afschrijvingen (toelichting 8)
-20,0
-66,6
-22,7
-
-109,3
- bijzondere waardeverminderingen
(toelichting 6/8)
-
-37,0
-
-
-37,0
- verkopen en buitengebruikstellingen
2,9
2,5
27,1
-
32,5
- omrekeningsverschillen
-3,5
-7,3
-1,9
-
-12,7
Op 31 december 2022
-333,9
-1.101,4
-119,9
0,0
-1.555,2
Netto boekwaarde
Op 1 januari 2022
223,6
520,4
72,6
69,9
886,6
Op 31 december 2022
237,1
506,2
69,9
75,6
888,7
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 200
De investeringen in materiële vaste activa bedragen 177,1 miljoen EUR (2022: 112,8 miljoen EUR) en
worden per bedrijfssegment weergegeven in toelichting 3 - Gesegmenteerde informatie.
De wijziging in de consolidatiekring is gerelateerd aan de verworven activa van Picanol Group (88,0
miljoen EUR) en de boekhoudkundige aanpassingen dewelke werden erkend door Picanol Group op
Tessenderlo Group op 1 januari 2019 en opgenomen door Tessenderlo Group vanaf 2023 (114,9
miljoen EUR) (toelichting 4 - Acquisities en verkopen). De voornaamste reële waarde aanpassingen
hebben betrekking op:
• Reële waarde aanpassingen op terreinen (48,5 miljoen EUR), voornamelijk binnen Akiolis
(segment Bio-valorization) en terreinen in België (niet-toegewezen).
• Reële waarde aanpassingen op gebouwen (7,3 miljoen EUR), voornamelijk binnen DYKA Group
(segment Industrial Solutions). De verwachtte gebruiksduur werd initieel ingeschat op 20 jaar
(tot 2038) en de bijhorende jaarlijkse afschrijvingen bedragen -0,5 miljoen EUR.
• Reële waarde aanpassingen op installaties, machines en uitrusting (59,1 miljoen EUR),
voornamelijk binnen Crop Vitality (segment Agro). De verwachtte gebruiksduur werd initieel
ingeschat tussen 10 en 20 jaar (tot 2028 en 2038) en de gerelateerde jaarlijkse afschrijvingen
bedragen -5,1 miljoen EUR.
De meerderheid van de investeringsuitgaven heeft betrekking op:
• De aankoop van, en verdere investeringen in, het onroerend goed en de productie-activa van
een voormalig Spaans renderingbedrijf (Ribera d'Ondara, Lleida, Spanje) (segment Bio-
valorization).
• De aankoop van productie-activa voor de fabriek van viscollageenpeptiden in Hainan (China)
door PB Leiner (Hainan) Biotechnology Co. Ltd. (segment Bio-valorization).
• De lopende investeringen in een nieuwe Thio-Sul®-fabriek in Geleen (Nederland, segment Agro)
en in een nieuwe fabriek voor de productie van liquide meststoffen en industriële producten in
Defiance (Verenigde Staten) (bedrijfssegmenten Agro en Industrial Solutions). Naar verwachting
zullen de fabrieken respectievelijk midden 2024 en eind 2024 operationeel zijn.
• De lopende investeringen in een nieuw hoofdkantoor voor Picanol Group in Ieper (België,
segment Machines & Technologies).
• Investeringen in een nieuwe installatie voor gasificatie van categorie 1 vleesmeel in Saint-Langis
(Frankrijk) door Akiolis Group (segment Bio-valorization) en in een nieuwe productielijn voor
organische meststoffen in Vénérolles (Frankrijk) door Violleau (segment Agro).
• Verdere investeringen in verbeteringen van productie-efficiëntie, evenals in activa met
betrekking tot de distributieketen binnen DYKA Group (segment Industrial Solutions).
• De vervanging van uitrusting en voertuigen, die voorheen geleased werden en nu worden
aangekocht.
In toelichting 8 - Bijkomende informatie betreffende bedrijfskosten volgens kostensoort worden de
rubrieken van de winst-en-verliesrekening toegelicht waarin de afschrijvingen, bijzondere
waardeverminderingen en terugnames van bijzondere waardeverminderingen zijn verwerkt.
Er werden geen financieringskosten geactiveerd in 2023 en 2022.
Zowel de materiële vaste activa van T-Power nv (Tessenderlo, België) als het hoofdkantoor van
Tessenderlo Kerley, Inc. in Phoenix (Arizona, Verenigde Staten) zijn als zekerheid in pand gegeven ter
dekking van verplichtingen. Deze hebben een nettoboekwaarde van respectievelijk 154,1 miljoen EUR
en 11,7 miljoen EUR op 31 december 2023 .
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 201
De nettoboekwaarde en afschrijvingen van de ‘Right-of-use’ activa, per categorie van materieel vast
actief, kan als volgt samengevat worden in onderstaande tabel:
Netto boekwaarde van de 'Right-of-
use' activa
Afschrijvingskosten op de 'Right-
of-use' activa
(Miljoen EUR)
2023
2022
2022
Pro Forma
2023
2022
2022
Pro Forma
Terreinen en gebouwen
22,4
21,4
21,5
6,2
5,9
6,2
Installaties, machines en uitrusting
2,5
3,7
3,7
2,0
1,9
1,9
Meubilair en rollend materieel
30,4
23,0
25,4
12,7
12,6
13,8
Totaal
55,3
48,2
50,5
20,9
20,3
21,9
De nettoboekwaarde van de ‘Right-of-use’ activa per bedrijfssegment kan teruggevonden worden in
onderstaande tabel:
(Miljoen EUR)
2023
2022
2022
Pro Forma
Agro
16,0
11,9
11,9
Bio-valorization
7,2
8,6
8,6
Industrial Solutions
24,0
22,2
22,2
Machines & Technologies
2,9
-
2,4
T-Power
0,0
0,0
0,0
Niet toegewezen
5,1
5,5
5,5
Tessenderlo Group
55,3
48,2
50,5
De leaseovereenkomsten bestaan voornamelijk uit terreinen en gebouwen (voornamelijk
verkoopkantoren binnen het segment Industrial Solutions, het Akiolis hoofdkantoor in Le Mans
(Frankrijk) binnen het segment Bio-valorization en het hoofdkantoor in Brussel (België) binnen Niet
toegewezen), een groot aantal vrachtwagens en treinwagons (voornamelijk binnen de
bedrijfssegmenten Agro en Bio-valorization), alsook bedrijfswagens.
De leaseperiode wordt door de groep beschouwd als de niet-opzegbare periode van de
leaseovereenkomst, samen met periodes waarvoor een optie tot verlenging van de
leaseovereenkomst bestaat, indien het redelijk zeker is dat deze optie zal worden uitgeoefend, of
periodes waarvoor een optie tot beëindiging van de leaseovereenkomst bestaat, indien het redelijk
zeker is dat deze optie niet zal worden uitgeoefend. De groep heeft gebruik gemaakt van inschattingen
bij het beoordelen of het redelijk zeker is dat een optie tot verlenging uitgeoefend zal worden. Hierbij
heeft de groep alle relevante factoren, die een voordeel voor de groep vormen om een optie tot
verlenging uit te oefenen, in overweging genomen. De belangrijkste leaseovereenkomsten met een
geschatte resterende looptijd van meer dan 5 jaar hebben voornamelijk betrekking op de
verkoopkantoren bij Industrial Solutions (gewogen gemiddelde looptijd van 12 jaar), het Akiolis
hoofdkantoor (resterende looptijd van 7 jaar) en het Brussels hoofdkantoor (resterende looptijd van
5 jaar) en het leasen van een binnenvaarttanker binnen Industrial Solutions (resterende looptijd van
6 jaar), en de huur van terreinen bij Agro (gewogen gemiddelde looptijd van 29 jaar). Zie toelichting
26 - Financiële instrumenten voor de contractuele vervaldagen van de leaseschulden, inclusief
interestbetalingen. In 2023 bedragen de bruto leasebetalingen -22,4 miljoen EUR (2022: -21,8 miljoen
EUR), welke -1,7 miljoen EUR interestkosten omvatten (2022: -1,1 miljoen EUR) (toelichting 9 -
Financieringskosten en -opbrengsten).
De afschrijvingen, op lineaire basis erkend over de leaseperiode of over de gebruiksduur van het actief
indien deze laatste korter is, bedragen -20,9 miljoen EUR (2022: -20,3 miljoen EUR).
De groep koos ervoor om geen ‘Right-of-use’ actief of leaseverplichting op te nemen voor
leaseovereenkomsten waarvan het onderliggend actief een lage waarde heeft, voornamelijk IT- en
kantooruitrusting, en voor leaseovereenkomsten van korte duur. De kosten van de
leaseovereenkomsten waarvan het onderliggend actief een lage waarde heeft en van
leaseovereenkomsten van korte duur zijn niet significant.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 202
12. Goodwill
Goodwill vertegenwoordigt ongeveer 1,1% van de totale activa van de groep op 31 december 2023 en
bedraagt 31,8 miljoen EUR (2022: 1,4% of 32,1 miljoen EUR).
De nettoboekwaarde van de goodwill per bedrijfssegment en per kasstroomgenererende eenheid
wordt weergegeven in onderstaande tabel:
(Miljoen EUR)
2023
2022
Pro Forma
Agro
18,5
19,1
Crop Vitality
18,5
19,1
Bio-valorization
6,8
6,8
Akiolis
2,0
2,0
PB Leiner
4,8
4,8
Industrial Solutions
6,6
6,6
DYKA Group
6,6
6,6
T-Power*
-
-
Totaal
31,8
32,5
* De goodwill van T-Power (9,7 miljoen EUR) werd volledig afgewaardeerd per jaareinde 2022.
De nettoboekwaarde van de goodwill per bedrijfssegment en per kasstroomgenererende eenheid op
31 december 2022 wordt weergegeven in onderstaande tabel:
(Miljoen EUR)
2022
Agro
0,6
Bio-valorization
26,3
Akiolis
15,0
PB Leiner Amerika
11,3
Industrial Solutions
5,2
John Davidson Pipes
2,2
BT Nyloplast BV
3,0
T-Power*
-
Totaal
32,1
* De goodwill van T-Power (0,6 miljoen EUR) werd volledig afgewaardeerd per jaareinde 2022.
De aanpassingen door toewijzing van de aankoopprijs aan goodwill zoals toegepast door Picanol
Group in 2019, werden door Tessenderlo Group erkend vanaf 2023, terwijl de goodwill per
kasstroomgenererende eenheid, zoals gerapporteerd per 31 december 2022 werd afgeboekt
(toelichting 4 - Acquisities en verkopen).
In 2022 werd een bijzondere waardevermindering geboekt op de activa van de kasstroomgenerende
eenheid T-Power en bijgevolg werd de toegewezen goodwill eveneens afgewaardeerd.
De groep kan niet voorspellen wanneer en of er zich een feit zal voordoen dat een bijzondere
waardevermindering noodzaakt, noch hoe dit de gerapporteerde activawaarden zal beïnvloeden. De
groep gelooft dat al haar inschattingen redelijk zijn. Ze zijn consistent met de interne rapportering en
weerspiegelen de beste inschattingen van het management.
De test op bijzondere waardeverminderingen op goodwill steunt op een aantal kritische
oordeelsvormingen, schattingen en veronderstellingen. Goodwill werd getest op bijzondere
waardeverminderingen op het niveau van zijn kasstroomgenererende eenheid, gebruik makend van
berekeningen betreffende de bedrijfswaarde.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 203
De belangrijkste oordeelsvormingen, schattingen en veronderstellingen die gebruikt werden in de
2023 berekeningen waren de volgende:
• De cashflowprojectie van het eerste jaar was gebaseerd op het 2024 financieel budget zoals
goedgekeurd door de raad van bestuur. De toekomstige vrije kasstromen hielden rekening met
de volgende verwachtingen, die gebaseerd waren op zowel interne als externe bronnen.
- De verwachte omzet was gebaseerd op de verwachte verkoopvolumes en de verwachte
verkoopprijzen. Verkoopvolumes waren gebaseerd op prestaties uit het verleden en de
inschatting door het management van de evolutie van de markt. Nieuwe productlijnen of
productontwikkelingen werden enkel in rekening genomen indien het technisch haalbaar
was om deze met de huidige activa te produceren. Verkoopprijzen werden gebaseerd op de
huidige trends in de markt, rekening houdend met inflatie en de mogelijkheid tot prijszetting
in de markt.
- Brutowinstmarges waren gebaseerd op de huidige margeniveaus, de toekomstige
productmix en de verwachte evolutie van de belangrijkste grondstofprijzen.
- Indirecte kosten, die niet significant variëren met verkoopvolumes of prijzen, waren
gebaseerd op de huidige kostenstructuur, rekening houdend met inflatievoorspellingen op
lange termijn en exclusief niet-gerealiseerde herstructureringen en kostenbesparende
maatregelen.
- De investeringsuitgaven hielden enkel rekening met de kasuitgaven vereist om de activa in
hun huidige toestand te behouden en hielden geen rekening met toekomstige
investeringsuitgaven die de winstgevendheid van de activa aanzienlijk verbeteren of
verhogen tegenover hun origineel ingeschatte standaardperformantie.
• Om de eindwaarde te berekenen, werden de data van het vijfde jaar geëxtrapoleerd door
vereenvoudigde veronderstellingen te hanteren zoals constante verkochte hoeveelheden,
gecombineerd met constante kosten. Het groeipercentage werd verondersteld 1% te zijn.
• Projecties werden gemaakt in de functionele munt van de kasstroomgenererende eenheid en
zijn verdisconteerd aan de gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC) na belastingen op het
niveau van de kasstroomgenererende eenheid. Deze varieerde tussen 9,1% en 9,6%. Aangezien
de kasstromen na winstbelasting werden opgenomen in de berekening van de ‘bedrijfswaarde’
van de kasstroomgenererende eenheden, werd een discontovoet na winstbelasting gebruikt
om consistent te blijven.
De toename van de WACC’s met 1% en een gelijktijdige afname van de totale toekomstige verwachte
kasstroom met 10% zou tot een bijkomende bijzondere waardevermindering van de
kasstroomgenererende eenheid Akiolis (-19 miljoen EUR) hebben geleid.
Hoewel de groep gelooft dat haar oordeelsvormingen, veronderstellingen en schattingen gepast zijn,
kunnen de werkelijke resultaten afwijken van deze schattingen in geval van andere veronderstellingen
of omstandigheden.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 204
13. Immateriële activa
2023
(Miljoen EUR)
Concessies,
octrooien,
licenties
Software
Klantenlijsten
Overige
immateriële
activa
Totaal*
Kostprijs
Op 1 januari 2023
95,3
18,2
205,1
27,8
346,3
- wijziging in de consolidatiekring (toelichting 4)
0,6
2,7
386,6
39,3
429,2
- aanschaffingen
0,3
0,4
0,6
0,1
1,4
- netto wijziging van emissierechten
-
-
-
2,8
2,8
- verkopen en buitengebruikstellingen
-0,0
-0,0
-
-0,0
-0,1
- overboekingen
0,1
0,5
-
-0,0
0,5
- omrekeningsverschillen
-2,7
0,0
-7,7
-5,8
-16,1
Op 31 december 2023
93,6
21,7
584,6
64,2
764,1
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen
Op 1 januari 2023
-70,8
-16,9
-128,5
-23,3
-239,4
- wijziging in de consolidatiekring (toelichting 4)
-0,2
-2,2
-154,7
-21,5
-178,6
- afschrijvingen (toelichting 8)
-4,0
-0,9
-60,3
-3,0
-68,1
- verkopen en buitengebruikstellingen
0,0
0,0
-
-
0,1
- omrekeningsverschillen
1,9
0,1
4,1
2,8
8,8
Op 31 december 2023
-73,0
-20,0
-339,3
-44,9
-477,2
Netto boekwaarde
Op 1 januari 2023
24,5
1,3
76,6
4,5
107,0
Op 31 december 2023
20,5
1,7
245,4
19,2
286,9
* Alle immateriële activa hebben een bepaalde levensduur.
2022
(Miljoen EUR)
Concessies,
octrooien,
licenties
Software
Klantenlijsten
Overige
immateriële
activa
Totaal*
Kostprijs
Op 1 januari 2022
71,6
17,4
201,6
27,6
318,2
- wijziging in de consolidatiekring (acquisities)
20,7
-
2,5
-
23,1
- aanschaffingen
-
0,6
-
-
0,6
- netto wijziging van emissierechten
-
-
-
-1,2
-1,2
- verkopen en buitengebruikstellingen
-
-0,0
-
-
-0,0
- overboekingen
0,1
0,3
-
0,1
0,5
- omrekeningsverschillen
3,0
-0,1
1,0
1,3
5,2
Op 31 december 2022
95,3
18,2
205,1
27,8
346,3
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen
Op 1 januari 2022
-65,0
-16,4
-106,1
-21,5
-209,0
- afschrijvingen (toelichting 8)
-2,9
-0,6
-21,4
-0,5
-25,4
- verkopen en buitengebruikstellingen
-
0,0
-
-
0,0
- omrekeningsverschillen
-2,8
0,1
-1,0
-1,3
-5,0
Op 31 december 2022
-70,8
-16,9
-128,5
-23,3
-239,4
Netto boekwaarde
Op 1 januari 2022
6,6
1,0
95,6
6,1
109,2
Op 31 december 2022
24,5
1,3
76,6
4,5
107,0
* Alle immateriële activa hebben een bepaalde levensduur .
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 205
De investeringsuitgaven in immateriële activa wordt per bedrijfssegment weergegeven in toelichting
3 - Gesegmenteerde informatie.
De wijziging in consolidatiekring (250,6 miljoen EUR) is voornamelijk gerelateerd aan de
boekhoudkundige aanpassingen dewelke werden erkend door Picanol Group op datum van de initiële
consolidatie van Tessenderlo Group op 1 januari 2019 en opgenomen door Tessenderlo Group vanaf
2023 (toelichting 4 - Acquisities en verkopen). De voornaamste reële waarde aanpassingen hebben
betrekking op klantenlijsten (231,9 miljoen EUR) en overige immateriële activa (handelsmerken voor
15,0 miljoen EUR) gerelateerd aan Crop Vitality en NovaSource (segment Agro), PB Leiner (segment
Bio-valorization) en DYKA Group (segment Industrial Solutions). De verwachtte gebruiksduur werd
initieel geschat op 10 jaar (tot 2028) (toelichting 8 - Bijkomende informatie betreffende bedrijfskosten
volgens kostensoort).
De investeringsuitgaven in 2023 hebben voornamelijk betrekking op de overname van de marketing-
en verkoopactiviteiten voor ammoniumthiosulfaat (ATS) meststoffen, geproduceerd door Esseco Srl
(onderdeel van Esseco Group) in Trecate, Italië. De overeenkomst werd in maart 2023 operationeel,
en deze meststoffen worden door de businessunit Tessenderlo Kerley International (segment Agro)
op de markt gebracht.
De jaarlijkse afschrijvingskosten op de klantenlijsten kunnen voornamelijk verklaard worden door:
• De afschrijvingen op boekhoudkundige aanpassingen dewelke werden erkend door Picanol
Group op Tessenderlo Group op 1 januari 2019, zoals hierboven beschreven (-38,7 miljoen EUR).
• De afschrijving van de klantenlijst van T-Power nv (-21,1 miljoen EUR). Deze klantenlijst werd
erkend in 2018, na de aankoop van T-Power nv, voor een bedrag van 163,7 miljoen EUR. Deze
vertegenwoordigt de reële waarde van een tollingovereenkomst, afgesloten met de RWE groep,
voor een periode van 15 jaar (tot juni 2026) voor de volledige capaciteit van de centrale. Deze
klantenlijst wordt afgeschreven over de resterende looptijd van de tollingovereenkomst en is
als zekerheid in pand gegeven ter dekking van verplichtingen.
Er werden geen financieringskosten geactiveerd in 2023 en 2022.
De overige immateriële activa met een bepaalde gebruiksduur bestaan voornamelijk uit aangekochte
emissierechten voor eigen gebruik, knowhow, productlabels, handelsmerken en gebruiksrechten op
terreinen. De productlabels en knowhow worden afgeschreven op lineaire basis over 10 tot 20 jaar.
De netto beweging in emissierechten van +2,8 miljoen EUR (2022: -1,2 miljoen EUR) heeft
voornamelijk betrekking op verworven emissierechten om de emissies voor producten blootgesteld
aan een CO2 weglekrisico te dekken. De netto boekwaarde van de emissierechten in immateriële
activa bedraagt 3,7 miljoen EUR per 31 december 2023 (2022: 0,9 miljoen EUR).
In toelichting 8 - Bijkomende informatie betreffende bedrijfskosten volgens kostensoort worden de
rubrieken van de winst-en-verliesrekening toegelicht waarin de afschrijvingen, bijzondere
waardeverminderingen en de terugnames van bijzondere waardeverminderingen zijn verwerkt.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 206
14. Deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode,
overige beleggingen en garanties
Deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode bestaan uit joint ventures.
De joint ventures van de groep zijn:
Eigendom
Land
2023
2022
Jupiter Sulphur LLC
Verenigde Staten
50%
50%
PB Shengda (Zhejiang) Biotechnology Co., Ltd
China
-
50%
Établissements Michel SAS
Frankrijk
50%
50%
Jupiter Sulphur LLC is een joint venture tussen Phillips 66 Inc. en Tessenderlo Kerley, Inc.. Deze joint
venture, actief in het herwinnen van zwavel en het produceren van op zwavel gebaseerde producten
die aan Tessenderlo Kerley, Inc. worden verkocht, bezit en beheert momenteel 2 fabrieken in de
Verenigde Staten, in Ponca City (Oklahoma) en Billings (Montana).
PB Shengda (Zhejiang) Biotechnology Co., Ltd, een 50% joint venture tussen Tessenderlo Group en
Zhejiang Shengda Ocean Co., Ltd, een Chinees overheidsbedrijf, werd ontbonden in 2023. De groep
recupereerde in 2023 0,9 miljoen EUR van haar investering (boekwaarde per 31 december 2022: 0,7
miljoen EUR).
Établissements Michel SAS is een 50% joint venture tussen Akiolis Group (segment Bio-valorization)
en een Franse privé-investeerder. Deze onderneming is actief in het kweken van levend aas en bezit
een productie-eenheid in Frankrijk, in Villeneuve La Rivière. Akiolis Group levert grondstoffen uit
renderingactiviteiten die worden gebruikt voor het kweken van maden en motten.
De boekwaarde van de deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode is als volgt:
(Miljoen EUR)
2023
2022
Jupiter Sulphur LLC
22,8
24,7
PB Shengda (Zhejiang) Biotechnology Co., Ltd
-
0,7
Établissements Michel SAS
0,8
0,8
Totaal
23,6
26,2
Geen enkele van de deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode is
beursgenoteerd en bijgevolg is er geen publieke waardering beschikbaar.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 207
Samenvatting van de financiële informatie van deelnemingen opgenomen volgens de
vermogensmutatiemethode aan 100%:
(Miljoen EUR)
2023
2022
Vaste activa
91,4
103,9
Vlottende activa
23,4
29,7
Totaal activa
114,8
133,7
Eigen vermogen
47,2
54,0
Schulden op meer dan één jaar
11,7
16,8
Schulden op ten hoogste één jaar
55,9
63,0
Totaal eigen vermogen en schulden
114,8
133,7
Omzet
77,5
104,0
Kostprijs verkopen
-77,5
-88,6
Brutowinst
-0,1
15,5
EBIT (Bedrijfswinst (+) / verlies (-))
-1,4
13,6
Financierings (kosten) / opbrengsten - netto
-0,2
-0,6
Winst (+) / verlies (-) vóór belastingen
-1,6
13,1
Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode
-1,1
9,6
Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de verslagperiode
-1,1
9,6
De daling van de winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode (-1,1 miljoen EUR) is voornamelijk
gerelateerd aan de evolutie van de resultaten van Jupiter Sulphur LLC, dewelke werden beïnvloed
door de lagere zwavelprijzen.
De balansrubriek “Overige beleggingen en garanties” (12,2 miljoen EUR) omvatte voornamelijk:
• De investering in Rieter Holding Ag (SWX: RIEN) (5,3 miljoen EUR). Door de acquisitie van Picanol
Group (toelichting 4 - Acquisities en verkopen), verkreeg de groep 708.262 aandelen van Rieter
Holding Ag. In april 2023 verkocht de groep 654.000 aandelen (dewelke het equivalent is van
een participatie van 14%) voor een bedrag van +80,7 miljoen EUR, wat resulteerde in een winst
van +11,3 miljoen EUR (toelichting 9 - Financiële kosten en opbrengsten). Na deze verkoop bezit
de groep nog 54.262 aandelen (1,17% van het totale aantal uitstaande aandelen van Rieter
Holding AG). Het resterend belang werd geherwaardeerd aan de beurskoers (90,1 CHF) op 31
december 2023, wat resulteerde in een verlies van -0,5 miljoen EUR (toelichting 9 -
Financieringskosten en -opbrengsten).
• een lening toegekend door Tessenderlo Kerley, Inc.. De lening van 11,0 miljoen USD werd
toegekend aan de joint venture Jupiter Sulphur LLC, en werd volledig opgenomen over de
periode 2017 en 2018. Een bedrag van 6,3 miljoen USD (5,7 miljoen EUR) is nog terug te
vorderen. Jupiter Sulphur LLC ontleende hetzelfde bedrag van de andere joint venture partner.
De lening is rentedragend (3,0%) met als vervaldatum ten laatste december 2026, waarbij
rekening gehouden zal worden met de behoefte aan geldmiddelen van Jupiter Sulphur LLC. De
toegekende lening is opgenomen in “Overige beleggingen en garanties” in de geconsolideerde
balans van de groep. De interestopbrengsten hiervan worden als niet significant beschouwd en
werden niet geëlimineerd.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 208
15. Uitgestelde belastingvorderingen en -schulden
Vorderingen
Schulden
Netto
(Miljoen EUR)
2023
2022
2022
Pro
Forma
2023
2022
2022
Pro
Forma
2023
2022
2022
Pro
Forma
Materiële vaste activa
3,5
3,1
3,1
-63,2
-38,7
-68,0
-59,6
-35,6
-64,9
Immateriële activa
4,3
4,5
4,5
-67,5
-21,4
-84,9
-63,1
-16,9
-80,4
Voorraden
14,6
11,2
12,4
-
-1,8
-1,8
14,6
9,4
10,6
Personeelsbeloningen
8,4
5,9
6,0
-0,2
-0,2
-0,2
8,2
5,8
5,8
Afgeleide financiële instrumenten
0,5
0,8
0,8
-
-
-
0,5
0,8
0,8
Voorzieningen
6,3
6,6
7,3
-16,0
-15,9
-15,9
-9,7
-9,3
-8,7
Andere bestanddelen
9,4
8,2
8,5
-10,2
-11,7
-11,7
-0,7
-3,5
-3,2
Fiscaal overgedragen verliezen
33,5
11,2
11,2
-
-
-
33,5
11,2
11,2
Bruto uitgestelde belastingvorderingen / (schulden)
80,7
51,6
53,8
-157,0
-89,7
-182,6
-76,3
-38,1
-128,8
Compensatie van belastingen
-30,5
-33,4
-34,3
30,5
33,4
34,3
Netto uitgestelde belastingvorderingen / (schulden)
50,2
18,2
19,5
-126,5
-56,3
-148,3
-76,3
-38,1
-128,8
De netto uitgestelde belastingvorderingen / (schulden) op materiële vaste activa (-59,6 miljoen EUR)
hebben voornamelijk betrekking op:
• De reële waarde aanpassingen, door toewijzing van de aankoopprijs aan materiële vaste activa
door Picanol Group in 2019 en overgenomen door Tessenderlo Group vanaf 2023 (toelichting 4
- Acquisities en verkopen). De jaarlijkse afschrijvingen resulteren in een daling van de
opgenomen belastingschuld met 1,5 miljoen EUR.
• Tijdelijke verschillen door het versneld afschrijven in bepaalde rechtsgebieden, voornamelijk in
de Verenigde Staten.
De netto uitgestelde belastingvorderingen / (schulden) op immateriële vaste activa (-63,1 miljoen
EUR) hebben voornamelijk betrekking op:
• de reële waarde aanpassingen, door toewijzing van de aankoopprijs aan immateriële vaste
activa door Picanol Group in 2019 en overgenomen door Tessenderlo Group vanaf 2023
(toelichting 4 - Acquisities en verkopen). De jaarlijkse afschrijvingen resulteren in een daling van
de opgenomen belastingschuld met 10,5 miljoen EUR.
• de klantenlijst (bedrijfssegment T-Power), die de reële waarde vertegenwoordigt van een
tollingovereenkomst afgesloten met RWE groep, voor een periode van 15 jaar (tot juni 2026).
De jaarlijkse afschrijving van deze klantenlijst resulteert in een daling van de opgenomen
uitgestelde belastingschuld met 5,3 miljoen EUR.
De uitgestelde belastingvorderingen op fiscaal overgedragen verliezen (33,5 miljoen EUR) hebben
voornamelijk betrekking op:
• de Belgische moedermaatschappij, Tessenderlo Group nv, voor een bedrag van 11,8 miljoen
EUR (2022: 6,0 miljoen EUR). De totaal overgedragen fiscale verliezen en belastingkredieten
van Tessenderlo Group nv bedragen 158,7 miljoen EUR per jaareinde 2023 (2022: 148,5 miljoen
EUR). Voor een bedrag van 111,6 miljoen EUR van deze overgedragen fiscale verliezen en
belastingkredieten werd geen uitgestelde belastingvordering aangelegd per 31 december 2023
(2022: 124,4 miljoen EUR). Hoewel het fiscaal resultaat van Tessenderlo Group nv negatief was
in 2023, voornamelijk door lagere operationele resultaten en niet-gerealiseerde USD
wisselkoersverliezen, werd het waarschijnlijk geacht dat er in de toekomst belastbare winsten
beschikbaar zullen zijn.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 209
• de dochterondernemingen in Groot-Brittannië, voor een bedrag van 6,6 miljoen EUR (2022:
nihil). De totaal overgedragen fiscale verliezen en belastingkredieten bedragen 42,9 miljoen
EUR per jaareinde 2023 (2022: 37,3 miljoen EUR). Voor een bedrag van 16,7 miljoen EUR van
deze overgedragen fiscale verliezen en belastingkredieten werd geen uitgestelde
belastingvordering aangelegd per 31 december 2023 (2022: 37,3 miljoen EUR). Hoewel het
geconsolideerd fiscaal resultaat van deze dochterondernemingen in Groot-Brittannië negatief
was in 2023, werd het waarschijnlijk geacht dat er in de toekomst belastbare winsten
beschikbaar zullen zijn.
• de Braziliaanse dochterondernemingen, voor een bedrag van 6,4 miljoen EUR (2022: 0,9 miljoen
EUR). De totaal overgedragen fiscale verliezen en belastingkredieten bedragen 18,5 miljoen EUR
per jaareinde 2023 (2022: 18,0 miljoen EUR) en werden volledig erkend.
• Diverse overige individueel niet significante dochterondernemingen voor een bedrag van 8,8
miljoen EUR (2022: 4,4 miljoen EUR). De totaal overgedragen fiscale verliezen en
belastingkredieten bedragen 30,4 miljoen EUR per jaareinde 2023 (2022: 32,7 miljoen EUR) en
werden volledig erkend per jaareinde 2023. Van deze fiscale verliezen is 9,1 miljoen EUR voor
een beperkte periode overdraagbaar (deze vervallen voornamelijk in de periode 2024-2028).
Een uitgestelde belastingschuld, betreffende de niet-uitgekeerde reserves binnen de
dochterondernemingen van de groep, werd niet opgenomen onder de uitgestelde belastingschulden
omdat het management niet verwacht dat deze schuld zich zal realiseren in de nabije toekomst. De
uitgestelde belastingschuld is niet significant omdat het merendeel van de dividenden, die de
vennootschap (Tessenderlo Group nv) ontvangt, vrijgesteld is van belastingen.
De beweging van de uitgestelde belastingvorderingen en -schulden tijdens het jaar kan als volgt
samengevat worden5F5F
33
:
(Miljoen EUR)
Saldo op 1
januari 2023
Opgenomen in
de winst-en-
verliesrekening
Opgenomen in
de niet-
gerealiseerde
resultaten
Wijziging in de
consolidatie-
kring
(toelichting 4)
Omrekenings-
verschillen
Saldo op 31
december
2023
Materiële vaste activa
-35,6
4,0
-
-29,3
1,3
-59,6
Immateriële activa
-16,9
15,7
-
-63,5
1,6
-63,1
Voorraden
9,4
4,2
-
1,2
-0,2
14,6
Personeelsbeloningen
5,8
2,1
0,4
0,0
-0,0
8,2
Afgeleide financiële
instrumenten
0,8
-0,8
0,5
-
-
0,5
Voorzieningen
-9,3
-1,0
-
0,7
-0,0
-9,7
Andere bestanddelen
-3,5
3,2
-
0,3
-0,6
-0,7
Fiscaal overgedragen verliezen
11,2
22,6
-
-
-0,4
33,5
Totaal
-38,1
49,9
0,9
-90,7
1,7
-76,3
33
Uitgestelde belastingschulden en uitgestelde belastingkosten worden weergegeven als negatieve bedragen; uitgestelde belastingvorderingen en uitgestelde
belastingopbrengsten worden weergegeven als positieve bedragen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 210
16. Handels- en overige vorderingen
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
2022
Pro Forma
Handels- en overige vorderingen op meer dan één jaar
Handelsvorderingen
0,8
0,0
1,6
-
Bruto handelsvorderingen
0,8
-
1,6
-
Waardeverminderingen
-
-
-
Overige vorderingen
17,8
4,3
4,4
Vorderingen op verbonden partijen
29
0,0
0,0
0,0
Vorderingen gerelateerd aan pensioenplannen
23
7,5
10,2
10,2
Totaal
26,1
14,5
16,1
De stijging van de overige vorderingen op meer dan één jaar is voornamelijk gerelateerd aan de
opname van de uitgestelde betaling op meer dan één jaar (te ontvangen in 2025 en 2026) en de
voorwaardelijke betaling met betrekking tot de verkoop van 40% van de aandelen van PB Brasil
Industria e Comercio de Gelatinas Ltda (toelichting 4 - Acquisities en verkopen).
De vorderingen gerelateerd aan pensioenplannen hebben betrekking op de netto activa van de
pensioenfondsen in Groot-Brittannië en de Verenigde Staten waarvan de waarde van de activa hoger
is dan de waarde van de pensioenverplichtingen (toelichting 23 - Personeelsbeloningen).
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
2022
Pro Forma
Handels- en overige vorderingen op ten hoogste één jaar
Handelsvorderingen
388,7
373,4
461,4
-
Bruto handelsvorderingen
393,0
377,2
466,0
-
Waardeverminderingen
-4,3
-3,8
-4,6
Overige vorderingen
66,3
37,2
53,9
Vooruitbetalingen
1,7
1,5
2,6
Vorderingen op verbonden partijen
29
0,4
0,8
0,8
Totaal
457,0
412,9
518,7
Vorderingen op verbonden partijen hebben betrekking op vorderingen op joint ventures (toelichting
29 - Verbonden partijen).
De daling van de handelsvorderingen op ten hoogste één jaar in vergelijking met 2022 Pro Forma, is
gerelateerd aan een lagere activiteit alsook aan de timing van klantenbetalingen.
De ouderdomsbalans van de brutohandelsvorderingen en waardeverminderingen wordt toegelicht in
de rubriek “Kredietrisico” van toelichting 26 - Financiële instrumenten.
De overige vorderingen op ten hoogste één jaar bevatten voornamelijk overige belasting- en btw-
vorderingen voor 26,4 miljoen EUR (2022: 25,8 miljoen EUR). Deze omvatten ook “bank notes” in
China (segment Machines & Technologies), dewelke vorderingen zijn op financiële instellingen met
een looptijd van meer dan 3 maanden, voor 13,5 miljoen EUR in 2023 (2022 Pro Forma: 7,6 miljoen
EUR). Bovendien omvatten deze de uitgestelde betaling op ten hoogste één jaar (5,3 miljoen USD of
4,8 miljoen EUR) gerelateerd aan de verkoop van 40% van de aandelen van PB Brasil Industria e
Comercio de Gelatinas Ltda (ondertussen ontvangen in januari 2024).
Het “non-recourse” factoringprogramma werd opgeschort sinds 2015. Er werd geen cash ontvangen
via “non-recourse” factoring- en effectiseringprogramma’s, waarbij handelsvorderingen werden
verkocht aan hun nominale waarde verminderd met een korting in ruil voor cash.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 211
17. Voorraden
(Miljoen EUR)
2023
2022
2022
Pro Forma
Grondstoffen
134,9
92,6
163,6
Goederen in bewerking
21,5
14,3
24,9
Gereed product
367,7
379,3
399,1
Handelsgoederen
60,4
66,5
66,5
Wisselstukken
20,0
14,3
20,4
Totaal
604,5
566,9
674,4
De daling van de voorraden in vergelijking met 2022 Pro Forma kan voornamelijk verklaard worden
door zowel een daling van de voorraadvolumes alsook door een daling van de grondstof- en
energieprijzen in 2023 in vergelijking met 2022.
Er werden geen voorraden in pand gegeven.
De voorraadkosten, die in 2023 werden verwerkt in de kostprijs verkopen in de winst-en-
verliesrekening, bedroegen 2.295,0 miljoen EUR (2022: 1.860,2 miljoen EUR of 2022 Pro Forma:
2.368,4 miljoen EUR).
De voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of aan netto-opbrengstwaarde indien deze lager
is. De berekening van een mogelijke afschrijving is gebaseerd op ervaring en de beoordeling van de
marktomstandigheden. De voorraadafwaardering, opgenomen in de kostprijs verkopen, bedraagt
-28,4 miljoen EUR in 2023 (2022: -10,3 miljoen EUR) (toelichting 3 - Gesegmenteerde informatie).
De groep verwacht de voorraad, beschikbaar op 31 december 2023, te kunnen gebruiken of verkopen
in de komende 12 maanden, met uitzondering van de voorraad van niet-strategische wisselstukken.
Deze wisselstukken zullen gebruikt worden wanneer nodig geacht.
18. Geldmiddelden en kasequivalenten
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
Termijndeposito's
26
94,2
92,0
Zichtrekeningen
26
82,8
64,1
Geldmiddelen en kasequivalenten
177,0
156,1
Kortetermijnschulden bij kredietinstellingen
22/26
-0,1
-0,1
Geldmiddelen en kasequivalenten in het kasstroomoverzicht
176,9
156,0
De termijndeposito’s (94,2 miljoen EUR) hebben een maximum looptijd van 1 maand. De
geldmiddelen en kasequivalenten op 31 december 2023 omvatten 21,8 miljoen USD of 19,7 miljoen
EUR (2022: 16,7 miljoen USD of 15,7 miljoen EUR).
Per jaareinde 2023 werden drie langetermijninvesteringen voor een bedrag van 70,0 miljoen EUR
aangehouden (2022: 50,0 miljoen EUR), waarvan 60,0 miljoen EUR met een vervaldatum in oktober
2025 en 10,0 miljoen EUR met een vervaldatum in december 2025. De tegenpartij is een internationale
gerenommeerde financiële instelling. De beleggingen hebben een oorspronkelijke looptijd van 2 jaar.
Aangezien deze beleggingen een initiële looptijd hadden van meer dan 12 maanden, werden deze niet
opgenomen onder “Geldmiddelen en kasequivalenten”, maar in de rubriek
“Langetermijninvesteringen”.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 212
19. Eigen vermogen
Aandelenkapitaal en uitgiftepremie
Aandelen
2023
2022
Aantal aandelen per 1 januari
43.154.979
43.154.979
Uitgegeven aandelen per 2 januari 2023
41.428.134
-
Uitgegeven aandelen per 10 februari 2023
603.307
-
Uitgegeven aandelen per 17 maart 2023
286.342
-
Vernietiging van aandelen per 14 december 2023
-1.083.003
-
Aantal aandelen per 31 december - volstort
84.389.759
43.154.979
Naar aanleiding van de combinatie van Tessenderlo Group en Picanol Group in één grote industriële
groep werden 42.317.783 nieuwe aandelen uitgegeven in 2023 (toelichting 4 - Acquisities en
verkopen).
Op grond van de machtiging verleend door de buitengewone algemene vergadering van 10 mei 2022
heeft de raad van bestuur van Tessenderlo Group nv besloten tot de vernietiging van 1.083.003 eigen
aandelen in december 2023, die werden ingekocht in het kader van het inkoopprogramma dat in
maart 2023 werd gelanceerd.
Door deze transacties is het aantal aandelen van 43.154.979 naar 84.389.759 gewijzigd.
Het aantal aandelen bevat 63.512.417 aandelen op naam (2022: 25.105.436) en 20.877.342 gewone
aandelen aan toonder (2022: 18.049.543). De aandelen zijn zonder nominale waarde. De
aandeelhouders van Tessenderlo Group nv hebben het recht om dividenden te ontvangen zoals
goedgekeurd. In overeenstemming met artikel 7:53 van het Belgisch Wetboek van Vennootschappen
en Verenigingen, heeft de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders op 10 juli 2019
besloten om het loyaliteitsstemrecht in te voeren voor ieder volgestort aandeel dat ten minste twee
jaar ononderbroken op naam van dezelfde aandeelhouder is ingeschreven in het register van
aandelen. Het totaal aantal stemrechten bedraagt 109.147.812 op 31 december 2023 (2022:
66.278.726), waarvan 43.665.089 stemrechten geschorst werden omdat deze betrekking hadden op
eigen aandelen (2022: 43.398).
Het voorstel van de raad van bestuur van Tessenderlo Group nv om een bruto dividend per aandeel
van 0,75 EUR toe te kennen voor het boekjaar 2022 werd goedgekeurd door de aandeelhouders van
Tessenderlo Group nv op hun jaarlijkse algemene vergadering die plaatsvond op 9 mei 2023.
Er werden in 2023 geen nieuwe aandelen aangeboden aan het personeel.
Toegestaan kapitaal
De buitengewone aandeelhoudersvergadering van 10 mei 2022 besloot de raad van bestuur te
machtigen, en dat voor een periode van vijf jaar vanaf publicatie van de machtiging in de Bijlage bij
het Belgisch Staatsblad, om het aandelenkapitaal in één of meerdere keren te verhogen met een
bedrag tot 108.115.931 EUR, overeenkomstig de bepalingen van het Belgische Wetboek van
Vennootschappen en de statuten van de vennootschap.
De raad van bestuur is eveneens bevoegd, met recht van substitutie, om de statuten van de
vennootschap te wijzigen overeenkomstig de kapitaalverhoging waartoe werd besloten binnen het
kader van het toegestane kapitaal.
De bevoegdheid van de raad van bestuur om het kapitaal te verhogen zal eindigen op 19 mei 2027.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 213
Inkoop eigen aandelen
Op 31 december 2022 bezat de groep 31.503 eigen aandelen of 0,073% van het, op die datum, totale
aantal van 43.154.979 uitgegeven aandelen.
Naar aanleiding van de combinatie van Tessenderlo Group en Picanol Group in één grote industriële
groep verwierf de groep eigen aandelen aangehouden door Picanol Group (Picanol Group bezat
21.860.003 aandelen van Tessenderlo Group op het moment van de combinatie via haar
dochteronderneming Verbrugge nv, die intussen fusioneerde met Picanol nv per 31 juli 2023). De
groep heeft de intentie om deze aandelen te vernietigen in 2024.
Volgens de beslissing van de buitengewone algemene vergadering van 10 mei 2022 heeft de raad van
bestuur de bevoegdheid gekregen, voor een periode van 5 jaar vanaf de publicatie van de machtiging
in Bijlage bij het Belgisch Staatsblad, om overeenkomstig de door de wet gestelde voorwaarden, de
aandelen, winstbewijzen of daarmee verband houdende certificaten van de vennootschap te
verwerven voor rekening van de vennootschap, zonder dat de vennootschap aandelen mag bezitten
die meer dan 20% van haar kapitaal vertegenwoordigen en tegen een prijs die varieert tussen
minimaal 20% onder de gemiddelde slotkoers van het aandeel van de vennootschap gedurende de
laatste 30 handelsdagen voorafgaand aan het besluit van de raad om dergelijke effecten te verwerven
en maximaal 20% boven de gemiddelde slotkoers van het aandeel van de vennootschap gedurende
de laatste 30 handelsdagen voorafgaand aan het besluit van de raad om dergelijke effecten te
verwerven.
Verwijzend naar artikel 7:215 § 1 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen en artikel
8:4 van het koninklijk besluit van 29 april 2019 tot uitvoering van het Wetboek van vennootschappen
en verenigingen, heeft de groep in 2023 een programma voor de inkoop van eigen aandelen
gelanceerd en werden 1.149.000 eigen aandelen ingekocht. Op grond van de machtiging verleend
door de buitengewone algemene vergadering van 10 mei 2022 heeft de raad van bestuur van
Tessenderlo Group nv op 14 december 2023 besloten tot de vernietiging van 1.083.003 eigen
aandelen, die werden ingekocht in het kader van het inkoopprogramma.
Op 31 december 2023 bezit de groep 21.957.503 eigen aandelen of 26,02% van het totale aantal van
84.389.759 uitgegeven aandelen. Overeenkomstig artikel 7:217 §1 van het Wetboek van
Vennootschappen en Verenigingen zijn de stemrechten verbonden aan de eigen aandelen die in bezit
zijn van de vennootschap of haar dochterondernemingen geschorst.
Op 31 december 2023 bedroeg de beurskoers van Tessenderlo Group nv 28,25 EUR.
Wettelijke reserves
Volgens de Belgische wetgeving moet elk jaar 5% van de statutaire nettowinst van een Belgische
onderneming overgedragen worden naar de wettelijke reserve tot deze wettelijke reserve 10% van
het geplaatst kapitaal bedraagt. Deze wettelijke reserve van de vennootschap bedraagt 21,6 miljoen
EUR op balansdatum. Normaal kan deze reserve niet uitgekeerd worden aan de aandeelhouders,
behalve in het geval van vereffening.
De te betalen dividenden door de operationele dochterondernemingen aan Tessenderlo Group nv zijn
onderworpen aan algemene beperkingen opgelegd door wetgevingen van de respectievelijke
rechtsdistricten waar deze dochterondernemingen georganiseerd en operationeel zijn. Er zijn geen
andere significante beperkingen. Dividenden aan de moedermaatschappij betaald door bepaalde
dochterondernemingen zijn eveneens onderworpen aan roerende voorheffing.
Omrekeningsverschillen
De omrekeningsverschillen omvatten alle wisselkoersverschillen die het resultaat zijn van de
omrekening van de jaarrekeningen van buitenlandse entiteiten.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 214
Indekkingsreserves
De indekkingsreserves omvatten het effectieve deel van de cumulatieve nettowijziging in de reële
waarde van kasstroomafdekkingsinstrumenten voor zover het afgedekte risico nog geen invloed had
op de winst-en-verliesrekening.
Dividenden
De raad van bestuur zal op 14 mei 2024 aan de algemene vergadering van aandeelhouders voorstellen
om een dividend per aandeel uit te keren 0,75 EUR. Het dividend werd niet opgenomen als schuld op
de balans.
Kapitaalmanagement
Het beleid van de raad van bestuur bestaat erin om een sterke kapitaalbasis te behouden en zodoende
het vertrouwen van investeerders, leveranciers en dat van de markt te bewaren alsook de
toekomstige ontwikkeling van de activiteiten te kunnen voortzetten. Kapitaal bestaat uit geplaatst
kapitaal, uitgiftepremies en reserves. De raad van bestuur wenst een evenwicht te behouden tussen
een hoger rendement enerzijds door middel van financiële schulden en de voordelen en veiligheid van
een sterke kapitaalstructuur anderzijds. Eind 2023 bedraagt de gearing ratio6F6F
34
-0,5% (2022: 4,1%),
aangezien de groep een netto kaspositie heeft van 10,1 miljoen EUR per 31 december 2023.
34
Zie ook de “Alternatieve prestatiemaatstaven” voor de berekening van de gearing ratio.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 215
20. Winst per aandeel
Gewone winst per aandeel
De berekening van de gewone winst per aandeel is gebaseerd op de winst toewijsbaar aan de gewone
aandeelhouders en het gewogen gemiddelde van het aantal gewone aandelen, uitstaand gedurende
het boekjaar.
Het gewogen gemiddelde van het aantal gewone aandelen en de winst per aandeel worden als volgt
berekend:
2023
2022
Aantal gewone aandelen per 1 januari
43.154.979
43.154.979
Effect van uitgegeven aandelen
42.079.328
-
Effect van eigen aandelen
-22.177.165
-60.426
Aangepast gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen per 31 december
63.057.142
43.094.553
Winst (+) / verlies (-) toerekenbaar aan de aandeelhouders van de vennootschap (miljoen
EUR)
109,5
226,9
Gewone winst (+) / verlies (-) per aandeel (in EUR)
1,74
5,26
Het aangepast gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen per 31 december houdt rekening met
het effect van uitgegeven aandelen en eigen aandelen aangehouden door de groep, gebaseerd op het
gewogen gemiddelde aantal uitgegeven of eigen aandelen tijdens de verslagperiode.
Op 31 december 2022 bezat de groep 31.503 eigen aandelen.
42.317.783 aandelen werden uitgegeven in 2023 naar aanleiding van de combinatie van Tessenderlo
Group en Picanol Group in één grote industriële groep (toelichting 4 - Acquisities en verkopen en
toelichting 19 - Eigen vermogen) terwijl er geen aandelen werden uitgegeven in 2022. Op het moment
van de combinatie van beide bedrijven, hield Picanol Group via zijn dochteronderneming Verbrugge
nv, 21.860.003 aandelen aan in Tessenderlo Group (Verbrugge nv is intussen gefuseerd met Picanol
nv sinds 31 juli 2023).
Verwijzend naar artikel 7:215 § 1 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen en artikel
8:4 van het koninklijk besluit van 29 april 2019 tot uitvoering van het Wetboek van vennootschappen
en verenigingen, startte de groep met een programma voor de inkoop van eigen aandelen en
1.149.000 eigen aandelen werden ingekocht in 2023. Overeenkomstig de autorisatie verleend door
de buitengewone algemene vergadering van 10 mei 2022, heeft de raad van bestuur van Tessenderlo
Group op 14 december 2023 besloten om 1.083.003 eigen aandelen, aangekocht onder het
programma voor de inkoop van eigen aandelen, te vernietigen.
Op 31 december 2023 bezit de groep 21.957.503 eigen aandelen (26,02% van het totaal aantal
uitgegeven aandelen).
Verwaterde winst per aandeel
De berekening van de verwaterde winst per aandeel is gebaseerd op de winst toewijsbaar aan de
gewone aandeelhouders en het verwaterd gewogen gemiddelde van het aantal gewone aandelen,
uitstaand gedurende het boekjaar.
Potentiële gewone aandelen worden als verwaterd beschouwd enkel wanneer hun omzetting in
gewone aandelen zou leiden tot een daling van de winst per aandeel of een toename van het verlies
per aandeel.
Aangezien er geen uitstaande warranten zijn, is er geen verwatering van de winst per aandeel.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 216
21. Minderheidsbelang
De deelnemingen met een minderheidsbelang zijn:
Percentage minderheidsbelang
Land
2023
2022
Environmentally Clean Systems LLC
Verenigde Staten
30,99%
30,99%
ECS Myton, LLC
Verenigde Staten
49,00%
49,00%
PB Leiner (Hainan) Biotechnnology Co. Ltd
China
20,00%
20,00%
PB Brasil Industria e Comercio de Gelatinas Ltda
Brazilië
40,00%
-
Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode toerekenbaar aan het minderheidsbelang bedraagt 4,9
miljoen EUR (2022: -0,1 miljoen EUR), terwijl het totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde
resultaten toerekenbaar aan het minderheidsbelang 5,4 miljoen EUR bedraagt (2022: -0,0 miljoen
EUR).
Samenvatting van de financiële informatie van deelnemingen met een minderheidsbelang aan 100%:
(Miljoen EUR)
2023
2022
Vaste activa
27,2
0,4
Vlottende activa
45,0
9,6
Totaal activa
72,3
10,0
Eigen vermogen
45,8
1,5
Schulden op meer dan één jaar
5,8
0,7
Schulden op ten hoogste één jaar
20,7
7,7
Totaal eigen vermogen en schulden
72,3
10,0
Omzet
49,8
-
Kostprijs verkopen
-32,2
-
Brutowinst
17,6
-
Adjusted EBIT
10,0
-0,0
EBIT (Bedrijfswinst (+) / verlies (-))
10,0
-0,4
Financierings (kosten) / opbrengsten - netto
-1,1
0,0
Winst (+) / verlies (-) vóór belastingen
8,9
-0,4
Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode
11,9
-0,3
In januari 2023 verwierf D&D Participações Societárias een minderheidsbelang van 40% in de aandelen
van PB Brasil Industria e Comercio de Gelatinas Ltda (toelichting 4 - Acquisities en verkopen). In
overeenstemming met IFRS 10 Geconsolideerde jaarrekening, concludeerde de groep dat deze
transactie niet resulteerde in het verlies van controle. Als gevolg hiervan werd de gerealiseerde winst
op de verkoop van deze transactie voor een bedrag van 15,2 miljoen EUR erkend in het eigen
vermogen, terwijl een bedrag van 9,5 miljoen EUR werd erkend als minderheidsbelang.
In 2022 is PB Leiner (segment Bio-valorization) een joint venture aangegaan met Hainan Xiangtai
Group (China) voor de productie en commercialisering van hoogwaardige viscollageenpeptiden.
Volgens deze overeenkomst zal PB Leiner (Hainan) Biotechnology Co. Ltd viscollageenpeptiden
produceren op basis van de technologie van PB Leiner. In 2023 heeft de dochteronderneming
productie-activa verworven (toelichting 11 - Materiële vaste activa). Deze investeringen werden
gedeeltelijk gefinancierd door een kapitaalverhoging van 7,3 miljoen EUR, waarvan 80% in
geldmiddelen werd bijgedragen door de groep, terwijl de 20% bijdrage van Hainan Xiangtai Group
werd opgenomen in de handels- en overige vorderingen op ten hoogste één jaar per 31 december
2023.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 217
22. Financiële schulden
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
Financiële schulden op meer dan één jaar
175,3
209,3
Financiële schulden op ten hoogste één jaar
61,4
56,2
Totaal financiële schulden
236,8
265,5
Geldmiddelen en kasequivalenten
18
-177,0
-156,1
Kortetermijnschulden bij kredietinstellingen
1
18
0,1
0,1
Langetermijninvesteringen
2
18
-70,0
-50,0
Netto financiële schuld / (netto kaspositie)
-10,1
59,5
1
Kortetermijnschulden bij kredietinstellingen zijn flexibele leenfaciliteiten op een zichtrekening bij een financiële instelling, die onmiddellijk
opeisbaar zijn.
2
De 2022 deposito’s zijn vervangen door drie lange termijn beleggingen (60,0 miljoen EUR met vervaldatum oktober 2025 en 10,0 miljoen
EUR met vervaldatum december 2025).
Eind december 2023 bedroeg de netto kaspositie van de groep 10,1 miljoen EUR en bevatte een
leaseschuld, in overeenstemming met IFRS 16 Leaseovereenkomsten, voor een bedrag van 59,1
miljoen EUR. Exclusief het effect van IFRS 16 Leaseovereenkomsten, zou de netto kaspositie 69,3
miljoen EUR bedragen per jaareinde 2023, in vergelijking met een netto financiële schuld van 7,3
miljoen EUR op jaareinde 2022.
De reconciliatie van wijzigingen in de netto financiële schulden komende van kasstromen en niet-kas
wijzigingen:
Kortetermijnschulden bij
kredietinstellingen
Geldmiddelen en
kasequivalenten
Kortetermijninvesteringen
Langetermijninvesteringen
Leaseschulden op ten
hoogste één
jaar
Leaseschulden op meer dan
één jaar
Overige financiële schulden
op ten hoogste één jaar
Overige financiële schulden
op meer dan één jaar
Totaal
Netto financiële schuld per 1 januari 2022
-0,1
320,3
10,0
0,0
-17,0
-37,1
-194,4
-156,6
-74,8
Kasstromen, netto
-0,1
-123,7
-10,0
50,0
20,7
-
198,0
-60,0
74,9
Aankopen door bedrijfscombinaties
-
-42,1
-
-
-0,1
-0,1
-
-
-42,3
IFRS 16 nieuwe en wijzigingen aan leases
-
-
-
-
-3,3
-14,9
-
-
-18,2
Overboekingen
-
-
-
-
-16,8
16,8
-42,9
42,9
0,0
Omrekeningsverschillen
-
1,7
-
-
-0,2
-0,1
-0,1
-0,3
1,0
Netto financiële schuld per 31 december 2022
-0,1
156,1
0,0
50,0
-16,8
-35,4
-39,4
-173,9
-59,5
Netto financiële schuld per 1 januari 2023
-0,1
156,1
0,0
50,0
-16,8
-35,4
-39,4
-173,9
-59,5
Wijziging in de consolidatiekring
-
39,3
-
-
-0,8
-1,6
-1,8
-1,1
34,0
Kasstromen, netto
0,0
-17,1
-
20,0
20,7
-
37,9
-0,0
61,6
IFRS 16 nieuwe en wijzigingen aan leases
-
-
-
-
-1,7
-24,0
-
-
-25,7
Afschrijving op aanpassingen door toewijzing
van de aankoopprijs zoals toegepast
door Picanol Group
-
-
-
-
-
-
-
0,4
0,4
Overboekingen
-
-
-
-
-20,7
20,7
-39,3
39,3
0,0
Omrekeningsverschillen
-0,0
-1,3
-
-
0,2
0,2
0,1
0,1
-0,7
Netto kaspositie / (netto financiële schuld)
per 31 december 2023
-0,1
177,0
0,0
70,0
-19,1
-40,1
-42,4
-135,3
10,1
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 218
Financiële schulden op meer dan één jaar en op ten hoogste één jaar
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
Financiële schulden op meer dan één jaar
Leaseschulden op meer dan één jaar
40,1
35,4
Obligaties
58,8
58,0
Kredietfaciliteit T-Power nv
38,6
64,3
Kredietinstellingen
37,9
51,6
Totaal
175,3
209,3
Financiële schulden op ten hoogste één jaar
Leaseschulden op ten hoogste één jaar
19,1
16,8
Kredietfaciliteit T-Power nv op meer dan één jaar die binnen het jaar vervalt
25,7
25,7
Kredietinstellingen
16,7
13,6
Totaal
61,4
56,2
Totaal financiële schulden op méér dan één jaar en op ten hoogste één jaar
26
236,8
265,5
De groep heeft de volgende uitstaande leningen:
• De langlopende leningfaciliteit van T-Power bedraagt 64,3 miljoen EUR per 31 december 2023
(31 december 2022: 90,1 miljoen EUR). Zowel de activa als de aandelen van T-Power nv dienen
als waarborg voor de lening. De langlopende kredietfaciliteit omvat een minimum vereiste
dekkingsgraad (debt service cover) covenant (gebaseerd op de voor schuldaflossing beschikbare
kasstroom van de laatste 12 maanden). Op 31 december 2023 werd aan deze covenant voldaan.
• Een obligatie voor een bedrag van 58,8 miljoen EUR, uitgegeven in juli 2015, met een looptijd
van 10 jaar (de “2025 obligaties”) met een vaste coupon van 3,375%. Het resterende bedrag
van de reële waarde aanpassingen, ten gevolge van de boekhoudkundige aanpassingen
dewelke werden erkend door Picanol Group op Tessenderlo Group, bedraagt 0,8 miljoen EUR
(toelichting 4 - Acquisities en verkopen).
• De leaseschulden, in overeenstemming met IFRS 16 Leaseovereenkomsten, bedragen 59,1
miljoen EUR (31 december 2022: 52,2 miljoen EUR), waarvan 40,1 miljoen EUR is opgenomen
in de financiële schulden op meer dan één jaar en 19,1 miljoen EUR in schulden op ten hoogste
één jaar. De gewogen gemiddelde rentevoet toegepast op leaseschulden bedroeg 3,0% in 2023
(2022: 2,1%). Zie toelichting 26 - Financiële instrumenten voor de contractuele vervaldagen van
de leaseschulden, inclusief interestbetalingen.
• Een kredietfaciliteit van 30,0 miljoen EUR, opgenomen in april 2022, met een looptijd van 7 jaar.
Deze lening, met driemaandelijkse kapitaalaflossingen, heeft een vaste interestvoet van 1,17%
en bevat geen financiële convenanten. Het nog openstaand saldo van deze lening bedroeg 23,6
miljoen EUR per 31 december 2023 (31 december 2022: 27,9 miljoen EUR), waarvan 4,3 miljoen
EUR is opgenomen in de financiële schulden op ten hoogste één jaar.
• Een kredietfaciliteit van 30,0 miljoen EUR, opgenomen in augustus 2022, met een looptijd van
5 jaar. Deze lening, met driemaandelijks kapitaalaflossingen, heeft een vaste interestvoet van
0,94% en bevat geen financiële convenanten. Het nog openstaand saldo van deze lening
bedroeg 21,6 miljoen EUR per 31 december 2023 (31 december 2022: 28,3 miljoen EUR),
waarvan 6,7 miljoen EUR is opgenomen in de financiële schulden op ten hoogste één jaar.
• Tessenderlo Kerley Inc. heeft een uitstaande lening van 4,2 miljoen EUR (31 december 2022:
5,3 miljoen EUR), waarvan 0,9 miljoen EUR is opgenomen in de financiële schulden op ten
hoogste één jaar. De lening heeft een looptijd van 10 jaar (2018-2028) aan een vaste
interestvoet van 3,95%. Het gefinancierde Phoenix hoofdkantoor (Arizona, Verenigde Staten)
dient als garantie voor de lening.
• Andere, afzonderlijk insignificant uitstaande leningen voor een bedrag van 3,1 miljoen EUR,
dewelke zijn opgenomen in de financiële schulden op ten hoogste één jaar.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 219
De groep heeft toegang tot een Belgisch programma van handelspapier voor een bedrag van 200,0
miljoen EUR die zowel in 2023 als in 2022 niet werd gebruikt.
Per 31 december 2023 heeft er geen opname plaatsgevonden van de vijfjarige toegezegde bilaterale
kredietlijnen, die lopen tot juli 2027. Het totaal bedrag van deze toegezegde bilaterale kredietlijnen
bedraagt 250,0 miljoen EUR (waarvan een deel opgevraagd kan worden in USD).
Financiële schulden op meer dan één jaar en op ten hoogste één jaar per munteenheid
Analyse van de financiële schulden op ten hoogste één jaar en op meer dan één jaar per munteenheid,
uitgedrukt in EUR (2023):
(Miljoen EUR)
EUR
USD
Overige
Totaal
Leaseschulden op ten hoogste één jaar
10,7
6,1
2,3
19,1
Overige financiële schulden op ten hoogste één jaar
38,4
0,9
3,1
42,4
Leaseschulden op meer dan één jaar
23,7
8,9
7,5
40,1
Overige financiële schulden op meer dan één jaar
131,9
3,3
-
135,3
Totaal financiële schulden
204,8
19,1
12,8
236,8
Percentage van totale financiële schulden
86,5%
8,1%
5,4%
100%
Analyse van de financiële schulden op ten hoogste één jaar en op meer dan één jaar per munteenheid,
uitgedrukt in EUR (2022):
(Miljoen EUR)
EUR
USD
Overige
Totaal
Leaseschulden op ten hoogste één jaar
10,1
4,8
1,9
16,8
Overige financiële schulden op ten hoogste één jaar
38,4
0,9
0,0
39,4
Leaseschulden op meer dan één jaar
24,5
6,1
4,7
35,4
Overige financiële schulden op meer dan één jaar
169,6
4,3
-
173,9
Totaal financiële schulden
242,6
16,2
6,7
265,5
Percentage van totale financiële schulden
91,4%
6,1%
2,5%
100%
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 220
23. Personeelsbeloningen
De voorzieningen voor personeelsbeloningen werden als volgt opgenomen in de balans per 31
december:
2023
2022
(Miljoen EUR)
Voorziening voor
brugpensioenen
Pensioenplannen met
een te bereiken doel
Overige personeels
-
beloningen
Totaal
Voorziening voor
brugpensioenen
Pensioenplannen met
een te bereiken doel
Overige
personeels
-
beloningen
Totaal
Op meer dan één jaar
0,9
35,9
8,2
45,0
0,5
33,6
6,0
40,1
Op ten hoogste één jaar
0,4
-
0,4
0,8
0,3
-
0,4
0,7
Totaal
1,3
35,9
8,6
45,8
0,8
33,6
6,4
40,8
2023
(Miljoen EUR)
Voorziening voor
brugpensioenen
Pensioenplannen
met een te
bereiken doel
Overige
personeelsbeloningen
Totaal
Saldo op 1 januari 2023
0,8
33,6
6,4
40,8
Wijziging in de consolidatiekring (toelichting 4)
0,9
0,3
2,4
3,6
Toevoeging van voorzieningen
0,4
3,9
0,9
5,2
Aanwending van voorzieningen
-0,2
-1,3
-0,8
-2,4
Terugname van voorzieningen
-0,4
-0,7
-0,1
-1,3
Omrekeningsverschillen
-0,1
0,0
-0,0
-0,1
Saldo op 31 december 2023
1,3
35,9
8,6
45,8
De voorzieningen voor overige personeelsbeloningen omvatten de anciënniteitvoordelen (“nationale
orde van verdienste (médailles d’honneur du travail)”, premies voor jubilea,…).
Een algemene beschrijving van het type plan
Vergoedingen na uitdiensttreding
Deze verplichtingen worden geboekt om de vergoedingen na uitdiensttreding te dekken en zij dekken
de pensioenplannen en andere voordelen, in overeenstemming met de lokale praktijken en
voorwaarden, en gebruik makend van een actuariële berekening die de financiering van de
verzekeringsmaatschappijen en andere pensioenplannen in rekening neemt. De belangrijkste
pensioenplannen bevinden zich in België, Nederland, Groot-Brittannië en Duitsland.
Vaste bijdrage pensioenplannen
De vaste bijdrage pensioenplannen zijn plannen voor dewelke de onderneming vooraf vastgestelde
bijdragen stort in een juridische vennootschap of een afzonderlijk fonds, in overeenstemming met de
bepalingen van het plan. De wettelijke of feitelijke verplichting van de groep is beperkt tot de gestorte
bijdragen. De bijdragen worden geboekt als kosten in de winst-en-verliesrekening op het ogenblik dat
ze zich voordoen en worden opgenomen in toelichting 7 - Personeelskosten en hiermee verbonden
voordelen.
Pensioenplannen met een te bereiken doel
De pensioenplannen met een te bereiken doel dekken de vergoedingen gebaseerd op het loon en het
aantal jaren dienst. Deze plannen worden extern gefinancierd door pensioenfondsen of
verzekeringsmaatschappijen. Onafhankelijke actuarissen voeren op jaarbasis een actuariële
waardering uit voor de voornaamste pensioenplannen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 221
De pensioenplannen met een te bereiken doel in België zijn allemaal eindsalaris pensioenplannen en
keren de voordelen aan de aangeslotenen uit in de vorm van een gegarandeerd pensioenkapitaal
(betaalbaar als een éénmalig kapitaal of een levenslange rente). Deze plannen worden gedekt door
een beheerd pensioenfonds en door groepsverzekeringscontracten. De toegekende voordelen zijn
afhankelijk van het aantal jaren dienst en van het gemiddeld salaris in de laatste 3 jaar vóór
pensionering, of het gemiddeld salaris van de beste 3 opeenvolgende jaren, indien deze hoger is.
De vaste bijdrage pensioenplannen in België zijn wettelijk verplicht om een minimumrentabiliteit te
garanderen (de wettelijke minimumrentabiliteit bedraagt 1,75% vanaf 1 januari 2016, terwijl deze
voordien voor werkgeversbijdragen 3,25% bedroeg). In de mate dat de wettelijke
rentabiliteitsgarantie voldoende afgedekt is, heeft de groep geen verdere betalingsverplichting buiten
de pensioenbijdragen die in de winst-en-verliesrekening worden opgenomen op het moment dat de
gerelateerde dienst is geleverd. De vaste bijdrage pensioenplannen in België moeten behandeld
worden als pensioenplannen met een te bereiken doel volgens IAS 19 aangezien ze niet aan alle
criteria voldoen van de definitie van vaste bijdrage pensioenplannen onder IFRS. De groep volgt de
voorgeschreven methodologie voor de verwerking van pensioenplannen met een te bereiken doel in
lijn met onder meer IAS 19 §57.(a), namelijk de “projected unit credit” methode, zonder toevoeging
van de verwachte toekomstige bijdragen. Het verschil tussen de pensioenverplichting en de reële
waarde van de fondsbeleggingen (IAS 19 §57.(a) (iii)) wordt opgenomen in de balans.
De fondsbeleggingen van de vaste bijdrage pensioenplannen in België zijn opgenomen in het Belgische
pensioenfonds “OFP Pensioenfonds” of zijn extern verzekerd via verzekeringscontracten. Voor de
plannen gefinancierd via verzekeringscontracten worden er verschillende rendementen op de
reserves en op de premies, afhankelijk van het niveau bereikt op specifieke data, gegarandeerd door
de verzekeringsmaatschappijen:
• Voor de bijdragen betaald tot 01/01/2003 bedraagt het gegarandeerd rendement 4,75%;
• Voor de bijdragen betaald in de periode van 01/01/2003 tot 01/01/2013 bedraagt het
gegarandeerd rendement 3,25%;
• Voor de bijdragen betaald in de periode van 01/01/2013 tot 01/04/2015 bedraagt het
gegarandeerd rendement 1,75%;
• Voor de bijdragen betaald in de periode van 01/04/2015 tot 01/10/2015 bedraagt het
gegarandeerd rendement 0,75%;
• Voor de bijdragen betaald in de periode 01/10/2015 tot 01/10/2016 bedraagt het gegarandeerd
rendement 0,50%;
• Voor de bijdragen betaald in de periode 01/10/2016 tot 01/01/2020 bedraagt het gegarandeerd
rendement 0,10%;
• Voor de bijdragen betaald in de periode 01/01/2020 tot 01/01/2024 bedraagt het gegarandeerd
rendement 0,00%;
• Voor de bijdragen betaald vanaf 01/01/2024 bedraagt het gegarandeerd rendement 1,80%.
De pensioenplannen in Groot-Brittannië en in Duitsland zijn eindsalaris pensioenplannen en voorzien
een levenslang gegarandeerd pensioen.
Het plan in Groot-Brittannië is gedekt door een beheerd pensioenfonds en het plan in Duitsland is
gedekt door voorzieningen opgenomen in de geconsolideerde balans.
Voor de pensioenplannen in Groot-Brittannië en in België, die gedekt zijn door een beheerd
pensioenfonds, moet de raad van bestuur, volgens het pensioenreglement, bestaan uit
vertegenwoordigers van de onderneming en aangeslotenen in het plan. De raad van bestuur is
verantwoordelijk voor het beheer van deze plannen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 222
De groep is blootgesteld aan een aantal risico’s verbonden met de pensioenplannen met een te
bereiken doel. De belangrijkste risico’s zijn de volgende:
• Volatiliteit van de activa: de groep voert op regelmatige basis een ALM (Asset and Liability
Management) studie uit voor het beheerd pensioenfonds teneinde een nauwkeurige
overeenstemming te garanderen tussen de fondsbeleggingen en de verplichtingen. De plannen
hebben belangrijke investeringen in investeringsfondsen, die beleggen in aandelen, en zijn
bijgevolg blootgesteld aan aandelenmarktrisico’s.
• Inflatie, interestvoet en levensverwachting: de pensioenen in de meeste plannen zijn
verbonden met inflatie. Bijgevolg zijn de pensioenplannen blootgesteld aan risico’s betreffende
de inflatie, interestvoet en levensverwachting van de gepensioneerden.
De groep is van oordeel dat alle pensioenplannen met een te bereiken doel gelijkaardige kenmerken
en risico’s hebben.
Naar aanleiding van een gunstige evolutie over 2022 van het financieringsniveau van het pensioenplan
in Groot-Brittannië, besloten de beheerders van het pensioenplan in Groot-Brittannië om een
overeenkomst af te sluiten om alle uitkeringen, verschuldigd door het pensioenplan, te garanderen
via een externe verzekeringsovereenkomst (de “buy-out”). De eerste fase van elke “buy-out” bestaat
uit een volledige “buy-in”, namelijk de aankoop van een verzekeringscontract die alle gekende
uitkeringen dekt. Deze “buy-in” fase resulteert in een transfer van de verbonden risico’s (beleggings-,
inflatie-, intrest- en langlevenrisico) naar de verzekeraar. De vereiste premie om deze collectieve
verzekeringsovereenkomst (“bulk annuity” verzekering) af te sluiten werd betaald met de
fondsbeleggingen. Deze collectieve verzekering is op naam van de beheerders van het plan (als een
“buy-in” verzekering) per 31 december 2023 en impliceert dat de betalingsverplichting nog tot het
pensioenplan behoort. De collectieve verzekering zal omgezet worden in individuele verzekeringen op
naam van de leden en deze fase (de “buy-out”) zal naar verwachting worden afgerond tegen het einde
van 2024. De betaalde premie om de collectieve verzekering af te sluiten in 2022 bedroeg 34,2 miljoen
GBP en was hoger dan de overeenstemmende waarde van de verplichtingen gedekt door deze
verzekering (27,9 miljoen GBP) op datum van het afsluiten van de verzekeringsovereenkomst. Het
verschil van 6,3 miljoen GBP (7,3 miljoen EUR) werd opgenomen als een verlies op de
fondsbeleggingen ten gevolge van de overeengekomen transactie tot afwikkeling en werd opgenomen
in de 2022 winst-en-verliesrekening (toelichting 6 - EBIT aanpassende elementen). De collectieve
verzekering werd gewaardeerd als een fondsbelegging per 31 december 2023 en de waarde ervan
werd gelijkgesteld aan de waarde van de gerelateerde pensioenverplichtingen en bedroeg 33,5
miljoen EUR (2022: 31,0 miljoen EUR). Bij omzetting van de collectieve verzekering naar een
individuele verzekering op naam van de leden zal zowel de pensioenverplichting als de fondsbelegging
met hetzelfde bedrag worden verminderd doordat het pensioenplan alle verplichtingen heeft
overgedragen aan de verzekeraar en afgewikkeld kan worden. Per 31 december 2023 werd een netto
pensioenvordering van 6,6 miljoen EUR (2022: 9,5 miljoen EUR) opgenomen in de rubriek handels- en
overige vorderingen op meer dan één jaar op de balans die, na aftrek van toekomstige kosten, kan
teruggestort worden aan de groep op het moment van de afwikkeling van het pensioenplan.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 223
Pensioenplan met een te bereiken doel
De bedragen opgenomen in de balans zijn de volgende:
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
Netto actuele waarde van de volledig gefinancierde verplichtingen
-39,9
-38,5
Netto actuele waarde van de gedeeltelijk gefinancierde verplichtingen
-96,6
-78,9
Netto actuele waarde van de volledig niet-gefinancierde verplichtingen
-21,7
-19,5
Totale netto actuele waarde van de verplichtingen
-158,2
-136,9
Reële waarde van de fondsbeleggingen
129,8
113,4
Netto(verplichting) / vordering
-28,4
-23,5
Bedragen opgenomen in de balans:
Schulden
-35,9
-33,6
Vorderingen
16
7,5
10,2
Netto(verplichting) / vordering
-28,4
-23,5
De reconciliatie van de nettopensioen (verplichting)/vordering en haar componenten wordt in
volgende tabel weergegeven:
2023
2022
(Miljoen EUR)
Netto actuele
waarde van de
verplichtingen
Reële waarde
van de fonds
-
beleggingen
Netto
(verplichting) /
vordering
Netto actuele
waarde van de
verplichtingen
Reële waarde
van de fonds
-
beleggingen
Netto
(verplichting) /
vordering
Saldo op 1 januari
-136,9
113,4
-23,5
-183,6
143,4
-40,3
Opgenomen in de winst-en-verliesrekening
Aan het dienstjaar toegerekende
pensioenkosten
-5,4
-
-5,4
-5,9
-
-5,9
Pensioen(kosten)/opbrengsten van de
verstreken diensttijd
0,3
-
0,3
-0,1
-
-0,1
Aan het dienstjaar toegerekende
pensioenkosten - Bijdrage werknemers
-
0,4
0,4
-
0,5
0,5
Rente(kosten)/opbrengsten
-5,6
4,9
-0,7
-1,9
1,7
-0,2
Administratieve kosten
-
-0,5
-0,5
-
-0,4
-0,4
Verlies door afwikkeling van het
pensioenplan in Groot-Brittannië
-
-
-
-
-7,3
-7,3
Totaal opgenomen in de winst-en-
verliesrekening (toelichting 7)
-10,7
4,7
-5,9
-7,9
-5,6
-13,5
Opgenomen in de niet-gerealiseerde
resultaten
Herwaarderingen:
- Opbrengsten/(kosten) door wijzigingen in
demografische veronderstellingen
-
-
0,0
-0,0
-
-0,0
- Opbrengsten/(kosten) door wijzigingen in
financiële veronderstellingen
-7,4
-
-7,4
47,9
-
47,9
- Ervaringsaanpassingen:
opbrengsten/(kosten)
2,0
1,1
3,1
-5,4
-15,4
-20,7
Totaal opgenomen in de niet-gerealiseerde
resultaten dat niet in een latere periode
zal opgenomen worden in de winst-en-
verliesrekening
-5,4
1,1
-4,3
42,5
-15,4
27,1
Overige
Omrekeningsverschillen op buitenlandse
plannen
-0,4
0,6
0,2
1,5
-2,1
-0,6
Bijdragen van de werkgever
-
5,6
5,6
-
4,3
4,3
Betaalde vergoedingen
9,3
-9,3
0,0
11,2
-11,2
0,0
Wijziging in de consolidatiekring
-14,1
13,7
-0,3
-0,5
-
-0,5
Totaal overige
-5,2
10,6
5,4
12,2
-9,0
3,2
Saldo op 31 december
-158,2
129,8
-28,4
-136,9
113,4
-23,5
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 224
De stijging van de netto actuele waarde van de verplichtingen is beïnvloed door:
• Het verlies door wijziging in financiële veronderstellingen in 2023, opgenomen in de niet-
gerealiseerde resultaten die niet in een latere periode zullen opgenomen worden in de winst-
en-verliesrekening. Dit verlies is voornamelijk te verklaren door de daling van de discontovoet
gebruikt in de berekening van de actuele waarde van de pensioenverplichtingen met een te
bereiken doel (de gewogen gemiddelde discontovoet bedraagt 3,3% in 2023 tegenover 3,9% in
2022).
• De wijziging in de consolidatiekring (-14,1 miljoen EUR) naar aanleiding van de combinatie van
Tessenderlo Group en Picanol Group in één grote industriële groep (toelichting 4 - Acquisities
en verkopen).
De stijging van de reële waarde van de fondsbeleggingen in 2023 kan voornamelijk verklaard worden
door de wijziging in de consolidatiekring voor een bedrag van +13,7 miljoen EUR.
De netto periodieke pensioenkosten zijn vervat in de volgende rubrieken van de winst-en-
verliesrekening:
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
Kostprijs verkopen
-0,2
-0,7
Distributiekosten
-0,1
-0,1
Verkoop- en marketingkosten
-0,1
-0,1
Administratieve kosten
-3,9
-3,7
Overige bedrijfsopbrengsten/(kosten)
5
-1,0
-1,4
EBIT aanpassende elementen
6
-
-7,3
Financierings (kosten) / opbrengsten - netto
9
-0,7
-0,2
Totaal
-5,9
-13,5
Het effectieve rendement van de fondsbeleggingen in 2023 bedroeg +6,0 miljoen EUR (2022: -13,7
miljoen EUR).
De groep verwacht in 2024 een bijdrage van 5,7 miljoen EUR te leveren voor de pensioenplannen met
een te bereiken doel.
De reële waarde van de belangrijkste categorieën van fondsbeleggingen is de volgende:
2023
2022
(Miljoen EUR)
Genoteerd
Niet
genoteerd
Totaal
%
Genoteerd
Niet
genoteerd
Totaal
%
Vastgoed
-
4,0
4,0
3,1%
-
4,0
4,0
3,6%
Verzekeringscontracten
-
70,5
70,5
54,3%
-
53,7
53,7
47,4%
Geldmiddelen en kasequivalenten
-
2,7
2,7
2,1%
-
8,9
8,9
7,9%
Investeringsfondsen
52,7
-
52,7
40,6%
46,7
-
46,7
41,2%
Totaal
52,7
77,2
129,8
100,0%
46,7
66,7
113,4
100,0%
De fondsbeleggingen omvatten geen vastgoed in gebruik genomen door de groep noch aandelen van
de dochterondernemingen, terwijl er aandelen van de moedermaatschappij zijn opgenomen voor een
bedrag van 0,3 miljoen EUR per 31 december 2023 (2022: 0,3 miljoen EUR).
De investeringsfondsen omvatten een portefeuille van investeringen in aandelen, vastrentende
beleggingen en andere financiële activa. Deze diversificatie beperkt het risico van de portefeuille tot
een minimum.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 225
De belangrijkste actuariële veronderstellingen, gebruikt in de bepaling van de pensioenverplichtingen
op balansdatum (uitgedrukt als gewogen gemiddelden), zijn de volgende:
2023
2022
Discontovoet per 31 december
3,3%
3,9%
Verwachte procentuele salarisstijging
2,1%
2,2%
Inflatie
2,3%
2,4%
Veronderstellingen betreffende toekomstige sterftecijfers, gebaseerd op gepubliceerde statistieken
en sterftetabellen, zijn de volgende:
Sterftetafel
België
MR/FR - 5 (2022: MR/FR - 5)
Groot-Brittannië
110% S3PMA, 105% S3PFA, CMI_2021 [1.50% M / 1.25% F] [S-kappa=7, A=0,25%, w2020&w2021=0%]
trend vanaf 2016
Duitsland
© RICHTTAFELN 2018 G von Klaus Heubeck - Lizenz Heubeck-Richttafeln-GmbH, Köln
De pensioenplannen in België, gedekt door beheerde pensioenfondsen, voeren minstens om de 3 jaar
een ALM-studie uit overeenkomstig de “Statements of Investment Principles (SIP)” van de fondsen.
De beheerders waarborgen dat de investeringsstrategie, zoals bepaald in de SIP, overeenstemt met
de ALM-strategie en deze wordt nauwlettend opgevolgd door de vermogensbeheerders.
De gewogen gemiddelde looptijd van de pensioenverplichtingen bedraagt 10 jaar voor de
pensioenplannen in de eurozone.
De gevoeligheid van de pensioenverplichting voor wijzigingen in de belangrijkste actuariële
veronderstellingen per 31 december 2023 is als volgt:
Wijziging in
veronderstelling
Invloed op de
pensioen-
verplichting*
Wijziging in
veronderstelling
Invloed op de
pensioen-
verplichting*
Discontovoet
+0,5%
-3,3%
-0,5%
3,7%
Salarisgroei
+0,5%
0,7%
-0,5%
-0,7%
Pensioen-/inflatiegroei
+0,5%
2,3%
-0,5%
-2,1%
Levensverwachting
+ 1 jaar
1,0%
- 1 jaar
-1,0%
*Een positief percentage wijst op een stijging van de pensioenverplichting, terwijl een negatief percentage op een daling van de
pensioenverplichting wijst.
De bovenstaande gevoeligheidsanalyses zijn gebaseerd op een wijziging in één veronderstelling terwijl
alle andere veronderstellingen constant worden gehouden. Dit is in de praktijk vrij onwaarschijnlijk,
vermits wijzigingen in sommige veronderstellingen een correlatie kunnen vertonen. De bovenstaande
gevoeligheidsanalyse omvat niet de pensioenverplichting van het pensioenplan in Groot-Brittannië
(momenteel in de “buy-in” fase, zie hierboven), voor een bedrag van 33,5 miljoen EUR, aangezien elke
wijziging van de pensioenverplichting zal gecompenseerd worden door dezelfde wijziging van de
fondsbeleggingen. De gevoeligheidsanalyse was daardoor gebaseerd op een aangepaste
pensioenverplichting van 124,7 miljoen EUR.
Op aandelen gebaseerde betalingen
Er zijn geen openstaande warranten per 31 december 2023, noch per 31 december 2022. Er werden
geen nieuwe warranten aangeboden aan het senior management van de groep in 2022 en 2023.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 226
24. Voorzieningen
2023
2022
(Miljoen EUR)
toelichting
Op ten
hoogste één
jaar
Op meer
dan één jaar
Totaal
Op ten
hoogste één
jaar
Op meer
dan één jaar
Totaal
Milieu
28
7,1
90,7
97,8
4,8
91,8
96,7
Ontmanteling
-
23,4
23,4
1,2
22,8
24,0
Herstructurering
0,1
-
0,1
0,5
-
0,5
Overige
6,7
4,9
11,6
3,4
6,6
10,0
Totaal
13,9
119,0
132,9
9,8
121,3
131,1
Milieu
Ontmanteling
Herstructurering
Overige
Totaal
Saldo op 1 januari 2023
96,7
24,0
0,5
10,0
131,1
Wijziging in de consolidatiekring
(toelichting 4)
-
-
-
3,4
3,4
Toevoeging van voorzieningen
-
0,9
-
5,2
6,1
Aanwending van voorzieningen
-3,6
-1,4
-0,1
-5,0
-10,1
Terugname van voorzieningen
-
-
-0,2
-2,0
-2,2
Effect van verdiscontering
4,8
-
-
-
4,8
Omrekeningsverschillen
-0,0
-0,1
-
-0,0
-0,1
Saldo op 31 december 2023
97,8
23,4
0,1
11,6
132,9
De milieuvoorzieningen bedragen 97,8 miljoen EUR en hebben voornamelijk betrekking op
milieuvoorzieningen om de kosten van historische bodem- en grondwaterverontreiniging op de
fabrieksterreinen in België (Ham, Tessenderlo en Vilvoorde) en Frankrijk (Loos) te dekken. De erkende
provisies reflecteren de huidige waarde van de verwachte toekomstige kasuitstromen van het
saneringsplan, gespreid over de periode 2024-2054. De gebruikte discontovoet, een afgeleide van de
rentecurve van Belgische en Franse staatsobligaties, varieerde tussen 2,2% en 3,5% in 2023 (tussen
2,6% en 3,4% op jaareinde 2022). Ten gevolge van aanpassingen aan de fasering van de kasstromen,
inflatie en de toegepaste discontovoet, stegen de milieuprovisies met 2,0 miljoen EUR (in vergelijking
met een daling van 16,7 miljoen EUR in 2022). Deze impact werd erkend in EBIT aanpassende
elementen (toelichting 6 - EBIT aanpassende elementen). Een stijging van de discontovoet met 1% zou
de milieuvoorziening doen dalen met ongeveer -9 miljoen EUR.
Het gebruik van milieuvoorzieningen bedraagt -3,6 miljoen EUR in 2023 (2022: -1,5 miljoen EUR),
terwijl de impact van het afwikkelen van de verdiscontering -2,8 miljoen EUR bedraagt in 2023 (2022:
-1,1 miljoen EUR) en werd opgenomen in de financieringskosten (toelichting 9 - Financieringskosten
en -opbrengsten).
De geboekte bedragen reflecteren de beste raming van het management met betrekking tot de
verwachte uitgaven om aan de huidige verplichtingen te voldoen op balansdatum en zijn gebaseerd
op de huidige kennis van de mogelijke blootstelling. Deze voorzieningen worden regelmatig herzien
en zullen, indien nodig, worden aangepast wanneer nieuwe informatie beschikbaar is. Deze
voorzieningen kunnen in de toekomst wijzigen als gevolg van nieuwe informatie over de aard en de
omvang van de verontreinigingen, een verandering in de wetgeving of andere soortgelijke factoren.
Een aantal vestigingen in Frankrijk, die door de groep worden uitgebaat, worden onderworpen aan de
wetgeving met betrekking tot de voor de bescherming van het leefmilieu geklasseerde installaties
(ICPE). Deze wetgeving verplicht tot de ontmanteling van geklasseerde installaties. De
ontmantelingsvoorziening is opgenomen in de kost van de betreffende materiële vaste activa, en
wordt overeenkomstig afgeschreven. De totale provisie voor de vestigingen in Frankrijk bedraagt 19,7
miljoen EUR per 31 december 2023 (2022: 19,2 miljoen EUR).
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 227
De geboekte bedragen werden bepaald op basis van een interne evaluatie en aan de hand van de
aanschaffingswaarde van de gerelateerde activa. Deze bedragen reflecteren de beste raming van het
management met betrekking tot de verwachte uitgaven. De verwachte timing van de kasuitgaven is
nog niet gekend. Er worden echter geen significante kasuitgaven verwacht in de nabije toekomst.
De overige voorzieningen omvatten voorzieningen voor claims, garantieverplichtingen en diverse,
individueel, niet-significante bedragen. Deze voorzieningen worden op regelmatige basis beoordeeld
en, indien nodig, aangepast naar aanleiding van nieuw beschikbare informatie of gewijzigde
omstandigheden. Deze bedragen reflecteren de beste raming van het management met betrekking
tot de verwachte uitgaven om aan de huidige verplichting op balansdatum te voldoen.
25. Handels- en overige schulden
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
2022
Pro Forma
Handels- en overige schulden op meer dan één jaar
Toe te rekenen kosten en overgedragen opbrengsten
2,8
3,1
3,1
Bezoldigingen en sociale zekerheid
3,6
3,4
3,4
Overige schulden
0,5
0,4
0,4
Totaal
6,8
6,9
6,9
Handels- en overige schulden op ten hoogste één jaar
Handelsschulden
257,1
269,3
363,3
Bezoldigingen en sociale zekerheid
92,3
89,9
112,9
BTW en overige belastingen
12,4
12,1
14,0
Toe te rekenen kosten en overgedragen opbrengsten
4,9
4,1
8,1
Handels- en overige schulden op verbonden partijen
29
3,2
3,5
3,5
Ontvangen voorschotten
23,0
0,3
54,9
Overige schulden
12,8
4,1
5,1
Totaal
405,5
383,2
561,9
De daling van de bezoldigingen en sociale zekerheid op ten hoogste één jaar (92,3 miljoen EUR) in
vergelijking met 2022 Pro Forma (112,9 miljoen EUR) kan voornamelijk verklaard worden door een
daling van de toe te rekenen kosten voor variabele vergoedingen, die gekoppeld zijn aan individuele
en bedrijfsgerelateerde prestaties.
De handelsschulden daalden van 363,3 miljoen EUR in de 2022 Pro Forma cijfers tot 257,1 miljoen
EUR op jaareinde 2023. Deze daling is voornamelijk te wijten aan een lagere activiteit, timing van
leveranciersbetalingen evenals een daling van de grondstof-, energie- en transportkosten.
Op 31 december 2023 bevatten de overige schulden op ten hoogste één jaar (12,8 miljoen EUR) een
uitstaande schuld van 7,7 miljoen EUR, met betrekking tot ingehouden roerende voorheffing op het
2022 dividend, die betaald werd aan Oostiep Group bv in januari 2024 (toelichting 29 - Verbonden
partijen).
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 228
26. Financiële instrumenten
Wisselkoersrisico
De groep is blootgesteld aan wisselkoersschommelingen wat kan leiden tot winst of verlies in
wisselkoerstransacties. De activa, inkomsten en kasstromen van de groep worden beïnvloed door
schommelingen in de wisselkoersen. In het bijzonder is de groep blootgesteld aan een
wisselkoersrisico op o.a. de verkopen, de aankopen, beleggingen en leningen uitgedrukt in een andere
munt dan de functionele munt van de onderneming. De munt die aanleiding geeft tot dit risico is
voornamelijk USD (Amerikaanse dollar). Schommelingen in de wisselkoers kunnen bijgevolg een
ongunstig effect hebben op de activiteiten, resultaten of op de financiële situatie van de groep.
De belangrijkste beheersinstrumenten die gebruikt worden zijn de contante aan- en verkoop van
munten gevolgd door valutaswaps.
Financiële schulden worden in het algemeen aangegaan door holdingmaatschappijen van de groep en
financieringsentiteiten, die de opbrengsten van de financiële schulden beschikbaar stellen aan de
operationele entiteiten. In principe worden de operationele entiteiten gefinancierd in hun functionele
munt. De groep gebruikt geen valutaswaps om intragroepsleningen in te dekken.
In groeilanden is het niet altijd mogelijk om leningen aan te gaan in de lokale munt aangezien de lokale
financiële markten te klein zijn, er geen fondsen beschikbaar zijn of de financiële voorwaarden te
belastend zijn. Deze bedragen zijn relatief klein voor de groep.
De blootstelling aan het valutarisico van de groep kan, op basis van de nominale bedragen, als volgt
voorgesteld worden (voor de gebruikte wisselkoersen, zie toelichting 1 - Samenvatting van de
materiële boekhoudprincipes):
(Miljoen EUR)
2023
2022
EUR*
USD
EUR*
USD
Activa
75,6
494,7
40,4
420,6
Schulden
-46,4
-40,4
-25,3
-35,3
Bruto blootstelling
29,2
454,3
15,1
385,3
Valutaswaps
-12,7
-12,1
-23,6
Netto blootstelling
16,5
454,3
3,0
361,7
Netto blootstelling (in EUR)
16,5
411,1
3,0
339,1
* EUR omvat de blootstelling aan het valutarisico in EUR en verschillende andere, individueel niet-significante, valuta uitgedrukt in EUR.
De blootstelling in USD is voornamelijk het gevolg van intragroep-posities die niet worden ingedekt.
Indien de euro met 10% zou zijn versterkt of verzwakt ten opzichte van de USD en indien we alle
andere variabelen constant zouden gehouden hebben, zou de impact op het eigen vermogen en de
winst na belastingen voor de periode de volgende zijn:
(Miljoen EUR)
Wijziging in de
wisselkoers
Invloed op de winst-
en-verliesrekening:
verlies (-) / winst (+)
Invloed op het eigen
vermogen: verlies (-)
/ winst (+)
Op 31 december 2023
USD
+10%
-34,6
-63,4
-10%
42,3
77,5
Op 31 december 2022
USD
+10%
-26,3
-44,0
-10%
32,1
53,7
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 229
Kredietrisico
De groep is onderhevig aan het risico dat de tegenpartijen met wie ze handelt (in het bijzonder haar
klanten) en die betalingen aan de groep moeten doen, niet in staat zijn om een dergelijke betaling al
dan niet tijdig te doen. Om de blootstelling aan het kredietrisico te beheersen werd een kredietcomité
per businessunit opgericht die een kredietbeleid bepaalt met kredietlimietaanvragen,
goedkeuringsprocedures, continue opvolging van het kredietrisico en aanmaningsprocedures in geval
van achterstallige betalingen. De groep heeft bovendien een globaal kredietverzekeringsprogramma
uitgewerkt om handelsvorderingen te beschermen tegen wanbetaling.
Iedere dochteronderneming participeert aan dit programma en de verzekering is afgesloten met
gerenommeerde internationale kredietverzekeringsmaatschappijen. Het merendeel van de
vorderingen (ongeveer 95%) is gedekt onder dit kredietverzekeringsprogramma. Het contract
beschermt de verzekerde activiteiten tegen wanbetaling en voorziet een eigen risico tussen 5% en
20% en een geplafonneerde schadeloosstelling op groepsniveau. Het programma voorziet in een
uitbetaling binnen de 6 maanden na vervaldatum.
De groep heeft geen aanzienlijke concentratie van kredietrisico. Er kan echter geen zekerheid worden
gegeven dat de groep in staat zal zijn om haar potentiële verlies te beperken ten opzichte van
tegenpartijen die niet in staat zijn om te betalen of tijdig te betalen. De beschikbare geldmiddelen op
jaareinde worden geplaatst op deposito’s bij internationaal gerenommeerde banken.
De maximale blootstelling aan kredietrisico op 31 december 2023 bedraagt 739,1 miljoen EUR (2022:
643,8 miljoen EUR). Dit bedrag is samengesteld uit handels- en overige vorderingen op ten hoogste
één jaar en op meer dan één jaar (483,2 miljoen EUR, toelichting 16 - Handels- en overige
vorderingen), toegekende leningen (5,7 miljoen EUR inbegrepen in “overige beleggingen en
garanties”), langetermijninvesteringen (70,0 miljoen EUR), afgeleide financiële instrumenten (3,2
miljoen EUR) en geldmiddelen en kasequivalenten (177,0 miljoen EUR, toelichting 18 - Geldmiddelen
en kasequivalenten).
De maximale blootstelling aan kredietrisico op 31 december voor handelsvorderingen per
bedrijfssegment bedroeg (toelichting 16 - Handels- en overige vorderingen):
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
Agro
146,8
155,8
Bio-valorization
98,1
112,5
Industrial Solutions
87,6
102,9
Machines & Technologies
56,6
-
T-Power
0,2
2,1
Niet toegewezen
0,1
0,1
Totaal
16
389,5
373,4
De ouderdomsbalans van de handelsvorderingen op 31 december kan als volgt samengevat worden:
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
Brutobedrag
Waarde-
verminderingen
Brutobedrag
Waarde-
verminderingen
Niet vervallen
334,5
-
330,9
-
Vervallen 0-30 dagen
39,2
-0,0
31,5
-0,0
Vervallen 31-120 dagen
13,5
-0,2
8,3
-0,1
Vervallen 120-365 dagen
1,7
-1,2
3,9
-1,1
Vervallen meer dan één jaar
5,0
-2,9
2,6
-2,6
Totaal
16
393,8
-4,3
377,2
-3,8
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 230
De groep verwacht dat de vervallen bedragen, grotendeels ingedekt door kredietverzekering, nog
steeds inbaar zijn, op basis van een beoordeling van de te verwachten kredietverliezen op basis van
historisch betalingsgedrag en uitgebreide analyse van de onderliggende kredietwaardigheid van de
klanten.
Op basis van de controle van het kredietrisico van klanten is de groep van oordeel dat, met
uitzondering van de bedragen opgenomen in bovenstaande tabel, geen bijzondere
waardevermindering nodig is voor handelsvorderingen die niet vervallen zijn.
De beweging van de waardeverminderingen op handelsvorderingen tijdens het jaar kan als volgt
samengevat worden:
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
Saldo op 1 januari
-3,8
-3,5
Gebruik van bijzondere waardeverminderingen
0,3
0,4
Terugname van / (geboekte) bijzondere waardeverminderingen
5
0,0
-0,7
Wijziging in de consolidatiekring
-0,9
-
Overige bewegingen
0,0
0,0
Saldo op 31 december
16
-4,3
-3,8
Interestrisico
Schommelingen in interestvoeten kunnen de interestopbrengsten en -kosten op rentedragende activa
en schulden doen variëren. Bovendien kunnen deze schommelingen de marktwaarde van bepaalde
financiële activa, schulden en instrumenten beïnvloeden.
Op rapporteringsdatum waren de rentedragende financiële instrumenten van de groep de volgende:
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
Vastrentende financiële instrumenten
Geldmiddelen en kasequivalenten
18
47,8
92,0
Langetermijninvesteringen
18
70,0
50,0
Financiële schulden
22
169,3
175,4
Financiële instrumenten met een variabele rentevoet
Geldmiddelen en kasequivalenten
18
129,2
64,1
Financiële schulden
22
67,4
90,1
Kortetermijnschulden bij kredietinstellingen
22
0,1
0,1
De financiële schulden met een variabele rentevoet hebben betrekking op de langlopende
kredietfaciliteit van T-Power nv. De daling in vergelijking met vorig jaar kan verklaard worden door de
jaarlijkse kapitaalaflossingen (25,7 miljoen EUR). Het nog openstaand saldo van de T-Power nv
langlopende kredietfaciliteit bedraagt 64,3 miljoen EUR op 31 december 2023 (2022: 90,1 miljoen
EUR). Ongeveer 80% van de lening is ingedekt door middel van een reeks interestswaps (de EURIBOR
werd vastgezet aan 5,6% per jaar).
Bewegingen in de rentevoeten zouden bijgevolg geen significante impact hebben op de kasstroom of
het resultaat van de groep.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 231
Liquiditeitsrisico
Liquiditeitsrisico is het risico dat een entiteit niet voldoende middelen heeft om op elk moment aan
haar financiële verplichtingen te voldoen. Indien niet aan de financiële verplichtingen kan worden
voldaan, kan dit leiden tot hogere kosten en tot een blootstelling aan een reputatierisico.
Het liquiditeitsrisico van de groep wordt beheerd door de “corporate treasury” afdeling van de groep,
die de evolutie van de actuele kasstroompositie van de groep opvolgt en op basis van input van
dochterondernemingen korte- en langetermijnvooruitzichten opmaakt om de financiële middelen te
kunnen afstemmen met de vooropgestelde noden. Overtollige geldmiddelen worden belegd in
deposito’s met aangepaste looptijden zodat de liquiditeit voldoende is om aan de verplichtingen op
vervaldatum te voldoen.
Teneinde het liquiditeitsrisico te beperken, heeft de groep de volgende acties ondernomen:
• Een factoringprogramma die eind 2009 werd opgezet en in de loop van 2015 werd opgeschort.
• Een programma van handelspapier voor een maximaal bedrag van 200,0 miljoen EUR (die zowel
per 31 december 2023 als per 31 december 2022 niet werd gebruikt).
• Toegezegde bilaterale overeenkomsten met 4 kredietinstellingen voor een totaalbedrag van
250,0 miljoen EUR (waarvan een deel opgevraagd kan worden in USD) tot juli 2027. Deze
toegezegde bilaterale overeenkomsten bevatten geen financiële convenanten en verzekeren
een maximale flexibiliteit voor de verschillende activiteiten. Geen enkele van deze kredietlijnen
werd gebruikt per 31 december 2023.
• Niet-toegezegde kredietlijnen voor een bedrag van 50,5 miljoen EUR exclusief bankgaranties of
67,5 miljoen EUR inclusief bankgaranties.
• Twee kredietfaciliteiten werden in 2022 opgenomen, voor elk 30,0 miljoen EUR, met een
looptijd van 5 jaar (februari 2027) en 7 jaar (april 2029). Op 31 december 2023 bedragen de
uitstaande bedragen respectievelijk 21,6 miljoen EUR en 23,6 miljoen EUR. Deze leningen
bevatten geen financiële convenanten.
Onderstaande tabel geeft de contractuele vervaldagen van de financiële schulden weer, inclusief
interestbetalingen:
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
Boekwaarde
Contractuele
kasstromen
< 1 jaar
1-5 jaar
> 5 jaar
Niet-afgeleide financiële schulden
Obligatie met vervaldatum 15 juli 2025
58,8
61,9
2,0
60,0
-
Kredietfaciliteit T-Power nv
64,3
67,9
28,0
39,9
-
Kredietinstellingen
54,6
56,2
17,4
36,7
2,1
Leaseschulden
59,1
67,8
20,2
36,9
10,7
Financiële schulden
22
236,8
253,9
67,6
173,5
12,8
Kortetermijnschulden bij kredietinstellingen*
22
0,1
0,1
0,1
-
-
Afgeleide producten
Valutaswaps
-0,1
Instroom
12,6
12,6
-
-
Uitstroom
-12,7
-12,7
-
-
Interestswaps
-2,0
Instroom
2,2
1,4
0,8
-
Uitstroom
-4,4
-2,6
-1,7
-
Totaal
-2,1
-2,2
-1,3
-0,9
0,0
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 232
(Miljoen EUR)
toelichting
2022
Boekwaarde
Contractuele
kasstromen
< 1 jaar
1-5 jaar
> 5 jaar
Niet-afgeleide financiële schulden
Obligatie met vervaldatum 15 juli 2025
58.0
63.9
2.0
61.9
-
Kredietfaciliteit T-Power nv
90.1
97.5
29.1
68.4
-
Kredietinstellingen
65.2
67.5
14.3
45.9
7.2
Leaseschulden
52.2
59.8
17.3
30.6
11.9
Financiële schulden
22
265.5
288.6
62.7
206.9
19.1
Kortetermijnschulden bij kredietinstellingen*
22
0.1
0.1
0.1
-
-
Afgeleide producten
Valutaswaps
-0.0
Instroom
34.1
34.1
-
-
Uitstroom
-34.1
-34.1
-
-
Interestswaps
-3.2
Instroom
4.8
2.2
2.6
-
Uitstroom
-8.2
-3.7
-4.5
-
Totaal
-3.3
-3.4
-1.6
-1.9
0.0
* Kortetermijnschulden bij kredietinstellingen zijn flexibele leenfaciliteiten op een zichtrekening bij een financiële instelling, die onmiddellijk
opeisbaar zijn.
Schatting van de reële waarde van financiële activa en schulden
De reële waarde van niet-afgeleide financiële schulden wordt berekend op basis van de huidige
waarde van toekomstige kapitaal en interest kasstromen, die geactualiseerd werden aan de
marktrente. Deze zijn gebaseerd op marktinformatie afkomstig van betrouwbare financiële
informatieverschaffers. De reële waarde van de vaste rentedragende schulden behoort hierdoor tot
niveau 2 binnen de reële waardehiërarchie.
De reële waarde van de financiële schulden op meer dan één jaar met een vaste rentevoet,
gewaardeerd aan hun afgeschreven kostprijs per 31 december, is als volgt:
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
Boekwaarde
Reële
waarde
Boekwaarde
Reële
waarde
Financiële schulden op meer dan één jaar
Leasingschulden
22
-40,1
-30,7
-35,4
-32,2
Kredietinstellingen
22
-37,9
-35,7
-51,6
-47,3
Obligaties (met vervaldatum in 2025)
22
-58,8
-57,3
-58,0
-57,2
De notering van de obligatie, uitgegeven in 2015, met een looptijd van 10 jaar (de “2025 obligaties”)
bedroeg 98,9% per 31 december 2023 (2022: 98,6%).
De reële waarde van de volgende financiële activa en schulden benaderen hun boekwaarde:
•
Handels- en overige vorderingen
•
Overige beleggingen
•
Langetermijninvesteringen
•
Geldmiddelen en kasequivalenten
•
Financiële schulden op ten hoogste één jaar
•
Handels- en overige schulden
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 233
Reële waarde van afgeleide financiële instrumenten
Onderstaande tabel geeft de boekwaarde weer van de afgeleide financiële instrumenten, opgenomen
aan reële waarde in de balans en op volgende wijze voorgesteld in de reële waarde hiërarchie:
(Miljoen EUR)
2023
Boekwaarde balans
Reële waarde hiërarchie
Vlottende
activa
Vaste
activa
Schulden
op ten
hoogste
één jaar
Schulden
op meer
dan één
jaar
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Totaal
Valutaswaps
0,0
-
-0,1
-
-
-0,1
-
-0,1
Interestswaps
-
-
-1,2
-0,8
-
-2,0
-
-2,0
Termijncontracten voor
elektriciteit
2,9
0,3
-4,8
-2,5
-
-
-4,1
-4,1
Totaal
3,0
0,3
-6,1
-3,4
0,0
-2,1
-4,1
-6,2
(Miljoen EUR)
2022
Boekwaarde balans
Reële waarde hiërarchie
Vlottende
activa
Vaste
activa
Schulden
op ten
hoogste
één jaar
Schulden
op meer
dan één
jaar
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Totaal
Valutaswaps
0,1
-
-0,1
-
-
-0,0
-
-0,0
Interestswaps
-
-
-1,5
-1,7
-
-3,2
-
-3,2
Termijncontracten voor
elektriciteit
0,4
-
-
-8,4
-
-
-8,0
-8,0
Termijncontracten voor
elektriciteit en gas
0,1
-
-
-
-
0,1
-
0,1
Totaal
0,6
0,0
-1,6
-10,1
0,0
-3,1
-8,0
-11,1
De reële waarde is de prijs die zou worden ontvangen om een actief te verkopen of die zou worden
betaald om een verplichting over te dragen in een regelmatige transactie tussen marktdeelnemers op
de waarderingsdatum.
De reële waarde van valuta termijncontracten wordt berekend als de verdisconteerde waarde van het
verschil tussen de contractwaarde en de huidige termijnkoers.
De reële waarde van deze instrumenten geeft in het algemeen de geschatte bedragen weer die de
groep zou ontvangen bij het afsluiten van voordelige contracten of de geschatte bedragen die de
groep zou moeten betalen om onvoordelige contracten te verbreken op balansdatum, hierbij rekening
houdend met huidige niet-gerealiseerde winsten of verliezen op lopende contracten.
De volgende tabel geeft de reële waarde weer van alle uitstaande afgeleide financiële instrumenten
op jaareinde:
(Miljoen EUR)
2023
2022
Contractueel
bedrag
Reële waarde
Contractueel
bedrag
Reële waarde
Valutaswaps
12,6
-0,1
34,1
-0,0
Interestswaps
-2,1
-2,0
-3,4
-3,2
Termijncontracten voor elektriciteit en gas
N/A
-4,1
N/A
-7,9
Totaal
10,6
-6,2
30,7
-11,1
Het contractuele bedrag geeft het volume weer van de op balansdatum uitstaande afgeleide
producten en vertegenwoordigt als dusdanig niet het risico van de groep afkomstig van dergelijke
transacties .
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 234
De totale reële waarde van de afgeleide financiële instrumenten per 31 december 2023 bedraagt -6,2
miljoen EUR (2022: -11,1 miljoen EUR) en omvat:
• een reeks termijncontracten voor rentevoeten bij T-Power nv, met vervaldatum over de periode
2024-2026 valutaswaps, met vervaldatum in januari 2024
• een termijncontract voor de aankoop van elektriciteit, met vervaldatum in juni 2026 (-6,2
miljoen EUR), dewelke gedeeltelijk werd gecompenseerd door een termijncontract voor de
verkoop van elektriciteit met gelijkaardige voorwaarden, die startte in november 2023 met
vervaldatum in juni 2026 (+2,1 miljoen EUR).
De openstaande interestswaps van T-Power nv (die de 6 maand EURIBOR vastzette aan 5,6% op
jaarbasis voor 80% van de uitstaande lening met vervaldatums tot 2026) werden, in overeenstemming
met de vereisten van IFRS 9, als kasstroomafdekkend instrument aangemerkt per 31 december 2023.
Het effectieve gedeelte van de wijziging in reële waarde wordt bijgevolg opgenomen in de
indekkingsreserves voor een bedrag van -2,0 miljoen EUR (Niet-gerealiseerde resultaten). De
berekening van de reële waarde van deze termijncontracten behoort tot niveau 2 binnen de reële
waarde hiërarchie.
Onderstaande tabel geeft de onderliggende contractwaarden weer van de uitstaande contracten per
munteenheid (verkoop van vreemde munten) op jaareinde:
(Miljoen EUR)
2023
2022
Bedrag in vreemde
munt
Bedrag in EUR
Bedrag in vreemde
munt
Bedrag in EUR
GBP
4,0
4,6
3,5
4,0
USD
-
-
23,6
22,1
JPY
658,6
4,2
647,7
4,5
Overige
3,9
3,5
Totaal
12,6
34,1
De groep heeft het grootste deel van de PVC/Chloor-Alkali activiteiten verkocht in het derde kwartaal
van 2011. Het aankoopcontract voor elektriciteit, verbonden met deze activiteit, maakte geen deel uit
van deze verkooptransactie, en bijgevolg heeft de groep sinds de verkoop nog steeds een
aankoopverplichting. Aangezien de groep de elektriciteit niet langer nodig heeft voor eigen gebruik,
dient ze de elektriciteit te verkopen op de markt tot het einde van het contract. Aangezien de
belangrijkste parameters niet beschikbaar zijn op de vrije markt, werd het aankoopcontract voor
elektriciteit (“PPA” - Purchase Power Agreement), waarvoor de vrijstelling voor eigen gebruik (“own
use exemption”) onder IFRS 9 niet langer van toepassing was, gewaardeerd aan reële waarde volgens
Niveau 3. De waarde van het contract is enerzijds afhankelijk van het toekomstige verschil tussen de
marktprijzen voor elektriciteit en de productiekosten gebaseerd op marktprijzen voor gas (de
zogenaamde “spark spread”) en anderzijds van de prijsvolatiliteit per uur, gezien de contract-
optimalisatie per uur geëvalueerd wordt. De gebruikte toekomstige “base load” prijzen zijn berekend
door gebruik te maken van het gemiddelde van de dagelijkse noteringen van de “TTF Gas Yearly”
termijnprijzen in 2023 en het gemiddelde van de dagelijkse noteringen van de “Endex B Baseload
Yearly” termijnprijzen in 2023 voor elektriciteit voor België. Het toekomstige optimalisatie-effect per
uur werd bepaald door een extrapolatie van de geobserveerde tendens sinds de start van het contract.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 235
In november 2023 is de groep een termijncontract voor de verkoop van elektriciteit aangegaan. In
ruil voor een vaste optiepremie is de groep verplicht dezelfde hoeveelheid elektriciteit te leveren als
degene die is gekocht via de “PPA”. De voorwaarden om energie te verkopen onder deze
overeenkomst zijn gelijkaardig aan de voorwaarden van de “PPA”. Aangezien de belangrijkste
parameters niet beschikbaar zijn op de vrije markt, werd ook deze overeenkomst gewaardeerd aan
reële waarde volgens Niveau 3. De waarde van het contract is enerzijds afhankelijk van een vaste
optiepremie opbrengst en het toekomstige verschil tussen de marktprijzen voor elektriciteit en de
productiekosten gebaseerd op marktprijzen voor gas en anderzijds van de prijsvolatiliteit per uur,
gezien de contract-optimalisatie per uur geëvalueerd wordt. Als een gevolg van deze transactie zal
een wijziging van de reële waarde van dit optiecontract, de wijziging van de reële waarde van de “PPA”
compenseren.
Bovenstaande inputs hebben geleid tot een netto reële waarde van het aankoopcontract van
elektriciteit van -6,2 miljoen EUR per 31 december 2023 (tegenover een netto reële waarde van -8,0
miljoen EUR per 31 december 2022), terwijl de netto reële waarde van het verkoopcontract van
elektriciteit +2,1 miljoen EUR bedroeg. De totale wijziging in netto reële waarde (+3,8 miljoen EUR)
werd opgenomen in de EBIT aanpassende elementen (2022: +7,8 miljoen EUR) (toelichting 6 - EBIT
aanpassende elementen).
De belangrijkste veronderstellingen gebruikt bij de waardering per 31 december 2023 zijn de
volgende:
2024
2025
2026
Termijnprijs voor gas
EUR/MWh
52,2
45,7
36,4
Termijnprijs voor elektriciteit
EUR/MWh
129,1
122,9
109,1
Discontovoet
2,5%
De belangrijkste veronderstellingen gebruikt bij de waardering per 31 december 2022 zijn de
volgende:
2023
2024
2025
Termijnprijs voor gas
EUR/MWh
113,1
79,4
56,3
Termijnprijs voor elektriciteit
EUR/MWh
257,2
163,5
131,0
Discontovoet
2,5%
De gevoeligheid van de waardering voor wijzigingen in de belangrijkste veronderstellingen is als volgt:
Wijziging in veronderstelling
Impact reële waarde (miljoen EUR)
2023
2022
Gasprijs
+1 EUR/MWh
-2,1
-2,5
Elektriciteitsprijs
+1 EUR/MWh
1,0
1,3
Spark spread optimalisatie
+1 EUR/MWh
1,0
1,3
Discontovoet
+1%
0,1
0,2
Productie-uren T-Power nv
+10%
-1,6
-1,9
De bovenstaande gevoeligheidsanalyses zijn gebaseerd op een wijziging in één veronderstelling terwijl
alle andere veronderstellingen constant worden gehouden. Dit is in de praktijk vrij onwaarschijnlijk,
vermits wijzigingen in sommige veronderstellingen met elkaar gecorreleerd kunnen zijn.
Aangezien de voorwaarden van het verkoopcontract van elektriciteit deze van het aankoopcontract
van elektriciteit benaderen, is de resterende blootstelling van de groep aan de volatiliteit van gas- en
elektriciteitsprijzen niet significant.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 236
27. Waarborgen en verbintenissen
(Miljoen EUR)
2023
2022
Waarborgen gesteld door derden voor rekening van de groep
29,9
29,3
Waarborgen gesteld voor rekening van derden
1,8
3,0
Waarborgen verkregen van derden
9,2
6,7
Verbintenissen met betrekking tot investeringen
84,2
52,9
Waarborgen gesteld door derden voor rekening van de groep hebben voornamelijk betrekking op
waarborgen voor milieuverplichtingen van Tessenderlo Group nv voor een bedrag van 22,7 miljoen
EUR (2022: 22,7 miljoen EUR). Het resterende saldo bestaat uit diverse waarborgen voor douane en
andere verplichtingen.
Waarborgen gesteld voor rekening van derden betreffen voornamelijk waarborgen die gesteld
werden voor de uitvoering van leaseverplichtingen.
Waarborgen verkregen van derden betreffen waarborgen die door leveranciers gesteld worden
tegenover de groep als waarborg voor de accurate uitvoering van investeringsprojecten.
De investeringen die zijn aangegaan, maar nog niet uitgevoerd, bedragen 84,2 miljoen EUR per eind
2023 (2022: 52,9 miljoen EUR). Deze verbintenissen hebben voornamelijk betrekking op investeringen
voor de bouw van een nieuwe Thio-Sul® fabriek in Nederland (segment Agro), de bouw van een
nieuwe liquide meststoffenfabriek in de Verenigde Staten (segment Agro), de constructie van een
nieuw hoofdkantoor voor Picanol Group in Ieper (segment Machines & Technologies), investeringen
om een betere valorisatie van dierlijke bijproducten te bewerkstelligen, alsook op de aankoop van
vrachtwagens, welke voorheen geleased werden (segment Bio-valorization) en investeringen in de
uitbreiding van de productiecapaciteit en verbeteringen van productie-efficiëntie binnen DYKA Group
(segment Industrial Solutions).
De aandelen van T-Power nv zijn in pand gegeven in de eerste graad om de verplichtingen met
betrekking tot een leningsovereenkomst van 440,0 miljoen EUR, getekend op 18 december 2008
tussen T-Power nv en een bankensyndicaat en voor de laatste keer gewijzigd en aangepast op basis
van een wijzigings- en aanpassingsakte op 25 maart 2019 (met één resterende bank). De aandelen van
T-Power nv zijn in pand gegeven in de tweede graad om een tollingovereenkomst voor de volledige
425 MW capaciteit, getekend op 13 augustus 2008 tussen T-Power nv en RWE groep, te waarborgen.
Deze tollingovereenkomst loopt over een periode van 15 jaar en zal eindigen in 2026.
De groep en haar filialen hebben bepaalde andere voorwaardelijke verplichtingen met betrekking tot
lange termijn aankoopverplichtingen en verbintenissen. Deze verbintenissen voorzien in strategische
grondstoffen en goederen en diensten, zoals elektriciteit en gas.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 237
28. Voorwaardelijke verplichtingen en baten
De groep wordt geconfronteerd met een aantal schade-eisen of potentiële schade-eisen en geschillen
die voortvloeien uit de dagelijkse bedrijfsvoering. In de mate dat deze schade-eisen en geschillen
zodanig zijn dat het waarschijnlijk is dat voor de afwikkeling van de verplichting een uitstroom van
middelen noodzakelijk is en er een betrouwbare schatting gemaakt kan worden van de verplichting,
werden er geschikte voorzieningen aangelegd.
Tessenderlo Group en Akiolis hebben kennisgenomen van een kennisgeving van grieven (“notification
de griefs”) die de Franse mededingingsautoriteit op 28 april 2022 naar onder meer de Vennootschap
en vennootschappen van Akiolis heeft gestuurd. Tessenderlo Group nv en de vennootschappen van
Akiolis wordt verweten een inbreuk te hebben op gepleegd op de Franse mededingswetgeving in
verband met een reorganisatie van zijn activiteiten in 2015. Tessenderlo Group en Akiolis verlenen
hun medewerking aan het onderzoek en hebben samen met hun advocaten hun verdediging hierover
voorbereid. De financiële impact van deze zaak, indien die er zou zijn, kan momenteel, op basis van
de informatie in de kennisgeving, niet betrouwbaar ingeschat worden.
Het behoort tot het beleid van de groep om milieuvoorzieningen aan te leggen wanneer de groep een
bestaande verplichting heeft (in rechte afdwingbaar of feitelijk) als gevolg van een gebeurtenis in het
verleden, wanneer het waarschijnlijk is dat voor de afwikkeling van die verplichtingen een uitstroom
van middelen noodzakelijk zal zijn en wanneer een betrouwbare schatting gemaakt kan worden van
de omvang van deze verplichtingen.
Deze voorzieningen worden regelmatig opnieuw beoordeeld en indien nodig aangepast naarmate het
onderzoek en de werkzaamheden vorderen en additionele informatie beschikbaar komt.
Milieuverplichtingen kunnen belangrijke wijzigingen ondergaan als gevolg van nieuwe informatie over
de aard en de omvang van de verontreinigingen, een verandering in de wetgeving of andere
soortgelijke factoren.
Zoals vermeld in toelichting 24 - Voorzieningen, bedragen de milieuvoorzieningen, in
overeenstemming met de waarderingsgrondslagen zoals hierboven vermeld, 97,8 miljoen EUR per 31
december 2023 (31 december 2022: 96,7 miljoen EUR).
Hoewel het niet mogelijk is om de afwikkeling van alle huidige milieurisico’s te voorspellen, kan het
niet uitgesloten worden dat er in de toekomst een nood zal ontstaan voor de aanleg van nieuwe
milieuvoorzieningen. Deze zullen, naar het oordeel van het management, gebaseerd op de huidige
beschikbare informatie en rekening houdend met de huidige financiële structuur van de groep, geen
significante invloed hebben op de geconsolideerde balans. Het kan evenwel niet uitgesloten worden
dat dergelijke provisies een materiële invloed kunnen hebben op de winst-en-verliesrekening in een
bepaalde verslagperiode.
Acquisities, investeringen en joint venture overeenkomsten, alsook desinvesteringen kunnen
gebruikelijke voorzieningen bevatten welke kunnen leiden tot prijsaanpassingen. Bovendien werd
voor desinvesteringen voldoende rekening gehouden met voorzieningen voor mogelijke
schadeloosstellingen betaalbaar aan de overnemer, indien nodig, met inbegrip van aangelegenheden
op het gebied van gezondheid, milieu, belastingen, productaansprakelijkheid, herstructureringen,
concurrentie, pensioenen en vergoedingen in aandelen. Op basis van de momenteel beschikbare
gegevens, wordt de kans op een significante uitstroom van geldmiddelen als gering beschouwd.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 238
Bepaalde fabrieken van de groep vallen onder de Europese wetgeving met betrekking tot het emissie
handelssysteem ter compensatie van de operationele uitstoot voor producten blootgesteld aan een
CO2 weglekrisico. Emissierechten zullen bijkomend aangekocht worden in geval van een eventueel
tekort. De kost van bijkomende aangekochte emissierechten in 2023 bedraagt 10,6 miljoen EUR (2022:
6,4 miljoen EUR). Het overschot of tekort van emissierechten kan over de volgende jaren variëren,
afhankelijk van verschillende factoren zoals toekomstige productievolumes, procesoptimalisatie en
energie-efficiëntie verbeteringen. De netto boekwaarde van de emissierechten in immateriële activa
bedraagt 3,7 miljoen EUR op 31 december 2023 (2022: 0,9 miljoen EUR).
29. Verbonden partijen
Verbonden partijen voor de groep zijn haar dochterondernemingen, joint ventures en haar
controlerende aandeelhouder (Oostiep Group bv, gecontroleerd door de heer Luc Tack, en Manuco
International nv, gecontroleerd door de heer Patrick Steverlynck), bestuurders en haar Executive
Committee. Het Belgische pensioenfonds “OFP Pensioenfonds”, dat de verplichtingen na
uitdiensttreding van de werknemers van Tessenderlo Group nv en Tessenderlo Chemie International
nv dekt, is ook een verbonden partij.
In overeenstemming met artikel 7:53 van het Belgisch Wetboek van Vennootschappen en
Verenigingen, heeft de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders op 10 juli 2019
besloten om het loyaliteitsstemrecht in te voeren voor ieder volgestort aandeel dat ten minste twee
jaar ononderbroken op naam van dezelfde aandeelhouder is ingeschreven in het register van
aandelen.
Het totaal aantal stemrechten bedraagt 109.147.812 per 31 december 2023. Van deze 109.147.812
stemrechten (a) is de uitoefening van 97.500 stemrechten verbonden aan de eigen aandelen van
Tessenderlo Group nv opgeschort overeenkomstig artikel 7:217, §1, tweede lid van het Belgisch
Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen, en (b) is de uitoefening van de 43.567.589
stemrechten verbonden aan de aandelen die door Picanol nv worden gehouden opgeschort
overeenkomstig artikel 7:224 van het Belgisch Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen.
Op 31 december 2023, bezat Oostiep Group bv 37.439.220 stemrechten (34,30 % van het totale aantal
stemrechten), terwijl Manuco International nv en de heer Patrick Steverlynck 5.690.283 stemrechten
bezaten (5,21% van het totale aantal stemrechten).
De groep kocht en verkocht goederen en diensten aan verbonden partijen waarin de groep een belang
van 50% aanhoudt (beleggingen in joint ventures). Dergelijke transacties zijn gebaseerd op
voorwaarden vergelijkbaar met transacties met derde partijen.
Op 31 december 2023 heeft de groep een uitstaande schuld van 7,7 miljoen EUR, met betrekking tot
ingehouden roerende voorheffing op het 2022 dividend, aan Oostiep Group bv. Deze schuld werd
vereffend in januari 2024 (toelichting 25 - Handels- en overige schulden).
Premies voor een bedrag van 2,0 miljoen EUR werden betaald aan het Belgische pensioenfonds “OFP
Pensioenfonds” (2022: 1,8 miljoen EUR). Een bedrag van 7,3 miljoen EUR van de verplichtingen
gerelateerd aan pensioenplannen per 31 december 2023 betreft het “OFP Pensioenfonds” (2022: 7,8
miljoen EUR).
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 239
Transacties met joint ventures
35
:
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
Transacties met joint ventures - Verkopen
-
-
Transacties met joint ventures - Aankopen
-49,2
-74,9
Vaste activa
5,7
8,2
Vlottende activa
16
0,4
0,7
Schulden op ten hoogste één jaar
25
3,2
3,5
De daling van de aankopen met joint-ventures (49,2 miljoen EUR in 2023 tegenover 74,9 miljoen EUR
in 2022) kan verklaard worden door een daling van de aankoopprijzen.
Tessenderlo Kerley, Inc. heeft een lening van 11,0 miljoen USD toegekend aan de joint venture Jupiter
Sulphur LLC, die volledig werd opgenomen over de periode 2017 en 2018 en waarvan het nog
openstaand saldo 6,3 miljoen USD (5,7 miljoen EUR) bedraagt. Jupiter Sulphur LLC heeft hetzelfde
bedrag ontleend van de andere joint venture partner. De langlopende lening is rentedragend (3,0%)
met als vervaldatum ten laatste december 2026, waarbij rekening gehouden zal worden met de
behoefte aan geldmiddelen van Jupiter Sulphur LLC. De toegekende lening is opgenomen in “Overige
beleggingen” in de geconsolideerde balans van de groep. De interestopbrengsten hiervan worden als
niet significant beschouwd en werden niet geëlimineerd.
Transacties met de leden van het Executive Committee:
(Miljoen EUR)
2023
2022
Kortetermijnpersoneelsbeloningen
2,2
3,4
Langetermijnpersoneelsbeloningen
0,8
0,5
Vergoedingen na uitdiensttreding
0,1
0,1
Beëindigingsvergoedingen
1,6
-
Totaal
4,7
4,0
Kortetermijnpersoneelsbeloningen omvatten salarissen en toe te rekenen bonussen over 2023
(inclusief bijdragen aan de sociale zekerheid), leasing van wagens en andere vergoedingen of
voordelen indien van toepassing. De kortetermijnpersoneelsbeloningen omvatten 1,7 miljoen EUR
vaste en 0,5 miljoen EUR variabele personeelsbeloningen. De variabele
kortetermijnpersoneelsbeloningen hebben betrekking op de prestaties van het jaar 2023 en zijn
betaalbaar binnen 12 maanden na het einde van het jaar 2023.
De langetermijnpersoneelsbeloningen hebben betrekking op lange termijnincentiveplannen die van
toepassing zijn op de hogere managementniveaus:
• Het bedrag opgenomen in 2022 omvat de voorschotbetaling van 25% van het streefbedrag dat
gerelateerd is aan het lange termijn incentiveplan voor de jaren 2022-2024, uitbetaald in 2023.
• Het bedrag opgenomen in 2023 omvat de tweede voorschotbetaling voor de CEO van 25% van
het streefbedrag dat gerelateerd is aan het lange termijn incentiveplan 2022-2024, uit te
betalen in april 2024. Gezien de COO/CFO het bedrijf verliet in 2023, bevat het bedrag in 2023
ook de afwikkeling van zijn openstaande lange termijnincentiveplannen, met uitbetaling in
2024.
De vergoedingen na uitdiensttreding omvatten de periodieke pensioenkosten van het pensioenplan
zoals berekend door een actuaris.
35
In toelichting 14 - Deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode, overige beleggingen en garanties is meer informatie opgenomen over
de joint ventures van de groep.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 240
De heer Stefaan Haspeslagh verliet het bedrijf op 31 december 2023. De heer Stefaan
Haspeslagh/Findar BVBA, vertegenwoordigd door de heer Stefaan Haspeslagh ontvangt hiervoor een
opzegvergoeding van 1,6 miljoen EUR exclusief de variabele kortetermijnvergoeding en lange
termijnvergoeding van 2023.
Het Executive Comité in 2023 bestond uit de CEO, de heer Luc Tack, en de COO/CFO, de heer Stefaan
Haspeslagh, permanente vertegenwoordiger van Findar BVBA, evenals elk ander lid benoemd door de
Raad van Bestuur (niemand op dit moment).
In 2023 hebben de leden van het Uitvoerend Comité geen aandelen ontvangen van Tessenderlo Group
nv.
Er vond geen nieuwe uitgifte van warranten plaats in 2023 en er werden geen warranten uitgeoefend
door leden van het Executive Comité gedurende 2023.
In het vierde kwartaal van 2023, heeft de groep enkele wijzingen in het senior management bekend
gemaakt als onderdeel van de verdere opvolgingsplanning binnen de groep. In deze context werd een
overeenkomst gesloten met de heer Stefaan Haspeslagh, waarbij zijn respectievelijke functies als CFO
en COO werden beëindigd op 31 december 2023. De heer Haspeslagh blijft aan als bestuurder en
voorzitter van de raad van bestuur en dit tot de volgende algemene vergadering van aandeelhouders.
Op 1 januari 2024 trad de heer Miguel de Potter toe tot het Executive Committee als de nieuwe CFO,
en mevrouw Sandra Hoeylaerts heeft de functie van Chief Transformation Officer (CTO) opgenomen
op 1 januari 2024. Het nieuwe Executive Committee bestaat vanaf 1 januari 2024 uit de heer Luc Tack
(CEO), mevrouw Sandra Hoeylaerts (CTO) en de heer Miguel de Potter (CFO).
De volgende transacties met verbonden partijen vonden plaats met andere bedrijven die eigendom
zijn van de heer Luc Tack in 2023:
• Tessenderlo Kerley, Inc. verhuurt een kantoorruimte van het Phoenix hoofdkantoor (Verenigde
Staten) aan Talalay Global (Verenigde Staten).
• Kuhlmann Europe heeft ijzerchloride en natronloog verkocht aan Truck- en Tankcleaning Tack
nv.
• Tessenderlo Group heeft juridische diensten verleend aan Latexco, terwijl DYKA Group
(segment Industrial Solutions) Latexco verving in hun samenwerking met het Soudal-Quickstep
team tijdens de Tour de France van 2023.
• Picanol nv voerde commerciële transacties uit met betrekking tot de verkoop van wisselstukken
van weefmachines.
Deze transacties worden als niet-significant beschouwd en werden afgesloten tegen marktconforme
voorwaarden en werden goedgekeurd door de raad van bestuur.
Enkele familieleden van de heer Luc Tack worden tewerkgesteld door de groep of hebben een
adviserende rol binnen de groep. Deze overeenkomsten werden afgesloten tegen marktconforme
voorwaarden en werden goedgekeurd door de raad van bestuur. Mevrouw Laurie Tack werd benoemd
als niet-uitvoerend bestuurder op de algemene vergadering van aandeelhouders op 9 mei 2023.
Er werden geen andere transacties gedaan met de leden van het Executive Committee behalve
diegene hierboven vermeld.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 241
Transacties met de leden van de raad van bestuur:
Leden
Bezoldigingen in EUR
2023
2022
Management Deprez bv,
vertegenwoordigd door haar
permanente vertegenwoordiger mevr.
Veerle Deprez (onafhankelijke niet-
uitvoerend bestuurder). Lid van de raad
van bestuur vanaf 6 juni 2017.
Jaarlijkse vaste vergoeding
45.000
27.500
Variabele vergoeding per halve dag
11.000
23.000
Totale bezoldiging
56.000
50.500
ANBA bvba, vertegenwoordigd door
haar permanente vertegenwoordiger
mevr. Anne-Marie Baeyaert
(onafhankelijke niet-uitvoerend
bestuurder). Lid van de raad van
bestuur vanaf 6 juni 2017.
Jaarlijkse vaste vergoeding
45.000
27.500
Aanvullende vaste vergoeding voor voorzitter auditcomité
5.000
3.000
Variabele vergoeding per halve dag
11.000
23.000
Totale bezoldiging
61.000
53.500
Stefaan Haspeslagh (uitvoerend
bestuurder)
Jaarlijkse vaste vergoeding
45.000
27.500
Aanvullende vaste vergoeding voor voorzitter raad van bestuur
132.500
72.500
Variabele vergoeding per halve dag
11.000
15.000
Totale bezoldiging
188.500
115.000
Luc Tack (uitvoerend bestuurder)
Jaarlijkse vaste vergoeding
45.000
27.500
Variabele vergoeding per halve dag
11.000
15.000
Totale bezoldiging
56.000
42.500
Karel Vinck (niet-uitvoerend
bestuurder)
Jaarlijkse vaste vergoeding
45.000
27.500
Variabele vergoeding per halve dag
11.000
15.500
Totale bezoldiging
56.000
43.000
Wouter De Geest (onafhankelijke niet-
uitvoerend bestuurder vanaf 11 mei
2021)
Jaarlijkse vaste vergoeding
45.000
27.500
Variabele vergoeding per halve dag
11.000
22.000
Totale bezoldiging
56.000
49.500
Laurie Tack (niet-uitvoerend
bestuurder)
Jaarlijkse vaste vergoeding
28.911
-
Variabele vergoeding per halve dag
8.000
-
Totale bezoldiging
36.911
0
Pasma nv, vertegenwoordigd door haar
permanente vertegenwoordiger mr.
Patrick Steverlynck (niet-uitvoerend
bestuurder).
Jaarlijkse vaste vergoeding
28.911
-
Variabele vergoeding per halve dag
8.000
-
Totale bezoldiging
36.911
0
Ann Vereecke bv, vertegenwoordigd
door haar permanente
vertegenwoordiger mevr. Ann Vereecke
(onafhankelijke niet-uitvoerend
bestuurder) Lid van de raad van bestuur
vanaf 9 mei 2023.
Jaarlijkse vaste vergoeding
28.911
-
Variabele vergoeding per halve dag
8.000
-
Totale bezoldiging
36.911
0
Totaal
584.233
354.000
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 242
30. Honoraria van de Commissaris
KPMG Réviseurs d'Entreprises / Bedrijfsrevisoren BV/SRL, vertegenwoordigd door de heer Joachim
Hoebeeck, werd herbenoemd tot commissaris door de aandeelhoudersvergadering op 10 mei 2022.
De door de groep aan de commissaris betaalde vergoedingen bedroegen:
(Miljoen EUR)
2023
Audit
Audit gerelateerde
diensten
Overige
Totaal
KPMG (België)
0,5
0,1
0,1
0,7
KPMG (buiten België)
0,7
0,0
0,0
0,8
Totaal
1,3
0,1
0,1
1,4
(Miljoen EUR)
2022
Audit
Audit gerelateerde
diensten
Overige
Totaal
KPMG (België)
0,3
0,1
-
0,4
KPMG (buiten België)
0,8
-
0,0
0,8
Totaal
1,0
0,1
0,0
1,2
31. Gebeurtenissen na balansdatum
Op 19 januari 2024 vond er een grote brand plaats in een gebouw naast een extern magazijn van PB
Gelatins UK Ltd. (segment Bio-valorization) in Bridgend, dat werd gebruikt voor de opslag van
gelatineproducten. De opgeslagen voorraad, met een brutoboekwaarde van ongeveer 9,7 miljoen
GBP, werd aangetast. Hoewel de voorraad verzekerd is, is het nog niet zeker dat de brutowaarde
volledig door de verzekeringsopbrengst zal worden gerecupereerd. De impact op de operationele en
commerciële activiteiten van PB Gelatins UK Ltd. wordt verwacht beperkt te zijn.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 243
32. Ondernemingen van de groep
Hieronder zijn alle ondernemingen van de groep vermeld.
Het totaal aantal geconsolideerde ondernemingen bedraagt 76
36
.
De lijst van de ondernemingen op 31 december 2023 geconsolideerd volgens de volledige
consolidatiemethode:
Onderneming
Adres
Belgisch
ondernemings-
nummer
Eigendom
Europa
België
DYKA Plastics nv
3900 Pelt
0414467340
100%
België
Tessenderlo Chemie
International nv
1050 Brussels
0407247372
100%
België
Tessenderlo Group nv
1050 Brussels
0412101728
Moedermaatschappij
België
Tessenderlo Development
Services nv
1050 Brussels
0724619989
100%
België
T-Power Energy Services bv
1050 Brussels
0838489378
100%
België
T-Power nv
1050 Brussels
0875650771
100%
België
Picanol nv
8900 Ieper
0405502362
100%
België
Picanol Group nv
8900 Ieper
0643795829
100%
België
Melotte nv
3520 Zonhoven
0407155421
100%
België
Proferro nv
8900 Ieper
0438243426
100%
België
Psicontrol nv
8900 Ieper
0437446145
100%
Tsjechische Republiek
DYKA s.r.o.
27361 Velka Dobra
100%
Frankrijk
Akiolis Group SAS
72100 Le Mans
100%
Frankrijk
Atemax France SAS
72100 Le Mans
100%
Frankrijk
Burcklé SAS
68290 Bourbach-le-Bas
100%
Frankrijk
DYKA SAS
62140 Sainte Austreberthe
100%
Frankrijk
DYKA Tube SAS
18570 La Chapelle-Saint-Ursin
100%
Frankrijk
DYKA Réseaux SAS
27600 Gaillon
100%
Frankrijk
Etablissements Charvet Père
et Fils SAS
91490 Milly-La-Forêt
100%
Frankrijk
Etablissements Violleau SAS
79380 La Forêt sur Sèvre
100%
Frankrijk
Kuhlmann France SAS
59120 Loos
100%
Frankrijk
Tefipar SAS
59120 Loos
100%
Frankrijk
Tessenderlo Kerley France
SAS
59120 Loos
100%
Frankrijk
Tessenderlo Services SARL
59120 Loos
100%
Frankrijk
SCI Les Violettes
79380 La Forêt sur Sèvre
100%
Frankrijk
Soleval France SAS
72100 Le Mans
100%
Duitsland
BT Nyloplast GmbH
86551 Aichach
100%
Duitsland
PB Gelatins GmbH
31582 Nienburg
100%
Hongarije
BT Nyloplast Kft
3636 Vadna
100%
Luxemburg
Terelux SA
2163 Luxembourg
100%
Polen
DYKA Sp.z.o.o.
55-221 Jelcz-Laskowice
100%
Roemenië
DYKA Plastic Pipe Systems
S.R.L.
Cluj Napoca Municipalith - Cluj
County
100%
Roemenië
Psicontrol SRL
505400 Rasnov
100%
Slowakije
DYKA SK s.r.o.
82109 Bratislava
100%
Spanje
Akiolis Iberia S.L.
08018 Barcelona
100%
Zwitserland
Kuhlmann Switzerland AG
5332 Rekingen
100%
Nederland
BT Nyloplast bv
3295 KG 's Gravendeel
100%
Nederland
DYKA bv
8331 LJ Steenwijk
100%
36
In 2023 werden Limburgse Rubber Produkten nv, PB Shengda (Zheijang) Biotechnology Co. Ltd, John Davidson Holdings Ltd. en DYKA UK Ltd. ontbonden. CP
Sciontec AGDEV Inc heeft zijn naam gewijzigd in Tessenderlo Kerley Philippines Inc.. Tessenderlo Singapore Pte Ltd. werd opgericht in 2023. Naar aanleiding van
de acquisitie van Picanol Group (toelichting 4 - Acquisities en verkopen) verwierf de groep 16 juridische entiteiten van Picanol Group, waarvan Verbrugge nv in
2023 fuseerde met Picanol nv.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 244
Nederland
Tessenderlo Kerley
Netherlands bv
4825 AV Breda
100%
Nederland
Tessenderlo NL Holding bv
4825 AV Breda
100%
Groot-Brittannië
John Davidson Pipes Ltd.
Edinburgh EH3 8UL
100%
Groot-Brittannië
PB Gelatins UK Ltd.
Pontypridd CF 375 SQ
100%
Groot-Brittannië
Tessenderlo Holding UK Ltd.
Pontypridd CF 375 SQ
100%
Verenigde Staten
Verenigde Staten
Environmentally Clean
Systems LLC
Dover, DE 19904
69,01%
Verenigde Staten
ECS Myton, LLC
Dover, DE 19904
51,00%
Verenigde Staten
Kerley Trading Inc.
Wilmington, DE 19801
100%
Verenigde Staten
MPR Services Inc.
Wilmington, DE 19801
100%
Verenigde Staten
PB Leiner USA Corporation
Davenport, Iowa 52806
100%
Verenigde Staten
Picanol of America
Greenville, SC 29605
100%
Verenigde Staten
Tessenderlo Kerley, Inc.
Dover, DE 19904
100%
Verenigde Staten
Tessenderlo USA Inc.
Dover, DE 19904
100%
Rest van de wereld
Argentinië
PB Leiner Argentina SA
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
100%
Wit-rusland
Tessenderlo Kerley Bela LLC
220036 Minsk
100%
Brazilië
PB Brasil Industria e Comercio
de Gelatinas Ltda
Acorizal, Mato Grosso CEP 78480-000
60%
Brazilië
Picanol do Brazil
Americana, SP CEP 13471-030
100%
Brazilië
Tessenderlo Kerley Brasil Ltda.
13091-611 Campinas - SP
100%
Chili
Kerley Latinoamericana
Comercializadora Limitada
9358 Santiago
100%
China
PB Gelatins (Heilongjiang) Co.
Ltd.
Xinyi Village, Kongguo County, Nehe City,
Qiqihaer City, Heilongjiang Province
100%
China
PB Leiner (Hainan)
Biotechnology Co. Ltd.
Chengmai County - Hainan Province
80%
China
Picanol (Suzhou Industrial Park)
Textile Machinery Co.,Ltd.
Suzhou – Jiangsu Province
100%
China
Picanol (Suzhou) Trading
Co.,Ltd
Suzhou – Jiangsu Province
100%
Costa Rica
Tessenderlo Kerley Costa Rica
SA
La Union Tres Rios - Cartago
100%
India
Picanol India
New Delhi, India, 110 015
100%
India
Tessenderlo Kerley India
Private Ltd.
Gurgaon, Haryana, 122018,
100%
Indonesië
PT. Picanol Indonesia
Bandung 40261, West Java
100%
Japan
TKI Japan KK
Tokyo - Chiyoda-ku
100%
Mexico
Picanol de Mexico
08400, Mexico D.F.
100%
Mexico
Tessenderlo Kerley Mexico SA
de CV
Ciudad Obregon, Estado de Sonora
100%
Paraguay
Maramba S.R.L.
Chacoi Villa Hayes - Asuncion del Paraguay
100%
Peru
TKP Peru S.A.C.
Ciudad de Lima - Provincia de Lima
100%
Filipijnen
Tessenderlo Kerley Philippines
Inc.
Don José, Sta. Rosa Laguna 4026
100%
Singapore
Tessenderlo Singapore Pte. Ltd.
338729 Singapore
100%
Turkije
Picanol Tekstil Makinalari
34149 Yesilkoy, Istanbul
100%
Turkije
Tessenderlo Kerley Turkey
Tarim Ve Kimya Sanayi Ve. Tic.
Ltd. STI
35730 Kemalpasa - Izmir
100%
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 245
De lijst van de ondernemingen per 31 december 2023 geconsolideerd volgens de
vermogensmutatiemethode:
De lijst van de niet-geconsolideerde ondernemingen per 31 december 2023 (wegens hun niet-
significante invloed op de geconsolideerde cijfers):
Europa
Frankrijk
Etablissements Michel SAS
31800 Villeneuve de Rivière
50,00%
Verenigde Staten
Verenigde Staten
Jupiter Sulphur LLC
Wilmington, DE 19801
50,00%
Europa
België
SYMATEX cv
1030 Schaarbeek
36,29%
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 246
33. Kritische boekhoudkundige schattingen en oordeelsvormingen
De voorbereiding van de jaarrekening in overeenstemming met IFRS, zoals aanvaard binnen de
Europese Unie, vereist de nodige schattingen, oordeelsvormingen en veronderstellingen van het
management. Deze zullen de toepassing van de boekhoudprincipes, de gerapporteerde bedragen van
activa en passiva, de toelichting in verband met de voorwaardelijke baten en verplichtingen op datum
van de jaarrekening en de gerapporteerde bedragen van kosten en opbrengsten tijdens de
rapporteringsperiode beïnvloeden. Het management baseert zijn schattingen op zijn historische
ervaring en talrijke andere veronderstellingen waarvan aangenomen wordt dat deze redelijk zijn
onder de omstandigheden. De resultaten hiervan vormen de basis voor het opstellen van de
gerapporteerde bedragen van kosten en opbrengsten, die niet onmiddellijk duidelijk blijken uit andere
bronnen. De uiteindelijke resultaten kunnen verschillen van deze inschattingen.
Schattingen en veronderstellingen worden periodiek herzien en de effecten van de herzieningen
worden opgenomen in de jaarrekening.
Beoordelingen, schattingen en veronderstellingen toegepast bij het opstellen van de geconsolideerde
jaarrekening per 31 december 2023, zijn dezelfde als deze toegepast en toegelicht in de
geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2022.
Schattingen en oordeelsvormingen die een significant risico inhouden om de nettoboekwaarde van
activa en passiva het komende jaar materieel te beïnvloeden zijn:
• Bijzondere waardeverminderingen. De nettoboekwaarde van materiële vaste activa, goodwill
en immateriële activa wordt op elke balansdatum beoordeeld om te bepalen of er enige
aanwijzing is voor een bijzondere waardevermindering. Indien een dergelijke aanwijzing
bestaat, wordt de realiseerbare waarde van het actief geschat (toelichting 11 - Materiële vaste
activa, toelichting 12 - Goodwill en toelichting 13 - Immateriële activa).
• Leaseovereenkomsten. De groep least diverse items van materiële vaste activa, voornamelijk
vastgoed en voertuigen. Sommige leaseovereenkomsten bevatten opties tot verlenging, die
operationele flexibiliteit toestaan, uitoefenbaar door de groep. De leaseperiode wordt door de
groep beschouwd als de niet-opzegbare periode van de leaseovereenkomst, samen met
periodes waarvoor een optie tot verlenging van de leaseovereenkomst bestaat, indien het
redelijk zeker is dat deze optie zal worden uitgeoefend, of periodes waarvoor een optie tot
beëindiging van de leaseovereenkomst bestaat, indien het redelijk zeker is dat deze optie niet
zal worden uitgeoefend. De groep heeft gebruik gemaakt van inschattingen bij het beoordelen
of het redelijk zeker is dat een optie tot verlenging uitgeoefend zal worden. Hierbij heeft de
groep alle relevante factoren, die een voordeel voor de groep vormen om een optie tot
verlenging uit te oefenen, in overweging genomen (toelichting 11 - Materiële vaste activa).
• Verouderde voorraden en aanpassingen van de waarde aan realiseerbare waarde, die bepaald
zijn op basis van ervaring en de beoordeling van de huidige marktomstandigheden (toelichting
17 - Voorraden).
• Personeelsbeloningen. De berekening van de pensioenverplichtingen is gebaseerd op actuariële
veronderstellingen zoals toekomstige salarisverhogingen, inflatie, personeelsverloop en
levensverwachting en het gebruik van een discontovoet (toelichting 23 -
Personeelsbeloningen).
• Uitgestelde belastingen. Een uitgestelde belastingvordering wordt enkel opgenomen in de
balans indien het waarschijnlijk is dat toekomstige belastbare winsten beschikbaar zullen zijn
waartegen de verrekenbare tijdelijke verschillen, de ongebruikte belastingtegoeden en de
ongebruikte overgedragen fiscale verliezen kunnen verrekend worden. De uitgestelde
belastingvorderingen worden herzien op elke afsluitingsdatum en verminderd in de mate dat
het niet langer waarschijnlijk is dat het desbetreffende belastingvoordeel zal worden
gerealiseerd. Bij de inschatting neemt het management de lange termijn bedrijfsstrategie in
overweging (toelichting 15 - Uitgestelde belastingvorderingen en -schulden).
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 247
• Voorzieningen en voorwaardelijke verplichtingen. De geboekte bedragen reflecteren de beste
raming van het management met betrekking tot de verwachte uitgaven om aan de huidige
verplichting op balansdatum te kunnen voldoen. Indien het effect hiervan significant is, zullen
voorzieningen worden aangelegd met een verdiscontering van de toekomstige verwachte
kasstromen. Voorzieningen kunnen aanzienlijk wijzigen ten gevolge van bijkomende informatie
over de aard en de omvang van de verontreiniging, een verandering in de wetgeving, een
verandering in de best practices voor saneringen, een verandering in de timing van de uitstroom
van middelen, een verandering in samenspraak met de bevoegde instanties omtrent de
behandeling van de vervuilde locatie of andere factoren van soortgelijke aard (toelichting 24 -
Voorzieningen).
• Financiële instrumenten (toelichting 26 - Financiële instrumenten). Deze worden in de balans
opgenomen aan reële waarde en zijn gebaseerd op:
- inputs andere dan genoteerde prijzen, die voor het actief of voor de verplichting
waarneembaar zijn, hetzij direct (d.w.z. als prijzen) hetzij indirect (d.w.z. afgeleid van
prijzen); of
- inputs voor het actief of de verplichting die niet gebaseerd zijn op waarneembare
marktgegevens.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 248
Verklaring over het getrouw beeld van de jaarrekeningen en het
getrouw overzicht in het jaarverslag
De heer Luc Tack (CEO) en de heer Miguel de Potter (CFO) verklaren, in naam en voor rekening van de
vennootschap, dat, voor zover hen bekend,
a) de geconsolideerde jaarrekeningen, die zijn opgesteld overeenkomstig International
Financial Reporting Standards (IFRS), zoals aanvaard binnen de Europese Unie, een
getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand, van de resultaten,
van het overzicht van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en van het
kasstroomoverzicht van de emittent, en de in de consolidatie opgenomen
ondernemingen;
b) het managementverslag over de geconsolideerde jaarrekening een getrouw overzicht
geeft van de ontwikkeling en de resultaten van het bedrijf en van de positie van de
emittent en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen, evenals een beschrijving
van de voornaamste risico's en onzekerheden waarmee zij geconfronteerd worden.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 249
Verslag van de commissaris
Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering van Tessenderlo Group nv over de
geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2023
In het kader van de wettelijke controle van de geconsolideerde jaarrekening van Tessenderlo Group
nv (de “Vennootschap”) en zijn dochterondernemingen (samen de “Groep”), leggen wij u ons
commissarisverslag voor. Dit bevat ons verslag over de geconsolideerde jaarrekening voor het
boekjaar afgesloten op 31 december 2023, alsook de overige door wet- en regelgeving gestelde eisen.
Dit vormt een geheel en is ondeelbaar.
Wij werden benoemd in onze hoedanigheid van commissaris door de algemene vergadering van 10
mei 2022, overeenkomstig het voorstel van het bestuursorgaan uitgebracht op aanbeveling van het
auditcomité en op voordracht van de ondernemingsraad. Ons mandaat loopt af op de datum van de
algemene vergadering die beraadslaagt over de jaarrekening afgesloten op 31 december 2024. Wij
hebben de wettelijke controle van de geconsolideerde jaarrekening van de groep uitgevoerd
gedurende vijf opeenvolgende boekjaren.
Verslag over de geconsolideerde jaarrekening
Oordeel zonder voorbehoud
Wij hebben de wettelijke controle uitgevoerd van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep over
het boekjaar afgesloten op 31 december 2023 opgesteld in overeenstemming met IFRS
boekhoudnormen zoals uitgegeven door de International Accounting Standards Board en zoals
goedgekeurd door de Europese Unie en met de in België van toepassing zijnde wettelijke en
reglementaire voorschriften. Deze geconsolideerde jaarrekening omvat het geconsolideerd overzicht
van de financiële situatie op 31 december 2023, alsook de geconsolideerde winst- en verliesrekening,
het geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, het geconsolideerd
mutatieoverzicht van het eigen vermogen en het geconsolideerd kasstroomoverzicht over het
boekjaar afgesloten op die datum evenals de toelichting van de materiële grondslagen voor financiële
verslaggeving en overige informatieverschaffing. Het totaal van de geconsolideerde balans bedraagt
2.914,7 miljoen EUR en de geconsolideerde winst- en verliesrekening sluit af met een winst van het
boekjaar van 114,4 miljoen EUR.
Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarrekening een getrouw beeld van het vermogen en de
financiële toestand van de Groep op 31 december 2023, alsook van haar geconsolideerde resultaten
en van haar geconsolideerde kasstromen over het boekjaar dat op die datum is afgesloten, in
overeenstemming met de IFRS boekhoudnormen zoals uitgegeven door de International Accounting
Standards Board en zoals goedgekeurd door de Europese Unie en met de in België van toepassing
zijnde wettelijke en reglementaire voorschriften.
Basis voor het oordeel zonder voorbehoud
Wij hebben onze controle uitgevoerd volgens de internationale controlestandaarden (ISA’s) zoals van
toepassing in België. Wij hebben bovendien de door IAASB goedgekeurde internationale
controlestandaarden toegepast die van toepassing zijn op de huidige afsluitdatum en nog niet
goedgekeurd zijn op nationaal niveau.. Onze verantwoordelijkheden op grond van deze standaarden
zijn verder beschreven in de sectie “Verantwoordelijkheden van de commissaris voor de controle van
de geconsolideerde jaarrekening” van ons verslag. Wij hebben alle deontologische vereisten die
relevant zijn voor de controle van de geconsolideerde jaarrekening in België nageleefd, met inbegrip
van deze met betrekking tot de onafhankelijkheid.
Wij hebben van het bestuursorgaan en van de aangestelden van de Vennootschap de voor onze
controle vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 250
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis
voor ons oordeel.
Kernpunten van de controle
Kernpunten van onze controle betreffen die aangelegenheden die naar ons professioneel oordeel het
meest significant waren bij de controle van de geconsolideerde jaarrekening van de huidige
verslagperiode. Deze aangelegenheden zijn behandeld in de context van onze controle van de
geconsolideerde jaarrekening als geheel en bij het vormen van ons oordeel hierover, en wij
verschaffen geen afzonderlijk oordeel over deze aangelegenheden.
Bijzondere waardeverminderingen op materiële vaste activa, goodwill en immateriële vaste activa
We verwijzen naar toelichting 11, 12 en 13 respectievelijk “materiële vaste activa”, “goodwill” en
“immateriële vaste activa” van de geconsolideerde jaarrekening.
• Omschrijving
Materiële vaste activa, goodwill en immateriële vaste activa bedragen 1.474,8 miljoen euro per
31 december 2023 en vertegenwoordigen 50,6 % van de totale activa van de Groep per 31
december 2023.
De Groep voert jaarlijks een test op een bijzondere waardeverminderingen uit voor goodwill en
eveneens, indien er indicatoren zijn op een bijzondere waardevermindering, voor materiële
vaste activa (“MVA”) en immateriële vaste activa. Per 31 december 2023 bepaalt de Groep de
realiseerbare waarde voor elk van de kleinste te onderscheiden groep van activa die kasstromen
genereren die in hoge mate onafhankelijk zijn (kasstroom genererende eenheid of “KGE”)
indien er indicatoren op een bijzondere waardevermindering werden vastgesteld. Voor iedere
KGE maakt het bestuursorgaan een inschatting van de realiseerbare waarde door een
verdiscontering van toekomstige kasstromen om te bepalen of deze activa onderhevig zijn aan
een bijzondere waardeverminderingen op balansdatum alsmede van het bedrag van deze
bijzondere waardevermindering.
Bijzondere waardeverminderingen op MVA, goodwill en immateriële vaste activa zijn een
kernpunt van de controle omwille van de omvang van deze balanspositie (50,6%) en door het
vereiste van beoordelingsvermogen van het management welke hoofdzakelijk betrekking heeft
op de gebruikte inputs bij zowel de voorspelling als de verdiscontering van toekomstige
kasstromen ter bepaling van de realiseerbare waarde.
• Onze controlewerkzaamheden omvatten met de assistentie van onze waarderingsspecialisten:
- Het in vraag stellen van de analyse van het management omtrent mogelijke indicatoren van
bijzondere waardeverminderingen op basis van onze kennis van de Groep en ons inzicht in
de interne en externe factoren die relevant zijn voor de Groep;
- Het in vraag stellen van de door het management geïdentificeerde KGE op basis van onze
kennis van de activiteiten van de Groep en van de boekhoudkundige normen die van
toepassing zijn;
- Het evalueren van het proces waarmee de kastroomprognoses door het management
werden opgesteld, inclusief het testen van de onderliggende berekeningen en het
afstemmen van de prognoses met de laatste door het bestuursorgaan goedgekeurde
financiële doelstellingen;
- Het analyseren van het inschattingsvermogen van de Groep om kasstromen nauwkeurig te
voorspellen door het uitvoeren van een retrospectief nazicht met betrekking tot deze
kasstromen door het vergelijken van belangrijke aannames met historische resultaten. Wij
beoordeelden tevens de belangrijke inputs en gegevens die gebruikt werden voor het maken
van deze voorspelde kasstromen op basis van onze kennis van de bedrijfsactiviteiten;
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 251
- Het beoordelen van de gepastheid van de gehanteerde waarderingsmethodologie van de
Groep en de bepaling van de verdisconteringsvoeten en andere belangrijke
veronderstellingen;
- Het nagaan van de mathematische nauwkeurigheid van de gehanteerde modellen met
betrekking tot de bijzondere waardevermindering;
- Het uitvoeren van sensitiviteitsanalyses rond de belangrijkste aannames die zijn gebruikt
voor het bepalen en het verdisconteren van de kasstroomprognoses, in het bijzonder het
resultaat voor interesten en belastingen de gewogen gemiddelde kost van het vermogen en
de groeivoeten die door de Groep worden gebruikt;
- De gepastheid beoordelen van de toelichtingen van de Groep met betrekking tot bijzondere
waardeverminderingen van MVA, goodwill en immateriële vaste activa zoals opgenomen in
toelichting 11, 12 en 13 bij de geconsolideerde jaarrekening.
Toelichtingen met betrekking tot de boekhoudkundige impact in 2023 en de consolidatie van Picanol
nv (“Picanol Group”) als gevolg van het vrijwillig openbaar bod door Tessenderlo Group nv op alle
aandelen van Picanol nv zoals bekendgemaakt op 8 juli 2022
We verwijzen naar toelichting 4 “Acquisities en verkopen”, meer in het bijzonder “Acquisitie van
Picanol Group” en alle toelichtingen aangeduid met “Pro Forma” doorheen de geconsolideerde
jaarrekening.
• Omschrijving
Tessenderlo Group nv en Picanol nv hebben op 8 juli 2022 hun voornemen bekendgemaakt om
de industriële activiteiten van beide vennootschappen te combineren in één grote industriële
groep. Vanaf 2013 heeft Picanol Group een referentie belang in Tessenderlo Group nv en vanaf
2019 werd Tessenderlo Group nv integraal geconsolideerd in de geconsolideerde jaarrekening
van Picanol Group. Op de dag van bekendmaking waren 21.860.003 (50,65%) aandelen van
Tessenderlo Group in het bezit van Picanol Group via haar volledige dochteronderneming
Verbrugge nv, waaraan 62,89 % stemrechten waren verbonden.
Zoals vermeld in toelichting 4 waarnaar hierboven gerefereerd wordt, vonden er gedurende de
boekjaren 2022 en 2023 een aantal transacties en ruilbiedingen plaats waardoor Tessenderlo
Group nv 97,90% van de aandelen van Picanol Group in bezit had op 2 januari 2023. Vanaf
januari 2023 werd Picanol Group volledig geconsolideerd in de geconsolideerde resultaten van
Tessenderlo Group nv. Vervolgens vond een openbaar ruilbod plaats door Tessenderlo Group
nv op de overblijvende aandelen van Picanol Group.
Deze aangelegenheid werd verleden jaar als een kernpunt van de controle geïdentificeerd
omwille van het belang van deze gebeurtenis na balansdatum, de impact ervan op de financiële
positie van de Vennootschap en de Groep, de complexiteit van de transactie vanuit
boekhoudkundig oogpunt en eveneens wat betreft wettelijke aspecten. In het huidige boekjaar
wordt de boekhoudkundige verwerking van de transactie van Picanol Group in de
geconsolideerde jaarrekening van Tessenderlo Group voor het boekjaar geëindigd op 31
december 2023 evenzeer beschouwd als een kernpunt van de controle omwille van de
significante impact, meer in het bijzonder refererend naar de opname van Pro Forma informatie
doorheen de geconsolideerde jaarrekening. De impact van de acquisitie van Picanol Group door
Tessenderlo Group nv alsof deze op 1 januari 2022 zou hebben plaatsgevonden wordt
weergegeven ten aanzien van de geconsolideerde balans, de geconsolideerde winst- en
verliesrekening, het geconsolideerde overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen, de
kasstromen en de toelichtingen voor het jaar dan geëindigd.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 252
• Onze controlewerkzaamheden omvatten:
- Het verifiëren van de juiste integratie en presentatie van de 2022 Pro-Forma
geconsolideerde winst- en verliesrekening, het 2022 Pro Forma geconsolideerde overzicht
van wijzigingen in het eigen vermogen, de 2022 Pro Forma geconsolideerde balans; het 2022
Pro Forma geconsolideerde kasstroomoverzicht en de bijhorende Pro Forma toelichting
(“2022 Pro Forma Financiële Informatie”) in de 2023 geconsolideerde jaarrekening door het
vergelijken van de 2022 Pro Forma Financiële Informatie zoals opgenomen in toelichting 31,
Gebeurtenissen na balansdatum van de 2022 geconsolideerde jaarrekening van Tessenderlo
Group NV met de 2022 Pro Forma Financiële Informatie zoals opgenomen in de 2023
geconsolideerde jaarrekening;
- Het vergelijken van de Reële waarde aanpassingen uitgedrukt door Picanol Group ten
aanzien van Tessenderlo Group nv en de cijfers van Picanol Group zoals opgenomen in
toelichting 4 en toelichting 31 “Gebeurtenissen na balansdatum” van de 2022
geconsolideerde jaarrekening van Tessenderlo Group NV met de toelichtingen inzake de
Reële waarde-aanpassingen zoals opgenomen in de 2023 geconsolideerde jaarrekening van
Tessenderlo Group;
- het nagaan van de juistheid van de 2022 Pro Forma cijfers en de “wijziging in de
consolidatiekring” zoals opgenomen in de toelichting van de 2023 geconsolideerde
jaarrekening;
- Het beoordelen van de gepastheid van de presentatie van de Pro Forma cijfers zoals
opgenomen in de toelichtingen van de geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2023.
Verantwoordelijkheden van het bestuursorgaan voor het opstellen van de geconsolideerde
jaarrekening
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening die
een getrouw beeld geeft in overeenstemming met de IFRS boekhoudnormen zoals uitgegeven door
de International Accounting Standards Board en zoals goedgekeurd door de Europese Unie en met de
in België van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire voorschriften, alsook voor de interne
beheersing die het bestuursorgaan noodzakelijk acht voor het opstellen van de geconsolideerde
jaarrekening die geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten.
Bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening is het bestuursorgaan verantwoordelijk voor
het inschatten van de mogelijkheid van de Groep om haar continuïteit te handhaven, het toelichten,
indien van toepassing, van aangelegenheden die met continuïteit verband houden en het gebruiken
van de continuïteitsveronderstelling, tenzij het bestuursorgaan het voornemen heeft om de Groep te
liquideren of om de bedrijfsactiviteiten te beëindigen of geen realistisch alternatief heeft dan dit te
doen.
Verantwoordelijkheden van de commissaris voor de controle van de geconsolideerde jaarrekening
Onze doelstellingen zijn het verkrijgen van een redelijke mate van zekerheid over de vraag of de
geconsolideerde jaarrekening als geheel geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is
van fraude of van fouten en het uitbrengen van een commissarisverslag waarin ons oordeel is
opgenomen. Een redelijke mate van zekerheid is een hoog niveau van zekerheid, maar is geen garantie
dat een controle die overeenkomstig de ISA’s is uitgevoerd altijd een afwijking van materieel belang
ontdekt wanneer die bestaat. Afwijkingen kunnen zich voordoen als gevolg van fraude of fouten en
worden als van materieel belang beschouwd indien redelijkerwijs kan worden verwacht dat zij,
individueel of gezamenlijk, de economische beslissingen genomen door gebruikers op basis van deze
geconsolideerde jaarrekening, beïnvloeden.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 253
Bij de uitvoering van onze controle leven wij het wettelijk, reglementair en normatief kader dat van
toepassing is op de controle van de geconsolideerde jaarrekening in België na. Een wettelijke controle
van de geconsolideerde jaarrekening biedt evenwel geen zekerheid omtrent de toekomstige
levensvatbaarheid van de Groep, noch omtrent de efficiëntie of de doeltreffendheid waarmee het
bestuursorgaan de bedrijfsvoering van de Groep ter hand heeft genomen of zal nemen. Onze
verantwoordelijkheden inzake de door het bestuursorgaan gehanteerde continuïteitsveronderstelling
staan hieronder beschreven.
Als deel van een controle uitgevoerd overeenkomstig de ISA’s, passen wij professionele
oordeelsvorming toe en handhaven wij een professioneel-kritische instelling gedurende de controle.
We voeren tevens de volgende werkzaamheden uit:
• het identificeren en inschatten van de risico’s dat de geconsolideerde jaarrekening een
afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten, het bepalen en
uitvoeren van controlewerkzaamheden die op deze risico’s inspelen en het verkrijgen van
controle-informatie die voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Het risico van het
niet detecteren van een van materieel belang zijnde afwijking is groter indien die afwijking het
gevolg is van fraude dan indien zij het gevolg is van fouten, omdat bij fraude sprake kan zijn van
samenspanning, valsheid in geschrifte, het opzettelijk nalaten om transacties vast te leggen, het
opzettelijk verkeerd voorstellen van zaken of het doorbreken van de interne beheersing;
• het verkrijgen van inzicht in de interne beheersing die relevant is voor de controle, met als doel
controlewerkzaamheden op te zetten die in de gegeven omstandigheden geschikt zijn maar die
niet zijn gericht op het geven van een oordeel over de effectiviteit van de interne beheersing
van de groep;
• het evalueren van de geschiktheid van de gehanteerde grondslagen voor financiële
verslaggeving en het evalueren van de redelijkheid van de door het bestuursorgaan gemaakte
schattingen en van de daarop betrekking hebbende toelichtingen;
• het concluderen of de door het bestuursorgaan gehanteerde continuïteitsveronderstelling
aanvaardbaar is, en het concluderen, op basis van de verkregen controle-informatie, of er een
onzekerheid van materieel belang bestaat met betrekking tot gebeurtenissen of
omstandigheden die significante twijfel kunnen doen ontstaan over de mogelijkheid van de
Groep om haar continuïteit te handhaven. Indien wij concluderen dat er een onzekerheid van
materieel belang bestaat, zijn wij ertoe gehouden om de aandacht in ons commissarisverslag te
vestigen op de daarop betrekking hebbende toelichtingen in de geconsolideerde jaarrekening,
of, indien deze toelichtingen inadequaat zijn, om ons oordeel aan te passen. Onze conclusies
zijn gebaseerd op de controle-informatie die verkregen is tot de datum van ons
commissarisverslag. Toekomstige gebeurtenissen of omstandigheden kunnen er echter toe
leiden dat de Groep haar continuïteit niet langer kan handhaven;
• het evalueren van de algehele presentatie, structuur en inhoud van de geconsolideerde
jaarrekening, en van de vraag of de geconsolideerde jaarrekening de onderliggende transacties
en gebeurtenissen weergeeft op een wijze die leidt tot een getrouw beeld;
• het verkrijgen van voldoende en geschikte controle-informatie met betrekking tot de financiële
informatie van de entiteiten of bedrijfsactiviteiten binnen de Groep gericht op het tot
uitdrukking brengen van een oordeel over de geconsolideerde jaarrekening. Wij zijn
verantwoordelijk voor de aansturing van, het toezicht op en de uitvoering van de
groepscontrole. Wij blijven ongedeeld verantwoordelijk voor ons oordeel.
Wij communiceren met het auditcomité onder meer over de geplande reikwijdte en timing van de
controle en over de significante controlebevindingen, waaronder eventuele significante
tekortkomingen in de interne beheersing die wij identificeren gedurende onze controle.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 254
Wij verschaffen aan het auditcomité tevens een verklaring dat wij de relevante deontologische
voorschriften over onafhankelijkheid hebben nageleefd, en wij communiceren met hen over alle
relaties en andere zaken die redelijkerwijs onze onafhankelijkheid kunnen beïnvloeden en, waar van
toepassing, over de daarmee verband houdende maatregelen om onze onafhankelijkheid te
waarborgen.
Uit de aangelegenheden die met het auditcomité zijn gecommuniceerd bepalen wij die zaken die het
meest significant waren bij de controle van de geconsolideerde jaarrekening van de huidige
verslagperiode, en die derhalve de kernpunten van onze controle uitmaken. Wij beschrijven deze
aangelegenheden in ons verslag, tenzij het openbaar maken van deze aangelegenheden is verboden
door wet- of regelgeving.
Overige door wet- en regelgeving gestelde eisen
Verantwoordelijkheden van het bestuursorgaan
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van het jaarverslag over de
geconsolideerde jaarrekening, de verklaring van niet-financiële informatie gehecht aan dit jaarverslag
en de andere informatie opgenomen in het jaarrapport.
Verantwoordelijkheden van de commissaris
In het kader van onze opdracht en overeenkomstig de Belgische bijkomende norm bij de in België van
toepassing zijnde internationale controlestandaarden (ISA’s), is het onze verantwoordelijkheid om, in
alle van materieel belang zijnde opzichten, het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening, de
verklaring van niet-financiële informatie gehecht aan dit jaarverslag en de andere informatie
opgenomen in het jaarrapport, te verifiëren, alsook verslag over deze aangelegenheden uit te
brengen.
Aspecten betreffende het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening en andere informatie
opgenomen in het jaarrapport
Na het uitvoeren van specifieke werkzaamheden op het jaarverslag over de geconsolideerde
jaarrekening, zijn wij van oordeel dat dit jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening
overeenstemt met de geconsolideerde jaarrekening voor hetzelfde boekjaar en is opgesteld
overeenkomstig het artikel 3:32 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen.
In de context van onze controle van de geconsolideerde jaarrekening zijn wij tevens verantwoordelijk
voor het overwegen, in het bijzonder op basis van de kennis verkregen in de controle, of het
jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening en de andere informatie opgenomen in het
jaarrapport, zijnde:
• activiteitenverslag 2023
• managementverslag 2023
een afwijking van materieel belang bevatten, hetzij informatie die onjuist vermeld is of anderszins
misleidend is. In het licht van de werkzaamheden die wij hebben uitgevoerd, hebben wij geen
afwijking van materieel belang te melden.
De niet-financiële informatie zoals vereist op grond van artikel 3:32 §2 van het Wetboek van
vennootschappen en verenigingen, werd opgenomen in het jaarverslag dat deel uitmaakt van de
sectie “Duurzaamheidsverslag van het jaarrapport. De Vennootschap heeft zich bij het opstellen van
deze niet-financiële informatie gebaseerd op het “Global Reporting Initiative” (GRI) referentiemodel.
Overeenkomstig artikel 3:80 §1, eerste lid, 5° van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen
spreken wij ons evenwel niet uit over de vraag of deze niet-financiële informatie is opgesteld in
overeenstemming met het GRI-referentiemodel opgenomen in het “Duurzaamheidsverslag” zoals
opgenomen in het jaarverslag.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 255
Vermeldingen betreffende de onafhankelijkheid
• Ons bedrijfsrevisorenkantoor en ons netwerk hebben geen opdrachten die onverenigbaar zijn
met de wettelijke controle van de geconsolideerde jaarrekening verricht en ons
bedrijfsrevisorenkantoor is in de loop van ons mandaat onafhankelijk gebleven tegenover de
Groep.
• De honoraria voor de bijkomende opdrachten die verenigbaar zijn met de wettelijke controle
bedoeld in artikel 3:65 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen werden correct
vermeld en uitgesplitst in de toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening.
Europees uniform elektronisch formaat (ESEF)
Wij hebben ook, overeenkomstig het ontwerp van norm inzake de controle van de overeenstemming
van de financiële overzichten met het Europees uniform elektronisch formaat (hierna “ESEF”), de
controle uitgevoerd van de overeenstemming van het ESEF-formaat met de technische
reguleringsnormen vastgelegd door de Europese Gedelegeerde Verordening nr. 2019/815 van 17
december 2018 (hierna: “Gedelegeerde Verordening”).
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen, in overeenstemming met de ESEF
vereisten, van de geconsolideerde financiële overzichten in de vorm van een elektronisch bestand in
ESEF-formaat (hierna “digitale geconsolideerde financiële overzichten”) opgenomen in het jaarlijks
financieel verslag.
Het is onze verantwoordelijkheid voldoende en geschikte onderbouwende informatie te verkrijgen
om te concluderen dat het formaat en de markeertaal van de digitale geconsolideerde financiële
overzichten, in alle van materieel belang zijnde opzichten, voldoen aan de ESEF-vereisten krachtens
de Gedelegeerde Verordening.
Op basis van de door ons uitgevoerde werkzaamheden zijn wij van oordeel dat het formaat van en de
markering van informatie in de officiële Nederlandstalige versie van de digitale geconsolideerde
financiële overzichten, opgenomen in het jaarlijks financieel verslag van Tessenderlo Group NV per 31
december 2023, in alle van materieel belang zijnde opzichten, werden opgesteld in overeenstemming
met de ESEF-vereisten krachtens de Gedelegeerde Verordening.
Andere vermelding
Huidig verslag is consistent met onze aanvullende verklaring aan het auditcomité bedoeld in artikel 11
van de verordening (EU) nr. 537/2014
Zaventem, 29 maart 2024
KPMG Bedrijfsrevisoren
Commissaris
vertegenwoordigd door
Joachim Hoebeeck
Bedrijfsrevisor
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 256
Statutair financieel verslag
Balans van Tessenderlo Group nv
(Miljoen EUR)
2023
2022
Totaal activa
Vaste activa
3.001,8
1.247,2
Immateriële activa
1,1
0,1
Materiële vaste activa
108,5
110,8
Financiële vaste activa
2.892,3
1.136,3
Vlottende activa
609,6
594,6
Handels- en overige vorderingen op meer dan één jaar
15,2
0,7
Voorraden
108,5
151,6
Handels- en overige vorderingen op ten hoogste één jaar
349,0
276,3
Overige beleggingen
118,5
143,0
Geldmiddelen en kasequivalenten
11,2
17,0
Overlopende rekeningen
7,3
6,1
Totaal activa
3.611,4
1.841,8
Totaal passiva
Eigen vermogen
3.118,6
1.256,1
Geplaatst kapitaal
428,3
216,2
Uitgiftepremies
1.743,6
238,0
Reserves
584,1
26,9
Overgedragen winst
362,1
774,4
Kapitaalsubsidies
0,5
0,5
Voorzieningen en uitgestelde belastingen
111,9
117,4
Voorzieningen
111,9
117,4
Uitgestelde belastingen
-
-
Schulden
380,9
468,3
Schulden op meer dan één jaar
95,6
114,0
Schulden op ten hoogste één jaar
275,7
342,4
Overlopende rekeningen
9,7
11,9
Totaal passiva
3.611,4
1.841,8
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 257
Winst-en-verliesrekening van Tessenderlo Group nv
(Miljoen EUR)
2023
2022
Totale bedrijfsopbrengsten
568,3
823,3
Omzet
498,0
613,1
Toename (+) / afname (-) van voorraden gereed product en werk in uitvoering
-26,6
39,7
Geactiveerde eigen productie
0,7
0,8
Overige bedrijfsopbrengsten
89,5
161,8
Niet-recurrente bedrijfsopbrengsten
6,6
7,9
Totaal bedrijfskosten
-597,6
-792,7
Grondstoffen, hulpstoffen en goederen aangekocht om doorverkocht te worden
-275,1
-402,5
Diensten en diverse goederen
-207,3
-264,3
Personeelsbeloningen, sociale lasten en pensioenen
-82,3
-84,0
Afschrijvingen op oprichtingskosten, immateriële en materiële vaste activa
-15,2
-15,4
Toename (-) / afname (+) van bedragen afgeschreven op voorraden en handelsvorderingen
-5,5
-5,8
Toename (-) / afname (+) van voorzieningen
4,8
1,8
Overige bedrijfskosten
-14,4
-16,2
Niet-recurrente bedrijfskosten
-2,6
-6,3
Bedrijfswinst / bedrijfsverlies
-29,2
30,6
Financieringsopbrengsten
304,8
358,8
Financieringskosten
-36,7
-44,1
Winst (+) / verlies (-) vóór belasting
238,8
345,3
Belastingen op het resultaat
-0,1
-4,3
Uitgestelde belastingen
-
-
Winst (+)/verlies (-)
238,7
341,0
Fiscaal vrijgestelde reserves
1,4
-0,5
Voor bestemming beschikbaar nettoresultaat over het jaar
240,1
340,5
Winstverdeling
(Miljoen EUR)
2023
2022
De raad van bestuur van Tessenderlo Group nv stelt voor te verdelen
- De winst, zijnde
240,1
340,5
- Verhoogd met de overdracht van het vorige boekjaar
774,4
494,8
Zijnde een totaal van:
1.014,5
835,3
op de volgende wijze
- Reserves
589,1
-3,2
- Dividenden
63,3
64,1
- Over te dragen winst
362,1
774,4
Zijnde een totaal van:
1.014,5
835,3
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 258
Uittreksel uit de enkelvoudige (niet-geconsolideerde) jaarrekening van
Tessenderlo Group nv, opgesteld volgens Belgische boekhoudnormen
De voorgaande informatie werd gehaald uit de enkelvoudige jaarrekening volgens Belgische
boekhoudnormen van Tessenderlo Group nv. Deze enkelvoudige jaarrekening, samen met het rapport
van de raad van bestuur aan de algemene vergadering en het verslag van de commissaris zal aan de
Nationale Bank van België overgemaakt worden binnen de wettelijke termijn. Deze documenten zijn
ook beschikbaar op aanvraag bij Tessenderlo Group nv, Troonstraat 130, 1050 Brussel.
Merk op dat alleen de geconsolideerde jaarrekening een getrouw beeld geeft van de financiële positie
en de prestaties van de groep.
Vermits Tessenderlo Group nv eveneens een holding bedrijf is dat zijn investeringen aan kostprijs
opneemt in zijn enkelvoudige jaarrekening, geven deze afzonderlijke financiële staten slechts een
beperkt beeld van de financiële positie van Tessenderlo Group nv. Om deze reden achtte de raad van
bestuur het gepast om slechts een ingekorte versie van de niet-geconsolideerde balans en
resultatenrekening te presenteren, opgemaakt in overeenstemming met de Belgische
boekhoudnormen voor het jaar eindigend op 31 december 2023.
Het statutaire verslag van de commissaris is ‘zonder voorbehoud’ en bevestigt dat de enkelvoudige
jaarrekening van Tessenderlo Group nv, opgesteld volgens de Belgische boekhoudnormen, een
getrouw beeld geeft van de financiële positie per 31 december 2023 en de resultaten van Tessenderlo
Group nv voor het jaar eindigend op 31 december 2023 in overeenstemming met alle wettelijke en
regelgevende verordeningen
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 259
Financiële woordenlijst
Adjusted EBIT
Bedrijfswinst (+) / verlies (-) voor EBIT aanpassende elementen.
Adjusted EBITDA
Bedrijfswinst (+) / verlies (-) voor EBIT aanpassende elementen plus afschrijvingen.
Bedrijfskapitaal
De som van de voorraden en handelsvorderingen minus handelsschulden en ontvangen voorschotten.
EBIT
Bedrijfswinst (+) / verlies (-).
EBIT aanpassende elementen
EBIT aanpassende elementen zijn deze elementen die naar het oordeel van het management toegelicht moeten
worden op grond van hun omvang of aard. Dergelijke bestanddelen worden gedetailleerd in de toelichtingen bij
de geconsolideerde financiële staten. Transacties die als EBIT aanpassende elementen opgenomen kunnen
worden, hebben hoofdzakelijk betrekking op herstructureringen, bijzondere waardeverminderingen,
voorzieningen, opbrengsten of verliezen uit significante verkopen van activa of dochterondernemingen en het
effect van de aankoop- en verkoopovereenkomst voor elektriciteit.
Dividend per aandeel (bruto)
Totaal uitbetaald dividend gedeeld door het aantal aandelen.
Gearing
Netto financiële schuld / (netto kaspositie) gedeeld door de som van de netto financiële schuld / (netto
kaspositie) en het eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van de vennootschap.
Gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen
Aantal aandelen uitstaand bij het begin van de periode, aangepast voor het aantal geannuleerde,
wederingekochte of uitgegeven aandelen gedurende de periode vermenigvuldigd met een tijdscorrigerende
factor.
Gewone winst (+) / verlies (-) per aandeel (Gewone EPS)
Winst (+) / verlies (-) toerekenbaar aan aandeelhouders van de vennootschap gedeeld door het gewogen
gemiddeld aantal gewone aandelen openstaand tijdens de periode.
Ingezet kapitaal (Capital employed - CE)
De nettoboekwaarde van materiële vaste activa, goodwill, en immateriële activa samen met het bedrijfskapitaal.
Investeringen
Bedrag uitgegeven om materiële vaste activa en immateriële activa aan te schaffen, te verbeteren of te
behouden.
Leverage
Netto financiële schuldpositie / (netto kaspositie) gedeeld door de Adjusted EBITDA van de laatste 12 maanden.
Marktkapitalisatie
Aantal uitgegeven aandelen (op het einde van de periode) vermenigvuldigd met de marktprijs per aandeel (op
het einde van de periode).
Netto financiële schuld / (netto kaspositie)
Financiële schulden op lange en korte termijn en kortetermijnschulden bij kredietinstellingen minus
geldmiddelen en kasequivalenten, kortetermijninvesteringen en langetermijninvesteringen.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 260
Overige bedrijfsopbrengsten en -kosten
Overige bedrijfsopbrengsten en -kosten omvatten elementen die niet direct kunnen worden toegerekend aan
een categorie van de geconsolideerde winst-en-verliesrekening op basis van hun functie en die naar het oordeel
van het management niet afzonderlijk hoeven te worden vermeld vanwege hun omvang of aard. Transacties die
als overige bedrijfsopbrengsten en -kosten kunnen worden opgenomen zijn voornamelijk kosten die
voortvloeien uit onderzoeks- en ontwikkelingsprojecten, belastingen andere dan de belastingen op het
resultaat, zoals roerende voorheffing en regionale heffingen, de erkenning of terugname van bijzondere
waardeverminderingen op handelsvorderingen, en diverse, individueel, niet-significante bedragen binnen
meerdere dochterondernemingen van de groep.
Rendement op ingezet kapitaal (ROCE)
Adjusted EBIT (van de laatste 12 maanden) gedeeld door het gemiddeld ingezet kapitaal (capital employed) (van
de laatste 12 maanden).
Theoretische geaggregeerde gewogen gemiddelde belastingtarief
Dit wordt berekend door het statutair belastingtarief van elk land toe te passen op de winst vóór belastingen
van elke entiteit en de op die manier bekomen belastingkosten te delen door de totale winst vóór belastingen
van de groep.
Verwaterd gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen
Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen, aangepast voor het effect van het aantal uitgegeven warranten.
Verwaterde winst (+) / verlies (-) per aandeel (Verwaterde EPS)
Winst (+) / verlies (-) toerekenbaar aan de aandeelhouders van de vennootschap gedeeld door het volledig
verwaterd gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen openstaand tijdens de periode.
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 261
Alternatieve prestatiemaatstaven
De volgende alternatieve prestatiemaatstaven worden belangrijk geacht in de vergelijking van de
resultaten over de periode 2022-2023 en worden op volgende wijze gereconcilieerd met de
geconsolideerde financiële staten:
Reconciliatie van Adjusted EBIT naar EBIT
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
Adjusted EBIT
3
120,1
300,1
Opbrengsten en verliezen uit verkopen
6
1,2
0,3
Herstructurering
6
-
-0,3
Bijzondere waardeverminderingen
6
-
-37,6
Voorzieningen en geschillen
6
-0,5
13,5
Het verlies door de afwikkeling van het pensioenplan in Groot-Brittannië
6
-
-7,3
Aankoop- en verkoopovereenkomst voor elektriciteit
6
-0,5
21,1
Overige opbrengsten en kosten
6
0,4
-1,6
EBIT (Bedrijfswinst (+) / verlies (-))
120,6
288,1
Reconciliatie van Adjusted EBITDA naar EBIT
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
Adjusted EBITDA
3
318,7
434,8
Opbrengsten en verliezen uit verkopen
6
1,2
0,3
Herstructurering
6
-
-0,3
Voorzieningen en geschillen
6
-0,5
13,5
Het verlies door de afwikkeling van het pensioenplan in Groot-Brittannië
6
-
-7,3
Aankoop- en verkoopovereenkomst voor elektriciteit
6
-0,5
21,1
Overige opbrengsten en kosten
6
0,4
-1,6
EBITDA
319,2
460,5
Afschrijvingen
8
-198,7
-134,7
Bijzondere waardeverminderingen
8
-
-37,6
EBIT (Bedrijfswinst (+) / verlies (-))
120,6
288,1
Reconciliatie gearing
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
Financiële schulden op meer dan één jaar
22
175,3
209,3
Kortetermijnschulden bij kredietinstellingen
22
0,1
0,1
Financiële schulden op ten hoogste één jaar
22
61,4
56,2
Geldmiddelen en kasequivalenten
18/22
-177,0
-156,1
Langetermijninvesteringen
18/22
-70,0
-50,0
Netto financiële schuld of (netto kaspositie)
22
-10,1
59,5
Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van de vennootschap
1.930,9
1.401,8
Gearing (netto financiële schuld of netto kaspositie / (eigen vermogen +
netto financiële schuld of netto kaspositie))
19
-0,5%
4,1%
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 262
Reconciliatie leverage
Voor de periode eindigend op
31 december
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
Financiële schulden op meer dan één jaar
22
175,3
209,3
Kortetermijnschulden bij kredietinstellingen
22
0,1
0,1
Financiële schulden op ten hoogste één jaar
22
61,4
56,2
Geldmiddelen en kasequivalenten
18/22
-177,0
-156,1
Langetermijninvesteringen
18/22
-70,0
-50,0
Netto financiële schuld of (netto kaspositie)
22
-10,1
59,5
Adjusted EBITDA
3
318,7
434,8
Leverage (netto financiële schuld of (netto kaspositie) / Adjusted
EBITDA voorbije 12 maanden)
22
-0,0
0,1
Reconciliatie ingezet kapitaal (capital employed)
Per 31 december
(Miljoen EUR)
toelichting
2023
2022
2022
Pro Forma
Voorraden
17
604,5
566,9
674,4
Handelsvorderingen op ten hoogste één jaar
16
393,0
377,2
466,0
Handelsvorderingen waardeverminderingen
16
-4,3
-3,8
-4,6
Handelsvorderingen op verbonden partijen
16
0,4
0,8
0,8
Handelsschulden op ten hoogste één jaar
25
-257,1
-269,3
-363,3
Handelsschulden op verbonden partijen
25
-3,2
-3,5
-3,5
Ontvangen voorschotten
25
-23,0
-0,3
-54,9
Bedrijfskapitaal
710,4
668,1
714,9
Materiële vaste activa
11
1.156,1
888,7
1.091,6
Goodwill
12
31,8
32,1
32,5
Immateriële activa
13
286,9
107,0
357,6
Netto activa
3
1.474,8
1.027,8
1.481,7
Ingezet kapitaal
2.185,2
1.695,9
2.196,5
Reconciliatie rendement op ingezet kapitaal (ROCE)
(Miljoen EUR)
2023
2022
EBIT voorbije 12 maanden
120,6
288,1
Gemiddeld ingezet kapitaal voorbije 12 maanden
2.232,4
1.678,3
ROCE (rendement op ingezet kapitaal)
5,4%
17,2%
Tessenderlo Group jaarverslag 2023 | 263